ระเบียบวิธี Ponzi: จะระบุโครงการ Ponzi Scheme ในตลาด Crypto ได้อย่างไร
ผู้เขียนต้นฉบับ:0xTodd
แหล่งที่มาดั้งเดิม:ผู้เขียนต้นฉบับ:
วิธีการ Ponzi ของ 0xTodd
ตั้งแต่ครั้งแรกที่ฉันเล่น Fomo3D ในปี 2018 จนถึงสัปดาห์ที่แล้ว ฉันอาจเล่น Ponzi เป็นร้อยๆ ครั้ง ฉันมีประสบการณ์เล็กน้อยและฉันต้องการแบ่งปันกับคุณ นอกจากนี้ยังเป็นบทสรุปสิ้นปีแบบต่างๆ .
ชื่อระดับแรก
Ponzi กับของจริงต่างกันยังไง?
1. Ponzi และของจริงบางครั้งก็ต่างกันแค่ตัวเลข
ตัวอย่างเช่น MakerDAO และ Spell มีกลไกที่คล้ายกัน ทั้งคู่จำนองสกุลเงินหนึ่งเพื่อสร้างสกุลเงินที่มั่นคง แต่หลักประกันหลักอย่างแรกคือ ETH และ WBTC ในขณะที่อย่างหลังคือ UST และ WMEMO (เป็น OHM Fork)
อีกตัวอย่างหนึ่ง L1 บางตัวสามารถให้รางวัลการเดิมพันประมาณ 5% โดยที่คุณต้องทำบัญชีของเครือข่ายให้เสร็จ และ DeFi 6.9 บางตัวให้โอกาสในการเดิมพัน 50,000% และงานของคุณคือทำให้แน่ใจว่าคุณจะไม่ขายมัน
2. Ponzi และโครงการจริงบางครั้งมีมูลค่าใกล้เคียงกันแต่กลไกต่างกันโดยสิ้นเชิง ที่สำคัญคือ ขึ้นอยู่กับว่าใครเป็นคนจ่ายบิล
ตัวอย่างเช่น ในสัญญาเงินกู้ของ AAVE หรือ Venus บางครั้ง APR ที่อิงกับ USDT อาจสูงถึง 10%+ แหล่งที่มาของดอกเบี้ยคือมีคนยินดีให้ยืมที่ 10%+ และมีหลักประกันเพียงพอ
ตัวอย่างที่สวนทางกันคือ Anchor ซึ่งเป็นผู้ให้กู้รายใหญ่ที่สุดบน Terra ซึ่งเสนอ (เกือบ) อัตราคงที่ที่ 20% และให้บริการเพียง $UST แต่เมื่อคุณมองไปที่ผู้ชม คุณไม่รู้ว่าใครเป็นผู้ให้ 20% ช่วงนี้ต้องระวังให้มาก
3. Ponzi และของจริงมีโอกาสที่จะแปลง
ตัวอย่างเช่น ซูชิ จนกระทั่งเชฟคนแรกออกจากตำแหน่ง กลุ่ม LP ที่ไม่ใช่ซูชิสามารถสูงถึง 2,000%+ ซึ่งเกือบจะเป็น Ponzi ตั้งแต่เชฟคนที่สอง 0xMaki เข้ารับตำแหน่ง ซูชิก็ค่อยๆ มาถูกทางและกลายเป็นคู่ต่อสู้คนสำคัญของ Uni
4. การเปลี่ยนแปลงนี้เป็นเรื่องปกติหรือไม่?
ผิดปกติ. นักต้มตุ๋นส่วนใหญ่จะทำการหลอกลวงครั้งต่อไป
——สำหรับผู้ที่ทำเงินได้เร็ว เป็นเรื่องยากสำหรับพวกเขาที่จะทำเงินแบบง่ายๆ
เว้นแต่จะมีคนอื่นทำ เช่น Sushiswap หรือ Doge ทีมพัฒนาของ Doge ไม่ต้องการทำงานที่ดี และพัฒนา Doge ขึ้นมาเพื่อหัวเราะเยาะ Bitcoin แต่มันก็แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิงหลังจากเปลี่ยนมาใช้ Elon Musk
ชื่อระดับแรก
Ponzi และชุมชนแตกต่างกันอย่างไร
5. ไอเทมธรรมดาสามารถเพิ่มองค์ประกอบ Ponzi ได้
ตัวอย่างเช่น การกระจายโทเค็นสามารถทำได้ด้วยวิธีที่รุนแรง ตัวอย่างเช่น Yearn และ Curve ใช้โมเดลแบบ Ponzi-bias เพื่อทำให้ APR เกินจริงในระหว่างการขุด แต่รายได้จากกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งกำหนดว่าพวกมันไม่ใช่ Ponzi
ตัวอย่างเช่น สำหรับ $People ค่าใช้จ่ายของทุกคนคือ 1 ETH = 1 ล้านคน มันยากสำหรับทุกคนที่จะได้รับข้อมูลวงในหรือชิปฟรี เรื่องแบบนี้ จะเป็นเหมือนชุมชน
อีกตัวอย่างหนึ่งคือ Markerplace ที่ “ล้มล้าง Opensea” ทุกคนได้รับโทเค็นจากการรูด Volume อย่างเมามัน ดูเหมือนว่าการขายจะยุติธรรมและอนาคตสดใส อย่างไรก็ตาม ค่าธรรมเนียม ETH ของทุกคนคือทองคำและเงินจริง ๆ แต่ค่าธรรมเนียมทั้งหมดจะอยู่ในมือของสถาบันและทีมด้วยต้นทุนที่ต่ำมาก
ชื่อระดับแรก
การลงทุนใน Ponzi สามารถทำเงินได้หรือไม่?
7. การลงทุนใน non-Ponzi หรือ Ponzi อันไหนทำเงินได้มากกว่ากัน?
โครงการที่ดีอาจลดลงมากกว่าหรือเพิ่มขึ้นช้ากว่า Ponzi ในบางช่วง แต่ Ponzi จะมีประสิทธิภาพต่ำกว่าโครงการที่ดีในระยะยาวอย่างแน่นอน เพราะ Ponzi มีจุดสิ้นสุดเพียงจุดเดียวคือศูนย์ ดังนั้นอย่า Fomo อย่าโจมตีคนที่ไม่ลงคะแนนให้ Ponzi และอย่าพูด NGMI กับเขา
8. คุณโหวตเฉพาะคนที่ไม่ใช่ Ponzi ทำไมคุณไม่หารายได้มากกว่าที่ฉันโหวตให้ Ponzi คุณก็โง่
การเพิ่มขึ้นของโครงการไม่ได้หมายความว่าโครงการไม่ใช่ Ponzi อีกต่อไป การเพิ่มขึ้นหมายถึงเงินทุนไหลเข้ามาเท่านั้น ในขณะเดียวกัน โครงการที่ไม่ใช่ Ponzi ≠ ที่ดี โครงการผู้ประกอบการแบบดั้งเดิมส่วนใหญ่ล้มเหลว แต่โครงการที่ดีต้องมีหลายร้อยเท่าพันเท่า ฉันทำเงินได้ไม่มากเท่าคุณ แค่หมายความว่าฉันเลือกของที่ไม่ใช่พอนซีไม่เก่ง โชคไม่ดีหรือไม่นานพอ
9. คุณสามารถทำเงินระหว่างกระบวนการตั้งแต่ Ponzi ขนาดเล็กไปจนถึง Ponzi ขนาดใหญ่ แต่กำไรแบบลอยตัวนั้นยากที่จะเข้ากระเป๋า และถ้าคุณวิ่งผิดเวลา คุณก็จะถึงวาระ
ตัวอย่างเช่น เกม Gamefi บางเกมต้องใช้เวลา 60 ปีในการคืนทุน
มีใครทำให้ไหม ใช่ไม่มาก
มีใครเคยลอยกระทงบ้าง? ใช่หลายคน
สำหรับคนส่วนใหญ่ จากกำไรลอยตัวไปสู่การขาดทุนลอยตัวที่ไม่ถาวร และจากนั้นก็ขาดทุนถาวร
อีกตัวอย่างหนึ่งคือ Luna จากล่างขึ้นบนจนถึงตอนนี้ หลายคนอยู่ท่ามกลางกำไรลอยตัว อนาคตจะพัฒนาไปอย่างไร? (เหนื่อยมาก โดนด่าตลอด วันนี้ไม่ขอออกความเห็น)
10. ในกระบวนการตั้งแต่ปอนซีขนาดใหญ่ไปจนถึงการลงจอดจริง คุณสามารถทำเงินได้ และคุณต้องมีวิจารณญาณอย่างแท้จริง
ตัวอย่างเช่น Filecoin หรือ AR กำลังอยู่ในกระบวนการ หากมูลค่าที่สร้างขึ้นโดยเครือข่ายทั้งสองนี้มากกว่าต้นทุนที่จ่ายไป ก็ถือว่าประสบความสำเร็จ หากท้ายที่สุดแล้วแพ้ให้กับ Amazon Cloud หรือแม้แต่ Alibaba Cloud ฉันเสียใจที่ชนะราชาหรือแพ้โจร
สิ่งนี้ต้องการ DYOR ทุ่มเทพลังงานอย่างมากในการวิจัย
11. การมีส่วนร่วมใน Ponzi ไม่ช้าก็เร็วเป็นสิ่งสำคัญมาก และสิ่งที่มีความหมายจะไม่สำคัญนัก
การเข้าร่วม Ponzi ไม่ช้าก็เร็วอาจส่งผลโดยตรงต่อการทำเงินของคุณ แต่สิ่งที่มีความหมายมักไม่ส่งผล หรือผลกระทบนั้นไม่เกินจริง
ตัวอย่างเช่น BNB ต้นทุนเฉลี่ยในปีที่แล้วประมาณ 400 ดอลลาร์สหรัฐ และ Binance ได้เพิ่มศักยภาพให้กับมัน ดังนั้นคุณจะไม่มีช่องว่างด้านความมั่งคั่งมากนักเมื่อคุณซื้อมันห่างกันไม่กี่เดือน
ตัวอย่างตรงข้ามคือ OHM คุณซื้อที่ราคา $100 ราคาเพิ่มขึ้นเป็น $500 และปริมาณเพิ่มขึ้น 10 เท่า รวมเป็น 50 เท่า แต่ถ้าคุณซื้อที่ราคา $500 ราคาจะเพิ่มขึ้นเป็น $1,000 ปริมาณเพิ่มขึ้นสองเท่า กำไรลอยตัวสูงสุดคือ 4 เท่า และตอนนี้ขาดทุนลอยตัว ความแตกต่างระหว่างทั้งสองอาจเป็นเพียง 3 สัปดาห์เท่านั้น ผู้ที่เข้ามาในภายหลังจะต้องทนทุกข์ทรมานมากขึ้นและระดับความเสี่ยงจะแตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง
12. ฉันควรเข้าร่วม Ponzi หรือไม่
IQ 50 หรือ IQ 200 นั้นใช้ได้ โดยอันแรกมักจะเพียงพอสำหรับการเริ่มต้นเร็ว ในขณะที่อันหลังรู้ว่าเมื่อใดควรวิ่ง ไม่แนะนำให้ IQ 90-IQ 130 เข้าร่วม เพราะสิ่งนี้ไม่คุ้มค่าและอัตราการชนะต่ำ ดังนั้นอย่าเป็นคนสุดท้าย
13. ฉันไม่คิดว่าฉัน IQ 50 หรือ IQ 200 ฉันต้องได้ชิ้นส่วนของสนาม Ponzi ฉันควรทำอย่างไร
เพื่อนของฉัน เมื่อ Ponzi ส่วนใหญ่ดันต่อหน้าคนส่วนใหญ่ มันเป็นเกมช่วงท้ายที่ยิ่งใหญ่ ในเวลานี้ การชอร์ตด้วยเงินทุนจำนวนน้อยอาจเป็นทางเลือกหนึ่ง
สิ่งที่สำคัญที่สุดคือขณะนี้ได้เข้าสู่ตลาดหมี
14. ฉันควรแบกรับความเสี่ยงประเภทใดในการชอร์ต Ponzi?
- Ponzi มีศักยภาพที่จะกลายเป็นโครงการที่มีความหมายอย่างแท้จริงผ่านการสะสมจริง คุณต้องสามารถตรวจจับสิ่งนี้ได้ทันเวลา
- จะถูกสาปแช่งโดยผู้สนับสนุน Ponzi นี่คือเหตุผลว่าทำไมการตัดความมั่งคั่งของผู้อื่นจึงเหมือนกับการฆ่าพ่อแม่ของพวกเขา แต่ฉันคิดว่าคนทรยศและคนทรยศไม่เป็นอิสระ และเราต้องทำในสิ่งที่ถูกต้องเสมอ
- เป็นไปได้ที่จะชำระบัญชีหลายครั้ง โปรดอย่าใช้เงินเป็นจำนวนมาก
- อย่ารอให้มันกลับเป็นศูนย์ก่อนจะตีหมาตกน้ำ ถึงตอนนั้น จะสายเกินไป ระวังโดนโกงและปล่อยให้คุณระเบิดตำแหน่ง
15. ฉันเปิดโปงหรือชี้ให้เห็นว่าโครงการสงสัยว่าเป็น Ponzi ไม่เป็นไร?
