การเงิน NFT: ผู้ถือจะได้รับประโยชน์สูงสุดได้อย่างไร

เรียบเรียงข้อความต้นฉบับ: Bai Ze Research Institute

เรียบเรียงข้อความต้นฉบับ: Bai Ze Research Institute

ในขณะที่ NFTs มีมาตั้งแต่ปี 2017 แต่เดิมพวกมันถูกใช้สำหรับกรณีการใช้งานภายในชุมชนคริปโต (การรวบรวม cryptokitties) สี่ปีต่อมา เราได้เห็นการนำเทคโนโลยีมาใช้โดยศิลปิน นักออกแบบ นักพัฒนาเกม นักดนตรี และนักเขียน

ก่อนการถือกำเนิดของ DeFi วิธีเดียวสำหรับผู้ใช้ในการรับสกุลเงินดิจิทัลคือผ่าน ICO การทำธุรกรรมผ่านเคาน์เตอร์ หรือการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่มีข้อกำหนดในการลงรายการบัญชีที่เข้มงวด สำหรับโทเค็นที่ใช้ร่วมกันได้ส่วนใหญ่ (ERC-20) ที่เปิดตัวในยุค ICO ตลาดขาดสภาพคล่อง โปรโตคอล DeFi ตามมาและลดเวลาสำหรับโทเค็นเหล่านี้ในการรับสภาพคล่อง ซึ่งอนุญาตให้มีการซื้อขาย การให้ยืม และเลเวอเรจที่มีชีวิตชีวาที่เราเห็นในตลาด crypto ทุกวันนี้

เช่นเดียวกับโทเค็นทางเลือกในอดีต เราสามารถคาดหวังว่าโปรโตคอล DeFi จะปลดล็อกสภาพคล่องสำหรับ NFT ได้เช่นกัน ก่อนหน้านี้เราได้เขียนเกี่ยวกับสาเหตุที่การเงินของ NFT มีความสำคัญ และร่างโครงร่างระเบียบการแรกเริ่มสำหรับการตัดกันของ NFT กับ DeFi น้อยกว่าหนึ่งปีต่อมา มีโปรโตคอลทางการเงินชุดหนึ่งพร้อมใช้งานในตลาด NFT ที่สำคัญกว่านั้น ตอนนี้เรายังสามารถพัฒนากรอบสำหรับการประเมินกลไกสภาพคล่องแต่ละกลไกเทียบกับ "ประเภท" ของ NFT ที่แตกต่างกัน

กลไกสภาพคล่องแต่ละกลไกมีการแลกเปลี่ยนที่ทำให้เหมาะสำหรับ NFT ที่มีคุณสมบัติบางอย่าง ลักษณะเฉพาะและหลากหลายของ NFT นำมาซึ่งความท้าทายใหม่ในการค้นหาสภาพคล่อง บางตัวใช้งานได้จริง บางตัวเป็นแค่ "สัญลักษณ์แสดงสถานะ" บางอย่างเป็นของ "หายาก" และบางอย่างก็มีเอกลักษณ์เฉพาะตัว เมื่อประเมินวิธีที่ดีที่สุดในการค้นหาสภาพคล่องสำหรับ NFT เฉพาะ การกำหนดแอตทริบิวต์เพื่อจัดหมวดหมู่ NFT ต่างๆ และจับคู่แอตทริบิวต์เหล่านั้นกับวิธีสภาพคล่องที่เหมาะสมที่สุดนั้นคุ้มค่า

แอตทริบิวต์การกำหนดราคาของ NFT และระดับราคานั้นให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางที่เหมาะสมต่อสภาพคล่องมากกว่า "หมวดหมู่" ของ NFT ที่เป็นของ วิธีทั่วไปในการจำแนก NFT เช่น สามารถแบ่งออกเป็นดินแดนเสมือนจริง, PFP, ทรัพย์สินของเกม, ชื่อโดเมน, เพลง และงานศิลปะ อย่างไรก็ตาม เมื่อประเมินวิธีสภาพคล่อง หมวดหมู่สามารถค่อนข้างเดี่ยว

ในบทความนี้ ฉันจะ:

• การทำแผนที่แนวการเงิน NFT ปัจจุบัน

• หารือเกี่ยวกับจุดแข็งและข้อจำกัดของแนวทางสภาพคล่อง NFT ที่มีอยู่

• กำหนดระดับราคาของ NFT และลักษณะทั่วไปของระดับเหล่านั้น

• ชื่อระดับแรก

ตลาด

• ตลาด

ตลาด NFT ช่วยให้ผู้ใช้สามารถค้นหาผู้ซื้อและผู้ขายผ่านสมุดคำสั่งซื้อและกลไกการขายหรือการประมูลที่เรียบง่าย สามารถเป็นแบบทั่วไป (Opensea, Rarible) หรือเฉพาะทาง (เช่น SuperRare สำหรับงานศิลปะ, แคตตาล็อกสำหรับเพลง, Pracel สำหรับดินแดนเสมือนจริง) ตลาด NFT มีรายการซื้อและขายและคำสั่งประมูลจำนวนมาก ซึ่งเป็นวิธีที่ใช้งานง่ายที่สุดสำหรับผู้ใช้ในการซื้อขาย NFT อย่างไรก็ตาม หากไม่มีผู้เข้าร่วมตลาดจะจบลงด้วยสภาพคล่องต่ำ

ประมูล

• ประมูล

การประมูลมีกำไรสำหรับผู้สร้างและเป็นวิธีที่ดีในการเพิ่มสภาพคล่องสำหรับทรัพย์สินต่างๆ เช่น งานศิลปะหรือของหายากในของสะสม แม้ว่าการประมูลที่มีชื่อเสียงไม่ได้มีบทบาทเพียงเล็กน้อยในการนำ NFT เข้าสู่กระแสหลัก แต่การประมูลเพื่อเป็นช่องทางในการค้นหาราคานั้นมีประสิทธิภาพด้านเงินทุนน้อยกว่าการขายในตลาดด้วยซ้ำ เพราะพวกเขาต้องการให้ผู้ประมูลต้องล็อคเงินทุน การล็อคเงินทุนระหว่างผู้ประมูลหลายรายมักจะมากกว่าหรือเท่ากับราคาที่ขายสินทรัพย์ในท้ายที่สุดเสมอ

ผู้รวบรวม

• ผู้รวบรวม

คำอธิบายภาพ

รูปภาพ: รายชื่อข้ามตลาดบน Genie

ผู้รวบรวมข้อมูลมีประโยชน์มากที่สุดสำหรับโครงการ NFT ซึ่งมีสภาพคล่องกระจายไปตามตลาดต่างๆ ตัวอย่างเช่น ศิลปิน crypto มักจะแขวนงานศิลปะของพวกเขาในตลาดศิลปะหลายแห่ง ในความเป็นจริง งานศิลปะมีกิจกรรมข้ามกระเป๋าเงินของผู้ใช้สูงสุดเมื่อเทียบกับหมวดหมู่ NFT อื่นๆ ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้จะมีตลาด NFT ผู้ใช้ยังคงติดตามศิลปิน (โดยไม่คำนึงถึงแพลตฟอร์ม) ในทางกลับกัน Aggregator ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเรียกดูผลงานของศิลปินในตลาดศิลปะต่างๆ

• สินเชื่อ/คปพ

โปรโตคอลการจำนอง NFT มีสองรสชาติหลักพร้อมการแลกเปลี่ยนที่เสริมกัน

คำอธิบายภาพ

ภาพ: การสมัครขอสินเชื่อ NFTfi

นอกจากนี้ยังมีเงื่อนไขเงินกู้ที่ให้ผู้จัดการการจัดจำหน่ายหรือ DAO ที่มีความสามารถในการประเมินมูลค่าเข้ามาและให้ข้อมูล Gringotts เป็นชุมชนของนักสะสม NFT ผู้ค้า และนักวิเคราะห์ที่รวบรวมเงินทุนและออกเงินกู้ผ่าน NFTfi MetaStreet กำลังสร้างโครงสร้างพื้นฐานบนโปรโตคอลการให้ยืมเพื่อการรวมเงินทุนและความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น โดยดึงแรงบันดาลใจจากตลาดแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์แบบดั้งเดิม

ในโซลูชันโปรโตคอลการให้ยืมแบบ P2P เช่น JPEG'd และ DeFrag ผู้ให้กู้สามารถให้สภาพคล่องโดยตรงกับโปรโตคอล จากนั้นโปรโตคอลจะกระจายเงินทุนโดยอัตโนมัติไปยังผู้กู้ที่เดิมพัน NFT

ซึ่งแตกต่างจากตลาดการให้กู้ยืม P2P โปรโตคอลการให้ยืม P2P สามารถให้สภาพคล่องได้ทันทีเนื่องจากโปรโตคอลจะดูแลกระบวนการจับคู่ อย่างไรก็ตาม นี่หมายความว่าพวกเขาต้องพึ่งพา price oracles เพื่อกำหนดเงื่อนไขเงินกู้โดยอัตโนมัติ ด้วยเหตุนี้ หลักประกัน NFT ที่เข้าเกณฑ์จะถูกจำกัดไว้เฉพาะผู้ที่มีแอตทริบิวต์เชิงปริมาณที่มีฟีดราคาที่เชื่อถือได้ (ที่มีสภาพคล่องอยู่แล้ว) หรือที่สามารถกำหนดโดยอัลกอริทึมได้

Taker ใช้วิธีการแบบผสมผสานและรวมการตรวจสอบโดยเพื่อนเข้ากับโปรโตคอลของพวกเขา ผู้ให้บริการด้านสภาพคล่องสามารถสร้างหรือเข้าร่วม "ผู้ดูแล DAO" บน Taker เพื่อประเมิน NFT ร่วมกัน นี่คือกลไกการกำหนดราคาที่สามารถใช้ในกิจกรรมการให้กู้ยืมเพื่อให้สภาพคล่องทันทีแก่ผู้กู้ด้วยมูลค่าสูงสุดของสินทรัพย์ที่ประเมินได้

ประโยชน์ของสินเชื่อที่มี NFT เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันคือ สถานะหนี้สามารถแสดงเป็น NFT ได้ด้วย ซึ่งสามารถแทรกอีกครั้งในระเบียบวิธีทางการเงินอื่น ๆ ตัวอย่างเช่น ตั๋วสัญญาใช้เงิน NFTfi สามารถใช้ประโยชน์จากกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงเพิ่มเติมได้

สระว่ายน้ำสภาพคล่อง

• สระว่ายน้ำสภาพคล่อง

กลุ่มสภาพคล่องช่วยให้ผู้ใช้สามารถฝาก NFT ที่คล้ายกันลงในกลุ่ม สร้างโทเค็นอนุพันธ์ และแลกสินทรัพย์ในกลุ่มได้ตลอดเวลา โปรโตคอล NFT-LP เช่น NFTX และ NFT20 กลายเป็นตลาดที่สร้างจากแหล่งสภาพคล่องของกลุ่มสินทรัพย์ที่ "ชอบ" ได้อย่างมีประสิทธิภาพ

คำอธิบายภาพ

รูปภาพ: Azuki Vault บน NFTX ทุกรายการมีราคาซื้อตอนนี้เท่ากัน

โปรโตคอลสภาพคล่องไม่จำเป็นต้องหาผู้ซื้อสำหรับ NFT เฉพาะ แต่เปิดกลุ่มผู้ซื้อให้กับผู้ที่ต้องการซื้อ NFT ที่คล้ายกัน ซึ่งให้สภาพคล่องที่ดีกว่าตลาดทั่วไป นอกจากนี้ แม้ว่าโทเค็นอนุพันธ์ ERC-20 ที่เป็นตัวแทน (เช่น vToken ของ NFTX) สามารถซื้อขายเป็นจำนวนเท่าใดก็ได้ แต่ NFT เดียวจะไม่ถูกแบ่งจริง ๆ และสามารถแลก NFT จากกลุ่มได้ตราบเท่าที่คุณมี vToken ที่สมบูรณ์

การกระจายตัว

• การกระจายตัว

การแยกชิ้นส่วนนั้นเกี่ยวข้องกับการ "แบ่ง" NFT ออกเป็นหลายส่วน ซึ่งสามารถซื้อขายเป็นโทเค็นที่ใช้ร่วมกันได้ (เช่น 1 NFT กลายเป็น 10,000 โทเค็น) ด้วยการซื้อ "ชิ้นส่วน" ของ NFT ผู้ซื้อจำนวนมากขึ้นจะได้สัมผัสกับสินทรัพย์และส่วนต่างของสินทรัพย์โดยไม่ต้องซื้อทั้งชิ้น "Shards" สามารถใช้ร่วมกับโปรโตคอล DeFi อื่น ๆ และสามารถรับพรีเมี่ยมที่สูงกว่ามูลค่าตลาดยุติธรรมผ่านเงื่อนไขการซื้อ

ข้อจำกัดของแนวทางนี้คือความจำเป็นในการสร้างตลาดใหม่และจัดหาสภาพคล่องสำหรับแต่ละ NFT สิ่งนี้จะเพิ่มความซับซ้อนของการเป็นเจ้าของและการกำกับดูแล วิธีการนี้เหมาะสำหรับ NFT ที่มีมูลค่าสูงและมีประโยชน์น้อยกว่าสำหรับสินทรัพย์ที่มีมูลค่าต่ำ/อ้างอิง

คำอธิบายภาพ

ภาพ: ใน PartyBid กลุ่มคนชนะการประมูลพังก์ซอมบี้ที่ราคา 1202 ETH และผู้มีส่วนร่วมแต่ละคนได้รับโทเค็นการกระจายอำนาจ Fractional NFT ตามสัดส่วน

Szns ใช้แนวทางที่แตกต่างออกไป ทำให้ชุมชนสามารถสร้าง DAO สำหรับการกำกับดูแลที่มีน้ำหนักเบา ซึ่งร่วมกันจัดการ NFT แบบกระจายอำนาจ อัลบั้ม DAO เริ่มต้นด้วยพารามิเตอร์ที่คล้ายกันสำหรับแต่ละชุมชน และสามารถกำหนดกระบวนการของตนเองสำหรับการซื้อ การจัดการ NFT การแจกจ่ายโทเค็น และการดำเนินการตามอำเภอใจ

• เช่า/ยืม

โปรโตคอลการเช่า/การยืมช่วยให้ผู้ใช้สามารถเช่า NFT ของพวกเขาเพื่อแลกกับค่าธรรมเนียมคงที่ (Twitter PFP Leasing) หรือรายได้ในอนาคต (YGG ให้ยืม AXIE Token แก่ผู้เล่นใหม่เพื่อแลกกับ SLP ในอนาคตที่ได้รับใน Axie Infinity) แม้ว่า reNFT และ RenTable จะมีลักษณะทั่วไปมากกว่า แต่ก็ยังมีแพลตฟอร์มการเช่าเฉพาะสำหรับหมวดหมู่ NFT เฉพาะ (เช่น สองเท่าสำหรับเนื้อหาเกม Landworks สำหรับที่ดินเสมือนจริง) เพื่อรองรับกรณีการใช้งานเฉพาะระดับ มารวมกันเพื่อเช่าพื้นที่เสมือนที่อยู่ติดกันสำหรับกิจกรรมขนาดใหญ่

คำอธิบายภาพ

ชื่อระดับแรก

โซลูชันการค้นหาราคาอื่นๆ

อัลกอริทึม

• อัลกอริทึม

คำอธิบายภาพ

รูปภาพ: การประเมินมูลค่าด้วยอัลกอริทึมของ NFTBank

นี่เป็นวิธีการกำหนดราคาที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น เนื่องจากต้นทุนคงที่ของการพัฒนารูปแบบการกำหนดราคาจะถูกตัดจำหน่ายตามระยะเวลาของสินทรัพย์การซื้อขายของผู้ใช้ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากข้อมูลที่มีอยู่ค่อนข้างน้อยสำหรับโครงการระดับบน แนวทางนี้น่าจะมีประโยชน์มากที่สุดสำหรับการประเมินมูลค่าโครงการระดับล่างและระดับกลางในอนาคตอันใกล้ แนวทางที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลยังมีประโยชน์น้อยกว่าสำหรับสินค้าที่มีราคาตามอัตวิสัย เช่น 1/1 อาร์ตเวิร์ค NFTs ซึ่งโปรโตคอลการประเมินที่มีแรงจูงใจทางเศรษฐกิจแบบเข้ารหัสลับอาจเหมาะสมกว่า

• เพียร์พยากรณ์

การคาดการณ์ของเพื่อนกระตุ้นให้ผู้เข้าร่วมตอบคำถามเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าสินทรัพย์อย่างตรงไปตรงมา ผลรวมจูงใจให้ผู้ใช้เห็นคุณค่าของ NFT โดยใช้การระดมทุนจากฝูงชน Abacus เป็นอีกวิธีหนึ่งสำหรับผู้ขายในการค้นหาราคาสปอตสำหรับ NFT ของตน และสร้างตลาดที่มีสภาพคล่องสำหรับผู้ค้าในการเก็งกำไรมูลค่าของ NFT Pools

เช่นเดียวกับแนวทางอัลกอริทึม ต้นทุนการประเมินจะเฉลี่ยในธุรกรรมสินทรัพย์จำนวนมากผ่านการคาดการณ์แบบเพียร์

ชื่อระดับแรก

กำหนดระดับราคา

กรอบคร่าวๆ สำหรับการคิดราคา NFT คือราคา "ระดับ" ที่พวกเขาเป็นเจ้าของ โดยการกำหนดช่วงราคา เราสามารถวางแผนการกระจายราคาได้:

ระดับต่ำ:ประสิทธิภาพส่วนใหญ่เป็นเนื้อเดียวกัน ทำให้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับกลุ่มสภาพคล่องซึ่งทำหน้าที่เป็น "AMM ในสถานที่" ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ผู้ใช้สามารถรับรายได้ผ่านกิจกรรมการซื้อขายสินทรัพย์ในสถานที่ และเพลิดเพลินกับสภาพคล่องที่ลึกที่สุดเมื่อเทียบกับระดับอื่นๆ เพศ เรากำหนดรายการราคาระดับต่ำที่นี่เป็นราคาระหว่างราคาจองและราคาจอง * 1.4

ระดับกลาง:NFT ระดับกลางอาจมีคุณสมบัติที่ทำให้มีค่ามากกว่าระดับอื่นๆ แต่ไม่ใช่รายการที่มีค่าที่สุด เรากำหนดให้กลุ่มนี้เป็นราคาระหว่างราคาจอง * 1.4 และราคาจอง * 2.5

ระดับสูง:โครงการระดับสูงอาจรวมถึงของสะสม blue-chip ทั่วไป (เช่น Fidenzas, Autoglyphs, CryptoPunks) หรือผลงานของศิลปิน crypto ที่มีชื่อเสียง (เช่น XCOPY, Beeple, Hackatao) แต่สำหรับจุดประสงค์ของเรา สิ่งเหล่านี้เป็นของหายากที่สุดและมักเป็นที่ต้องการมากที่สุดในบรรดาของสะสม ตัวอย่างเช่น Alien Punks, Black Suit Board Apes และ Matrix CrypToadz เรากำหนดระดับสูงสุดที่นี่เป็นราคาที่สูงกว่าราคาจอง * 2.5

ข้อมูลต่อไปนี้อ้างอิงจากข้อมูล NFTbank ในวันที่ 15 ธันวาคม 2021 และ 15 มกราคม 2022: โครงการเดิมประกอบด้วย 279 โครงการ รวมประมาณ 2.4 ล้าน NFTs โดยมีมูลค่าตลาดโดยประมาณ 3.7 ล้าน ETH โครงการหลังประกอบด้วย 540 โครงการรวมประมาณ 14.2 ล้าน NFTs มูลค่าประมาณ 8.9 ล้าน ETH

คำอธิบายภาพ

ภาพ: ส่วนแบ่งของโครงการ NFT แบ่งออกเป็นด้านล่าง (สีน้ำเงิน) ตรงกลาง (สีส้ม) และด้านบน (สีเขียว)

คำอธิบายภาพ

ภาพ: ส่วนแบ่งการตลาดของโครงการ NFT แบ่งออกเป็นด้านล่าง (สีน้ำเงิน) ตรงกลาง (สีส้ม) ด้านบน (สีเขียว)

เมื่อมองแวบแรก ระเบียบวิธีทางการเงินสำหรับโครงการระดับล่างดูเหมือนจะมีส่วนแบ่งตลาดสูง แต่ก็มีมูลค่าที่ยังไม่ได้ใช้อีกมากในการหาทางออกด้านสภาพคล่องสำหรับโครงการระดับกลางและระดับบน

• การแมประดับราคา NFT กับวิธีสภาพคล่อง

คำอธิบายภาพ

อนาคต

อนาคต

นอกเหนือจากการพัฒนาและการรับเอาโครงการทางการเงิน NFT ที่อธิบายไว้ในบทความนี้แล้ว ฉันต้องการทราบสิ่งต่อไปนี้:

• ความเชี่ยวชาญความสามารถในการจัดองค์ประกอบ

• ความสามารถในการจัดองค์ประกอบโปรโตคอลสามารถใช้ประโยชน์จากกันและกันเพื่อใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้งานต่อไป ตัวอย่างเช่น กลุ่มสภาพคล่องของ NFT สามารถนำสินทรัพย์กลับมาใช้ใหม่ภายใน AMM ให้เช่า หรือใช้เป็นหลักประกันเงินกู้ อีกทางเลือกหนึ่ง NFT ที่ใช้เป็นหลักประกันเงินกู้สามารถเช่าได้ในระยะเวลาเดียวกัน NFT ที่ล็อกสามารถใช้เพื่อยกระดับสภาพคล่องหรือชดเชยการชำระคืนเงินกู้

• บริการ DAOชุมชนของนักวิเคราะห์ ผู้ประเมินราคา ผู้จัดการการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ และผู้ให้บริการสภาพคล่องจะยังคงเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องเพื่อผลักดันความต้องการโปรโตคอลทางการเงิน สิ่งเหล่านี้สามารถเกิดขึ้นได้ภายในชุมชนของโปรโตคอลเอง หรือภายในชุมชนของผู้รวบรวม NFT บริการ DAO จะมีบทบาทสำคัญในการช่วยชี้นำโปรโตคอลในการนำไปใช้ ปรับปรุงความสามารถในการประเมินมูลค่า และเพิ่มสภาพคล่องของ NFT อย่างรวดเร็ว

• อนุพันธ์ NFT ใหม่ตัวอย่างเช่น Putty เป็นตลาดออปชันที่อนุญาตให้ผู้ใช้ซื้อขายสัญญาซื้อขายในตะกร้า NFT หรือโทเค็น ERC-20 ผู้ถือ NFT สามารถป้องกันความเสี่ยงขาลงได้โดยการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

ในบทความนี้ เรากำหนดระดับราคาและให้ข้อมูลบางอย่างเกี่ยวกับส่วนแบ่งการตลาด เพื่อให้ผู้ใช้สามารถใช้ NFT กับวิธีสภาพคล่องที่เหมาะสมที่สุด

แม้ว่าปริมาณการซื้อขายของตลาด NFT จะลดลงบ้างในเดือนที่ผ่านมา แต่ศักยภาพของ NFT ยังไม่ได้รับการเปิดเผยอย่างเต็มที่ หลายคนยังคงมองว่า NFT เป็นประเภทสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่อง แต่อย่างที่เราได้เห็นจากคลื่นนวัตกรรมก่อนหน้านี้ เมื่อแอปพลิเคชันเพิ่มจำนวนขึ้น ในไม่ช้าก็จะมีคลื่นของ "การสร้างโครงสร้างพื้นฐาน" ที่สามารถปรับปรุงแอปพลิเคชันเหล่านั้นและปลดล็อกกรณีการใช้งานที่ซับซ้อนมากขึ้นสำหรับ NFT

ตาม "ประกาศเกี่ยวกับการป้องกันและจัดการกับความเสี่ยงในการทำธุรกรรมสกุลเงินเสมือนเพิ่มเติม" ที่ออกโดยธนาคารกลางและหน่วยงานอื่น ๆ เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับการแบ่งปันข้อมูลเท่านั้น และไม่ส่งเสริมหรือสนับสนุนการดำเนินการและการลงทุนใด ๆ พฤติกรรม เข้าร่วมในการปฏิบัติทางการเงินที่ผิดกฎหมาย

คำเตือนความเสี่ยง:

ตาม "ประกาศเกี่ยวกับการป้องกันและจัดการกับความเสี่ยงในการทำธุรกรรมสกุลเงินเสมือนเพิ่มเติม" ที่ออกโดยธนาคารกลางและหน่วยงานอื่น ๆ เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับการแบ่งปันข้อมูลเท่านั้น และไม่ส่งเสริมหรือสนับสนุนการดำเนินการและการลงทุนใด ๆ พฤติกรรม เข้าร่วมในการปฏิบัติทางการเงินที่ผิดกฎหมาย