เมื่อวันที่ 28 กันยายน 2021 ทีมงาน Strips ได้เยี่ยมชมชุมชน Solanum nigrum และแขกรับเชิญที่แบ่งปันกับเราคือ Strips COO Xia Biexin หัวข้อ AMA: Strips: วิธีรับ AMM การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย

ต่อไปนี้เป็นเนื้อหาของการถ่ายทอดสด AMA นี้:

คำถามที่ 1

ยินดีต้อนรับ Mr. Xia CMO ของ Strips ที่สวยงามสู่ชุมชน Solanum nigrum ก่อนอื่น แนะนำตัวเองและทีมของคุณได้ไหม

ผู้หญิงสวยมาจาก trad-fi ก่อนหน้านั้นฉันเป็นผู้จัดการกองทุนใน trad-fi ขนาดกองทุนของฉันคือ 2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ก่อนหน้านั้น ฉันเป็นผู้ค้ามาโคร ซื้อขายพันธบัตร การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย ตอนนี้ยึดสิงคโปร์

CEO เดิมเป็นเทรดเดอร์ที่ Goldman Sachs เข้าสู่แวดวงสกุลเงินก่อนหน้านี้ และสร้างระบบเทรดอัตโนมัติสำหรับสถาบันหลายแห่ง

ฉันลาออกและเลือกที่จะเข้าร่วม Strips.Finance เพราะฉันรู้สึกว่า DeFi จะต้องเป็นแรงผลักดันทางการเงินแบบดั้งเดิม

สิ่งที่สตริปต้องทำจริง ๆ คือ: ชิ้นส่วนที่ขาดหายไปของจิ๊กซอว์สำหรับ DeFi เพื่อทำให้วงปิดเสร็จสมบูรณ์คือแพลตฟอร์มที่อิงตามอัตราดอกเบี้ย ขั้นตอนแรกในการสร้างแพลตฟอร์มคือตลาดสำหรับการซื้อขายอัตราดอกเบี้ย และขั้นตอนแรกในตลาดการซื้อขายคือกลไกการกำหนดราคาที่มีประสิทธิภาพและเป็นระเบียบ

CTO เป็นภาษารัสเซียและเทคโนโลยีดีมาก สิ่งที่ทีมหลักทำได้ดีไม่ซ้ำซ้อนเลยและเสริมกันอย่างมาก

เหตุใดจึงเรียกว่า Strips เนื่องจากต้องการถอดเสื้อคลุมหน้าซื่อใจคดของการเงินแบบดั้งเดิมและลากพวกอันธพาลทางการเงินแบบดั้งเดิมออกจากคูน้ำสูงตระหง่าน

คำถามที่ 2

ต่อไป โปรดบอกเราว่าโครงการ Strips Finance ส่วนใหญ่แก้ปัญหาประเภทใด

ผู้ทำตลาดการเงินแบบดั้งเดิมทำเงินได้เสมอ และเนื่องจากพวกเขากางร่มในวันที่แดดจ้าและปิดในวันที่ฝนตก พวกเขาจึงทำเงินได้มากกว่า แต่โดยพื้นฐานแล้ว สิ่งที่พวกเขาทำนั้นเหมือนกับเมื่อหลายสิบปีก่อน ไม่มีเกณฑ์ว่า สถาบันทำได้ แต่เดฟี่ทำไม่ได้

ปัจจุบันมุ่งเป้าไปที่กลุ่มคนต่างๆ เป็นหลัก และแก้ปัญหา 3 ประการ แกนหลักคือการให้ทุกคนมีแพลตฟอร์มสำหรับ APY แบบยาวและแบบสั้น

1. ความต้องการการป้องกันความเสี่ยง:สำหรับผู้ค้าสถาบัน พวกเขาต้องการยืมเงินเพื่อการเก็งกำไรแบบไร้ความเสี่ยง แต่อัตราดอกเบี้ยเงินกู้นี้เป็นแบบลอยตัว เพื่อรักษาอัตราดอกเบี้ยของการกู้ยืมเงินให้คงที่ พวกเขาสามารถจ่ายอัตราดอกเบี้ยคงที่ในจำนวนเงินเล็กน้อยบน Strips และรับอัตราดอกเบี้ยลอยตัว (ยาวไปในอัตราดอกเบี้ยลอยตัว) เพื่อป้องกันความเสี่ยงของอัตราดอกเบี้ยกู้ยืมในอนาคต เพิ่มขึ้นและล็อคผลกำไรไว้ล่วงหน้า

ตัวอย่างเช่น สำหรับบุคคลทั่วไป APY ของเหมืองบางหัวสูงเกินไป และผู้ใช้รู้สึก "ไม่มีความสุข" และสามารถขายสั้นเพื่อแลกกับอัตราดอกเบี้ยคงที่ จากนั้นคนเหล่านี้ต้องการจ่ายอัตราดอกเบี้ยลอยตัวและรับอัตราดอกเบี้ยคงที่โดยธรรมชาติ

ผู้ใช้ที่มี APY ยาวและสั้นเป็นคู่สัญญาของกันและกัน ดังนั้นจึงมีผู้ใช้ทั้งสองด้านของยอดคงเหลือ

2. หากคุณขยายเพิ่มเติม คุณสามารถเปิด Long และ Short ได้(สนุกกับการแทงหมา). ที่นี่มีสองประเภท ประเภทหนึ่งคือการดูรายได้การขุดในอนาคตของ crv จากนั้นคุณสามารถเลือกที่จะซื้อได้ ประการที่สองคือส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยคงที่ระยะยาว/สั้น/อัตราดอกเบี้ยลอยตัว ตัวอย่างเช่น แม้ว่าจะเป็น APY แบบทบต้น มันอาจไม่เคลื่อนไหวในช่วง 2-4% แต่ตลาดสามารถแกว่งในช่วงนี้ด้วยอัตราดอกเบี้ยคงที่ เนื่องจากการใช้ IRS แบบถาวร (ซึ่งจะแนะนำในภายหลัง) จึงสามารถบรรลุเลเวอเรจที่ซ่อนอยู่ได้เกือบ 100 เท่า และเทรดเดอร์สามารถใช้เงินทุนขนาดเล็กเพื่อเลเวอเรจที่ให้ผลตอบแทนสูง ใช้สเปรดแบบ Long และ Short ระหว่างอัตราลอยตัวและอัตราคงที่เพื่อผลตอบแทนที่สูง นี่เกือบจะเหมือนกับเลเวอเรจทั่วไป การขาดทุนคือการขาดทุน 100% แต่ในตอนกลางคืน ตามการจำลองการซื้อขายภายในของเรา อาจสูงถึง 400% ภายใน 20 วัน

3. วิธีเล่นเพิ่มเติม: การเก็งกำไรผู้ใช้สามารถเปิดคำสั่งชอร์ตบนสตริปด้วยเงินทุนจำนวนเล็กน้อยและเลเวอเรจสูงในขณะที่ทำการขุด และล็อครายได้คงที่ไว้ล่วงหน้า การซื้อขายเก็งกำไร APY ระหว่างโปรโตคอล DeFi ที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น หากเป็น DAI ด้วย อัตราดอกเบี้ยสำหรับการฝาก DAI แบบทบต้นคือ 2.82% ในขณะที่AAVEมันคือ 4.13% จากนั้นฉันสามารถเปิดสถานะซื้อแบบทบต้นและสั้น AAVE ได้ในเวลาเดียวกัน ในทำนองเดียวกัน Strips จะเข้าถึงอัตราสัญญาของ FTX, Binance และการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ ในอนาคตเพื่อตระหนักถึงการเก็งกำไรระหว่างอัตราการระดมทุนของการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์

นี่คือเหตุผลที่แถบเลือกที่จะทำตราสารอนุพันธ์แทนโทเค็นผลตอบแทนในแทร็กอัตราดอกเบี้ยอื่น ๆ หากคุณยังคงปฏิบัติตามวิธีการของโทเค็นผลตอบแทนหรือการแบ่งชั้นของอัตราดอกเบี้ย วิธีการเล่นหลายอย่างจะถูกจำกัด เราเพิ่งตั้งค่ากรอบการทำงานพื้นฐานเพื่อให้ได้กลไกการกำหนดราคาที่มีประสิทธิภาพ สำหรับวิธีการรวมกลไกการกำหนดราคานี้ ผู้ใช้สามารถสร้างสรรค์ได้มากกว่าเรา สถานการณ์ผู้ใช้ที่เราเลือกขึ้นอยู่กับประสบการณ์การซื้อขายและความต้องการซื้อขายของทีมหลักเท่านั้น การซื้อขายยังเป็นกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงของเราเอง เนื่องจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยจะบีบอัดอัตรากำไร ดังนั้นทีมงานจึงไปที่ตลาดเพื่อค้นหาผลิตภัณฑ์อัตราดอกเบี้ย แต่ไม่พบผลิตภัณฑ์ที่พร้อมใช้งาน เราจึงพบว่าไม่ตอบสนองความต้องการนี้ .

ในความเป็นจริง ตั้งแต่ช่วงฤดูร้อนของ DEFI ปีที่แล้ว หลายคนพยายามขึ้นอัตราดอกเบี้ย และเส้นทางนี้ไม่เคยขึ้นเลย เหตุผลหลักคือแทร็กนั้นถูกต้องและการเล่นเกมนั้นไม่ถูกต้อง

ฉันเห็นว่าวิธีการแลกเปลี่ยนผลตอบแทนนั้นคล้ายกับของเรา หลังจาก 2 สัปดาห์ นักลงทุนของเราบอกฉันว่าพวกเขาเปลี่ยนไปใช้โทเค็นผลตอบแทนแล้วเพราะตราสารอนุพันธ์นั้นยากเกินไป

เรากล้าหาญ ไม่กลัวความลำบาก ถ้าตาย เราจะออกไป

คำถามที่ 3

อะไรคือหัวใจหลักของผลิตภัณฑ์ Strips และอะไรคือสิ่งที่นำมาสู่ตลาดปัจจุบันของเรา

นวัตกรรมหลักหรือกลไกที่กำหนดโดยตลาดนี้ส่วนใหญ่ประกอบด้วย

1. อำนาจการกำหนดราคาของอัตราดอกเบี้ยคงที่ถูกส่งมอบให้กับ AMMStrips เป็น AMM ระหว่างอัตราดอกเบี้ยคงที่และอัตราดอกเบี้ยลอยตัว เพื่อให้ตลาดมีอำนาจกำหนดราคาของอัตราดอกเบี้ยคงที่ และสามารถใช้เลเวอเรจสูงได้ Strips ใช้ APY ที่เสนอโดย oracle ดังนั้น AMM ของ Strips จึงไม่โต้ตอบโดยตรงกับโปรโตคอล เช่น Curve และ Compound ซึ่งแตกต่างจากผลิตภัณฑ์เช่น Barnbridge และ Pendle ในตลาด

2. อัตราดอกเบี้ยคงที่ของ Strips ใช้ IRS แบบถาวร อัตราดอกเบี้ยคงที่นี้หมายถึงอัตราดอกเบี้ยคงที่แบบถาวรและตลอดไปความเข้าใจง่ายๆ ก็คือ การชำระอัตราดอกเบี้ยคงที่นี้ไม่ใช่หน่วยของหนึ่งปี หรือหลายปี แต่เป็นนิรันดร์ เช่น หากคุณถืออัตราดอกเบี้ยคงที่ 2% คุณจะได้รับ 2% ของรายได้ทุกๆ ปีจนกว่าท่านจะ "มรณภาพ" . ตัดสินตามนี้ครับ นี่เป็นเรื่องยากมากที่จะเข้าใจ แต่ความเข้าใจง่ายๆ ก็คือ เนื่องจากเวลาในการชำระบัญชีเป็นนิรันดร์ ผู้ใช้จึงมี "เลเวอเรจ" โดยนัยเมื่อพวกเขามีอัตราดอกเบี้ยระยะยาวและระยะสั้น ในการเงินแบบดั้งเดิม สิ่งนี้เรียกว่าระยะเวลา ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วจะต่ำกว่า ยิ่งอัตราดอกเบี้ยสูง ระยะเวลายิ่งสูง อัตราดอกเบี้ย 10% เลเวอเรจโดยนัยคือประมาณ 9 เท่า กล่าวคือ ผู้ใช้เปิดเลเวอเรจ 10 เท่า และเลเวอเรจจริงประมาณ 90 เท่า

3. AMM ประกอบด้วย LPs:AMM ของ Strips เป็นผู้บุกเบิกการใช้USDC- AMM ประกอบด้วย LP Token ของ STRP LP ทำ AMM ซึ่งหายากมากใน DeFi ประโยชน์ที่เห็นได้ชัดเจน AMM ที่ทำ LP สามารถบันทึกมูลค่าของโทเค็นได้อย่างรวดเร็ว ด้วย AMM ขนาดใหญ่ ครึ่งหนึ่งของโทเค็น STRP จะถูกบันทึก การเพิ่มขึ้นของ STRP สามารถป้อนกลับ AMM เพื่อเพิ่มสภาพคล่องและลดการคลาดเคลื่อน วงกลมคุณธรรม. นี่คือวงปิดแบบสโนว์บอลคลาสสิก ในขณะที่ Staker ให้สภาพคล่องในการแลกเปลี่ยนซูชิ แต่ก็ใช้โทเค็น lp นี้เป็น [ผู้สร้างตลาด] บนแถบและสามารถรับรายได้เป็นชั้นของ usdc ในการรวบรวมรายได้เพิ่มเติม คุณต้องซื้อ strp เพื่อผลักดันราคาสกุลเงินและราคาโทเค็น LP นอกจากนี้ยังให้สภาพคล่องแก่ตลาดรอง ในเวลาเดียวกันกับ STAKE คุณสามารถรับโทเค็น strp ฟรีเป็นรางวัล เมื่อราคาของ STRP สูงขึ้น ยิ่งรายได้ของ STAKE สูงขึ้น รายได้ก็จะยิ่งดึงดูดผู้คนให้มาเป็นผู้ดูแลสภาพคล่องมากขึ้น จุดประสงค์หลักของการทำเช่นนี้ไม่ได้เป็นเพียงวงในเท่านั้น แต่ยังเพื่อให้บรรทัดล่างสุดสำหรับราคาของ STRP เนื่องจากเราพบว่ามีบางโครงการที่ดีมาก ราคาสกุลเงินไม่สามารถเพิ่มขึ้นได้ เนื่องจากราคาสกุลเงินไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับรายได้ของโครงการ

อย่างไรก็ตาม ความยากในการพัฒนาสัญญาก็เพิ่มขึ้นตามลำดับความสำคัญ ด้วยเหตุนี้ เราจึงทำการออกแบบอย่างละเอียดและทดสอบความเครียดขนาดใหญ่

ทำไมตลาดนี้ถึงเป็นที่ต้องการนั้นง่ายมาก

เราเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยเป็นตลาดที่กลับไปสู่ค่าเฉลี่ย ไม่ว่าจะเป็นอัตราดอกเบี้ยลอยตัวที่แตกต่างกันของ Dai ระหว่าง Compound และ AAVE หรืออัตราคงที่ที่แตกต่างกันของ Barnbridge และ Element (อัตราดอกเบี้ยคงที่ของ USDC 6 เดือนของ Barnbridge คือ 2.49% ในขณะที่ Element's 3 อัตราดอกเบี้ยคงที่รายเดือนของ USDC คือ 6.64% ซึ่งผิดปกติมาก ทำไมฉันถึงได้รับรายได้ที่ Element เป็นเวลา 3 เดือนมากกว่าที่ Barnbridge เป็นเวลา 6 เดือน) APY มีแนวโน้มที่จะกลับสู่ค่าเฉลี่ยของตลาด

คำถามที่ 4

Strips เน้นการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย คุณสามารถให้คำอธิบายเชิงลึกเกี่ยวกับแนวคิดของการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย และพูดคุยเกี่ยวกับบทบาทของแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย Strips ได้หรือไม่

การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย (Interest Rate Swap) หรือที่เรียกว่าการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยนั้นโดยพื้นฐานแล้วเป็นสัญญาและอนุพันธ์ประเภทหนึ่ง

หากคุณคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นในอนาคต คุณสามารถจ่ายอัตราดอกเบี้ยคงที่เมื่อคุณเปิดตำแหน่งและรับ APY แบบลอยตัว จากนั้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลอยตัวสูงขึ้น คุณสามารถนั่งที่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและจ่ายคงที่ต่ำกว่า อัตราดอกเบี้ยทุกวัน ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยรายวัน (เช่น ธนาคารคิดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่สูงกว่าและจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าสำหรับผู้ฝากเงิน)

เมื่อคุณปิดตำแหน่งของคุณ คุณจะได้รับสเปรดทั้งหมดสำหรับช่วงเวลานั้นในครั้งเดียว ในเวลาเดียวกัน เนื่องจากเป็นสัญญาถาวร จะมีการชำระบัญชีครั้งเดียวด้วยอัตราดอกเบี้ยคงที่ ณ เวลานั้นเพื่อชดเชยการโต้ตอบถาวรในอนาคต

Strips ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเปิดตำแหน่งด้วยเลเวอเรจ 1-10 เท่า (แน่นอนว่าอาจประมาณ 9-90 เท่าในทางปฏิบัติ) ดังนั้นผู้ใช้สามารถเลเวอเรจตำแหน่งที่ค่อนข้างใหญ่ด้วยมาร์จิ้นที่ค่อนข้างต่ำเพื่อขยายผลกำไร และแน่นอน ขยายความเสี่ยงของพวกเขา

เพื่อตอบสนองความต้องการของผู้ใช้ในการป้องกันความเสี่ยง การรักษามูลค่า และการเก็งกำไร และเพื่อให้ผู้ใช้สามารถวางเดิมพันในทิศทางของอัตราดอกเบี้ย (หรือการขุดสภาพคล่อง APY%) และสร้างรายได้จากมุมมองตลาดของผู้ใช้

การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเป็นอัตราดอกเบี้ยที่มีเกณฑ์สูงสุดแม้ในธุรกิจการเงินแบบดั้งเดิม

ในชั้นการซื้อขายของธนาคารเพื่อการลงทุนทั่วไป ประมาณ 50% เป็นหุ้น และ 50% เป็นของ FICC (นั่นคือ อัตราดอกเบี้ย พันธบัตร การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และธุรกรรมจำนวนมาก)

จากนั้นมีเพียงครึ่งหนึ่งของผู้ที่ทำมาโครเท่านั้นที่เข้าใจการกำหนดราคาของสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย และมีเพียงส่วนน้อยเท่านั้นที่สามารถอยู่รอดในตลาดได้

ตอนนี้คือการสกัดแกนหลักของการสร้างรายได้สำหรับคนกลุ่มเล็กๆ นี้ และทำให้มันกลายเป็น AMM เพื่อให้ทุกคนสามารถทำเงินร่วมกันได้ คุณสามารถเช่าแบบจำลองของผู้ค้า JPMorgan Chase ได้หากคุณจ่ายเงิน

เป็นไปไม่ได้ที่จะแตะมัน แต่ DeFi ให้ทุกคนแตะมัน

คำถามที่ 5

สถานการณ์การใช้งานระบบการซื้อขายอัตราดอกเบี้ย Strips คืออะไร? สำหรับนักลงทุนรายย่อยและรายย่อยควรมีส่วนร่วมด้านใด

หลังจาก mainnet ออนไลน์

ใช้คำถามในสถานการณ์สมมติที่ 2 ได้ถูกกล่าวถึงแล้ว ส่วนใหญ่ APY แบบยาวและแบบสั้น (ลองเดิมพันกับสุนัขอย่างสนุกสนาน) การป้องกันความเสี่ยง ธุรกรรมการเก็งกำไร APY ระหว่างโปรโตคอล DeFi ต่างๆ การเก็งกำไรของอัตราสัญญา CEX

สำหรับนักลงทุนรายย่อยและรายย่อย เนื่องจาก IRS ถาวรที่เราดำเนินการชำระด้วยอัตราดอกเบี้ยคงที่ถาวร จึงมีการเพิ่มเลเวอเรจโดยปริยายประมาณ 9 เท่า นักลงทุนรายย่อยสามารถลอง Long และ Short ด้วย APY จำนวนเล็กน้อยก่อน และสัมผัสความสนุกของการเดิมพันสุนัข การเก็งกำไรของอัตราการระดมทุนของสัญญาระหว่างโปรโตคอลข้ามและ CEX สามารถมีส่วนร่วมในประสบการณ์ได้อย่างเต็มที่

นอกจากนี้ หลังจากเปิดตัวโทเค็นแล้ว เราสามารถจัดหาสภาพคล่องให้กับ AMM ของเราและซื้อขายได้มากขึ้น เราจะมอบรางวัลการขุดธุรกรรมและรางวัลการขุดสภาพคล่องสำหรับผู้ใช้รายแรก โดยเฉพาะอย่างยิ่งคุณสามารถตั้งตารอการเล่นเกมการเปิดตัว mainnet ของเรา

จะมีหน้าที่เหมาะสำหรับนักลงทุนทั่วไปและจะมีหน้าที่เหมาะสำหรับผู้ค้าที่ไม่ยอมใครง่ายๆ

หากคุณต้องการทำเหมืองแร่แบบเลเวอเรจ เช่น การป้องกันความเสี่ยง การป้องกันความเสี่ยง และธุรกรรมที่ซับซ้อนกว่านี้ คุณอาจยังต้องการการเรียนรู้บางอย่างในขณะนี้

แต่มันง่ายมากที่จะทำ long และ short หรือของฉัน ฉันรับประกันว่าความคิดเห็นในเครือข่ายหลักจะเสร็จสมบูรณ์

และการตรวจสอบการขุดของคุณแบบเรียลไทม์ (รางวัล USDC, LP token STRP) สามารถดูได้แบบเรียลไทม์ หากคุณ long หรือ short คุณสามารถดูอัตราส่วน long-short ได้ทันที

หากคุณต้องการป้องกันความเสี่ยง, การเก็งกำไรแบบไร้ความเสี่ยง, การเก็งกำไรข้ามตลาด, การแยกโครงสร้างอัตราดอกเบี้ย คุณต้องไปที่หน้าของผู้ค้าที่ไม่ยอมใครง่ายๆ แต่เราอาจมีโครงการอื่น ๆ ในอนาคต และเราสามารถใช้โปรโตคอลอื่นเพื่อ ลดความซับซ้อนของกระบวนการที่ซับซ้อนนี้ คอยติดตาม

คำถามที่ 6

จากนั้นบอกเราเกี่ยวกับ AMM ผู้สร้างตลาดอัตโนมัติของ Strips และอัตราผลตอบแทน

AMM of Strips ประกอบด้วย LP (แทน USDC): โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ผู้ใช้สามารถจำนำ USDC-STRP LP บน Sushi to Strips เพื่อให้มีสภาพคล่องสำหรับ AMM of Strips ข้อดีของ LP ในฐานะ AMM ได้รับการแนะนำโดยสังเขปข้างต้น นั่นคือ เพื่อจับมูลค่าของโทเค็น ครึ่งหนึ่งของ TVL ของ Strips คือ STRP และการเพิ่มขึ้นของ STRP ยังสามารถขยาย AMM และเพิ่มความลึกของการทำธุรกรรม วงกลมคุณธรรม. การแต่ง LP เป็น AMM ไม่ใช่เรื่องง่าย ด้วยเหตุผลนี้ เราจึงทุ่มเทอย่างมาก

Strips ให้ AMM แยกต่างหากสำหรับแต่ละโปรโตคอล เช่น Compound คือ AMM1, Curve คือ AMM2, AAVE คือ AMM3...

ผู้ทำตลาดอัตโนมัติ AMM สามารถรับส่วนหนึ่งของรายได้ค่าธรรมเนียมธุรกรรม จัดหาสภาพคล่อง และรับรางวัลโทเค็น เมื่อสร้างแบบจำลอง เราจำลองทั้งหมด 170 วันตั้งแต่วันที่ 15 กุมภาพันธ์ถึง 3 สิงหาคม อัตราดอกเบี้ยทบต้นที่เกิดขึ้นจริงของ 5 ตลาด เช่น aave และ dydx (ประมาณ 3.5 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน) และ 5 ตลาดที่มีความผันผวน 10 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน รวม 432 สถานการณ์ตลาด รวม 73440 ชุดข้อมูล แต่ละชุดข้อมูลมี 50 หลัง รวม 7.3 ล้านธุรกรรมคือ จำลองโดยนักเทรดและนักเดิมพัน 50 คน เราได้รับ

ผลตอบแทนจากการลงทุนโดยเฉลี่ยต่อปีของ Amm คือ 314% และผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีอยู่ที่ 286% อัตราส่วน Sharpe เฉลี่ยคือ 3.27 และค่ามัธยฐานคือ 3.47 (อัตราส่วน Sharpe นี้สามารถเข้าสู่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้)

คำถามที่ 7

ฉันได้ยินมาว่า Strips มีกลุ่มประกันด้วย กลุ่มประกันนี้ทำอะไร?

เพื่อป้องกันการขาดทุนจากการชำระบัญชี Strips exchange จะใช้กลุ่มประกันเดียวเพื่อรับประกันตลาดอัตราดอกเบี้ยทั้งหมดของ Strips เพื่อป้องกันความเสี่ยงระหว่างตลาดอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกัน ผู้ถือ STRP สามารถเข้าร่วมกลุ่มประกันได้โดยฝากโทเค็น STRP-USDC LP

กองทุนประกัน Strips ทำหน้าที่เป็นแนวป้องกันสุดท้ายในสภาวะตลาดที่มีความผันผวนสูง นี่คือสภาพคล่องของทางเลือกสุดท้าย เพื่อให้มั่นใจว่าผู้ค้าทั้งหมดได้รับการชำระเงินเต็มจำนวนและตลาดยังคงเป็นตัวทำละลาย

อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกตลาดที่อยู่ภายใต้กลุ่มประกัน หากตลาด (โปรโตคอล) จะต้องได้รับการประกัน ธรรมาภิบาลชุมชนจะต้องผ่านด้วยคะแนนเสียง 66%

หากอัตราส่วนมาร์จิ้นของเทรดเดอร์ต่ำกว่า 3.5% โพซิชั่นของเทรดเดอร์จะถูกปิด กลุ่มประกันจะเข้ารับตำแหน่งและปิดโดยอัตโนมัติ

รายได้ของกลุ่มการประกันภัยมาจากต้นทุนการทำธุรกรรมและเบี้ยประกันภัย (เบี้ยประกันภัยมาจากการที่ AMM จะกระจายรายได้การทำธุรกรรมส่วนเล็ก ๆ ไปยังกลุ่มการประกันภัย) และความสามารถในการป้องกันความเสี่ยงของกลุ่มการประกันภัยก็มาจาก การรับประกันสำหรับ AMM ทั้งหมดเพื่อกระจายความเสี่ยงสูงเพียงรายการเดียว ผลกระทบของ AMM ต่อกลุ่มการประกันภัย

คำถามที่ 8

เมื่อเร็ว ๆ นี้ตลาด Defi พบเหตุการณ์การแฮ็กจำนวนมาก สถานการณ์การตรวจสอบของ Strips เป็นอย่างไร? นอกจากการตรวจสอบแล้ว มีมาตรการอื่น ๆ ที่จะป้องกันไม่ให้เกิดเหตุการณ์ในลักษณะเดียวกันอีกหรือไม่?

เรามีหน่วยงานตรวจสอบสัญญาทั้งหมด 2 หน่วยงาน

นอกจากนี้ เรายังเชิญเพื่อนนักพัฒนาชาวรัสเซียบางคนที่เชี่ยวชาญด้าน MEV เพื่อจำลองการโจมตีระบบเศรษฐกิจ และในขณะเดียวกันเราก็ขอให้ ToB ทำการตรวจสอบความปลอดภัย

หลังจากที่ mainnet ออนไลน์ เราจะเผยแพร่รายงานภายใน อันที่จริง ตั้งแต่เดือนมิถุนายนเราได้ใช้เวลาส่วนใหญ่ในการค้นคว้าหาช่องโหว่และปรับอัลกอริธึมจำนวนมากให้เหมาะสมในกระบวนการค้นหาและแก้ไข นอกจากนี้ เรายังดำเนินการทดสอบจำนวนมากโดยอัตโนมัติ และเขียนโปรแกรมจำลองเพื่อสร้างธุรกรรมจำนวนมากโดยอัตโนมัติโดยการปรับการกระจายความน่าจะเป็นเพื่อสังเกตประเภทของอัตราผลตอบแทนและความเสี่ยงที่ AMM จะแสดงภายใต้เงื่อนไขการกระจายที่แตกต่างกัน มีกรณีมุมที่ไม่ครอบคลุมในการทดสอบหน่วยซึ่งค้นพบหลังจากทำซ้ำหลายร้อยครั้งผ่านเครื่องจำลอง ตัวเราเองอาจกลัวเหตุการณ์แฮ็คมากกว่านักลงทุนรายย่อย ดังนั้นเราจึงทำงานอย่างหนักในด้านความปลอดภัย

เราเป็นทีมที่ไม่ยอมใครง่ายๆ ไม่ยอมใครง่ายๆ

ฉันเขียนโค้ด 1,300 บรรทัดเพื่อจำลองการโจมตีต่าง ๆ ฉันคิดว่าฉันสามารถสร้างรายได้จาก MEV หลังจากเสร็จสิ้นครั้งนี้

คำถามที่ 9

ตอนนี้ฮอตสปอตในตลาดอาจมีมากขึ้นใน NFT และเกม Gamefi Strips จะเชื่อมโยงกับฮอตสปอตเหล่านี้ในอนาคตหรือไม่

อันที่จริง เรามีแผนเบื้องต้นในการรวม Gamefi และ NFT เข้ากับ Strips ซึ่งอาจเป็นขั้นตอนต่อไป ตอนนี้เราจะมุ่งเน้นไปที่ IDO และการเปิดตัว mainnet

เราออกแบบเกมไพ่เพราะสาวสวยก็เป็นคริปโตไนต์เช่นกัน

ในอนาคต ผู้ใช้ Strips จะได้รับการ์ดซึ่งสะท้อนถึงระดับของผู้ใช้ และสามารถชนะการ์ดของผู้อื่นได้โดยการเผาการ์ดและหลอมการ์ด แต่ก่อนอื่นต้องสร้างผลิตภัณฑ์หลักให้ดีเสียก่อน และการ์ดสามารถแลกเปลี่ยนเป็นวัตถุจริงหรือรางวัลได้

คำถามที่ 10

สุดท้ายนี้ เราจะแนะนำความคืบหน้าของโครงการในปัจจุบันและแผนการติดตามผล รวมถึงข้อมูล Airdrop หรือ ido ที่คุณรอคอย~

การจัดหาเงินทุน

โครงการได้เสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุน 2 รอบ รอบแรก 2.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และรอบที่สอง 8.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เงินทั้งหมดจะใช้สำหรับการสรรหาทีม การพัฒนาโครงการ และสภาพคล่องดั้งเดิมของ AMM

นักลงทุนที่อยู่เบื้องหลังจะมีการประกาศในสัปดาห์หน้า และพวกเขาล้วนเป็นนักลงทุนที่มีเงินทุนและความแข็งแกร่งที่แข็งแกร่ง โครงการได้ผ่านการทดสอบความเครียดและแนวคิดผลิตภัณฑ์ N ครั้ง

จะมี IDO เร็วๆ นี้ และ mainnet จะเปิดตัวหลังจากนั้น

แผน Airdrop: ไม่มีแผน Airdrop ในขณะนี้ โทเค็นทั้งหมด 50% ของเราแจกจ่ายให้กับผู้ใช้ของเราอย่างสมบูรณ์ ไม่ว่าคุณจะให้สภาพคล่องแก่ AMM หรือกลุ่มประกัน หรือเข้าร่วมในธุรกรรมโดยตรง คุณจะได้รับรางวัลโทเค็น STRP

IDO จะถูกปรับใช้ใน:

Sushiswapจะมีการขายสาธารณะรอบแรกในวันที่ 10/13 โดยปล่อย Token 1% เวลาและกลไกที่เฉพาะเจาะจงจะประกาศในกลุ่มของเราเองและบน Twitter

ในอนาคตอาจนำไปใช้ในArbitrumรวมถึงวิธีการเล่นใหม่ๆ ที่อาจผสานรวม NFT และ Gamefi

สุดท้ายนี้ ฉันขอขอบคุณ Miss Xia Biexin ที่มาที่ชุมชน Solanum nigrum และหวังว่า Strips จะแข็งแกร่งขึ้นในอนาคต!

ด้านบนคือเนื้อหาทั้งหมดของ AMA นี้ หากคุณมีข้อสงสัยและความคิดเห็นอื่น ๆ ยินดีต้อนรับเข้าสู่ชุมชนของเราและขอขอบคุณสื่อหลักต่อไปนี้สำหรับการสนับสนุนที่แข็งแกร่ง