จากมุมมองของค่าธรรมเนียมน้ำมัน การวิจัยเชิงลึกเกี่ยวกับกรณีการใช้งานทั้งเจ็ดของ Ethereum
บทความนี้มาจาก Glassnodeบทความนี้มาจาก
ผู้เขียนต้นฉบับ: Niko Kudriastev & Antonio Manrique de Lara Martín เรียบเรียงโดย Katie Ku นักแปล Odaily
บทความนี้ระบุปริมาณการใช้ก๊าซในโทเค็น โปรโตคอล และธุรกรรมหลัก โดยเจาะลึกถึงกรณีการใช้งานที่โดดเด่นที่สุดของ Ethereum เผยให้เห็นธรรมชาติที่ซับซ้อนและวิวัฒนาการของระบบนิเวศ Ethereum
คำอธิบายภาพ
เราเริ่มต้นด้วยภาพรวมแบบกราฟิกของประวัติของ Ethereum รูปที่ 1 แสดงการใช้ก๊าซสัมพัทธ์ของการทำธุรกรรมทั้งหมดที่บันทึกไว้ใน Ethereum blockchain ซึ่งแบ่งออกเป็น 7 หมวดหมู่หลัก ซึ่ง 2 ประเภท (สะพานข้ามสายโซ่และบอทการเก็งกำไรบนเครือข่าย MEV) เกิดขึ้นในปีที่แล้วเท่านั้น
โอนวานิลลา (โอนบริสุทธิ์)
คำอธิบายภาพ
การโอนวานิลลา (ETH บริสุทธิ์โอนระหว่างบัญชีภายนอกที่ควบคุมโดยคีย์ส่วนตัวโดยไม่มีสัญญาการโทร) แสดงถึง Ethereum ที่ถูกใช้เป็นสกุลเงิน จากมุมมองของการใช้ก๊าซ กรณีการใช้งานนี้ลดลงจาก 80% ในช่วงแรก (2015) เป็น 10% ในช่วงสองปีที่ผ่านมา
คำอธิบายภาพ
รูปที่ 3: ปริมาณก๊าซที่ใช้โดยวานิลลาทรานสเฟอร์สกุลเงินที่มั่นคง
สกุลเงินที่มั่นคง
คำอธิบายภาพ
รูปที่ 4: เปอร์เซ็นต์ของก๊าซที่ใช้โดยการทำธุรกรรมของ StablecoinStablecoins ไม่ได้ถือกำเนิดขึ้นใน Ethereum แต่ Ethereum เป็นห่วงโซ่พื้นฐานที่ Stablecoins รุ่งเรืองในตอนแรก Stablecoins กลายเป็นแหล่งที่มาหลักของการบริโภคก๊าซอย่างรวดเร็วเนื่องจาก USDT เปลี่ยนไปใช้ค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าและเวลายืนยันธุรกรรมที่เร็วขึ้น
ในช่วงสามปีที่ผ่านมา Ethereum เป็นแพลตฟอร์มการชำระเงินสำหรับ USD Stablecoins มากกว่า ETHStablecoins ขยายไปยังเชนอื่น ๆ เนื่องจากค่าธรรมเนียมก๊าซ Ethereum กลายเป็นปัญหา ปัจจุบัน มีการออก USDT บนแพลตฟอร์ม Tron มากกว่าบน Ethereum USDC รองรับ 8 เชนที่แตกต่างกัน UST รองรับ 10 ประเภท
สิ่งสำคัญคือต้องให้ความสนใจกับการแข่งขันและความสัมพันธ์ความร่วมมือระหว่างแพลตฟอร์มและโปรโตคอลในยุคมัลติเชน ไม่เพียงแต่มีโปรโตคอลจำนวนมากที่ใช้ Ethereum เท่านั้น แต่ยังมีโปรโตคอลอีกมากมายที่ทำงานบนเครือข่ายหลายสาย คุณไม่สามารถเข้าใจระบบนิเวศของ Ethereum ได้อย่างสมบูรณ์หากไม่พิจารณา Stablecoins คุณไม่สามารถเข้าใจระบบนิเวศของ Stablecoin ได้อย่างสมบูรณ์โดยไม่ต้องตรวจสอบเชนอื่นๆ
โทเค็น ERC-20
คำอธิบายภาพ
รูปที่ 5: เปอร์เซ็นต์ของก๊าซที่ใช้โดยโทเค็นที่ใช้งานได้
ในประวัติศาสตร์ของบล็อกเชน มีหลายโครงการที่ได้รับ "ชื่อเสียงเพียง 15 นาที" และทั้งหมดถูกครอบงำด้วยโทเค็นอายุสั้นเพียงไม่กี่ตัว
คำอธิบายภาพ
รูปที่ 6: เปอร์เซ็นต์ของก๊าซที่ใช้โดยเหรียญยอดนิยม
ชื่อเรื่องรอง
DeFi
คำอธิบายภาพ
รูปที่ 7: เปอร์เซ็นต์การใช้ก๊าซ DeFi
DeFi มีแอปพลิเคชันมากมาย — การให้กู้ยืม การซื้อขายสปอตและอนุพันธ์ การจัดเก็บ การประกัน และอื่นๆ ผลกระทบส่วนใหญ่ที่เราได้เห็นนั้นมาจากการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์แบบกระจายอำนาจ ในช่วงสองปีที่ผ่านมา การให้สภาพคล่องและการทำฟาร์มผลผลิตได้กลายเป็นแอปพลิเคชันที่ได้รับความนิยมเช่นกัน และฟิลด์ DeFi อาจจำเป็นต้องแบ่งย่อยเพิ่มเติมในอนาคต
DEX ได้รับความนิยมครั้งแรกในปี 2560 จากการเกิดขึ้นของ EtherDelta การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ และตั้งแต่นั้นมา DEX ก็เป็นพื้นที่หลักของการใช้ก๊าซ (ใน DeFi)สะพานข้ามโซ่
สะพานข้ามโซ่
คำอธิบายภาพ
รูปที่ 8: เปอร์เซ็นต์ของก๊าซที่ใช้โดยสะพานข้ามโซ่สะพานข้ามเป็นหนึ่งในพื้นที่ที่หิวน้ำมันล่าสุดเนื่องจากธุรกรรมบน Ethereum มีราคาค่อนข้างแพงและเครือข่ายการแข่งขันเติบโตเต็มที่ในแง่ของความเสถียรและฟังก์ชันการทำงาน เราจึงเห็นกระแสเงินทุนข้ามเชนบ่อยครั้งยกเว้นการพุ่งขึ้นของก๊าซช่วงสั้นๆ บนสะพานข้ามโซ่ Ronin เมื่อ Axie Infinity ได้รับความนิยมสูงสุด (ใช้ก๊าซสูงสุดที่ 8% ในเวลาไม่กี่วัน) ปริมาณการใช้ก๊าซของสะพานข้ามโซ่เพิ่มขึ้นสองเท่าในปีที่แล้ว (จาก 1% เป็น 2%) และเชื่อมต่อ Ethereum กับโซลูชัน L2 (Polygon, Arbitrum, Optimism) และเครือข่ายการแข่งขัน (Avalanche, Polkadot)
ชื่อเรื่องรอง
NFT
คำอธิบายภาพ
รูปที่ 9: เปอร์เซ็นต์ของก๊าซที่ใช้โดยกิจกรรมโทเค็นที่ไม่ใช้เชื้อราย้อนกลับไปในปี 2560 Cryptokitties ซึ่งเป็นแอปพลิเคชั่นกระแสหลัก NFT ตัวแรก ได้มีส่วนร่วมสั้น ๆ ประมาณหนึ่งในสามของปริมาณงานเครือข่าย ทำให้ค่าธรรมเนียมเครือข่ายเพิ่มขึ้นอย่างมาก ในปีเดียวกัน OpenSea ได้เปิดตัวรุ่นเบต้า อย่างไรก็ตาม จะไม่เกิดขึ้นจนกว่าจะถึงช่วงครึ่งหลังของปี 2564 ภาค NFT จะกลายเป็นแกนนำของตลาดก๊าซอีกครั้ง ตั้งแต่นั้นมา NFT ได้กลายเป็นพลังที่ต้องคำนึงถึงณ ตอนนี้ ประมาณหนึ่งในสามของก๊าซทั้งหมดที่ใช้บน Ethereum ถูกใช้ไปกับกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับ NFT
การแนะนำมาตรฐาน ERC-1155 นำมาซึ่งประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นอีกหนึ่งแนวโน้มที่น่าจับตามอง
Arbitrage Bots บนเครือข่าย MEV
คำอธิบายภาพ
รูปที่ 10: เปอร์เซ็นต์ของก๊าซที่ใช้โดยบอทการเก็งกำไรในห่วงโซ่ MEV
Miner-Extractable Value (MEV) ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ดั้งเดิมที่ออกแบบโดย Ethereum มีบทบาทสำคัญในการปรับปรุงประสิทธิภาพของระบบนิเวศ DeFi นั่นคือการขจัดความแตกต่างของราคาระหว่างการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ผ่านการเก็งกำไร ซึ่งคิดเป็นมากกว่า 95% ของกิจกรรม MEV
เมื่อพิจารณาว่าผู้เล่น MEV โดยทั่วไปไม่เร่งรีบ เราอาจประเมินตัวเลขจริงต่ำเกินไป จากข้อมูลของทีม Flashbots ธุรกรรม MEV ใช้ก๊าซอย่างน้อย 4% หาก altchains สามารถลดผลกระทบของ MEV ได้ มันจะกระตุ้นให้ผู้ใช้ย้ายจาก Ethereum ไปยัง altchains
หมวดการใช้ก๊าซอื่นๆ
คำอธิบายภาพ
รูปที่ 11: การใช้ก๊าซสำหรับการทำธุรกรรมอื่นๆ ทั้งหมด
ชื่อเรื่องรอง
สรุป
สรุปEthereum ยังคงเป็นแพลตฟอร์มที่ใช้เป็นหลักในการถ่ายโอนมูลค่า แต่สิ่งที่ก่อให้เกิดมูลค่านั้นและวิธีการสร้างนั้นมีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา
ซึ่งแตกต่างจาก Bitcoin ผู้ปฏิบัติงานที่เกี่ยวข้องกับ Ethereum ต้องการเครื่องมือและกรอบความคิดต่อไปนี้:
อ่อนไหวต่อกรณีการใช้งานและปรับให้เข้ากับทิศทางการพัฒนาใหม่
สินทรัพย์ที่หลากหลาย คำจำกัดความมูลค่ากว้างๆ รวมถึงโทเค็นที่เป็นเนื้อเดียวกันและไม่เป็นเนื้อเดียวกัน
หลายโปรโตคอลและหลายสายโซ่ คำจำกัดความของธุรกรรมที่กว้างขวาง รวมถึงโปรโตคอลทางการเงินแบบกระจายศูนย์และสะพานข้ามสายโซ่มีประโยชน์มากมายสำหรับ Ethereum จากเครือข่ายการชำระเงินด้วยสินทรัพย์เนทีฟในยุคแรกๆ ไปจนถึงโทเค็นที่ใช้งานได้ในปี 2018 ไปจนถึงโทเค็นที่ไม่สามารถใช้ร่วมกันได้ NFT กรณีการใช้งานจำนวนมากได้กลายเป็น "ผู้ชำระเงิน" รายใหญ่ที่สุดของแพลตฟอร์ม เราต้องยอมรับว่า Ethereum นั้นสอดคล้องกับวิสัยทัศน์ของ Ethereum ดั้งเดิมเป็นอย่างมาก การทำความเข้าใจเกี่ยวกับระบบนิเวศแบบไดนามิกที่เกิดขึ้นนั้นไม่ใช่เรื่องง่าย
มูลค่าไหลผ่านเครือข่ายในรูปแบบที่แตกต่างกันนับไม่ถ้วนผ่านช่องทางต่างๆ เรื่องที่ซับซ้อนมากขึ้นคือการเชื่อมต่อระหว่างกันที่เพิ่มขึ้นของ Ethereum กับโซ่ L1 และ L2 อื่น ๆ จำนวนมาก สินทรัพย์ โครงการ โปรโตคอล และเอนทิตีมีมากขึ้นเรื่อย ๆ ในหลายเชนพร้อมกัน และย้ายได้อย่างอิสระระหว่างแพลตฟอร์ม
