คู่มือการลงทุน: บอกคุณว่าโครงการ NFT คุ้มค่าการลงทุนระยะยาวหรือไม่จาก 6 มิติ
ผู้เขียนต้นฉบับ: Shier @ NFTSCAN
ตามข้อมูลเรียลไทม์ของเบราว์เซอร์ NFTSCAN ณ วันที่ 14 มกราคม 2022 มีการสร้างสินทรัพย์ NFT ทั้งหมด 39.43 ล้านรายการบน Ethereum สัญญาสินทรัพย์ NFT 29,570 รายการได้รับการปรับใช้ และมีสินทรัพย์ NFT มากถึง 64.73 ล้านรายการ - บันทึกธุรกรรมที่เกี่ยวข้องใน chain จำนวนที่อยู่กระเป๋าเงินที่เกี่ยวข้องคือ 37.97 ล้าน ยิ่งไปกว่านั้น จำนวนของสินทรัพย์ NFT ที่สร้างขึ้นบน Ethereum นั้นเพิ่มขึ้นในอัตราเฉลี่ย 100,000 ต่อวัน ไม่ต้องสงสัยเลยว่า สาขา NFT ที่เรากังวลคือตลาดเกิดใหม่ที่เต็มไปด้วยนวัตกรรมและความคิดสร้างสรรค์
ในปี 2021 ที่ผ่านมา สนาม NFT ได้เปิดถนนอย่างรุนแรง ทุกวันที่เราลืมตา เราเห็นใบหน้าใหม่ๆ ตั้งแต่ Cryptopunks ไปจนถึง BAYC (Bored Ape Yacht Club) จาก JPG avatar ไปจนถึง Loot สินทรัพย์ที่ตั้งโปรแกรมได้ จาก Land ไปจนถึง Metaverse ฟิลด์ NFT ไม่เคยหยุดสร้างสรรค์สิ่งใหม่ๆ ไม่ว่าจะเป็นช่วงสั้นหรือไกลเกินเอื้อม สนาม NFT ที่มีเลือดสดๆ ไหลมาสมทบอย่างต่อเนื่องจะทำให้คุณประหลาดใจได้เสมอ หลังจากการขึ้นและลงของตลาด มีโครงการ NFT เพียงไม่กี่โครงการที่สามารถเร่งรัดและพัฒนาได้ รูปภาพด้านล่างประกอบด้วยสิ่งที่ดีที่สุดในฟิลด์ NFT
ตามข้อมูลปัจจุบัน สัญญาอัจฉริยะ 29,570 รายการที่ใช้งานบน Ethereum สอดคล้องกับโครงการสินทรัพย์ NFT คุณภาพสูงประมาณ 30 โครงการที่คุณสามารถตั้งชื่อได้ในตลาดปัจจุบัน ดังนั้นอัตราความสำเร็จของโครงการ NFT จึงอยู่ที่ 0.1% เท่านั้น หากคุณคิดให้ดี ตัวเลขนี้แย่มาก โครงการ NFT บลูชิปที่ควรค่าแก่การลงทุนเพียงหนึ่งโครงการสามารถเกิดจากโครงการสินทรัพย์ NFT 1,000 โครงการ สำหรับนักลงทุนทั่วไป ตัวเลขนี้หมายความว่ามีกับดักการลงทุนนับไม่ถ้วนรอเราอยู่เบื้องหลังความเจริญรุ่งเรืองของสนาม NFT ด้วยเหตุนี้ ฉันจะแบ่งปันประสบการณ์บางอย่างที่ฉันคิดว่ามีค่าจากมุมมองของผู้ปฏิบัติงานแนวหน้าและนักลงทุน NFT ในสาขา NFT เพื่อเป็นข้อมูลอ้างอิงเท่านั้น
วิธีตัดสินว่าโปรเจกต์ NFT มีศักยภาพที่จะพัฒนาไปสู่บลูชิพระดับท็อปได้หรือไม่ ผมคิดว่าสามารถวิเคราะห์ได้จากประเด็นต่อไปนี้:
ชื่อระดับแรก
1. มาตรฐานโปรโตคอลสำหรับสินทรัพย์ NFT
ในปัจจุบัน มาตรฐานโปรโตคอลสินทรัพย์ NFT ทั่วไปส่วนใหญ่เป็นโปรโตคอล ERC-721 และ ERC-1155 สินทรัพย์ NFT ที่มีคุณสมบัติการลงทุนที่แข็งแกร่งโดยทั่วไปจะใช้มาตรฐานโปรโตคอล ERC-721 ในขณะที่โปรโตคอล ERC-1155 มีแนวโน้มมากขึ้นสำหรับสถานการณ์ทางธุรกิจ NFT ที่มีความเข้มงวด คุณลักษณะการทำงาน
เมื่อพูดถึงมาตรฐานโปรโตคอลสินทรัพย์ NFT ส่วนใหญ่จะวิเคราะห์จากระดับรหัสสัญญาสินทรัพย์ NFT เพื่อตรวจสอบว่าเป็นไปตามมาตรฐานโปรโตคอล ERC-721 สำหรับการเขียนโค้ดหรือไม่ นี่คือเนื้อหาเชิงลบ: Cryptopunks เนื่องจากมีการใช้งานรหัสสัญญาสินทรัพย์ก่อนหน้านี้ ดังนั้นผู้พัฒนาในเวลานั้นจึงไม่ปฏิบัติตามมาตรฐานโปรโตคอลในการพัฒนา และผลลัพธ์สามารถอธิบายได้แตกต่างกันสี่แบบ Cryptopunks ไม่ใช่สินทรัพย์โทเค็น ERC-20 หรือสินทรัพย์ NFT มาตรฐาน ERC-721 แต่ยังมีฟังก์ชันการซื้อขายในตัว สิ่งนี้นำไปสู่โครงสร้างพื้นฐานของ NFT ที่ตามมา ซึ่งรวมถึง Opensea และ NFTSCAN ซึ่งทั้งหมดนี้จำเป็นต้องเข้ากันได้กับมันอย่างแข็งขัน ซึ่งสร้างปัญหาอย่างมากให้กับนักพัฒนา
ชื่อระดับแรก
2. วิธีการจัดเก็บข้อมูลเมตาของสินทรัพย์ NFT
หาก NFT เป็นเพียงใบเรียกเก็บเงินหรือใบรับรอง ไม่สำคัญว่าข้อมูลเมตาจะสามารถเข้าถึงได้หรือไม่ แต่สินทรัพย์ NFT ส่วนใหญ่ที่เราติดต่อด้วยในปัจจุบันมีมูลค่าการลงทุน และเราให้ความสำคัญกับคุณลักษณะทางการเงินของพวกมันมากกว่า ดังนั้นความปลอดภัยของข้อมูลเมตาจะเปลี่ยนไปในเวลานี้ สำคัญมาก เพราะเป็นหนึ่งในองค์ประกอบหลักที่ทำให้ NFT กลายเป็นสินทรัพย์เพื่อการลงทุนได้
จากการวิเคราะห์ข้อมูลของ NFTSCAN ปัจจุบันมีสี่วิธีหลักในการจัดเก็บข้อมูลเมตาของสินทรัพย์ NFT:
1) เก็บไว้ในบล็อคของเครือข่ายบล็อคเชนโดยปกติจะอยู่ในรูปแบบ Base64: data:image/svg+xml;base64,PHN2ZyB3aWR0aD0iMjkwIiBoZ…
ตัวอย่างเช่น CryptoPunks และ LP NFT เวอร์ชัน Uniswap V3 ทั้งหมดถูกจัดเก็บไว้ในบล็อก ซึ่งเป็นวิธีการจัดเก็บข้อมูลที่มีระดับความปลอดภัยสูงสุด
2) เก็บไว้ในโหนดเซิร์ฟเวอร์ตามโปรโตคอล IPFSรูปแบบคือ: QmYBYWMwGcyn1GoettFnn4yzpzRUwtaYrt3XscsxcyN6hD
ตัวอย่างเช่น โครงการชั้นนำอย่าง Doodles และ BAYC ใช้โปรโตคอล IPFS สำหรับการจัดเก็บ และระดับความปลอดภัยก็ค่อนข้างสูง
3) เก็บไว้ในเซิร์ฟเวอร์ส่วนกลางและเซิร์ฟเวอร์คลาวด์ต่างๆรูปแบบทั่วไปคือ: https://lh3.googleusercontent.com/oLO3z8c7Mxiu5PfIeSn6lPzWfhxr1gzZ1CcawJ3HK2bK0S7E6sv0yfuV-s1YCDKAV1JcA0vhU6xypYbPDixnMWMocd8eF4crksKU
นี่เป็นวิธีการจัดเก็บที่ใช้กันมากที่สุดและเป็นวิธีการจัดเก็บที่ปลอดภัยน้อยที่สุด
4) นอกจากนี้ยังมีโครงการจำนวนน้อยที่ใช้เครือข่าย Arweave เพื่อจัดเก็บ
ชื่อระดับแรก
3. การเปิดเผยลิขสิทธิ์ของผู้สร้างเนื้อหา NFT
ระดับของการเปิดกว้างด้านลิขสิทธิ์มีความสำคัญมากต่อชุมชนโครงการ NFT เนื่องจากเป็นการแสดงทิศทางการพัฒนาและขนาดของชุมชน NFT ที่ตามมา หากลิขสิทธิ์ถูกรักษาไว้อย่างสมบูรณ์ จะเป็นการยากสำหรับชุมชนที่จะขยายตามเนื้อหา NFT ไม่ว่าจะเป็นในระดับของการสร้างรองหรือเชิงพาณิชย์
มีประกาศลิขสิทธิ์ทั่วไปประมาณ 3 ประเภท:
1) ลิขสิทธิ์เปิดอย่างสมบูรณ์นั่นคือ ลิขสิทธิ์จะติดตามผู้ถือ NFT ใครก็ตามที่ถือทรัพย์สิน NFT จะเป็นเจ้าของลิขสิทธิ์ของเนื้อหา NFT และสามารถทำการค้าได้ กรณีทั่วไปคือ: BAYC NFT
2) ทีมผู้สร้างขอสงวนสิทธิ์อย่างเต็มที่ผู้ถือ NFT ไม่สามารถเพลิดเพลินกับลิขสิทธิ์ขององค์ประกอบใดๆ ที่ดำเนินการโดยสินทรัพย์ NFT กรณีทั่วไปคือ: CryptoPunks
3) ทีมผู้สร้างมีลิขสิทธิ์แบบเปิดที่จำกัด อนุญาตผู้ถือ NFT พยายามทำการค้าในขนาดเล็ก กรณีทั่วไปคือ: Doodles ซึ่งอนุญาตให้มีความพยายามในเชิงพาณิชย์ต่ำกว่า 100,000 ดอลลาร์
ชื่อระดับแรก
4. ความสามารถในการปรับขนาดขององค์ประกอบของสินทรัพย์ NFT
ฉันรวม Doodles และ PhantaBear เข้าด้วยกัน แล้วทุกคนจะเข้าใจว่ามันหมายถึงอะไร
ชื่อระดับแรก
5. ความสามารถในการปฏิบัติงานของทีมงานโครงการ NFT
เราทุกคนทราบดีว่าโทเค็นของสินทรัพย์ที่เป็นเนื้อเดียวกันนั้นขึ้นอยู่กับสภาพคล่องมากกว่า เมื่อพูดถึง NFT เนื่องจาก NFT เป็นสินทรัพย์ที่ไม่เป็นเนื้อเดียวกัน จึงขึ้นอยู่กับทราฟฟิก Web2 เป็นอย่างมาก ใช่ คุณอ่านถูกแล้ว การรับส่งข้อมูลทางอินเทอร์เน็ต เนื่องจากมีทราฟฟิกและการเปิดรับแบรนด์ที่เพียงพอเท่านั้น จึงเป็นไปได้ที่จะเปลี่ยนกำลังซื้อได้มากขึ้น ในประเด็นที่ 4 มีการกล่าวถึง Jay Chow ว่าเป็นสื่อการสอนเชิงลบ ณ จุดนี้ Jay Cub เป็นกรณีที่ประสบความสำเร็จ เนื่องจาก Jay Bear จับอิทธิพลและการจราจรของ Jay ได้ จึงมีสิ่งที่เรียกว่าความสำเร็จที่เราได้เห็น
ความสามารถในการปฏิบัติงานของทีมโครงการ NFT แสดงถึงความสามารถในการจับทราฟฟิก ในตลาด NFT ที่ใหญ่โตและซับซ้อนเช่นนี้ วิธีการโดดเด่นท่ามกลางโครงการ NFT กว่า 1,000 โครงการขึ้นอยู่กับความสามารถในการปฏิบัติงานของทีม นอกเหนือจากคุณภาพของ NFT เอง
ชื่อระดับแรก
6. คุณลักษณะทางการเงินของสินทรัพย์ NFT
คุณลักษณะทางการเงินที่กล่าวถึงนี้เกี่ยวข้องโดยตรงกับผลประโยชน์ของการถือครองสินทรัพย์ NFT ของโครงการนี้
ประโยชน์โดยทั่วไปมี 2 ประเภทคือสิทธิการใช้และกำไร (สิทธิเงินปันผล)
สิทธิ์ในการใช้หมายถึงสิทธิ์ในการใช้บางสถานการณ์หรือ PASS ที่สามารถรับได้จากการถือครองทรัพย์สิน NFT สิทธิ์รายได้หมายถึงรายได้จากการลงทุนหรือเงินปันผลที่ฉันสามารถได้รับจากการถือครองสินทรัพย์ NFT
ในที่นี้เราใช้ Doodles เป็นตัวอย่าง ซึ่งมี DoodleBank สำหรับการจับมูลค่าและการกระจายรายได้
รายได้ลิขสิทธิ์ที่ได้รับจากโครงการ Doodles ในตลาดและรายได้ที่ส่งมาโดยสมัครใจจากโครงการอนุพันธ์จะเข้าสู่ DoodleBank แน่นอนว่ารายได้มีได้หลายแหล่ง ซึ่งฉันจะไม่อธิบายในที่นี้
ดังนั้น ขั้นตอนสำคัญสุดท้ายในการตรวจสอบโครงการ NFT คือการวิเคราะห์คุณลักษณะทางการเงินของสินทรัพย์ NFT เพื่อดูว่าสามารถจับมูลค่าได้หรือไม่และมีความยั่งยืนหรือไม่ นอกจากนี้ ความแข็งแกร่งของคุณลักษณะทางการเงินยังส่งผลโดยตรงต่อการประเมินมูลค่าของ NFT เอง ยิ่งมีคุณลักษณะทางการเงินที่แข็งแกร่งเท่าใด สินทรัพย์ NFT ก็ยิ่งได้รับความนิยมในตลาดมากขึ้นเท่านั้น และความสามารถในการต้านทานความเสี่ยงก็ยิ่งแข็งแกร่งขึ้นเท่านั้น
สินทรัพย์ NFT ส่วนใหญ่เป็นสินทรัพย์ในตลาดกระทิงและอากาศในตลาดหมี หรืออีกนัยหนึ่ง สินทรัพย์เหล่านี้เป็นสินทรัพย์เมื่อมีการไหล และอากาศเมื่อไม่มีการไหล แล้วเราจะเปลี่ยนสถานการณ์นี้ได้อย่างไร? จากนั้นพัฒนาคุณลักษณะทางการเงินอย่างจริงจัง เมื่อสินทรัพย์ NFT มีคุณลักษณะทางการเงินที่แข็งแกร่งก็จะยังคงเป็นสินทรัพย์ในตลาดหมีและในขณะเดียวกันก็จะไม่ขาดทราฟฟิก
สรุปแล้ว 6 ประเด็นข้างต้นเป็นประเด็นพื้นฐานในการตรวจสอบว่าโครงการ NFT นั้นคุ้มค่ากับการลงทุนระยะยาวหรือไม่
นอกจากนี้ เนื่องจากสินทรัพย์ NFT เป็นสินทรัพย์หางยาว สภาพคล่องจึงไม่ดีเป็นพิเศษ ดังนั้นจึงต้องได้รับการปฏิบัติด้วยความอดทนและความอุตสาหะให้มากขึ้น เมื่อการจราจรมาถึงคุณต้องรู้วิธีที่จะถอยอย่างกล้าหาญการตระหนักรู้อย่างมีประสิทธิภาพเท่านั้นที่สามารถสะท้อนสาระสำคัญของการลงทุนได้
