ชื่อต้นฉบับ: "SBF มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับระบบนิเวศของ AVAX หรือไม่? การกระทำที่แท้จริงของเขาคืออะไร”

ผู้เขียนต้นฉบับ: 0xMaxi

แถลงการณ์ล่าสุดของ SBF

SBF ผู้ก่อตั้ง Alameda Research และ FTX เป็นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จอย่างไม่ต้องสงสัย เขาสะสมความมั่งคั่งมากกว่า 22.5 พันล้านเหรียญสหรัฐในช่วง 4 ปีตั้งแต่ปี 2560 ถึง 2564 และได้รับเลือกให้อยู่ใน Forbes 30 Rich List ที่มีอายุต่ำกว่า 30 ปี

ในการให้สัมภาษณ์กับบล็อก Decrypt เมื่อวันที่ 18 มกราคม 2022 SBF กล่าวว่าเขามองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับ Solona chain, Avax chain และเครื่องมือ cross-chain ทั้งสามส่วน เหตุผลหลักมีดังนี้:

• ความสามารถในการปรับขนาดของ Solona สามารถไปถึงระดับของการปฏิวัติอุตสาหกรรม

• Avax เป็นบล็อคเชนตัวจริงที่มีทีมงานมืออาชีพและมีศักยภาพที่จะเป็นสนามขนาดใหญ่

• สินทรัพย์ข้ามสาย: BTC ยังคงเป็นแกนหลักของระบบนิเวศของสกุลเงินดิจิทัล การสังเคราะห์โทเค็นกระแสหลักเช่น BTC และ ETH และการถ่ายโอนราคาถูกและรวดเร็วระหว่างเครือข่ายบล็อกเชนต่างๆ ต้องการการวิจัยเชิงลึกที่มากขึ้น

ทุกคนทราบดีว่า SBF เป็นผู้สนับสนุนระบบนิเวศวิทยาของ Solana มาโดยตลอด เขาไม่เพียงร่วมก่อตั้ง Serum แต่ยังให้ไฟเขียวสำหรับโครงการเชิงนิเวศของ Solona เพื่อเปิดตัวบนแพลตฟอร์มการซื้อขาย FTX

ในเวลาเดียวกัน ในแถลงการณ์สาธารณะหลายฉบับของ SBF ในปี 2020 และ 2021 เขายังแสดงความคิดเห็นในเชิงบวกเกี่ยวกับความสามารถ ผลิตภัณฑ์ และโอกาสทางนิเวศวิทยาของทีม AVAX จากข้อมูลของ SBF ระบบนิเวศของ AVAX มักถูกเปรียบเทียบกับระบบนิเวศของ Solona ว่าเป็น "นักฆ่า Ethereum ".

ดังนั้น SBF มองในแง่ดีจริง ๆ เกี่ยวกับระบบนิเวศของ AVAX หรือเป็นการเก็งกำไรระยะสั้น? ก่อนอื่น เรามาดูโครงการ Defi ที่ SBF ได้เข้าร่วมใน Avax ในปีที่ผ่านมา

การมีส่วนร่วมของ SBF ในระบบนิเวศของ AVAX

แม้ว่า SBF จะชี้แจงอย่างชัดเจนว่ามีแง่ดีเกี่ยวกับเครือข่าย AVAX ก่อนการเปิดตัว AVAX Token ในเดือนกันยายน 2020 แต่ทีมงานที่เกี่ยวข้องของ SBF (Alameda/FTX) ยังไม่ปรากฏในข้อมูลสาธารณะของการจัดหาเงินทุนหลายรอบของ AVAX

สามารถดูได้จากข้อมูลในห่วงโซ่ที่ SBF มีส่วนร่วมอย่างมากในโครงการขุดเหมือง Defi ของระบบนิเวศ AVAX

• ในเดือนกุมภาพันธ์ 2021 เข้าร่วมการขุดสภาพคล่องของ Pangolin ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายอำนาจ

• ในเดือนสิงหาคม 2021 ภายใต้แรงจูงใจของโปรแกรมรางวัลมูลค่า 180 ล้านดอลลาร์ของ Avalanche Foundation Avalanche Rush SBF จะทำการขุดบน BENQI และ Trader Joe

• ณ สิ้นเดือนกันยายน 2564 เข้าร่วมการขุดในโครงการสะพานข้ามโซ่ไซนาเปส

• ในเดือนมกราคม 2022 เข้าร่วมการขุด Platypus ซึ่งเป็นเหรียญ Stablecoin สำหรับโปรโตคอล

ณ วันที่ 22 มกราคม 2022 สินทรัพย์รวมของกระเป๋าเงินสองใบที่ Nansen ทำเครื่องหมายว่า Alameda ในระบบนิเวศของ AVAX คือ 1.04 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เงินทุนของกระเป๋าเงินทั้งสองมีดังนี้:

กระเป๋าเงิน 1: ทรัพย์สินรวม 1.398 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ทรัพย์สินเครือข่าย avax 940 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 68%;

กระเป๋าเงิน 2: สินทรัพย์รวม 946 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สินทรัพย์เครือข่าย avax 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นประมาณ 11%

จะเห็นได้ว่าโครงการ Defi ของเครือข่าย AVAX ได้กลายเป็นจุดสนใจของการลงทุนในการขุดในปัจจุบันของ SBF

โครงการ Defi ที่ SBF เข้าร่วมในปัจจุบัน กองทุนปัจจุบันมีดังนี้:

• BenQi,สัญญายืมตัว 256 ล้านดอลลาร์

• Aave,สัญญายืมตัว 231 ล้านดอลลาร์

• TraderJoe,การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEX) Liquidity Pool, $80.3M

• TraderJoe บริการให้ยืม 64 ล้านเหรียญ

• Blizz,สัญญาเงินกู้ 84 ล้านเหรียญ

• Synapse สะพานข้ามโซ่ทรัพย์สิน 59 ล้านดอลลาร์

• Platypus,โปรโตคอลการแลกเปลี่ยน Stablecoin มูลค่า 195 ล้านดอลลาร์

การสรุปพฤติกรรมการขุดของทีม SBF ในแหล่งขุดเหล่านี้ ไม่ใช่เรื่องยากที่จะหาลักษณะดังต่อไปนี้:

เข้าแทรกแซงเหมืองครั้งแรก：เนื่องจากอัตราผลตอบแทนเริ่มต้นในกลุ่มการขุดนั้นค่อนข้างสูง

ยึดหลักการ "ขุดขาย" :หลังจากการผลิตสกุลเงินที่มีเสถียรภาพ ทีมงาน SBF จะแปลงสกุลเงินแพลตฟอร์มที่เก็บเกี่ยวเป็นสกุลเงินมูลค่าหรือ Stablecoin เกือบทุก 1-2 วัน

ผู้ใดไปโดยเปล่าประโยชน์ ผู้นั้นจะไปโดยเปล่าประโยชน์:SBF ระบบนิเวศของ Avax ที่กล่าวถึงข้างต้นมีส่วนร่วมในโครงการขุด ตามข้อมูลสาธารณะ มีเพียง Aave เท่านั้นที่เข้าร่วมในการลงทุนของ Alameda ข้อได้เปรียบของการค้าประเวณีของโครงการลงทุนสถาบันอื่น ๆ ในแหล่งขุดคือ: เนื่องจากไม่มีการลงทุนในการล็อกโทเค็น จึงไม่มีภาระในการ "ขุด ถอน และขาย" เพื่อทำลายตลาด

ไม่มีการลงทุนเพิ่มเติม:แม้ว่า SBF จะลงทุน 195 ล้านดอลลาร์สหรัฐในการขุดบนแพลตฟอร์ม Platypus แต่ก็ไม่ได้ซื้อโทเค็น $PTP ในตลาดเพื่อคำมั่นว่าจะช่วย APR แต่กลับเก็บเกี่ยวโทเค็นที่ขุดได้ทุกวันและนำกลับไปลงทุนใหม่ตามคำมั่นสัญญาเพื่อเพิ่มอัตราผลตอบแทน .

การควบคุมความเสี่ยง:ทีมงาน SBF มีเงินทุนจำนวนมากเพื่อขุดบนแพลตฟอร์มต่าง ๆ ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดคือการบริจาค ดังนั้น ความปลอดภัยของแพลตฟอร์มจึงจำเป็นต้องได้รับการประเมิน

ใช้การขุด Stablecoin ให้มากที่สุด:เนื่องจาก SBF ถือหุ้นส่วนใหญ่ของ USDC, USDT, DAI และเหรียญ Stablecoin อื่นๆ ในแต่ละแพลตฟอร์มสำหรับการขุดสภาพคล่อง ผลกระทบจากความผิดพลาดของตลาดล่าสุดจึงมีจำกัด

โครงการเหล่านี้มีประโยชน์อย่างไรกับ SBF ยกตัวอย่างโครงการ Platypus ที่เข้าร่วมเมื่อเร็วๆ นี้:

จำนวนรางวัล Token ทั้งหมดใน Booster Pool คือ 60 ล้าน และการลงทุนของ SBF คิดเป็นประมาณ 32% ของ TVL ของโครงการ เมื่อ TVL ยังคงที่ จำนวน Token ที่ SBF เก็บเกี่ยวได้เมื่อสิ้นสุดหนึ่งปีของ การขุดอยู่ที่ประมาณ 19 ล้าน ตามราคาสกุลเงินที่มีอยู่คือ 3.5 ดอลลาร์สหรัฐและมูลค่าโทเค็นโดยประมาณคือ 66.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ อัตราผลตอบแทนต่อปีคือ 34% แน่นอนว่านี่เป็นเพียงการประมาณการทางทฤษฎีเท่านั้น ด้วยการเปลี่ยนแปลงของ TVL และราคาสกุลเงิน อัตราผลตอบแทนจะเปลี่ยนแปลงอย่างมาก

เนื่องจากการออกแบบกลไกของ Platypus จึงจำเป็นต้องจำนำ PTP Token เพื่อรับความช่วยเหลือ APR ดังนั้น SB จึงลงทุนใหม่อย่างต่อเนื่องกับ PTP ที่ขุดขึ้นมาเพื่อรับความช่วยเหลือ APR ที่สูง และยังไม่ได้ขาย PTP Token ที่ขุดได้

แต่กำไรจากการลงทุนเป็นเรื่องของเวลาซึ่งกำหนดโดยพฤติกรรมการลงทุนเอง ดูได้จาก พฤติกรรมการลงทุนของ SBF ที่ผ่านมา

SBF แบบสั้นของโทเค็น Defi

เมื่อต้นเดือนกันยายน 2020 เชฟ Nomi ผู้ก่อตั้ง SushiSwap รู้สึกโกรธ SBF หลังจากหนีเงินบริจาคไป Nomi โอนสิทธิ์การจัดการของ SushiSwap ให้กับ SBF ในไม่ช้า แฟน ๆ ของ SBF ที่ตื่นเต้นก็ถูกฮีโร่ของพวกเขาตบหน้า และ SBF ก็ "ขุดและขาย" ทุกทางเพื่อให้ราคาของ SUSHI ถูกลง

ในเดือนตุลาคม 2020 มีรายงานว่า SBF ให้คำมั่นสัญญากับ FTT, SUSHI และ SRM จำนวนมากบนแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจ Cream Finance และให้ยืม ETH และ USDT มูลค่า 24.5 ล้านดอลลาร์พร้อมกัน รวมถึงเหรียญ DeFi ต่างๆ เช่น UNI, MTA , CREAM, LINK ฯลฯ , ทำกำไรสั้น ๆ บนแพลตฟอร์มการซื้อขาย

เขาอธิบายสิ่งนี้: การขุด Defi บน Ethereum มีฟองสบู่ขนาดใหญ่ และเขาได้ทำการ short เหรียญบางเหรียญ ไม่ใช่เพราะความอาฆาตมาดร้าย แต่เพียงรู้สึกว่ามูลค่านั้นประเมินค่าสูงเกินไป และเมื่อตลาดตกต่ำ เขาถูกวิพากษ์วิจารณ์จากหลาย ๆ คนว่าซื้อสิ่งที่เขาเชื่อว่าตีราคาต่ำจากผู้ขายที่ตื่นตระหนก

SBF ของ "การขุดและการขาย"

ตามรายงานที่เกี่ยวข้อง ในเดือนพฤษภาคม 2564 SBF นำเงิน 4.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐไปขุดบนเชน BSC และ Polygon โดย 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเดิมพันบนเชน BSC Venus, PancakeBunny, Belf.fi, Mdex และแพลตฟอร์มอื่นๆ สร้างรายได้ 230 ล้านดอลล่าร์ต่อวัน หมื่นดอลล่าร์สหรัฐ

แนวทาง "การขุด การเพิ่ม และการขาย" ที่สอดคล้องกันของ SBF ถือเป็นการทำให้โครงการหมดไปซึ่งทำให้ค่าเงินของโครงการตกต่ำและทำให้เกิดความไม่พอใจในหมู่นักลงทุนระบบนิเวศ BSC จำนวนมาก ชาวเน็ตบางคนถึงกับกล่าวว่า "bsc ทั้งหมดจะ ถูก SBF ขุดขึ้นมา" !"

หลังจากการขุดตามราคาสกุลเงินของโครงการใกล้จะสิ้นสุดลง SBF ได้ถอนเงินทุนเกือบทั้งหมดที่เคยเข้าร่วมในแหล่งรวมสภาพคล่องของระบบนิเวศ BSC

บทสรุปและแรงบันดาลใจ

ในฐานะผู้อาวุโสในแวดวง Defi พฤติกรรมการลงทุนของ SBF ได้รับความสนใจจากนักลงทุนจำนวนมาก ในแง่หนึ่ง ผู้คนมีความมั่นใจอย่างมากในความปลอดภัยของโครงการที่ SBF เข้าร่วม และในทางกลับกัน พวกเขากังวลและบ่นเกี่ยวกับพฤติกรรมที่ทำลายตลาด ซึ่งทำให้ราคาสกุลเงินดิ่งลง

เมื่อเผชิญกับการลงทุนในแวดวงสกุลเงิน ทุกคนมีหน้าที่รับผิดชอบในการตัดสินใจลงทุนของตนเอง แม้ว่าผู้คนจะมีความคิดเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับ SBF แต่การทำให้ผู้อื่นคาดหวังถึงความเป็นวีรบุรุษ หรือจินตนาการว่าผู้เล่นรายใหญ่จะเมตตาเมื่อพวกเขาทำกำไร ก็เป็นการแสดงออกถึงความคิดที่ยังไม่บรรลุนิติภาวะ

ผู้เล่น Defi ธรรมดาสามารถเข้าร่วมในโครงการคุณภาพสูงบางโครงการได้ตั้งแต่เนิ่นๆ โดยให้ความสนใจและเรียนรู้จากพฤติกรรมการลงทุนของผู้เล่นรายใหญ่อย่าง SBF และถอนตัวทันก่อนที่ผู้เล่นรายใหญ่จะบุกตลาด