หลังจากการดวลสั้นยาวของ CRV หลายสิบล้านดอลลาร์ Aave ก็ล้มเลิก?
เมื่อเร็ว ๆ นี้ วาฬยักษ์ลึกลับที่อยู่ขึ้นต้นด้วย "0x57e" ยังคงสั้น CRV ที่จุดสูงสุด เขาจำนองมากกว่า 63.6 ล้าน USDC ยืม CRV 92 ล้าน และยังคงขายต่อ ด้วยราคาของ CRV ที่ตกลงมาตลอด ผู้ก่อตั้ง Curve จึงต้องยอมรับเป็นการส่วนตัว แม้ว่า "0x57e" จะล้มเหลวในการสร้างตำนานของ Big Short เช่นการโจมตีของ Mongo และผลลัพธ์ของ Long และ Short นั้นยังไม่แน่นอน แต่ก็มีผลกระทบต่อแพลตฟอร์มการให้ยืม DeFi Aave
ชื่อเรื่องรอง
ข่าวอู่หลงเปิดตัว CRV ร่วง
ในช่วงกลางเดือนนี้ Convex ซึ่งเหมือนกับ Curve ได้อัปเดตสิ่งจูงใจของผู้รักษา แต่กลไกใหม่นี้เข้าใจผิด ซึ่งนำไปสู่ข่าวอู่หลง บริษัทตรวจสอบความปลอดภัย Blocksec ตีความแรงจูงใจของผู้รักษา vlCVX ว่าเป็นการโจมตี ซึ่งทำให้เกิดความตื่นตระหนกในตลาด
นักลงทุนบางคนเชื่อว่า เมื่อ Convex ลากลงมา ราคาของ CRV ก็ดิ่งลงเช่นกัน
เมื่อวันที่ 17 พฤศจิกายน Blocksec ได้ลบทวีตก่อนหน้านี้และโพสต์โพสต์เพื่อยอมรับความผิดพลาดของพวกเขา แต่แล้วราคา CRV ก็ไม่ฟื้นตัว นักลงทุนพบว่าดูเหมือนว่าทั้งหมดนี้จะไม่ง่ายเหมือนข่าวผิด
เร็วที่สุดเท่าที่ 14 พฤศจิกายน วาฬยักษ์ลึกลับ 0x57e04786e231af3343562c062e0d058f25dace9e ได้ยิงปืนนัดแรกของการสู้รบหลายอากาศนี้
ข้อมูลในห่วงโซ่แสดงให้เห็นว่าเมื่อวันที่ 14 พฤศจิกายน วาฬยักษ์ลึกลับ 0x57e ได้ฝากเงินประมาณ 39 ล้าน USDC ใน Aave และยังคงปล่อย CRV เพื่อทุบตลาด หรือการกระทำนี้ถูกตีความว่าเป็น "ความตื่นตระหนกของตลาด" และนำไปสู่ตลาดดังต่อไปนี้ ลงไปตลอดทาง
ตั้งแต่นั้นมา ในเวลาเพียงสองชั่วโมง 0x57e ได้ทำธุรกรรมขาย CRV หลายสิบรายการผ่านช่องทางต่างๆ เช่น 1inch และ SushiSwap สำหรับตลาดนั้นนักลงทุนส่วนใหญ่ยังเพิกเฉยต่อเรื่องนี้ สำหรับ CRV สงครามหลายหมื่นล้านดอลลาร์ได้เริ่มขึ้นอย่างเป็นทางการแล้ว
"วาฬยักษ์ลึกลับ" ทำให้เกิดแรงขายมากแค่ไหน?
Odaily จัดเรียงข้อมูลออนไลน์และพบว่าในวันแรกของการขายชอร์ต (วันที่ 14) 0x57e เริ่มธุรกรรมการขาย CRV 51 รายการ ขาย CRV ได้ทั้งหมด 3.7 ล้านคัน ในเวลานั้น ราคา CRV ยังอยู่ที่ประมาณ 0.62 ดอลลาร์ แม้ว่าจำนวนเงินนี้จะไม่มากก็ตาม อย่างไรก็ตามก็ยังมีผลกระทบกับแผง CRV อยู่เล็กน้อย
ตั้งแต่นั้นมา 0x57e ก็ยังคงเพิ่มสถานะขายให้กับ CRV อย่างต่อเนื่อง หลังจากสองวันของการขายเล็กน้อยในวันที่ 15 และ 16 ในวันที่ 17 0x57e ได้โอน CRV 2.25 ล้านและ 1.8 ล้านไปยังที่อยู่อื่นในการทำธุรกรรมสองครั้ง และโอนไปยัง OKX เพื่อขายทั้งหมด
คำอธิบายภาพ
(CRV หลายล้านคันถูกโอนไปยัง OKX ทั้งหมด)
ชื่อเรื่องรอง
ผู้ก่อตั้งเข้าสู่ตลาดเพื่อปกป้องตลาด
เมื่อวันที่ 22 พฤศจิกายน ราคา CRV เข้าใกล้ $0.4 ในขณะที่ราคายังคงอยู่เหนือ $0.62 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว มูลค่าตลาดลดลงประมาณหนึ่งในสาม
จากสถิติของ Odaily นับตั้งแต่การขายชอร์ตเริ่มในวันที่ 14 ณ วันที่ 22 มี CRV จำนวน 17 ล้านคันไหลออกจากธุรกรรม 65 รายการจากที่อยู่ 0x57e แรงขายพุ่งเข้าใส่ตลาดโดยตรง ทำให้ CRV ตกลงไปหลายวัน อย่างไรก็ตาม CRV จำนวน 17 ล้านคันนั้นยังห่างไกลจากความพึงพอใจของผู้ขายชอร์ตรายใหญ่รายนี้ 0x57e ยังไม่มีทีท่าว่าจะหยุดและยังคงยืมและดำเนินการชอร์ตต่อไป
ในโลก DeFi ปฏิกิริยาลูกโซ่เริ่มเกิดขึ้น เนื่องจากสามารถใช้ CRV เป็นหลักประกันสัญญาสินเชื่อได้ การลดลงของราคาอย่างรวดเร็วยังทำให้ CRV เลิกกิจการจำนวนมาก หากร่วงลงอีก การชำระบัญชี CRV มากขึ้นอาจทำให้เกิดมรณะ
การช่วยเหลือตนเองของชุมชนได้เริ่มต้นขึ้น
ผู้ใช้จำนวนมากร้องขอให้ยืม CRV บนแพลตฟอร์มโซเชียล ทำให้สภาพคล่องของ CRV ของ Aave หายไป ทำให้ผู้ขายชอร์ตไม่มีเงินให้ยืม นอกจากนี้ยังมีมือเพชร CRV ที่กำลังซื้อในปริมาณมากโดยพยายามเพิ่มราคาสกุลเงิน
หลังจากที่ผู้ก่อตั้ง Curve เข้าสู่สนาม ความสมดุลของชัยชนะก็หันไปทางฝ่ายทหารมากขึ้น
ในตอนเย็นของวันที่ 22 ผู้ก่อตั้ง Curve ได้เพิ่ม CRV จำนวน 20 ล้านเป็นสินทรัพย์ค้ำประกันให้กับ Aave เพื่อให้แน่ใจว่าหลักประกัน CRV ของเขาจะไม่ถูกชำระบัญชี
นอกจากการออกมาช่วยเหลือตลาดเป็นการส่วนตัวแล้ว การออกสมุดปกขาวของ Curve ยังอาจส่งผลต่อการกระตุ้นตลาดด้วย ในตอนเย็นของวันที่ 22 มีการประกาศรหัสอย่างเป็นทางการและสมุดปกขาวของ crvUSD เหรียญ Stablecoin แบบกระจายอำนาจที่กำลังจะมีขึ้น พื้นที่เก็บข้อมูลที่เผยแพร่โดยบัญชีอย่างเป็นทางการของ GitHub แสดงให้เห็นว่าโครงการพร้อมที่จะทำงานเกี่ยวกับ Stablecoin ให้เสร็จสิ้น การเผยแพร่เอกสารไวท์เปเปอร์อย่างทันท่วงทีช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนใน CRV
ตั้งแต่เย็นวันที่ 22 จนถึงเช้า ราคา CRV เริ่มดีดตัวแรง
คำอธิบายภาพ
(ใบรับรองเงินฝากและสถานะหนี้ถูกโอนไปยังหลุมดำตามสัญญาและถูกทำลาย)
จากเบราว์เซอร์บนเครือข่าย เราสามารถสัมผัสพฤติกรรมการชำระบัญชีจำนวนมหาศาลนี้ได้โดยสัญชาตญาณ การชำระบัญชีใช้เวลานานกว่า 5 ชั่วโมงโดยมีธุรกรรมประมาณ 770 รายการที่ดำเนินการบนเครือข่าย USDC ใน Aave ของ 0x57e เป็นศูนย์เกือบทั้งหมด
ชื่อเรื่องรอง
ทำไมอาฟถึง "วางปืน"?
แม้ว่าการประลองสั้นยาวจะสิ้นสุดลง แต่เหตุการณ์ไม่ได้จบลงเพียงแค่นั้น
CRV ที่ยืมโดย 0x57e ครั้งหนึ่งคิดเป็น 63% ของอุปทานทั้งหมดของ Aave จากข้อมูลของ DeBank ที่อยู่ครั้งหนึ่งเคยยืม CRV มากกว่า 92 ล้านคันและจำนองมากกว่า 63.6 ล้าน USDC ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ CRV ของ Aave พุ่งสูงถึง 251.59%
จะเกิดอะไรขึ้นหากการชำระบัญชีระยะสั้นครั้งใหญ่เกิดขึ้น?
คำอธิบายภาพ
(CRV เพียง 18.98 ล้านคันก็เพียงพอที่จะทำให้สภาพคล่องของ Curve หมดลง ห่างไกลจากการชำระหนี้ของ 0x57e)
และวิธีการนี้ทำให้นึกถึงการโจมตี Mango ครั้งก่อนอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ หาก Aave ไม่สามารถดำเนินการชำระบัญชีจำนวนมากนี้ให้สำเร็จได้ ในที่สุดจะมีปรากฏการณ์ที่หายากที่หนี้ของ 0x57e สูงกว่าหลักประกัน และส่วนต่างนี้จะกลายเป็นหนี้เสียของ Aave อย่างไม่ต้องสงสัย หากเกิดหนี้เสีย ผู้ฝากเงินของ Aave ทุกคนจะได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์นี้
ตามการออกแบบของโมดูลความปลอดภัย Aave เมื่อเกิดหนี้สูญ โทเค็น AAVE ที่เป็นเจ้าของโดยข้อตกลงจะถูกขายเพื่อชดเชยช่องว่างด้านเงินทุน ด้วยกลไกนี้เสียงของ FUD AAVE จึงปรากฏในตลาดชั่วขณะหนึ่ง
เช้านี้ Twitter อย่างเป็นทางการของ Aave กล่าวว่าแม้การชำระบัญชีจะประสบความสำเร็จ แต่หนี้เสียก็ยังคงเกิดขึ้น โชคดีที่หนี้เสียไม่ได้สร้าง Gap มากอย่างที่ตลาดคาดไว้ก่อนหน้านี้ มีหนี้เสีย CRV เพียง 2.64 ล้าน หรือประมาณ 1.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
เจ้าหน้าที่ของ Aave ระบุว่าชุมชน Aave และผู้สนับสนุนจะหารือเกี่ยวกับเหตุการณ์นี้ นอกจากนี้ การอภิปรายเกี่ยวกับการทบทวนความเสี่ยงของสินทรัพย์ระยะยาวเกิดขึ้นในฟอรั่มการกำกับดูแล
แต่จนถึงขณะนี้ Aave ยังไม่ได้อธิบายวิธีการจัดการกับหนี้เสีย วิธีการชดเชยช่องว่างหนี้สูญนี้ยังคงต้องได้รับการจัดการโดย Aave
ในตลาดหมี สภาพคล่องจะค่อยๆ ขาดแคลน ท่ามกลางปรากฏการณ์ของสภาพคล่องที่ไม่เพียงพอ ราคาสินทรัพย์ที่ไม่ใช่กระแสหลักมีความลึกไม่เพียงพอและความผันผวนที่มากขึ้น และสิ่งนี้จะส่งผลกระทบในวงกว้างและคาดเดาไม่ได้ต่อทั้ง CeFi และ DeFi
ในยุคปัจจุบันที่มีการโจมตีและการล้มละลายบ่อยครั้งในโลกที่มีการเข้ารหัส แพลตฟอร์มการดูแลของ CeFi จะปลอดภัยหรือไม่ และการชำระบัญชีของ DeFi จะราบรื่นหรือไม่ สภาพของสภาพคล่องที่ไม่เพียงพอได้ค่อยๆ ปรากฏขึ้น
