ยุคของการเดิมพัน Ethereum กำลังจะมาถึง โอกาสสำหรับนักพัฒนาคืออะไร?
เป็นเวลาหลายเดือนแล้วนับตั้งแต่การควบรวมและอัปเกรดเลเยอร์การดำเนินการ Ethereum และเลเยอร์ฉันทามติ และกลไกฉันทามติใหม่ PoS ก็ได้เข้ามาแทนที่กลไก PoW เก่าเป็นเวลาหลายเดือน ตามสถิติใหม่จาก beaconcha.in ปัจจุบันมีผู้ตรวจสอบมากกว่า 440,000 รายและสิทธิ์และผลประโยชน์ของผู้ตรวจสอบ Ether (ETH) มากกว่า 14.14 ล้านคนบน Ethereum และข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนประจำปีของผู้ตรวจสอบในการจำนำคือ 4.58% .
ในความเป็นจริง Ethereum ได้เปิดตัว PoS blockchain เมื่อวันที่ 1 ธันวาคม 2020 ซึ่งปัจจุบันเป็นเครือข่าย beacon ชั้นเอกฉันท์ที่ผสานรวมเข้าด้วยกัน มันทำงานมาเกือบสองปีก่อนที่จะมีการอัพเกรด Merge ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมระบบนิเวศของโหนด PoS บน Ethereum มี เริ่มเป็นรูปเป็นร่าง
ตอนนี้ระบบนิเวศน์ของ PoS และ Stake Economy กำลังกลายเป็นกระแสหลัก ฉันเชื่อว่าคุณไม่คุ้นเคยกับการเดิมพัน PoS ภายใต้การวางเดิมพัน PoS ทั้งสถาบันและบุคคลสามารถดำเนินการเดิมพันได้ ซึ่งเป็นวิธีสำคัญในการมีส่วนร่วมในการสร้างเครือข่าย นอกจากนี้ หลังจากโหนดในวันที่ 1 ธันวาคม 2020 นักพัฒนา DeFi จำนวนมากได้ทราบข่าวโดยเฉพาะอย่างยิ่งผลิตภัณฑ์จำนำและอนุพันธ์ที่เกี่ยวข้องในระบบนิเวศ PoS อื่น ๆ พวกเขาได้เปิดตัวบริการและผลิตภัณฑ์แรกที่เกี่ยวข้องกับการรับจำนำ Ethereum แล้ว ทุกคนกำลังรอ Ethereum เหตุการณ์สำคัญของการอัปเกรดเวิร์กช็อปสำเร็จไปทีละขั้น และเพื่อจุดประสงค์นี้ พวกเขาพร้อมที่จะเข้าสู่ตลาด
ชื่อระดับแรก
ภาพรวมของการออกแบบการวางเดิมพัน Ethereum
แม้ว่ากลไก PoS จะคล้ายกัน แต่กลไก PoS (Proof of Stake) ของ Ethereum ก็มีการออกแบบที่เป็นเอกลักษณ์ของตัวเองเช่นกัน:
1. เกณฑ์: แต่ละโหนดต้องจำนำอย่างน้อย 32 ETH
2. การลงโทษ: การลงโทษรวมถึงการลงโทษการทำงานช้าและการลงโทษการยึดทรัพย์ ในอดีต ส่วนใหญ่จะลดรางวัลการตรวจสอบเมื่อผู้ตรวจสอบออฟไลน์หรือหยุดทำงาน
การเชือดส่วนใหญ่เป็นบทลงโทษสำหรับพฤติกรรมที่เป็นอันตราย สำหรับการจัดเก็บคีย์ลายเซ็นบนเครื่องที่แตกต่างกันสองเครื่องในเวลาเดียวกันและทำให้เกิดการโหวตสองครั้ง และการรันไคลเอนต์หลัก (นั่นคือไคลเอนต์ที่ใช้มากกว่า 2/3 ของ ผู้ใช้) อาจนำไปสู่ความล้มเหลวของห่วงโซ่ ข้อผิดพลาด Forked
3. การปลดล็อก: ในปัจจุบัน คำมั่นสัญญาใน Ethereum จะถูกล็อกอยู่เสมอ และเมื่อรวมกับรายได้ที่ได้รับแล้ว จะไม่ถูกยกเลิกจนกว่า Ethereum จะเสร็จสิ้นการอัปเกรด Shanghai
ชื่อระดับแรก
จำนำแยกต่างหาก
การจำนำแยกต่างหากหมายความว่าบุคคล/ครอบครัวเรียกใช้โหนด Ethereum เพียงอย่างเดียวเพื่อเข้าร่วมในฉันทามติของเครือข่ายโดยตรง สินทรัพย์ที่จำนำและข้อกำหนดด้านฮาร์ดแวร์ของผู้ตรวจสอบจะสูงกว่า:
ผู้ตรวจสอบจะต้องฝาก 32 ETH ต่อครั้ง (การฝากมากกว่านั้นจะไม่เพิ่มรางวัล)
ในขณะเดียวกัน ผู้ตรวจสอบต้องแน่ใจว่าฮาร์ดแวร์ที่รันโหนดนั้นเพียงพอที่จะทำให้ไคลเอ็นต์ทำงานตามปกติและออนไลน์อยู่เสมอ
หมายเหตุ: ไคลเอ็นต์คือซอฟต์แวร์ที่ช่วยให้โหนดโต้ตอบกับ Ethereum blockchain หากไม่มีไคลเอ็นต์ โหนดจะไม่สามารถออกอากาศและตรวจสอบธุรกรรม ดำเนินการสัญญาอัจฉริยะ หรือเข้าถึงฉันทามติเกี่ยวกับสถานะของบล็อกเชนได้ โหนด Ethereum มีทั้งไคลเอนต์ Execution Layer (EL) และ Consensus Layer (CL)
หากคุณเลือกที่จะจำนำแยกต่างหาก คุณไม่จำเป็นต้องสร้างความไว้วางใจและการพึ่งพาบุคคลที่สาม และคุณจะสามารถควบคุมเงินทุนและการตั้งค่าการจำนำได้ดีที่สุด
เงินทุน: รับรางวัลการยืนยันโดยตรงโดยไม่ต้องมีคนกลาง
ความปลอดภัยเครือข่าย: บันทึกรหัสกองทุนด้วยตัวเอง เลือกไคลเอ็นต์และฮาร์ดแวร์ร่วมกัน ในแง่หนึ่งก็สามารถหลีกเลี่ยงการดำเนินการที่ไม่ปลอดภัยของผู้ให้บริการรับจำนำบุคคลที่สาม ในทางกลับกัน การกระจายอำนาจของโหนดเครือข่ายก็เอื้อ เพื่อเสริมสร้างความเสถียรของโปรโตคอล Ethereum การกระจายอำนาจ และความปลอดภัย
แน่นอน การเดิมพันเพียงอย่างเดียวยังหมายความว่าคุณจะต้องแบกรับความรับผิดชอบและความเสี่ยงทั้งหมด และมีข้อกำหนดบางประการสำหรับการสำรองความรู้ด้านคอมพิวเตอร์ของผู้ตรวจสอบ
ความรับผิดชอบ: ส่วนใหญ่อยู่ในการบำรุงรักษาโหนดตลอด 24 ชั่วโมง ผู้ตรวจสอบโหนดต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าการอัปเกรดเครือข่ายที่คาดไว้ของ Ethereum หรือการอัปเกรดไคลเอนต์หลักได้รับการติดตามตลอดเวลา ในขณะเดียวกัน โหนดยังต้องมีส่วนร่วมในการเปิด- การลงคะแนนเสียงการกำกับดูแลห่วงโซ่ในเวลาที่เหมาะสม
ความเสี่ยง: บทลงโทษแบบออฟไลน์และบทลงโทษแบบสแลชที่กล่าวถึงในส่วนแรก
ชื่อระดับแรก
เดิมพันเป็นบริการ
แล้วถ้าคุณมีสินทรัพย์ ETH มากกว่า 32 รายการและต้องการหาโอกาสในการจำนำ แต่ไม่มีอุปกรณ์ฮาร์ดแวร์ที่เหมาะสม หรือกังวลว่าความรู้ด้านฮาร์ดแวร์ของคุณไม่เพียงพอที่จะรับมือกับการดำเนินการและการบำรุงรักษาเครือข่าย Ethereum การปักหลักเป็นบริการ (VaaS) เป็นบริการจำนำที่สร้างขึ้นสำหรับบุคคลหรือสถาบันที่มีมูลค่าสุทธิสูง
คำอธิบายภาพ
แหล่งที่มาของรูปภาพ: BloxStake
ดังที่แสดงไว้ข้างต้น ความแตกต่างระหว่างบริการเหล่านี้เกี่ยวข้องกับคีย์สองชุดในบัญชี Ethereum
การเรียกใช้ตัวตรวจสอบความถูกต้องของ Ethereum ต้องใช้คีย์ 2 คู่แยกกัน: คีย์การลงนามและคีย์การถอน
คีย์การเซ็นชื่อ: เพื่อให้ผู้ตรวจสอบความถูกต้องยืนยันสถานะของห่วงโซ่ เข้าร่วมในคณะกรรมการการซิงค์ และสร้างข้อเสนอบล็อก คีย์การเซ็นชื่อจะต้องเข้าถึงได้ง่ายสำหรับลูกค้าที่ตรวจสอบความถูกต้อง คีย์การเซ็นชื่อจะต้องเชื่อมต่อกับอินเทอร์เน็ตในบางรูปแบบ ดังนั้นคีย์เหล่านี้จึงถือเป็นคีย์ "ฮอต"
รหัสการถอน: รหัสที่ใช้ในการโอนหรือถอน ETH ที่จำนำเท่านั้น ควรเก็บคีย์นี้ไว้อย่างปลอดภัยขณะออฟไลน์
ในบริการ staked ที่มี escrowed อย่างสมบูรณ์ คีย์ทั้งสองชุดจะถูก escrowed แต่ในสถานะกึ่งการดูแลมากกว่า เฉพาะคีย์การลงนามของคุณเท่านั้นที่จะถูกอัปโหลดไปยังผู้ดำเนินการเพื่อเป็นข้อมูลรับรองเพื่อให้พวกเขาเรียกใช้ตัวตรวจสอบความถูกต้องในนามของคุณ แต่ไม่มี ผู้มีอำนาจในการถอนเงินสด โอน หรือใช้จ่ายเงินของคุณ ผู้สนับสนุนอื่น ๆ ที่ไม่ใช่ผู้ดูแลและกุญแจทั้งสองชุดจะไม่ถูกเก็บไว้
ข้อได้เปรียบของผู้ให้บริการจำนำคือคุณไม่จำเป็นต้องใส่ใจกับข้อมูลจำเพาะของฮาร์ดแวร์ การตั้งค่า การบำรุงรักษาโหนด และการอัปเกรดในระหว่างกระบวนการทั้งหมด
แต่ในเวลาเดียวกัน คุณต้องจ่ายค่าธรรมเนียมเซิร์ฟเวอร์รายเดือน และคุณยังต้องเผชิญกับความเสี่ยงจากการลงโทษแบบออฟไลน์และการยึด ความเสี่ยงจากการดำเนินการที่เป็นอันตราย
คำอธิบายภาพ
ชื่อระดับแรก
ร่วมจำนำ
วิธีการรับจำนำที่ใช้กันมากที่สุดคือการจำนำร่วมกัน ท้ายที่สุด ยังมีคนจำนวนน้อยที่เป็นเจ้าของ 32 ETH สำหรับผู้ถือส่วนใหญ่ การจำนำร่วมกันและแบ่งตามอัตราส่วนการจำนำนั้นเป็นไปได้จริงมากกว่า
ชื่อเรื่องรอง
ช่องทางกระจายอำนาจ
โปรโตคอลการเดิมพันแบบกระจายอำนาจ เนื่องจากโปรโตคอล Ethereum เองไม่รองรับการรวมศูนย์ จึงต้องสร้างโซลูชันแยกต่างหากเพื่อตอบสนองความต้องการนี้ stake pool ซึ่งทำงานบนสัญญาอัจฉริยะซึ่งเงินจะถูกฝากและจัดการในลักษณะที่ไม่ไว้วางใจและติดตามเงินเดิมพันของคุณ และออกโทเค็นแทนค่านั้นให้คุณ พูลอื่นๆ ไม่เกี่ยวข้องกับสัญญาอัจฉริยะ แต่ได้รับการอำนวยความสะดวกแบบออฟไลน์
โปรโตคอลการเดิมพันแบบกระจายอำนาจมีประโยชน์มากมาย:
เกณฑ์การเข้าต่ำ คุณสามารถจำนำ ETH ได้มากเท่าที่คุณต้องการ
จำนำอย่างรวดเร็วโดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับการตั้งค่าฮาร์ดแวร์และการบำรุงรักษาโหนด
แก้ไขจุดปวดของสภาพคล่องที่ถูกจำกัดของตำแหน่งที่ถูกล็อค ETH ในแหล่งเดิมพันส่วนใหญ่ การเดิมพัน ETH จำนวนหนึ่งจะให้โทเค็นในจำนวนที่สอดคล้องกันเป็นใบรับรองการจำนำ เช่น rETH ปัจจุบัน, seETH เป็นต้น เพื่อให้คุณได้รับประโยชน์สูงสุดจาก ETH ในการจำนำและ ซื้อขายมัน , ให้ยืม, ใช้เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน... จำนำประเภทนี้เรียกอีกอย่างว่า จำนำเหลว.
ในทำนองเดียวกัน ยังมีความเสี่ยงของการลงโทษแบบออฟไลน์และอย่างเจ็บแสบที่ทุกโหนดเผชิญ ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยของสัญญาอัจฉริยะ ความเสี่ยงในการแยกราคาของโทเค็น ERC20 การส่งความเสี่ยงของระบบหลังจากผู้ให้บริการรับจำนำของเหลวควบคู่ไปกับโครงการ DeFi เช่น Lido ความเสี่ยงในการชำระบัญชี ETH และ stETH
คำอธิบายภาพ
Lido Finance(stETH)、RocketPool(rETH)、Ankr Staking(aETHc)、Alluvial Finance、Stakewise(SETH2)、Stafi(rETH)
ชื่อเรื่องรอง
ช่องทางส่วนกลาง
นั่นคือการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ซึ่งเข้าถึงได้ง่ายมากและสามารถถอนคำสัญญาได้ตลอดเวลา ช่วยให้คุณได้รับรายได้จากมันโดยใช้เวลาและความพยายามเพียงเล็กน้อย
แต่ข้อเสียที่นี่คือช่องทางนี้หมายความว่าการแลกเปลี่ยนเป็นผู้ดูแลทรัพย์สินของผู้ใช้ และผู้ใช้มอบความไว้วางใจให้จัดการคีย์ส่วนตัวในการแลกเปลี่ยนและผูกพันตามข้อกำหนด ซึ่งต้องมีสมมติฐานความน่าเชื่อถือขนาดใหญ่และเป็น ไม่เอื้อต่อความสมบูรณ์ของเครือข่าย การกระจายอำนาจ นอกจากนี้ ผู้ให้บริการแบบรวมศูนย์ยังเป็นเป้าหมายการรวมศูนย์ขนาดใหญ่และมีแนวโน้มที่จะเกิดความล้มเหลว
ชื่อระดับแรก
Binance(BETH)、Kraken (ETH2.S)、Coinbase （cbETH）。
โอกาสของนักพัฒนา
แม้ว่านิเวศวิทยาการจำนำของ Ethereum ได้ก่อตัวเป็นระบบ แต่นักสำรวจบล็อกแสดงให้เห็นว่าทรัพย์สินที่จำนำของ Ethereum คิดเป็นเพียงประมาณ 11% ของการหมุนเวียน และคาดการณ์ได้ว่าการเติบโตจำนวนมากยังมาไม่ถึง นอกจากนี้ ในเส้นทางการเดิมพัน Lido, Binance, Kraken และ Coinbase คิดเป็นครึ่งหนึ่งของการเดิมพัน Ethereum PoS และพวกเขายังเผชิญกับการวิพากษ์วิจารณ์ในแง่ของการรวมศูนย์
การเปลี่ยนแปลงอย่างสมบูรณ์ของกลไกฉันทามติ PoS ของ Ethereum นี้คาดว่าจะส่งเสริมความเจริญรุ่งเรืองและการพัฒนาต่อไปของเศรษฐกิจเดิมพันบน Ethereum ซึ่งจะเป็นการส่งเสริมการพัฒนาต่อไปของผู้ให้บริการไปสู่การกระจายอำนาจหรือไม่ มันยังคงมีให้เห็น
อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ยังแสดงให้เห็นว่าเมื่อเผชิญกับระบบนิเวศที่ใหญ่โตและมั่งคั่งของ Ethereum ยังคงมีที่ว่างสำหรับนักพัฒนาในเส้นทางผู้ให้บริการบุคคลที่สาม ในปัจจุบัน สิ่งอำนวยความสะดวกในการพัฒนาของ Ethereum ได้ค่อยๆ ดีขึ้น วิธีการใช้ประโยชน์จาก ข้อได้เปรียบทางเทคนิคและข้อได้เปรียบทางนิเวศวิทยาที่จะฝ่าฟันบนเส้นทางจำนำ?
ความสามารถในการรวมสภาพคล่องและ DeFi อาจกลายเป็นจุดเปลี่ยนสำหรับผู้ให้บริการจำนำสภาพคล่อง
รายงานการวิเคราะห์และการวิจัยของ Mint Ventures เกี่ยวกับเส้นทาง Stake ชี้ให้เห็นว่าเส้นทาง Liquid Stake ดึงดูดความสนใจของทุกคน: แบรนด์ ความปลอดภัย ระดับการกระจายอำนาจ และสภาพคล่อง/เสถียรภาพของอนุพันธ์ Stake ที่มีให้ และใน DeFi Composition ใน รายงานการวิจัยเชื่อว่าสำหรับผู้ใช้ ตราบใดที่พวกเขาสามารถได้รับรายได้ที่มั่นคงและปลอดภัย และตราสารอนุพันธ์ที่จำนำสามารถมีสภาพคล่องและความสามารถในการประกอบที่ดี พวกเขาจะไม่มีความภักดีต่อแพลตฟอร์มการเดิมพันสภาพคล่องมากเกินไป
เมื่อ Ethereum เสร็จสิ้นการจำนำการอัปเกรด ETH ในเซี่ยงไฮ้และเปิดฟังก์ชันการถ่ายโอน ข้อตกลงการจำนำแบบกระจายอำนาจชั้นนำบางข้อตกลงจะสามารถสร้างความได้เปรียบที่สำคัญที่สุดได้ - ความสำคัญของสภาพคล่องอนุพันธ์ของ ETH จะลดลงค่อนข้างมาก ซึ่งสำหรับผู้ที่มาทีหลังไม่ใช่โอกาสอย่างแน่นอน
สำหรับผู้ให้บริการบุคคลที่สามประเภทอื่น ๆ ยังคงมีช่องว่างสำหรับการมีส่วนร่วมประเภทใหม่
สรุป
สรุป
ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น แม้ว่าเกณฑ์การเดิมพันจะค่อนข้างสูง แต่ความหลากหลายของบริการการเดิมพันและช่องทางต่าง ๆ ก็ช่วยชดเชยสิ่งนี้ได้เป็นอย่างดี ระบบนิเวศขนาดใหญ่จะทำให้ผู้ใช้จำนวนมากขึ้นเข้าร่วมการจำนำอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ และเศรษฐกิจการจำนำก็จะนำไปสู่การระเบิดเล็กน้อยอีกครั้ง นักพัฒนายืนอยู่ในลิงค์ก่อนหน้าของผู้ใช้จำนำและสามารถค้นพบโอกาสใหม่ในเศรษฐกิจจำนำ Ethereum
ข้อมูลอ้างอิง:
ข้อมูลอ้างอิง:
https://ethereum.org/zh/staking/
Guide to Staking on Ethereum (Ubuntu/Goerli/Prysm)
Ethereum's Client Diversity Problem
Mapping the Ethereum Staking Ecosystem
Ethereum สู่ PoS กำลังจะมาในเร็วๆ นี้: การวิเคราะห์เชิงลึกของเส้นทางการปักหลักและโครงการตัวแทน
