ที่มา: Pantera Capital

การรวบรวมต้นฉบับ: 7upDAO

ชื่อระดับแรก

—— Michael Wu，Amber Group

ประวัติของแอมเบอร์

พอล: ฉันรู้จักคุณครั้งแรกเมื่อ 5 ปีที่แล้ว ตอนที่คุณเพิ่งเริ่มต้นธุรกิจ และตอนนี้คุณมีเงินทุน 3 พันล้านดอลลาร์แล้ว คุณช่วยเล่าการเดินทาง 5 ปีของคุณให้ฟังหน่อยได้ไหม

Wu：เป็นเวลาเกือบหกปีแล้วที่เราเริ่มต้นในปี 2560 และเป็นการเดินทางที่ยอดเยี่ยมอย่างแน่นอน เมื่อมองย้อนกลับไป ผมคิดว่ามีข้อเท็จจริงที่น่าสนใจหลายประการ

เราเริ่มต้นธุรกิจของ Amber Group ช้ามาก ปี 2017 เป็นตลาดที่เฟื่องฟู เราทุกคนจำ ICO ที่บูมในตอนนั้นได้ ในตอนนั้น ฉันคิดว่าในตลาดเข้ารหัส จริงๆ แล้วมีช่องว่างขนาดใหญ่ระหว่างการจัดสรรสถาบันและการจัดสรรรายย่อย ของนักลงทุนรายย่อย นักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่เข้าร่วมในตลาด crypto มันเหมือนกับเกมที่รวดเร็ว

เราเริ่มบริการที่แตกต่างเป็นครั้งแรกของบริษัทเพื่อเติมเต็มช่องว่างในบริการทางการเงินในตลาดการเข้ารหัส เมื่อเราเริ่มต้น เรามีลูกค้าจำนวนมากในพื้นที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์เนื่องจากภูมิหลังของเรา เฮดจ์ฟันด์แบบดั้งเดิม VCs กลุ่มครอบครัว พวกเขากำลังดูพื้นที่นี้ พวกเขาอยากลงทุน แต่รู้สึกอึดอัดเล็กน้อย พวกเขารู้สึกไม่ปลอดภัยในการซื้อขายแลกเปลี่ยน และพวกเขาต้องการมากกว่าหนึ่งการแลกเปลี่ยน ซึ่งเป็นวิธีที่ตลาด crypto แยกส่วนในเวลานั้น ฉันคิดว่าเราเพิ่งเริ่มต้นจากจุดนั้น เชื่อมต่อการแลกเปลี่ยนทั้งหมด รวบรวมผลิตภัณฑ์ทั้งหมดของพวกเขา และค่อยๆ เพิ่มบริการมากขึ้น จัดการพอร์ตการลงทุนของพวกเขา จากนั้นเราจะเข้าสู่ DeFi เราเข้าสู่ NFT เราเข้าสู่อาณาจักรแห่งการเข้ารหัสลับที่น่าตื่นเต้นทั้งหมด นั่นเป็นเหตุผลที่แอมเบอร์เติบโตอย่างรวดเร็ว

ชื่อระดับแรก

ให้บริการสำหรับนักลงทุนรายย่อย

Paul: พวกคุณเป็นเหมือนซุปเปอร์แอพในเอเชีย พวกคุณเริ่มสนใจสถาบัน แต่ตอนนี้ย้ายไปร้านค้าปลีก คุณบอกฉันได้ไหมว่าทำไมและคุณมีแผนอย่างไร

Wu：คุณถามคำถามที่สำคัญมาก เมื่อให้คำจำกัดความของอุตสาหกรรม Web3 ในแง่ของการเข้ารหัสหรืออย่างกว้างๆ ฉันรู้สึกว่าการเข้ารหัสเป็นบทเรียนเกี่ยวกับสินทรัพย์ ซึ่งโดยธรรมชาติแล้วทำให้เป็นองค์ประกอบทางการเงิน แต่สำหรับผู้ใช้ส่วนใหญ่ในขณะนี้ ผลิตภัณฑ์ส่วนใหญ่ไม่ใช่ผลิตภัณฑ์ทางการเงิน และบริษัทส่วนใหญ่ที่ให้บริการเหล่านี้แก่ผู้ใช้ไม่ใช่บริษัททางการเงิน ดังนั้นถ้าเราไม่ทำอย่างนั้น ช่องว่างก็จะอยู่ที่นั่นเสมอ จากนั้นช่องว่างนี้จะทำให้การเข้ารหัสเป็นสิ่งที่เฉพาะและแคบมาก เราตระหนักถึงความต้องการนี้เนื่องจากเราต้องการให้บริการการลงทุน crypto ที่ครอบคลุมแก่สถาบันและผู้คนจำนวนมากขึ้นอย่างถูกต้อง

เรายังคงพูดคุยเกี่ยวกับ cryptocurrencies การนำ Web3 หรือคลื่นลูกใหม่มาใช้ และฉันคิดว่าแอปพลิเคชันจำนวนมากจะเกิดขึ้นในพื้นที่ที่ไม่ใช่การเงิน ผู้ใช้จะถูกดึงเข้าสู่ขอบเขตของการทำธุรกรรมที่ไม่ใช่ทางการเงินในสกุลเงินดิจิทัล แต่ในขณะเดียวกันคุณก็ทราบ เนื่องจากมันถูกเข้ารหัส จึงมีสินทรัพย์เมตาของโทเค็นที่ผู้ใช้ต้องจัดการ พวกเขาต้องจัดการกับราคาของโทเค็น และพวกเขาจำเป็นต้องให้ความสนใจกับสภาพคล่องของโทเค็น นั่นคือวิสัยทัศน์ของเรา และเราต้องการให้บริการเหล่านี้ทั้งหมด

ชื่อระดับแรก

การบริหารความมั่งคั่งส่วนบุคคล

พอล: ในแง่ของการบริหารความมั่งคั่งส่วนตัว คุณอาจมีโอกาสเช่นกัน?

Wu：ชื่อระดับแรก

คำถามเพื่อความปลอดภัย

พอล: ไม่กี่เดือนที่ผ่านมา บริษัทอย่าง 3AC และ Celius ก็ทำสิ่งเดียวกันกับคุณ แต่เนื่องจากการจัดการที่ผิดพลาด พวกเขาจึงล้มละลาย แล้วคุณจะมั่นใจในความปลอดภัยได้อย่างไร?

Wu：อุตสาหกรรมยังใหม่อยู่ ดังนั้นจึงยังเร็วเกินไปที่จะพูดถึงเรื่องนี้จากมุมมองด้านกฎระเบียบ ในแง่ของความโปร่งใสด้านกฎระเบียบ จากมุมมองภายนอกหรือลูกค้า เป็นการยากที่จะแยกแยะความแตกต่างจากตัวอย่างที่คุณให้ไว้ที่นี่ Three Arrows Capital เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายจนถึงวันสุดท้าย และลูกค้าบางรายไม่ทราบเรื่องนี้และกลายเป็นเจ้าหนี้ของพวกเขา โดยพื้นฐานแล้ว Celius เป็นผู้ให้กู้แบบ back-to-back ที่รวบรวมเงินฝากหรือเงินออมจากลูกค้า จากนั้นไปที่ปลายอีกด้านหนึ่งใน crypto และทั้งสองอย่างนี้ทำให้เกิดปัญหามากมาย

แอมเบอร์จัดการกับมันแตกต่างกัน เรามุ่งเน้นการให้บริการและผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายเพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้า เมื่อดูที่แพลตฟอร์มของเรา คุณจะออกผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายมากขึ้นที่เรานำเสนอ และคุณยังทราบด้วยว่าเมื่อใดที่เราจะให้บริการเหล่านี้แก่ลูกค้า ซึ่งขึ้นอยู่กับว่าลูกค้าต้องการทำอะไรจริงๆ ภายในเรายังมีกลไกการบริหารความเสี่ยง เราเป็นกลางทางการตลาดเสมอเมื่อเทียบกับสกุลเงินดิจิตอลอื่น ๆ ของเรา ตั้งแต่วันแรกที่เราได้วางตำแหน่งตัวเองเป็นผู้ให้บริการที่เป็นกลาง การเติบโตของทรัพย์สินเป็นสิทธิส่วนบุคคลในตัวเอง

ประการที่สองเราไม่เคยทำสินเชื่อเครดิต ในตลาด crypto ก่อนไตรมาสที่สอง มีสิ่งเลวร้ายเกิดขึ้นกับบริษัทสินเชื่อประเภทนี้ หากคุณต้องการให้บริการสินเชื่อในตลาดเข้ารหัส มันยากเกินไป เพราะคุณไม่เพียงแต่ต้องโน้มน้าวให้ผู้กู้เชื่อคุณ แต่คุณยังต้องตรวจสอบเครดิตของลูกค้าด้วย แม้ในช่วงสูงสุดของตลาดกระทิงซึ่งมีความต้องการจำนวนมาก เราก็ไม่ต้องการประเมินหรือรับความเสี่ยงจากคู่สัญญา

ในท้ายที่สุด เรามักปล่อยให้ธุรกิจเกือบทั้งหมด โดยเฉพาะด้านความเสี่ยง เป็นแบบอัตโนมัติเหมือนเทคโนโลยี ดุลยพินิจของมนุษย์เป็นสิ่งที่อันตรายมาก เรามีพื้นฐานทางการเงินแบบดั้งเดิมและรู้ว่าการตัดสินใจของมนุษย์นั้นอันตรายเพียงใด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาวะตลาดที่รุนแรง ดังนั้นเราจึงต้องการฝากความเสี่ยงนี้ไว้กับฉัน เรามีอัลกอริธึมและเทคโนโลยีของเราเพื่อปกป้องตัวบ่งชี้ความเสี่ยงเหล่านี้ แทนที่จะอาศัยการตัดสินของมนุษย์ ตั้งแต่การจัดการ กฎ ไปจนถึงระเบียบวินัย

ชื่อระดับแรก

บริการที่ไม่ใช่ทางการเงิน

Paul: คุณจะเปิดตัวบริการที่ไม่ใช่ทางการเงินในอนาคต คุณช่วยบอกรายละเอียดเล็กๆ น้อยๆ ให้เราทราบหน่อยได้ไหม

Wu：ใช่เราจะ. ก่อนอื่น ฉันอยากจะบอกว่าคุณไม่สามารถแยกมูลค่าทางการเงินของสกุลเงินดิจิทัลได้อย่างสมบูรณ์ ซึ่งเป็นส่วนสำคัญมาก

แต่ในขณะเดียวกันคุณก็รู้ว่าสิ่งต่าง ๆ เช่น NFT นั้นถูกต้อง เราได้เห็นประโยชน์ของ NFT แล้ว บริษัทเกม บริษัทเพื่อสังคม และแม้แต่แบรนด์สินค้าอุปโภคบริโภคหลายแห่งเริ่มทดลองใช้ NFT เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การหาลูกค้าใหม่หรือการเติบโต หรือแม้แต่เป็นส่วนหนึ่งของผลิตภัณฑ์หลักของตน เราคิดว่านั่นเป็นทิศทางที่ถูกต้องในสิ่งที่เราเชื่อ ฉันต้องการให้แพลตฟอร์มผลิตภัณฑ์ของเราเข้าถึงชั้นบริการที่ถูกต้อง หากคุณมี NFT อยู่แล้ว คุณสามารถฝากและแบ่งปันสิทธิ์ NFT ของคุณบนแพลตฟอร์มของเราได้ และเราสามารถใช้มันเพื่อร่วมมือกับบริษัทอื่นๆ นอกจากนี้ เรายังจะเปิดช่องทางการชำระเงินเพื่อเชื่อมต่อระหว่างเงินตราและโลกดิจิทัลได้อย่างง่ายดาย

กลับไปที่ส่วนการเงิน ฉันคิดว่าส่วนการเงินก็มีความสำคัญเช่นกัน ซึ่งเราต้องแยกความแตกต่างระหว่างความต้องการซื้อขายเก็งกำไรระยะสั้นกับการจัดการพอร์ตโฟลิโอระยะยาวหรือความต้องการสร้างความมั่งคั่ง ผู้ประกอบการระลอกต่อไปจะต้องคิดหนักว่าจะทำอย่างไรให้มีประโยชน์มากขึ้น ดีพอที่จะยอมควักเงินจ่ายแม้ว่าจะไม่ได้ผลตอบแทนก็ตาม รู้จัก P2E หรือองค์ประกอบทางสังคมและนำไปสู่ชุมชนที่ภักดีมากขึ้น

ชื่อระดับแรก

มูลค่าที่แท้จริงของการเข้ารหัส

พอล: ฉันคิดว่าคุณเป็นเหมือนจุดติดต่อที่ช่วยให้ผู้ใช้และสถาบันเชื่อมต่อกับโลกที่เข้ารหัส คุณคิดว่าอนาคตของ crypto จะมีมูลค่ามากกว่าการเก็งกำไรอย่างไร?

Wu：ฉันคิดว่าเราเห็นหลายสิ่งที่ถูกต้อง เช่น เราสามารถยกตัวอย่าง DeFi Summer ในปี 2020 ผลตอบแทนจากการทำฟาร์ม Yield สำหรับโทเค็นในปัจจุบันนั้นต่ำมาก และสำหรับโปรโตคอล DeFi ส่วนใหญ่เหล่านี้ พวกเขาไม่ได้ให้ผลตอบแทนแก่ผู้ใช้อีกต่อไป แต่ยังคงใช้งานได้จริง ฉันคิดว่าสิ่งเดียวกันนี้เกิดขึ้นกับแอปพลิเคชันอินเทอร์เน็ตอื่นๆ

สำหรับเกม จะมีเกมที่ผู้คนยินดีที่จะเล่นโดยมีหรือไม่มี Token และเช่นเดียวกันกับเครือข่ายสังคมออนไลน์ แต่ด้วยโทเค็นที่ออกแบบผ่านสัญญาอัจฉริยะ จะสามารถผ่านขั้นตอนการเริ่มต้นใช้งานของลูกค้าได้อย่างรวดเร็ว

ลิงค์ต้นฉบับ

ลิงค์ต้นฉบับ