Foresight Ventures: Bear Market กลับสู่สูตรเปลี่ยนกระบวนทัศน์เพื่อโอกาสการลงทุน
ผู้เขียน: Forest, Foresight Ventures ผู้ร่วมก่อตั้ง
Foresight Ventures เป็นสถาบันที่เน้นการลงทุนด้านบล็อกเชนและคริปโต บทความนี้ใช้หลายกรณีจากอุตสาหกรรมดั้งเดิม เพราะเราเชื่อว่า Crypto เป็นอุตสาหกรรมที่มีนวัตกรรมอย่างต่อเนื่อง และสแต็กเทคโนโลยีและสแต็กแอปพลิเคชันที่ไม่เคยมีมาก่อนจะถือกำเนิดขึ้น การอ้างถึงวงจรการเข้ารหัสลับก่อนหน้านี้หรือการอ้างอิงถึงบริษัทแบบดั้งเดิมนั้นไม่สมบูรณ์แบบ ในปัจจุบัน โครงการต่างๆ ในอุตสาหกรรมการเข้ารหัสนั้นหมกมุ่นอยู่กับ Tokenomics หรือการออกแบบของ Ponzi มากเกินไป และกระตือรือร้นที่จะทิ้ง Token และประมูล NFT เมื่อกลับไปสู่แก่นแท้ เราพยายามกลับไปสู่ความต้องการของธรรมชาติของมนุษย์และกฎแห่งนวัตกรรมเพื่อค้นหาโอกาสในการลงทุนที่เป็นไปได้
สูตรสำหรับการเปลี่ยนแปลงกระบวนทัศน์ได้รับการตรวจสอบอย่างต่อเนื่องมากว่าสองร้อยปีหลังจากการปฏิวัติอุตสาหกรรมครั้งแรกในปี 1769 เครื่องจักรไอน้ำ ไฟฟ้ากระแสสลับ อินเทอร์เน็ต และ Bitcoin
สูตรสำหรับการเปลี่ยนแปลงกระบวนทัศน์ได้รับการตรวจสอบอย่างต่อเนื่องมากว่าสองร้อยปีหลังจากการปฏิวัติอุตสาหกรรมครั้งแรกในปี 1769 เครื่องจักรไอน้ำ ไฟฟ้ากระแสสลับ อินเทอร์เน็ต และ Bitcoin
ชื่อระดับแรก
ข้อกำหนดและเทคโนโลยีไม่สามารถประสบความสำเร็จได้โดยลำพัง
Amazon ซึ่งมีมูลค่าตลาด 1.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐเป็นบริษัทแรกที่ขายหนังสือออนไลน์ Bezos พบว่าตลาดหนังสือมีขนาดใหญ่แต่ความเข้มข้นต่ำมาก และต้นทุนของพ่อค้าคนกลางและร้านค้าจริงก็สูง
ความต้องการของผู้ใช้ในที่นี้คือ 1. ราคาที่ถูกลง 2. บรรณานุกรมมากขึ้น 3. เรียกดูบรรณานุกรมได้เร็วขึ้น
และเทคโนโลยีตรงกับความต้องการเหล่านี้อย่างไร: 1. ธุรกิจอินเทอร์เน็ตไม่ต้องการต้นทุนร้านค้าจริงและแบกรับค่าแรงน้อยกว่า 2. เมื่อเทียบกับพื้นที่ร้านหนังสือจริงที่จำกัด พื้นที่จัดเก็บของอินเทอร์เน็ตแทบไม่มีจำกัด 3. การค้นคืนทางอิเล็กทรอนิกส์ช่วยลดเวลาในการค้นหาบรรณานุกรม
ByteDance ยูนิคอร์นที่ใหญ่ที่สุดในโลกและ Tiktok บริษัทในเครือสร้างรายได้มากกว่า Twitter และ Snap รวมกันแล้ว ความตั้งใจเดิมของผู้ก่อตั้ง Zhang Yiming คือการใช้อัลกอริธึมเพื่อส่งเนื้อหาไปยังผู้ใช้ เขาลองใช้การ์ตูน เรื่องตลก ข่าว และวิดีโอสั้น ซึ่งทั้งหมดนี้ประสบความสำเร็จในระดับต่างๆ กัน แอปวิดีโอสั้นนำเข้าสู่ยุคใหม่ ของอินเทอร์เน็ต
ความต้องการของผู้ใช้ที่นี่คือ: 1. เนื้อหาที่หลากหลาย 2. เนื้อหาที่มีข้อมูลเพิ่มเติม 3. เนื้อหาที่ตรงกับความชอบของพวกเขา 4. ความสัมพันธ์ทางสังคมตามความชอบ
Zhang Yiming ไม่ได้รับการอนุมัติจาก VC จำนวนมากเมื่อเขาระดมทุนครั้งแรก Shen Nanpeng กล่าวในการสัมภาษณ์ว่ามีเหตุผลหลักสองประการ: 1. โมเดลการแนะนำเนื้อหาตามอัลกอริทึมไม่เคยประสบความสำเร็จมาก่อน 2. ยักษ์ใหญ่รายอื่นก็พยายามทำเช่นเดียวกัน
ความสำเร็จของ ByteDance นั้นแยกออกจากการสนับสนุนด้านเทคนิคไม่ได้: 1. Zhang Yiming ได้พัฒนาอัลกอริทึมที่ตอบสนองความต้องการของผู้ใช้ได้ดียิ่งขึ้น 2. 4G นำประสบการณ์เครือข่ายที่เร็วขึ้นและทำให้สามารถดูวิดีโอสั้น ๆ ทางออนไลน์ได้ 3. วิดีโอสั้นมีข้อมูลมากกว่าข้อความ รูปภาพ และเสียง 4. การโหลดเนื้อหาความถี่สูงช่วยให้อัลกอริทึมสามารถรับข้อมูลได้มากขึ้น จึงปรับผลลัพธ์การพุชให้เหมาะสมได้อย่างรวดเร็ว
จากตัวอย่างทั้ง 2 นี้ ดูเหมือนว่าเทคโนโลยีจะเป็นตัวกำหนดว่าจะเกิดการเปลี่ยนแปลงกระบวนทัศน์หรือไม่ นี่คือสิ่งที่เราพูดกันบ่อยๆ ว่าการปฏิวัติทางเทคโนโลยีนำมาซึ่งการปฏิวัติทางธุรกิจ มาดูตัวอย่างที่แม้ว่าเทคโนโลยีจะเพียงพอ แต่ก็ยังล้มเหลวเนื่องจากขาดความต้องการ
รถสมดุลตัวเอง Segway ถูกยกเลิกในปี 2020 เนื่องจากนักข่าวขับรถชน Usain Bolt แชมป์โลกวิ่งระหว่างการแข่งขันกีฬาโอลิมปิกที่ปักกิ่ง
อุปกรณ์ทางการแพทย์ใหม่ๆ หลายชนิดไม่ได้รับการยอมรับจากตลาด ส่วนใหญ่เป็นเพราะแพทย์ต้องการผู้ป่วยจำนวนมากขึ้น ไม่ใช่ห้องผ่าตัดที่เย็นกว่าเหตุผลที่ใหญ่ที่สุดคือการพัฒนาผลิตภัณฑ์อย่างเร่งรีบโดยไม่วิเคราะห์ความต้องการ ซึ่งคิดเป็น 42%
เรื่องเล่าคือความผูกพันของสังคมมนุษย์
ชื่อเรื่องรอง
1. ความสำคัญของการเล่าเรื่อง
ครั้งแรกที่อ้างถึงแบบจำลองทฤษฎีการแพร่กระจายนวัตกรรมของ Everett Rogers ผู้ใช้จะได้สัมผัสกับกระบวนการที่มีความชันจากต่ำไปสูง แล้วจึงลดลงจากการรับรู้ไปสู่การนำไปใช้ ในวัฏจักรของนวัตกรรมที่สมบูรณ์ การแพร่กระจายยังเป็นเกลียว
เรื่องเล่ามีความสำคัญต่อการเปลี่ยนแปลงของสังคมมนุษย์ เรื่องเล่าเป็นพื้นฐานของความไว้วางใจในการจัดระเบียบทางสังคม และยูวัล โนอาห์ ฮารารีเขียนไว้ในหนังสือของเขาเรื่อง "A Brief History of Humankind" ว่าโฮโม เซเปียนส์สามารถสื่อสารสิ่งที่มีอยู่และสิ่งที่ไม่มีอยู่ได้ด้วยภาษาเมื่อ 70,000 ปีที่แล้ว เรื่องเล่าทำให้ผู้คนเชื่อในเทพเจ้า และพวกเขายังสามารถทำงานให้กับเจ้านายที่พวกเขาไม่รู้จักได้อีกด้วย การเล่าเรื่องยังเป็นวิธีการหลักในการถ่ายโอนและจัดเก็บความรู้ของมนุษย์ ผ่านการทำซ้ำและสืบทอดอย่างต่อเนื่อง เรื่องเล่ามีความเข้มแข็งอย่างต่อเนื่องและชี้นำพฤติกรรมของมนุษย์ จิตวิญญาณที่เห็นอกเห็นใจและวัฒนธรรมขงจื๊อของกรีกโบราณยังคงมีอิทธิพลอย่างมากต่อประเทศ รัฐบาล และอุตสาหกรรมของตะวันออกและตะวันตก
ในโลกของ Crypto เรามักกล่าวถึงความสามารถในการบรรยายด้วยเช่นกัน Gavin Wood สร้างคำว่า Web3 ในปี 2014 ในช่วงเวลานี้ Chris Dixon ผู้บุกเบิกยังคงอธิบายและเสริมความแข็งแกร่งให้กับคำนี้ ตัวอย่างเช่น Polkadot, Dfinity และโครงการผู้ประกอบการอื่นๆ ยังคงใช้การดำเนินการเพื่อบรรลุวิสัยทัศน์นี้ นอกจากนี้ยังมีแนวคิดต่างๆ เช่น Metaverse, DAO, Ownership และ Decentralization ที่สำคัญที่สุด
มาวิเคราะห์กระบวนการและรายละเอียดของเรื่องเล่าของ BAYC: เกิดจากการกบฏของกองกำลัง Web3 ใหม่ต่อโลกดั้งเดิม ให้ความสำคัญกับการเป็นสมาชิกของแบรนด์ ขยายเนื้อหาเชิงนิเวศน์ ให้สิทธิ์การใช้งานเชิงพาณิชย์แก่เจ้าของ NFT ออกอากาศ NFT และออก Apecoin การควบรวมกิจการและ การเข้าซื้อกิจการเพิ่มเติม NFT IP สร้าง Metaverse เกมและภาพยนตร์ พัฒนาเครือข่ายสาธารณะและ Marketplace ฯลฯ
เราต้องยอมรับว่าในตลาดรองของตลาดกระทิง ประสิทธิภาพของราคาอาจกล่าวได้ว่าขับเคลื่อนด้วยการเล่าเรื่องเป็นหลัก สามารถพึ่งพาเรื่องเล่าเพื่อสนับสนุนมูลค่าตลาดหลายพันล้านดอลลาร์โดยไม่มีผลิตภัณฑ์และผู้ใช้จริง
ชื่อเรื่องรอง
2. วิธีการบรรยาย
การบรรยายที่ดีคืออะไร? กระชับและมีส่วนร่วม
เรื่องเล่าที่ไม่ดีคืออะไร? ขาดการโฟกัส ไม่เข้าใจประเด็นปัญหา เข้าใจยาก
เราจะเห็นว่าเรื่องเล่าของแม้แต่บริษัทที่ใหญ่ที่สุดในโลกก็สามารถสรุปได้ในประโยคเดียว:
Apple: สร้างผลิตภัณฑ์ด้วยการออกแบบระดับโลกและปกป้องความเป็นส่วนตัวของผู้ใช้
อาลีบาบา: ให้โลกนี้ไม่มีธุรกิจที่ยากความสามารถในการเล่าเรื่องมักมีผลกระทบอย่างมากต่อการประเมินมูลค่า
ชื่อเรื่องรอง
3. เรื่องเล่าไม่ใช่ยาครอบจักรวาล
เราต้องตระหนักว่าการเล่าเรื่องมีความสำคัญ แม้บางครั้งจะมีความสำคัญมากกว่าข้อมูลในการขับเคลื่อนราคาในตลาดทุน แต่การเล่าเรื่องเพียงอย่างเดียวไม่สามารถทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงกระบวนทัศน์ได้อย่างแท้จริง เราเข้าใจดีว่าในรอบที่แล้ว มีโครงการต่างๆ เช่น การแลกเปลี่ยนบนเครือข่ายและเกมบล็อกเชนปรากฏขึ้น แต่พวกเขาไม่ประสบความสำเร็จในเวลานั้น
ให้ฉันใช้ Loot เป็นตัวอย่างของการเล่าเรื่องที่ล้มเหลว สามารถพูดได้ว่า Loot เป็นผลิตภัณฑ์ที่น่าอัศจรรย์ในปี 2021 การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและผู้สนับสนุนจำนวนมากได้สร้างความประทับใจให้กับผู้คน Multicoin Capital ลงทุนไปหลายสิบล้านดอลลาร์ และลดลง 95% ในวันนี้ ณ จุดนี้ เราสามารถพูดได้ว่า Loot ล้มเหลวในระดับหนึ่ง
การเล่าเรื่องของ Loot นั้นน่าสนใจมาก: ทำให้ชุมชนสามารถเข้าถึงการสร้างสรรค์จากล่างขึ้นบน
ผู้เล่นยังได้รับคำชมเชยมากมาย:
Ethereum ใน NFT
ลัทธิพื้นฐานแบบกระจายอำนาจ
ความเข้ากันได้และความสามารถในการปรับขนาดได้ไม่จำกัด
ภายในหนึ่งสัปดาห์ ราคาเพิ่มขึ้นจากไม่กี่ร้อยดอลลาร์เป็นหลายหมื่นดอลลาร์ และในไม่ช้าก็สร้างโครงการอนุพันธ์เช่น Rarity, Loot Realm, TreasureDAO และอื่น ๆ
ทำไม Loot ถึงล้มเหลว?
ในฐานะที่เป็นทรัพย์สิน เกณฑ์ของ Fork นั้นต่ำเกินไป และการสร้าง Loot ที่ดีกว่านั้นยังทำได้ง่ายอีกด้วย
ยากที่จะสร้างฉันทามติในชุมชนที่วุ่นวาย
ชื่อระดับแรก
การทำซ้ำของเทคโนโลยีกรุงโรมไม่ได้สร้างเสร็จในวันเดียว การเปลี่ยนแปลงกระบวนทัศน์ก็เกิดขึ้นหลังจากการพลิกผันและในที่สุดก็มาถึงจุดวิกฤต
ความสามารถในการทำซ้ำของเทคโนโลยีจะส่งผลกระทบอย่างมากต่อแอปพลิเคชันขนาดใหญ่ และอาจถูกแทนที่ด้วยโซลูชันทางเทคนิคอื่นๆ
ในช่วงทศวรรษที่ 1980 นิคอนเคยครอบครองตลาดเครื่องพิมพ์ภาพพิมพ์มากกว่า 50% ในปี 2020 ส่วนแบ่งการตลาดของ Nikon อยู่ที่ 8% เท่านั้น และ ASML มีสัดส่วนมากกว่า 60% ASML เท่านั้นที่ผลิตเครื่องพิมพ์หิน EUV ในปี 2547 ASML ได้ร่วมมือกับ Lin Benjian จาก TSMC เพื่อทดลองพิมพ์หินแบบจุ่ม (Immersion Lithography) อย่างกล้าหาญ โดยลดความยาวคลื่นของแหล่งกำเนิดแสง 193 มม. ให้เหลือ 132 นาโนเมตรในคราวเดียว Nikon มีความอนุรักษ์นิยมมากกว่าในด้านนวัตกรรมของสถาปัตยกรรม ความยาวคลื่นของผลิตภัณฑ์ใหม่นี้อยู่ที่ 157 นาโนเมตร ซึ่งล้าหลังกว่ามาก ในตัวอย่างนี้ Nikon มีการสะสมเทคโนโลยีและกำลังการผลิตที่แข็งแกร่งขึ้น แต่ล้มเหลวเนื่องจากการทำซ้ำยังเปิดกว้างไม่เพียงพอ
การพัฒนาอุปกรณ์ VR สามารถสะท้อนผลกระทบของความเร็วการทำซ้ำของเทคโนโลยีที่มีต่อแอปพลิเคชันขนาดใหญ่ได้ดีขึ้น โดยไม่คำนึงถึงผลิตภัณฑ์ของศตวรรษที่ผ่านมา Oculus Rift ออกมาในปี 2012 นักพัฒนานับไม่ถ้วนทำงานอย่างหนักเป็นเวลาสิบปีเพื่อสร้างผลิตภัณฑ์ที่ยอดเยี่ยมเช่น HTC VIVE และ Valve Index แต่ทุกวันนี้อุปกรณ์ VR ก็ยังไม่ได้รับความนิยมเท่ากับโทรศัพท์มือถือและทีวี ปริมาณที่มากเกินไป ความละเอียดต่ำ และอัตราเฟรมเป็นปัญหาหลักที่ส่งผลกระทบต่อประสบการณ์ แม้ว่าเราจะแน่ใจว่าอุปกรณ์ VR จะเป็นกระแสหลักในการโต้ตอบในอนาคต แต่ความเร็วของการเปลี่ยนแปลงกระบวนทัศน์นั้นถูกจำกัดอย่างรุนแรงโดยพลังของการทำซ้ำทางเทคโนโลยี
การพัฒนาเทคโนโลยีเช่นการขยายตัวของบล็อกเชนจะครอบงำการพัฒนาแอปพลิเคชันชั้นบนและความเร็วในการยอมรับของผู้ใช้ ในปัจจุบัน มีช่องว่างขนาดใหญ่ระหว่าง TPS และ Finality ของ Blockchain และเซิร์ฟเวอร์แบบรวมศูนย์
เกณฑ์
ในที่นี้เราจะพูดถึงเกณฑ์การเรียนรู้ เกณฑ์การใช้งาน และเกณฑ์การแปลงเป็นหลัก
เกณฑ์การเรียนรู้: ความยากสำหรับผู้ใช้ในการเปลี่ยนจาก 0 เป็นผู้เชี่ยวชาญความสามารถพื้นฐานในการใช้ผลิตภัณฑ์
เกณฑ์การใช้: ต้นทุนของเวลา เงิน และเงื่อนไขอื่น ๆ ที่ผู้ใช้ต้องจ่ายเพื่อใช้ผลิตภัณฑ์
เกณฑ์การสลับ: ต้นทุนที่ผู้ใช้ต้องจ่ายและราคาที่ต้องสละเมื่อเปลี่ยนจากผลิตภัณฑ์อื่นมาเป็นผลิตภัณฑ์นี้
Stepn เป็นตัวอย่างที่ดีที่นี่ เกณฑ์การเรียนรู้ของ Move to earn คือ 0 ทุกคนเดินได้ และนิสัยการวิ่งของผู้คนในประเทศต่างๆ ก็ไม่แตกต่างกันมากนัก และการทำงานของแอพก็ไม่ยากเป็นพิเศษเมื่อเทียบกับแอพที่รันแบบดั้งเดิม เกณฑ์การใช้งานหลักสำหรับผู้ใช้ Stepn คือค่าใช้จ่ายในการซื้อรองเท้าวิ่ง NFT และราคาของ NFT มักจะอยู่ที่ 1-2,000 ดอลลาร์สหรัฐ แน่นอนว่าหากผู้ใช้ต้องการอัปเกรดหรือซื้อ NFT ที่หายากขึ้น พวกเขาจะต้องใช้จ่ายมากขึ้น ค่าใช้จ่ายในการเข้าร่วมเป็นที่ยอมรับแม้สำหรับผู้ใช้ที่ไม่ใช่ Web3 นี่เป็นเหตุผลสำคัญสำหรับความสำเร็จของ Stepn โมเดลธุรกิจบางรุ่นเท่านั้นที่สามารถนำโมเดล Web3 ไปใช้ในลักษณะนี้ได้
อย่างไรก็ตาม เกณฑ์การแปลงของโมเดล Stepn นั้นไม่สูง ซึ่งเป็นความท้าทายสำหรับการรักษาผู้ใช้ เมื่อเผชิญหน้ากับคู่แข่งที่คล้ายกัน ผู้ใช้เพียงแค่ขาย NFT และดาวน์โหลดแอปใหม่เท่านั้น แน่นอน คู่แข่งอาจไม่มีรูปแบบการต่อต้านการโกง รูปแบบเศรษฐกิจ และอัตราผลตอบแทนที่เสถียรกว่า ฉันแค่จะบอกว่าเมื่อผู้ใช้ต้องการเปลี่ยนไปใช้แอปใหม่ ต้นทุนจริงของพวกเขาก็จะต่ำกว่าiPhone มีเกณฑ์การสลับที่สูงมาก คนส่วนใหญ่คิดว่า Apple เป็นบริษัทฮาร์ดแวร์ แต่ฉันคิดอย่างที่เราทราบกันดีว่า IOS เป็นระบบที่ค่อนข้างปิด ซึ่งมีระบบปฏิบัติการอิสระ ภาษาสำหรับการพัฒนา สำนักงาน และชุดความบันเทิง ที่สำคัญกว่านั้น บริการ iCloud จะบันทึกข้อมูลผู้ใช้ ซึ่งไม่เพียงแต่สำรองรูปภาพเท่านั้น แต่ยังบันทึกพฤติกรรมของผู้ใช้อีกด้วย เมื่อผู้ใช้เปลี่ยนไปใช้ iPhone เครื่องใหม่ พวกเขาสามารถสลับผ่านการจำลองข้อมูลได้อย่างราบรื่น โดยคงไว้ซึ่งนิสัยและประสบการณ์ดั้งเดิมทั้งหมด แต่การเปลี่ยนไปใช้ Android เป็นเรื่องยาก หมายความว่าผู้ใช้ต้องใช้เวลาหลายสัปดาห์ในการเรียนรู้วิธีใช้อุปกรณ์ใหม่
ในอดีต Uniswap ก็ถูกท้าทายด้วยเกณฑ์การแปลงที่ต่ำเช่นกัน Sushiswap เปิดตัวการโจมตี LP และในช่วงเวลาสั้นๆ มันก็ปล้น LPs ส่วนใหญ่ของ Uniswap ผ่านสิ่งจูงใจ เป็นผลให้ Uniswap ต้องจัดการกับการแข่งขันโดยการออกโทเค็น ด้วยการเปิดตัว Uniswap V3 Uniswap ไม่ได้เปิดซอร์สโค้ด ซึ่งเพิ่มเกณฑ์การแปลง ใช้เงินทุนสูงขึ้น ชื่อเสียงดีขึ้น และสร้างคูเมืองที่แข็งแกร่งขึ้น
ชื่อระดับแรก
รอคอยที่จะเกิดการปฏิวัติกระบวนทัศน์
การปฏิวัติกระบวนทัศน์จะเป็นการปฏิวัติตามลักษณะทางเทคนิคและความต้องการของมนุษย์ของบล็อคเชนและคริปโต
ลักษณะเฉพาะทางเทคนิคคือ: การกระจายอำนาจ การทำงานร่วมกัน ความสามารถในการโปรแกรม และองค์ประกอบ
ความต้องการคือ: ความเป็นเจ้าของ การปกป้องทรัพย์สินและการชื่นชม การเก็งกำไร การอวดตัว ความเป็นส่วนตัว ฯลฯ
ลองใช้หลักการแรกเพื่อจินตนาการว่าการปฏิวัติกระบวนทัศน์พื้นฐานของ Crypto คืออะไร:
ลดต้นทุนในการหาลูกค้า
ลดต้นทุนการทำธุรกรรม
รันไทม์ที่ยืดหยุ่นและไม่มีการจัดการ
เปิดโปรโตคอลและแอพที่ประกอบได้
การเขียนโปรแกรมเชิงโทเค็น
แพลตฟอร์ม ทรัพย์สิน ข้อมูล ตัวตนของผู้ใช้
ระบบความไว้วางใจที่ไม่เปลี่ยนรูป
แหล่งรายได้ใหม่
สกุลเงินใหม่ที่มีเสถียรภาพ
รูปแบบองค์กรใหม่
เป็นต้นถึงตอนนี้ บทความนี้ได้เสร็จสิ้นการวิเคราะห์สูตรการเปลี่ยนแปลงกระบวนทัศน์แล้ว เราเพิ่งประสบกับการลดขนาดลูน่าลงอย่างมาก และหลายคนก็ผิดหวังมาก แต่ตราบใดที่เรากลับไปคิดถึงการเปลี่ยนแปลงกระบวนทัศน์ อุตสาหกรรมนี้ก็ยังคงเป็นอุตสาหกรรมที่มีแนวโน้มมากที่สุด เราจะได้สัมผัสกับเสียงสะท้อนของวงจรทุน วงจรนวัตกรรม และวงจรความสามารถ
https://en.wikipedia.org/wiki/Diffusion_of_innovations
https://novuminsights.com/post/deep-dive-into-polygon-or-ethereum-off-chain-scaling-solutions/
