LUCIDA × OKLink: มูลค่าของข้อมูลออนไลน์ต่อการลงทุนในตลาดรอง

LUCIDA

特邀专栏作者

2022-07-28 04:30

บทความนี้มีประมาณ 7031 คำ การอ่านทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 11 นาที

บทความนี้สำรวจมูลค่าของข้อมูลบนเครือข่ายสำหรับการลงทุนในตลาดรองผ่านการตีความหลายแง่ม

การแนะนำ

ชื่อระดับแรก

การแนะนำ

ข้อความ

เนื่องจากตลาด crypto หดตัวลงเกือบ 2 ล้านล้านดอลลาร์ การเพิ่มขึ้นโดยรวมในช่วงเวลาที่ผ่านมาได้ก่อให้เกิดการเก็งกำไรในหมู่ผู้สังเกตการณ์ตลาดเกี่ยวกับจุดต่ำสุด เนื่องจากมีการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของสินทรัพย์เข้ารหัสในประวัติศาสตร์ ซึ่งภายหลังได้รับการพิสูจน์แล้วว่าไม่มีอะไรมากไปกว่าการขึ้นลงของตลาดหมี แต่ก็ยังมีความแตกต่างมากมายในตลาดว่าการขายด้วยความตื่นตระหนกนั้นจบลงแล้วหรือไม่

เมื่อพิจารณาว่าสินทรัพย์ที่เข้ารหัสเกือบจะซิงค์กับหุ้นของสหรัฐฯ ประกอบกับเบื้องหลังของภาวะเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐและงบดุลที่หดตัวลง การตัดสินใจลงทุนในสินทรัพย์ที่เข้ารหัสดูเหมือนจะยากขึ้น แต่ทุกอย่างไม่สามารถติดตามได้จริงๆเหรอ?

หนึ่งในกฎหลักของตลาดการเงินคือการพลิกกลับของค่าเฉลี่ย ตราบเท่าที่ตลาดไม่หายไป จะต้องมีการเปลี่ยนแปลงของวัฏจักรและวัฏจักรขาขึ้นและขาลง แม้ว่าประวัติศาสตร์จะไม่เหมือนเดิม แต่ก็จะคล้ายกัน

เป็นเวลานาน เรามองหาวิธีประเมินมูลค่าของสินทรัพย์ที่เข้ารหัสอย่างถูกต้อง เนื่องจาก สินทรัพย์ส่วนใหญ่มีการหมุนเวียนในห่วงโซ่ ลักษณะเปิด และโปร่งใสของบล็อกเชนหมายความว่ามีข้อมูลและตัวบ่งชี้มากมายสำหรับการขุด การวิเคราะห์ และ อ้างอิง

ในบทความนี้ เราพยายามย้อนรอยวงจรการพัฒนาทั้งหมดของตลาดกระทิงรอบนี้ (ได้รับโมเมนตัม - พุ่งสูงขึ้น - ทะลุ 64,000 ดอลลาร์ - พุ่งขึ้น - ปรับตัว - พุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง - แตะระดับสูงสุดใหม่ที่ 69,000 ดอลลาร์ - พุ่งชนครั้งที่สอง) โดยเปิด- ห่วงโซ่ข้อมูลและตัวบ่งชี้ โดยหวังว่าจะดึงข้อมูลที่ควรค่าแก่การรวบรวมและให้ความสนใจจากมัน เพื่อช่วยให้ทุกคนเคลียร์หมอกและรับความเข้าใจที่ครอบคลุมและเชิงลึกมากขึ้นเกี่ยวกับโลกที่ถูกเข้ารหัส

1. วิธีรับรายได้ β ของแวดวงการเข้ารหัสอย่างต่อเนื่อง

ในตลาดดั้งเดิมมีทั้ง α Income และ β Income ในหมู่พวกเขา β Income หมายถึงผลตอบแทนเฉลี่ยของตลาด เช่น S&P 500, Shanghai Composite Index และ α Income หมายถึงส่วนของการลงทุนที่สูงกว่าหรือ ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด มักใช้เพื่อตรวจสอบความสามารถในการลงทุนอย่างจริงจัง

ชื่อเรื่องรอง

1. ระยะปัจจุบันของตลาดคืออะไร?

เราใช้สามวันครึ่งของ BTC (2012-11-28, 2016-07-04 และ 2020-05-12) เป็นจุดอ้างอิง และแต่ละรอบของจุดสูงสุดใหม่และจุดต่ำสุดใหม่ของ BTC เป็นจุดแบ่งเพื่อวาดรูปต่อไปนี้ .

คำอธิบายภาพ

แผนภูมิวัฏจักร BTC ข้อมูล Tradingview

ที่สามารถมองเห็น:

1) แต่ละรอบของ Halving จะแบ่งออกเป็น 5 ช่วง ได้แก่ ตลาดกระทิง ตลาดหมี การสะสม การขยายตัว และการสะสมซ้ำ

2) มีเวลาเกือบหนึ่งปีหรือหนึ่งปีครึ่งระหว่างจุดต่ำสุดของตลาดหมีและวันฮาล์ฟ

3) ตลาดหมีเป็นโอกาสที่ดีในการเปิดตำแหน่ง

5) ขณะนี้อยู่ในช่วงกลางและปลายของตลาดหมี หากไม่มีอุบัติเหตุ มันจะนำไปสู่การสะสมในไตรมาสที่ 4

6) ในช่วงสามรอบการลดจำนวนลงครึ่งหนึ่ง การลดลงสูงสุดของ BTC คือ 94%, 86% และ 84% ตามลำดับ และการลดลงสูงสุดของ BTC ในรอบนี้คือ 74% ความยาวของตลาดหมีใน "การแสวงหาดาบ" สไตล์ (ยังคงมีการเบี่ยงเบน 2-4 เดือนในมิติเวลาปัจจุบัน) ดังนั้นราคายังคงมีช่องว่างสำหรับการลดลง

7) แต่ละรอบของตลาดกระทิงขนาดใหญ่จะเกินจุดสูงสุดของตลาดวัวรอบที่แล้วอย่างมาก และนักลงทุนที่มีต้นทุนการซื้อไม่ดีในตลาดวัวรอบที่แล้วจะถูกปล่อยออกไป ดังนั้นจึงมีคำกล่าวโบราณใน อุตสาหกรรม: Bitcoin ไม่เคยดักจับผู้คน

ชื่อเรื่องรอง

2. "ซื้อล่าง" กับ "หนีบน" ยังไง?

ในตลาดหมี ฟองสบู่ได้หายไปมากแล้ว การสร้างตำแหน่งที่นี่หมายความว่าต้นทุนจะไม่สูงเกินไป และยังเป็นแหล่งรองรับความปลอดภัยและผลตอบแทนสูง สิ่งที่เราต้องทำคือรอการมาถึงของ ตลาดวัว

ในความเป็นจริงเป็นเรื่องยากสำหรับคนส่วนใหญ่ที่จะทำเช่นนี้ ท้ายที่สุด การสร้างตำแหน่งในตลาดหมีเป็นการต่อต้านมนุษย์ แต่ถ้าคุณยังคงเชื่อมั่นในตลาดการเข้ารหัสและสามารถทนต่อความทุกข์ทรมานและความอ้างว้างได้ ตลาดหมีจะเป็นโอกาสที่คุ้มค่ามากในการเข้าร่วม

ตอนนี้เป็นที่ชัดเจนแล้วว่าเรากำลังอยู่ในตลาดหมี BTC "จุดต่ำสุด" อยู่ที่ไหน? แล้วขายตอนไหนถึงจะถือว่า "ขายที่จุดสูง"?

1) ตัวบ่งชี้การกักตุน ahr999

ตัวบ่งชี้การกักตุนจะวัดราคาสัมพัทธ์โดยเปรียบเทียบราคาปัจจุบันกับ "ต้นทุนการลงทุนตามกำหนดเวลา 200 วัน" และ "ราคาที่เหมาะสม" ค่าแสดงถึงระดับความเบี่ยงเบนของราคา ยิ่งค่าน้อย ราคายิ่งต่ำ และรอง ในทางกลับกัน

2）MVRV Ratio

ดัชนีอยู่ที่ 0.45-1.2 เหมาะลงทุนประจำ ต่ำกว่า 0.45 เหมาะหาจุดต่ำสุด ขณะที่เขียนบรรทัดการเดิมพันปกติคือ 37,700 ดอลลาร์และบรรทัดสุดท้ายคือ 23,100 ดอลลาร์

คำอธิบายภาพ

ตัวบ่งชี้การกักตุนสกุลเงิน BTC ahr999

อัตราส่วน MVRV (Market Value to Realized Value Ratio) เป็นอีกหนึ่งตัวบ่งชี้ที่มีความแม่นยำมากขึ้นในการทำนายช่วงด้านล่าง โดยหลัก ๆ แล้วจะใช้มูลค่าตลาดที่รับรู้ของ BTC (Realized Value) เพื่อช่วยในการตัดสินระดับความเบี่ยงเบนของราคาในปัจจุบัน

มูลค่าตลาดที่รับรู้จะคำนวณโดยการสรุป UTXO และอิงตามราคาตลาดของ BTC เมื่อแต่ละ UTXO ย้ายครั้งล่าสุด ซึ่งสามารถวัดต้นทุนระยะยาวของผู้ถือ BTC ทั้งหมดในตลาดโดยประมาณได้

ในบริบทของความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของตลาดสำหรับ BTC โดยปกติแล้ว RV จะต่ำกว่า MV ดังนั้นอัตราส่วนของ MVRV จึงสะท้อนถึงระดับความไม่สมดุลในตลาดรองโดยทางอ้อม ซึ่งจะสะท้อนถึงระดับที่ราคาตลาดเป็น undervalued หรือ overvalued. เมื่อ MVRV น้อยกว่า 1 แสดงว่าตลาดมีมูลค่าต่ำเกินไป

3) ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ ซึ่งก็คือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 1,400 วัน โดยทั่วไปถือว่าเป็นจุดต่ำสุดของ BTC ที่เปลี่ยนแปลงแบบไดนามิก เนื่องจากจุดต่ำสุดของตลาดหมีก่อนหน้านี้เกิดขึ้นประมาณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์

ตั้งแต่เกิด BTC ได้สัมผัสค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ห้าครั้งคือ 2015.01.14-2015.01.18, 2015.08.18-2015.10.05, 2018.12.14-2018.12.16, 2020.03.12-2020.19 .13-2022.07.24 บางตัวดีดตัวขึ้นหลังจากสัมผัส และบางตัวคงอยู่นาน 1-2 เดือน แต่ไม่เคยตกลงไปด้านล่างอย่างมีประสิทธิภาพ

คำอธิบายภาพ

BTC ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ ข้อมูล Tradingview

เมื่อมองย้อนกลับไปจากมุมมองของพระเจ้า จุดที่แตะเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ในช่วงเวลาสองสามครั้งนี้เกือบจะเป็นจุดซื้อที่ดีที่สุดในประวัติศาสตร์ ปัจจุบัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์หรือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 1,400 วันอยู่ที่ 22,705 ดอลลาร์

4) จำนวนที่อยู่ในการถือครองสกุลเงินเปิดเผย "ตำแหน่งระดับ"

ตามยอด BTC ที่ถือครองโดยที่อยู่ต่างๆ เราแบ่งผู้ถือเป็น:

• นักลงทุนรายย่อย (0.001-0.1 BTC)

• ชนชั้นกลาง (100-1k BTC)

• ปลาวาฬยักษ์ (1k-10k BTC)

เนื่องจากผู้ใช้ที่มีมูลค่าสุทธิต่างกันจะมีอิทธิพลต่อตลาดและระดับความเชี่ยวชาญที่แตกต่างกัน พวกเขาจึงมีข้อมูลและความไวต่อวัฏจักรที่แตกต่างกัน ซึ่งในทางกลับกันก็มีความสำคัญในการอ้างอิงที่แตกต่างกันสำหรับเราในการทำนายตลาดกระทิงและตลาดหมี

(1) ผู้ลงทุนรายย่อย

ความผันผวนของจำนวนเหรียญที่ถือโดยนักลงทุนรายย่อยโดยทั่วไปเป็นไปตามกฎหมายของราคาสกุลเงิน และการลดลงของการถือครองจะช้ากว่าการลดลงของราคาสกุลเงิน ซึ่งมีค่าอ้างอิงเพียงเล็กน้อย

คำอธิบายภาพ

(2) ชนชั้นกลาง

ในวัฏจักรหมีก่อนและหลังราคา BTC พุ่งสูงสุดในปี 2018 เราจะเห็นว่าที่อยู่ที่เป็นของ "ชนชั้นกลาง" นั่นคือการถือ BTC 100-10k (ลูกศรสีน้ำตาลเข้ม) เริ่มลดการถือครองก่อนที่ จุดสูงสุดของตลาดกระทิง (ลูกศรสีเทาเข้ม) แต่ที่ด้านล่างของตลาดหมี "ชนชั้นกลาง" ยังคงลดการถือครองซึ่งเบี่ยงเบนไปจากแนวโน้มของ BTC ซึ่งแสดงให้เห็นว่าไม่มีฉันทามติที่ด้านล่างของตลาด

หลังจากการเริ่มต้นของตลาดกระทิงในปี 2020 "ชนชั้นกลาง" ก็ค่อนข้าง "ล้าหลัง" เช่นกัน หลังจากที่ราคา BTC ถึงจุดสูงสุดในปลายปี 2021 จะไม่มีการตัดสินที่สำคัญในขั้นตอนต่อมาของตลาด และโดยพื้นฐานแล้ว ในความถี่เดียวกับตลาด โดยทั่วไปแล้ว ชนชั้นกลางโดยรวมมีวิจารณญาณในวัฏจักรที่แข็งแกร่งกว่านักลงทุนรายย่อยเล็กน้อย แต่ค่าอ้างอิงสำหรับการตัดสินวัฏจักรกระทิง-หมีนั้นไม่มีนัยสำคัญมากนัก

คำอธิบายภาพ

(3) ปลาวาฬยักษ์

ที่อยู่ที่มียอดคงเหลือมากขึ้นหมายถึงความเสี่ยงที่ลดลง และเวลาในการลดการถือครองจะเร็วขึ้น ซึ่งหมายความว่าในปี 2560 2564 และ 2565 เราจะเห็นวาฬยักษ์ลดตำแหน่งเร็วกว่าชนชั้นกลาง

ในช่วงต่ำสุดของตลาดหมีในปี 2561 เมื่อผู้ใช้รายอื่นยังคงขายวาฬยักษ์ยังคงสะสมเงินทุนต่อไป ในวันที่ 21 กุมภาพันธ์พวกเขาเริ่มลดการถือครอง ก่อน 5.19 "บังเอิญ" วาฬยักษ์มีการลดลงอีกระลอก หลังจาก BTC ทำจุดสูงสุดใหม่ วาฬยักษ์ โดยรวมก็อยู่ในสภาวะที่น้ำหนักน้อย จะเห็นได้ว่าการตัดสินของปลาวาฬยักษ์ที่อยู่ด้านล่างนั้นมั่นคงและสม่ำเสมอมาก และการขนส่งบนสุดนั้นฉลาดมาก ซึ่งเป็นของ Smart Money ของรอบนี้

การถือครองที่อยู่ BTC 1k-10k เทียบกับราคา BTC

(4) ซุปเปอร์วาฬยักษ์

คำอธิบายภาพ

การถือครองที่อยู่ BTC 10k-100k เทียบกับราคา BTC

จะเห็นได้ว่าในวัฏจักรที่เพิ่มขึ้นของปี 2020-2021 วาฬยักษ์ที่ถือ 1k-10k BTC เป็นแกนหลักของการขึ้นของรอบนี้ และพวกมันมีความสามารถในการคาดการณ์จุดสูงสุดล่วงหน้า และผู้ที่ถือครอง 100-1k BTC ชนชั้นกลางจะเข้ามาแทนที่ในช่วงกลาง และนักลงทุนรายย่อยจะสนับสนุนความแข็งแกร่งขั้นสุดท้ายไปสู่จุดสูงสุด **โดยสรุป วาฬยักษ์ 1k-10kBTC นั้นไวต่อวัฏจักรหมีและมีค่าการทำนายวัฏจักรที่ชัดเจน

ชื่อระดับแรก

ต่อไป มาดูข้อมูลออนไลน์ของการติดตาม Stablecoin กัน

Stablecoins เป็นสะพานเชื่อมระหว่างโลกที่เข้ารหัสกับโลกภายนอก เราสามารถตัดสินได้ว่าตลาดอยู่ในสถานะเพิ่มขึ้น / หุ้น / หดตัวโดยการสังเกตสถานการณ์โดยรวมของการติดตาม Stablecoin

เส้นสีน้ำเงินในรูปคือเส้นโค้งการออกของ Stablecoins กระแสหลักที่เป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ได้แก่ USDT, USDC, BUSD, DAI, TUSD และ USDP มูลค่าตลาดของ Stablecoins 6 ตัวนี้คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 99% ของการติดตาม Stablecoin โดยรวม ดังนั้นจึงสามารถเข้าใจคร่าวๆ ได้ว่าเป็นประสิทธิภาพโดยรวมของการติดตาม Stablecoin

คำอธิบายภาพ

เราพบว่าตลาดกระทิงรอบนี้มีการออกเหรียญที่มีเสถียรภาพเพิ่มเติมจำนวนมาก ซึ่งบ่งชี้ว่าเงินทุนจำนวนมากจากตลาดภายนอกได้หลั่งไหลเข้าสู่ตลาดการเข้ารหัส ทำให้ตลาดเข้าสู่สถานะของ "ตลาดส่วนเพิ่ม" .

ในเดือนพฤศจิกายน 2021 ไม่นานหลังจาก BTC สูงสุดที่ 69,000 เหรียญ เหรียญ Stablecoins ก็หยุดออกและเริ่มแลกอย่างช้าๆ

ยอดหมุนเวียนของ Stablecoin ทั้งหมดเพิ่มขึ้นจาก 5.2 พันล้านเหรียญสหรัฐในวันที่ 1 มกราคม 2020 ถึงจุดสูงสุดที่ 163.5 พันล้านเหรียญสหรัฐในวันที่ 20 มีนาคม 2022 เพิ่มขึ้น 31.3 เท่า มูลค่าตลาดรวมของ BTC เพิ่มขึ้นจาก 130.4 พันล้านเหรียญสหรัฐในวันที่ 1 มกราคม 2020 ไปถึงจุดสูงสุดที่ 1,221.7 พันล้านเหรียญสหรัฐในวันที่ 10 พฤศจิกายน 2021 ซึ่งเป็นอัตราการเติบโต 9.4 เท่า

ชื่อเรื่องรอง

ทำนายตลาดกระทิงและหมีด้วย "Stablecoin Growth Rate Factor"

ปัจจัยอัตราการออก Stablecoin = (∑การออก Stablecoin ทั้งหมดในวันปัจจุบัน - ∑การออก Stablecoin ทั้งหมดในวันก่อนหน้า) / ∑การออก Stablecoin ทั้งหมดในวันก่อนหน้า

รูปด้านล่างเป็นแผนภูมิอนุกรมเวลาของปัจจัยอัตราการออก Stablecoin ในสองรอบของตลาดกระทิงในปี 2017 และ 2020 อัตราการออก Stablecoin อยู่เหนือแกน 0 และการออกนั้นเข้มข้น

ชื่อระดับแรก

3. จะตัดสินแนวโน้มการพัฒนาของห่วงโซ่สาธารณะได้อย่างไร

ห่วงโซ่สาธารณะเป็นเส้นทางการลงทุนที่ผู้ใช้ crypto กระตือรือร้น ในกระบวนการของรอบปัจจุบันของตลาดจากตลาดกระทิงไปสู่ตลาดขาลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป ความผันผวนของตัวบ่งชี้ข้อมูลโซ่สาธารณะเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมของตลาด ให้ตัวอย่างการวิเคราะห์ที่ดีสำหรับการลงทุนในเครือข่ายสาธารณะ เราเลือกเครือข่ายสาธารณะที่เป็นตัวแทนในการเปลี่ยนแปลงของตลาดรอบนี้ ตรวจสอบประสิทธิภาพของเครือข่ายสาธารณะเหล่านี้จากมุมมองของข้อมูลบนเครือข่าย และพยายามวิเคราะห์ว่าตัวบ่งชี้ข้อมูลใดที่มีความสำคัญในแนวทางการลงทุนในเครือข่ายสาธารณะ

ชื่อเรื่องรอง

ในตลาดกระทิง เลเวอเรจของเงินทุนอยู่ในระดับสูง และเครือข่ายสาธารณะที่ทรงพลังอาศัยวิธีการดำเนินงานและสิ่งจูงใจต่างๆ เพื่อสร้างความร้อนในตลาดและสร้างมู่เล่การเติบโตซึ่งเกิดจากการเพิ่มจำนวนของ DApps และผู้ใช้ ในช่วงเริ่มต้นของตลาดกระทิง การเกิดขึ้นของวงล้อการเติบโตดังกล่าวสามารถเห็นได้จากตัวชี้วัดของเครือข่ายสาธารณะที่สำคัญ

วงล้อการเติบโตนี้หมายถึงวัฏจักรเชิงบวกที่เกิดจากการรวมกันของจำนวนนักพัฒนาที่เพิ่มขึ้นและจำนวนผู้ใช้ที่เพิ่มขึ้น การเพิ่มจำนวนของนักพัฒนานำ DApps ที่มีอยู่มาสู่ห่วงโซ่สาธารณะมากขึ้น ดังนั้นจึงดึงดูดผู้ใช้มากขึ้น เพื่อเข้าร่วมในการลงทุนและรับรายได้ ขณะเดียวกัน จำนวนผู้ใช้ที่เพิ่มขึ้นจะดึงดูดนักพัฒนาจำนวนมากขึ้นให้เข้าร่วมในการพัฒนาระบบนิเวศของห่วงโซ่สาธารณะ

ในฐานะผู้ใช้โดยตรงที่สุดของห่วงโซ่สาธารณะ กิจกรรมของผู้พัฒนาและผู้ใช้บนห่วงโซ่สามารถใช้เป็นตัวบ่งชี้โดยตรงเพื่อวัดคุณภาพของห่วงโซ่สาธารณะ

คำอธิบายภาพ

Avalanche C-Chain จำนวนเฉลี่ยรายวันของสัญญาที่ตรวจสอบแล้ว/ข้อมูลธุรกรรมเฉลี่ยรายวัน

ยกตัวอย่าง Avalanche C-Chain ในช่วงเริ่มต้นของตลาดกระทิง จำนวนที่อยู่ของสัญญาการตรวจสอบเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งแสดงถึงการหลั่งไหลของนักพัฒนาเข้าสู่ระบบนิเวศห่วงโซ่สาธารณะเพื่อการพัฒนา ด้วยจำนวนนักพัฒนาที่เพิ่มขึ้น จำนวนธุรกรรมเฉลี่ยต่อวันจึงค่อยๆ เพิ่มขึ้น ซึ่งหมายถึงการเข้ามาของผู้ใช้ทั่วไป

เมื่อตลาดหมีมาถึงเนื่องจากการหมดสภาพคล่องและการหายไปของ hot spot effect เงินร้อนจำนวนมากจึงถอนออกจากสนามเก็งกำไร ในขณะนี้ เฉพาะเครือข่ายสาธารณะที่มีความแข็งแกร่งทางเทคนิคและการสร้างระบบนิเวศที่ยาวนาน ระยะเวลาในแง่ดีโดยนักลงทุนสามารถรักษาระดับหนึ่งของเสถียรภาพในราคาสกุลเงินที่ลดลงอย่างรวดเร็วจำนวนเงินรวมที่ถูกล็อค

จำนวนการล็อกทั้งหมดเป็นตัวบ่งชี้เพื่อวัดการเร่งรัดของเงินทุนในแต่ละเชนสาธารณะ จำนวนเงินล็อกอัพรวมที่สูงหมายถึงผู้ใช้จำนวนมากขึ้นเต็มใจที่จะลงเงินในข้อตกลงเชนสาธารณะ ซึ่งเป็นการแสดงให้เห็นถึงความไว้วางใจของผู้ใช้ ในขณะเดียวกันก็หมายความว่าระบบนิเวศของห่วงโซ่สาธารณะสามารถมอบยูทิลิตี้ที่สูงขึ้นให้กับผู้ใช้สำหรับเงินของพวกเขา

หลังจากการมาถึงของตลาดหมี เชนสาธารณะทั้งหมดได้ประสบกับการลดลงอย่างรวดเร็วในตำแหน่งล็อคทั้งหมด:

รับข้อมูลประสิทธิภาพของตลาดของแต่ละเชนสาธารณะ ข้อมูล OKLink Explorer/Block Explorer

พบว่าเมื่อเปรียบเทียบกับการลดลงของจำนวนผู้ใช้ การลดลงของปริมาณการล็อกโดยรวมของห่วงโซ่สาธารณะมีผลกระทบมากขึ้นต่อราคาสกุลเงิน **จำนวนโซ่ Fantom ที่ล็อกไว้ทั้งหมดลดลงมากที่สุด (93.3%) จากมูลค่าสูงสุดในปี 2021 และราคาสกุลเงินเฉลี่ยต่อวันของ FTM 5 วันก็ลดลงมากที่สุดเช่นกันจากจุดที่สูงกว่า

ในทางตรงกันข้าม Near Aurora ประสบกับการสูญเสียผู้ใช้ที่เลวร้ายที่สุด (99%) แต่การลดลงของราคาสกุลเงินก็ยังน้อยกว่า Fantom ในฐานะที่เป็นเครือข่ายสาธารณะกระแสหลัก Ethereum, BNB Chain และ Polygon แม้ว่าปริมาณการล็อคทั้งหมดจะลดลงอย่างมากเช่นกัน แต่การรักษาผู้ใช้ของพวกเขาก็สูงขึ้นอย่างมาก และการลดลงของราคาสกุลเงินนั้นน้อยกว่าของเครือข่ายสาธารณะที่เกิดขึ้นใหม่

ชื่อเรื่องรอง

2. ความสำคัญของตัวบ่งชี้ข้อมูลต่อการลงทุนรองในตลาดเครือข่ายสาธารณะ

เมื่อใช้ตัวบ่งชี้ที่เป็นมาตรฐานเพื่อวัดคุณภาพของห่วงโซ่สาธารณะแต่ละแห่ง ควรตระหนักว่าการแข่งขันของห่วงโซ่สาธารณะในปัจจุบันได้เปลี่ยนจากการแข่งขันในยุคแรกๆ เพื่อประสิทธิภาพด้านต้นทุนและโครงสร้างพื้นฐาน ไปสู่การแข่งขันในระบบนิเวศที่ซับซ้อนมากขึ้น

ในปัจจุบัน เครือข่ายสาธารณะใหม่มีการวางตำแหน่งที่แตกต่างกัน กลยุทธ์การดำเนินงานที่แตกต่างกัน ลักษณะทางเทคนิคและตลาดเฉพาะกลุ่ม และแรงจูงใจที่แตกต่างกันสำหรับนักพัฒนา แม้ว่าลักษณะที่แตกต่างเหล่านี้จะไม่สามารถวัดได้ด้วยตัวบ่งชี้มาตรฐาน แต่ก็ยังเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อการพัฒนาของ ห่วงโซ่สาธารณะ

จำนวนของตำแหน่งที่ล็อค "สิ่งจูงใจ" มีผลกระทบอย่างมากต่อประสิทธิภาพของเครือข่ายสาธารณะหลายแห่งในตลาดรอบนี้ เชนสาธารณะบางแห่งที่เป็นตัวแทนของ Fantom ได้ออกสิ่งจูงใจตามจำนวนของตำแหน่งที่ล็อคไว้ในช่วงตลาดกระทิง นโยบายจูงใจเหล่านี้ ทำให้นักพัฒนา นักลงทุนกระตือรือร้นที่จะตั้งค่ากลไกการให้รางวัลในข้อตกลง และกำหนดผลตอบแทนต่อปีที่สูงกว่ามาตรฐานสำหรับผู้ให้บริการจำนวนเงินที่ล็อคไว้

มาตรการจูงใจนักพัฒนาโดยตรงเพื่อส่งเสริมการพัฒนาระบบนิเวศของเครือข่ายสาธารณะนี้ทำให้เครือข่ายสาธารณะเหล่านี้เจริญรุ่งเรืองอย่างรวดเร็วในตลาดกระทิง แต่ในตลาดหมีเมื่อสภาพคล่องแห้งลง เครือข่ายสาธารณะเหล่านี้ก็ได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงเช่นกัน

ในทางตรงกันข้าม ตัวบ่งชี้ เช่น กิจกรรมในระบบนิเวศและตำแหน่งล็อคบนห่วงโซ่ ** นั้นเหมาะสมกว่าสำหรับการตัดสินแนวโน้มการพัฒนาในปัจจุบันของห่วงโซ่สาธารณะ **เมื่อดำเนินการลงทุนรองในตลาดเครือข่ายสาธารณะ จำเป็นต้องประเมินด้วยว่าแนวโน้มการพัฒนาในปัจจุบันของเครือข่ายสาธารณะนั้นยั่งยืนหรือไม่ จำเป็นต้องรวมการวิเคราะห์เชิงปริมาณและคุณภาพเข้าด้วยกันเพื่อประเมินการสนับสนุนกองทุน นักพัฒนาซอฟต์แวร์ของเครือข่ายสาธารณะอย่างครอบคลุม แอปพลิเคชั่นและพลังและความน่าดึงดูดใจของผู้ใช้

ชื่อระดับแรก

4. อัลท์คอยน์

จากนั้น วิเคราะห์สินทรัพย์ Altcoins ที่แสดงโดย ERC20

เส้นสีน้ำเงินแสดงถึงราคาของโทเค็น AAVE และเส้นสีส้มคือสัดส่วนของตำแหน่งของนักลงทุนอิสระที่ทำเครื่องหมายโดย LUCIDA ในมิติทางสถิติที่แน่นอน อัลกอริทึมเฉพาะคือ: ความสมดุลของที่อยู่การถือครองสกุลเงินประเภทนี้ / การหมุนเวียนทั้งหมดของ สกุลเงินในวันนั้น

ตั้งแต่เดือนพฤษภาคมถึงมิถุนายน 2564 เนื่องจากผลกระทบของการตกต่ำของตลาดโดยรวม ราคาสกุลเงินของ AAVE ก็ร่วงลงอย่างรุนแรงเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่เดือนมิถุนายนเป็นต้นไป นักลงทุนอิสระที่ชาญฉลาดซึ่งทำเครื่องหมายโดย LUCIDA เริ่มสร้างตำแหน่งอย่างค่อยเป็นค่อยไปและทำกำไรจำนวนมากใน การดีดตัวขึ้น และก่อนที่ตลาดจะเข้าสู่ช่วงขาลงรอบใหม่ในเดือนพฤศจิกายน ตำแหน่งทั้งหมดถูกเคลียร์และออกไป

ชื่อระดับแรก

5. ขอบเขตของการใช้งานและความล้มเหลวของปัจจัย

ชื่อเรื่องรอง

1. การเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมของตลาด

ชื่อเรื่องรอง

2. การเปลี่ยนแปลงของกรอบเวลา

ปัจจัย OrderBook เหมาะสมกว่าสำหรับการคาดการณ์ระยะสั้น และปัจจัยอัตราการออก Stablecoin (ที่เขียนไว้ด้านบน) เหมาะสมกว่าสำหรับการคาดการณ์ระยะยาว... ปัจจัยต่างๆ ยังเหมาะสำหรับกรอบเวลาที่ต่างกันอีกด้วย

Lucida จำได้ว่ามีตัวบ่งชี้ที่มหัศจรรย์ในปี 2019: อัตราส่วนเลเวอเรจระยะยาวและระยะสั้น ตัวบ่งชี้นี้มีอัตราความสำเร็จสูงมากในการพยากรณ์ระยะสั้นในเวลานั้น แต่ในช่วงสามปีที่ผ่านมา ความแม่นยำในการพยากรณ์ลดลงอย่างมาก ประการแรก ปี 2019 เป็นไปตามโครงสร้างตลาดของเกมกองทุนหุ้น ประการที่สอง เมื่อทุกคนใช้ตัวบ่งชี้นี้ ใครคือคู่ต่อสู้

บทส่งท้าย

กล่าวโดยสรุป ไม่มีสิ่งที่เรียกว่ากลลวงขนาดเดียวที่เหมาะกับทุกคนในตลาด และความสามารถในการใช้ข้อมูลต่างๆ อย่างยืดหยุ่นในเวลาที่เหมาะสมเป็นตัวบ่งชี้ที่ยากในการวัดระดับของผู้จัดการกองทุนหรือเทรดเดอร์

บทส่งท้าย

"ประวัติศาสตร์จะไม่ซ้ำรอยแต่จะคล้ายกันอย่างน่าประหลาดใจเสมอ" นักลงทุนที่มีประสบการณ์มักจะเข้าใจถึงพลังของสุภาษิตนี้ ไม่ว่าจะเป็นจากมุมมองทางเทคนิคหรือการวิเคราะห์พื้นฐาน สำหรับนักลงทุนในตลาดการเข้ารหัสที่คาดเดาไม่ได้ การรักษาความน่าเกรงขามของตลาดควรเป็นอันดับแรก และในกระบวนการตัดสินใจ หากคุณสามารถขุดค้นสิ่งที่มีค่าบน- เห็นได้ชัดว่าข้อมูลลูกโซ่ช่วยให้เราได้รับผลลัพธ์สองเท่าโดยใช้ความพยายามเพียงครึ่งเดียว และค้นพบโครงการหรือเนื้อหาที่มีคุณค่าได้เร็วกว่านี้ เพื่อเป็นแนวทางในการลงทุนที่ดียิ่งขึ้น