จากโครงการ DeFi ที่มีลักษณะเฉพาะทั้ง 6 โครงการ สำรวจแนวโน้มใหม่ของการปล่อยสินเชื่อแบบกระจาย

ชื่อเดิม:Sept. 22, 2022: Lender's Gameชื่อเดิม:

, ผู้แต่ง: crv.mktcap.eth, ผู้แปล: Odaily Shiwen

ในตลาดขาลง เมล็ดของตลาดกระทิงถัดไปถูกฝังไว้ที่ไหน? บางทีคุณอาจมองหาโอกาสจากโครงการให้กู้ยืม"การให้ยืม Crypto นั้นน่าสนใจเป็นพิเศษ ใน TradFi ผู้ให้กู้สามารถยืมเงินจำนองราคาถูกได้เพราะในชีวิตจริงมี"เครดิต

ในหน้านี้ เรายังคงเห็นโปรโตคอลการให้กู้ยืมที่เฟื่องฟู นักพัฒนากำลังสร้างนวัตกรรมอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งการค้นหาวิธีใหม่ๆ ในการปรับปรุงประสบการณ์ของผู้กู้ ตัวอย่างเช่น เมื่อเร็ว ๆ นี้เราได้สังเกตกลยุทธ์ยอดนิยมสองกลยุทธ์: อัตราดอกเบี้ยเป็นศูนย์และการชำระบัญชีเป็นศูนย์ ในบทความนี้ เราจะตรวจสอบความพยายามเหล่านี้และนำเสนอความคืบหน้าของโครงการที่เกี่ยวข้อง

ชื่อเรื่องรอง

0 อัตราดอกเบี้ยเงินกู้

ไม่ใช่เรื่องยากที่จะเข้าใจว่าทำไมเงินกู้อัตราดอกเบี้ย 0% ถึงน่าสนใจ หากคุณกู้เงิน x% คุณต้องได้รับ >x% จากสิ่งที่คุณได้รับ มิฉะนั้นคุณจะเสียเงิน (ไม่ต้องพูดถึงความผันผวนของราคาของสินทรัพย์เหล่านั้น)

ปัญหาคือไม่มีวิธีที่เชื่อถือได้ในการรับผลตอบแทนจากโทเค็นที่คุณยืม DeFi เป็นเกมที่มีความเสี่ยง เมื่อเร็ว ๆ นี้ เงินดอลลาร์สหรัฐที่มีความเสี่ยงต่ำให้ผลตอบแทนที่แย่กว่าคลังสหรัฐ ผลตอบแทนสูงมีความเสี่ยง

อัตราดอกเบี้ย 0% ทำให้ความกังวลเหล่านั้นสงบลง คุณยังอาจต้องกังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงราคาของสินทรัพย์อ้างอิง แต่อย่างน้อยดอกเบี้ยทบต้นจะไม่ได้ผลกับคุณ คุณสามารถรอชำระคืนเงินกู้จนกว่าเงื่อนไขจะดีขึ้นผู้แสวงหาความเสี่ยงที่แท้จริงสามารถใช้อัตราดอกเบี้ย 0% เป็นเลเวอเรจ ใช้เงินกู้ของคุณเพื่อซื้อหลักประกันเพิ่มและเพิ่มจำนวนหลักประกันไปเรื่อย ๆ ตามความพอใจของคุณ สิ่งนี้ไม่แนะนำอย่างแน่นอนสำหรับผู้เริ่มต้น แม้ว่าจะเป็นที่นิยมในหมู่คนเสื่อมก็ตาม

(หมายเหตุ: ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน!)Liquity สามารถเสนออัตราดอกเบี้ย 0% และเหนือสิ่งอื่นใด พวกเขาได้สร้างตัวอย่างตำราเรียนที่ยอดเยี่ยมของ Stablecoin แบบกระจายอำนาจ

การให้ยืม ETH และเหรียญกษาปณ์ LUSD ไม่มีอัตราการให้ยืม ซึ่งช่วยให้ผู้กู้ โปรโตคอลทำเงินผ่านการปล่อยสินเชื่อแบบไดนามิกและค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนมากกว่าอัตราดอกเบี้ย ซึ่งปรับตามความต้องการของตลาด

ผู้กู้จำเป็นต้องกังวลเกี่ยวกับการชำระบัญชี เนื่องจากมักจะสร้างความเจ็บปวดให้กับผู้ที่ใช้ประโยชน์จากอัตราการจำนองที่ต่ำเพื่อเพิ่มภาระหนี้ มูลค่าตามราคาตลาดของ Liquity มีแนวโน้มที่จะติดตามราคาของ ETH แต่อย่างอื่น กลไกของ Liquity ได้พิสูจน์แล้วว่ามีความยืดหยุ่นอย่างมากจากการแกว่งตัวของตลาดหลายครั้ง

เป็นเรื่องที่ควรค่าแก่การเตือนว่าพวกเขาเปิดตัว Chicken Bonds เมื่อวานนี้

Chicken Bonds ขอแนะนำรูปแบบใหม่ของพันธบัตรในขณะที่มอบโอกาสให้ผู้ถือ LUSD ในการขยายรายได้และการค้า และทำให้ราคา LUSD มีเสถียรภาพ

• เมื่อเปรียบเทียบกับกลไกพันธะอื่นๆ Chicken Bonds มีข้อดีดังต่อไปนี้

• เงินต้นของคุณได้รับการคุ้มครอง

• ไม่มีปัญหาการล็อค

• bBLUSD สามารถแลกเป็น LUSD ได้ตลอดเวลา

• สามารถดูรายละเอียดได้ในที่นี่ที่นี่

ตรวจสอบ.Qi DAO ยังเสนอการให้กู้ยืมที่ดอกเบี้ย 0% เพื่อสร้างโทเค็นที่ตรึงกับ Mai USD

Qi ได้ทดสอบโมเดลนี้บน sidechains หลายแห่งและจะปรับใช้บน mainnet ซึ่งคุ้มค่ากับการวิจัยโดยนักขุด DeFi

ชื่อเรื่องรอง

การชำระบัญชีเป็นศูนย์

แนวคิดของสินเชื่อเพื่อการชำระบัญชีเป็นศูนย์ก็เป็นที่นิยมเช่นกัน เนื่องจากความผันผวนของสกุลเงินดิจิทัล การชำระบัญชีเป็นปัญหาประสบการณ์ของผู้ใช้ที่ไม่ดีสำหรับผู้ยืม เนื่องจากการลดลงของราคาชั่วขณะอาจทำให้เกิดการชำระบัญชีได้

Alchemix ทำให้แนวคิดของสินเชื่อที่ชำระด้วยตนเองโดยไม่ต้องชำระบัญชีเป็นที่นิยมแพร่หลาย คุณให้เงินพวกเขา เงินถูกล็อค และคุณได้รับเงินเพื่อชำระคืนเงินกู้ นี่เป็นตัวเลือกการให้ยืมที่เป็นมิตรและไม่โต้ตอบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ใช้ที่ไม่ได้จัดการสถานะของตนเอง

CLever ของ Aladdin DAO ขยายโมเดลของ Alchemix เพื่อเสริมผลตอบแทน Convex ยังไม่ชำระบัญชี CLever จัดการผลตอบแทนทบต้นโดยอัตโนมัติ

แม้จะมีความท้าทายในการเข้าสู่ตลาดหมี แต่ CLever ก็ประสบความสำเร็จตามเป้าหมายในการสะสมโทเค็น Convex

พวกเขายังคงขยายผลิตภัณฑ์ของตนอย่างต่อเนื่องและขยายไปสู่ ​​Frax

CLever จะปล่อยโทเค็น CLEVER เร็วๆ นี้ และอาจมีความคาดหวังว่าจะออกอากาศ

Lendflare เป็นอีกหนึ่งโปรโตคอล พวกเขาเสนอเงื่อนไขที่เป็นมิตรต่อผู้กู้: อัตราคงที่ เงื่อนไขคงที่ และไม่มีการชำระบัญชีในตำแหน่ง Curve LP ที่เลือก

Vendor Finance

พวกเขาจัดการสิ่งนี้โดยการให้ยืมทั้งหมดเกิดขึ้นระหว่างสินทรัพย์ที่เหมือนกัน เช่น การยืมจาก 3pool ในสกุลเงิน USDC ดังนั้นจึงมีความเสี่ยงเพียงเล็กน้อยต่อความผันผวนของราคา เงินกองทุนส่วนใหญ่ของพวกเขาถูกใช้ไป พวกเขาเผชิญกับความท้าทายในการเปิดตัวในตลาดหมี ดังนั้นเราจึงยินดีที่เห็นว่าพวกเขายังคงพัฒนาอย่างรวดเร็วและเพิ่งเปิดตัวรุ่น V2 ของพวกเขาเมื่อต้นเดือนที่ผ่านมาVendor Finance เปิดตัวเบต้าสาธารณะบน Arbitrum". ข้อตกลงดังกล่าวอวดอ้าง"ไม่มีการชำระบัญชี อัตราคงที่ เงินกู้ถาวร

ข้อดี"แตกต่างจากโปรโตคอลที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ ผู้ขายบรรลุผลสำเร็จโดยกำหนดให้ผู้ให้กู้กำหนดเงื่อนไขเงินกู้ที่ตายตัวไว้ล่วงหน้า"。

ไม่มีการชำระบัญชีเงินกู้

สินเชื่อทั้งหมดที่สร้างขึ้นบนผู้จัดจำหน่ายมีวันที่สิ้นสุดที่แน่นอนและอัตราดอกเบี้ยคงที่ (หรือลดลง) ผู้ให้กู้กำหนดเงื่อนไขและผู้ยืมยืมโดยตรงจากผู้ให้กู้

ในทำนองเดียวกัน Vendor Finance ยังคงมีแนวคิดของการผิดนัดชำระในระบบของตน การชำระบัญชีอาจทำให้คุณเสียค่าใช้จ่ายเนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาแบบสุ่ม แต่ในผู้ขาย คุณจะสูญเสียได้ก็ต่อเมื่อไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดที่คุณตกลงไว้ล่วงหน้าเท่านั้น พวกเขาริบหลักประกันหากผู้กู้ไม่ชำระเงินคืนภายในกำหนด ความผันผวนของราคาไม่ส่งผลกระทบต่อสมการนี้

ผู้กู้ยังมีทางเลือกในการโรลโอเวอร์ (กระบวนการย้ายหนี้ของคุณจากกลุ่มหนี้เดิมไปยังกลุ่มเป้าหมายที่มีระยะเวลาชำระคืนนานขึ้น) เงินกู้ที่ใกล้ถึงวันครบกำหนด

หากสิ่งนี้เปลี่ยนความเสี่ยงไปยังผู้ให้กู้ ก็สามารถบรรเทาได้ด้วยความยืดหยุ่นของผู้ให้กู้ในการกำหนดเงื่อนไข

ทุกคนสามารถเริ่มพูลสำหรับสินทรัพย์ใด ๆ ในรายการที่อนุญาตได้โดยไม่มีเงื่อนไข ซึ่งรวมถึงสินทรัพย์ที่ใช้กันทั่วไป ($WETH, $WBTC, stablecoins ที่สำคัญ) และอื่น ๆ เช่น $CRV, $FRAX, $UMAMI

ด้วยเหตุนี้ โปรโตคอลจึงเปิดกรณีการใช้งานใหม่ๆ ที่เป็นไปได้สำหรับผู้ให้กู้ เช่น การสร้างกลยุทธ์สำหรับ DAO เพื่อสร้างรายได้จากเงินกองทุนของพวกเขา ตัวอย่างเช่น DAO สามารถใช้ Vendor เป็นช่องทางในการระดมทุน โดยให้ยืมสินทรัพย์ใดๆ จากกองทุนของพวกเขาในขณะที่ใช้หลักประกันใดๆ ก็ตามที่พวกเขาต้องการ

ความคิดบางอย่างจากชุมชน:

หากฉันมั่นใจในโทเค็น UMAMI ฉันสามารถสร้างกลุ่ม LTV 50% ที่เสนอ 10,000 USDC เพื่อแลกกับโทเค็น UMAMI มูลค่า 20,000 หากผู้ยืมไม่ชำระเงินคืน ฉันจะได้รับโทเค็น UMAMI ราคาถูก เป็นที่น่าสังเกตว่าแผนนี้อาจส่งผลย้อนกลับได้หากมูลค่าทรัพย์สินของคุณลดลงมากกว่ามูลค่าเงินกู้