กองทุน cryptocurrency ArkStream Capital ได้ลงทุนในเกือบ 20 โครงการในไตรมาสที่สองของปี 2021 เราจะเริ่มต้นด้วยการแนะนำโครงการและการวิเคราะห์การติดตามเพื่ออธิบายว่าทำไมเราจึงลงทุนในโครงการเหล่านี้

ชื่อระดับแรก

Handle.Fi

ชื่อเรื่องรอง

Handle.Fi สร้างขึ้นบน Ethereum และให้บริการโปรโตคอลการแลกเปลี่ยนสำหรับ Stablecoins ที่ยึดกับสกุลเงิน fiat ข้ามชาติ เหรียญ Stablecoins ตัวแรกที่ออกคือ fxTokens ที่ยึดกับเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (fxAUD) เยนญี่ปุ่น (fxJPY) วอนเกาหลี (fxKRW) หยวนจีน (fxCNY) และดอลลาร์สิงคโปร์ (fxSGD)

ชื่อเรื่องรอง

ด้วยการพัฒนาของ DeFi ความต้องการในการเดิมพัน Stablecoin ได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ณ สิ้นเดือนมิถุนายน มูลค่าตลาดของ Stablecoins เกิน 100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐโดยมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ การพัฒนาของตลาด Stablecoin ยังนำไปสู่การเติบโตของตลาด DeFi ทั้งหมด ความสัมพันธ์ด้านการส่งเสริมกระตุ้นให้ตลาดตอบสนองความต้องการของผู้เข้าร่วม Stablecoins สำหรับการป้องกันความเสี่ยง การเก็งกำไร และการชำระเงินเพื่อสนับสนุนอัตราส่วนรายได้ของการขุด DeFi

คำอธิบายภาพ

(ณ วันที่ 5 กรกฎาคม 2021 แหล่งข้อมูล Stablecoin: CoinMarketCap)Ampleforth (AMPL), Empty Set Dollar (ESD), Frax (FXS) และ Stablecoins อัลกอริทึมอื่น ๆ ที่ไม่ต้องการหลักทรัพย์ค้ำประกัน

Stablecoins ที่มีการค้ำประกันมากเกินไปโดยกลุ่มสินทรัพย์เช่น MakerDAO และ Handle.Fi รักษาราคาที่มีเสถียรภาพผ่านการออกสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีหลักประกันและรับประกันอย่างสมบูรณ์ วิธีการนี้ ช่วยแก้ปัญหาเสถียรภาพได้ในระดับหนึ่ง อย่างไรก็ตาม เหรียญ Stablecoins ที่ผูกกับเงินดอลลาร์ที่นำโดย USDT ยังคงประสบปัญหามากมาย ตัวอย่างเช่น การอ่อนค่าที่เกิดจากการออกเหรียญสหรัฐมากเกินไปอย่างต่อเนื่องส่งผลต่อความผันผวนของราคา Stablecoins ภายใต้การรวมศูนย์พวกเขาต้องเผชิญกับความจริงที่ว่า USDT ออกมากเกินไปอย่างต่อเนื่อง เหรียญ Stablecoin 5 อันดับแรกตามมูลค่าตลาดล้วนยึดด้วยเงินดอลลาร์สหรัฐ เงินดอลลาร์สหรัฐครองตำแหน่งที่แน่นอนในตลาด Stablecoin เงินดอลลาร์สหรัฐที่ยึดไว้เพียงเหรียญเดียวไม่สามารถต้านทานความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนได้

ชื่อเรื่องรอง

- ทำไมต้องลงทุนใน Handle.Fi

การแลกเปลี่ยน Stablecoin หลายสกุลเงินที่ให้บริการโดย Handle.Fi สามารถชำระธุรกรรมในสกุลเงินท้องถิ่น ลดต้นทุนการแปลงและความเสี่ยงจากสกุลเงินต่างประเทศ การแปลงอย่างมีประสิทธิภาพระหว่าง Stablecoin หลายสกุลเงิน การแนะนำโซลูชัน Layer 2 และผลิตภัณฑ์เลเวอเรจสามารถคาดเดาแนวโน้มการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ มูลค่า พื้นที่จินตนาการของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแบบดั้งเดิมนั้นกว้างขึ้น

ชื่อระดับแรก

DeepDAO

ชื่อเรื่องรอง

-DeepDAO แนะนำโครงการDAOstack、 Moloch DAOsDeepDAO สำรวจ จัดอันดับ และวิเคราะห์ DAO ทั้งหมดในแง่ของมูลค่าตลาด ข้อมูลการทำธุรกรรม จำนวนสมาชิก จำนวนข้อเสนอ สถานะผู้มีสิทธิเลือกตั้ง การติดตามการจัดประเภท ฯลฯ และให้ข้อมูลที่เป็นกลางและเป็นกลางแก่ชุมชนเพื่อช่วยสมาชิก DAO ในการตัดสินใจ โครงการรวมของมันรวมถึงThe LAODAO ที่สร้างขึ้นบนแพลตฟอร์มดังกล่าว

ชื่อเรื่องรอง

- สำรวจ DAO

ในรายงานการลงทุนก่อนหน้านี้ เราได้กล่าวถึง DAO ที่เกี่ยวข้องกับการกำกับดูแล DeFi เริ่มได้รับความนิยมจากตลาด แต่ไม่ใช่ DAO ทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการจัดการสินทรัพย์ หมวดหมู่ DAO ในปัจจุบันประกอบด้วย: Governance DAO, Application DAO, Yield DAO, Creator&Media; DAO, DAO Adapter, Guild, Asset Management DAO, Aggregator เป็นต้นจากข้อมูลของ DeepDAO สินทรัพย์รวมบน DAO สูงถึง 837.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และจำนวนสมาชิก DAO และผู้ถือโทเค็นสูงถึง 190.6k (ข้อมูล ณ วันที่ 5 กรกฎาคม 2021)

คำอธิบายภาพ

(ข้อมูล ณ วันที่ 5 กรกฎาคม 2021 แสดงบน DeepDAO)เห็นได้จากข้อมูลที่ DAO กำลังขยายขนาดและปริมาตรเมื่อนักพัฒนาและผู้ประกอบการทุ่มเทให้กับการทำซ้ำผลิตภัณฑ์มากขึ้น กลไกของ DAO ก็จะถูกสำรวจต่อไป

ชื่อเรื่องรอง

- ทำไมต้องลงทุนใน DeepDAO?Eyal EithcowichDeepDAO รักษาความตั้งใจดั้งเดิมให้สอดคล้องกับสาระสำคัญของ DAO มาโดยตลอด และเติบโตขึ้นจนมีองค์กร DAO มากกว่า 2,000 องค์กรและสมาชิกชุมชนหลายพันคน ผู้ก่อตั้ง DeepDAOเคยทำงานใน Apple และบริษัทที่ติดอันดับ Fortune 500 หลายแห่ง ในการครอสฟิลด์ เขายังคงเป็น、ผู้ผลิตภาพยนตร์และและกิจกรรม

. ทีมงานทั้งหมดใช้แบบจำลองของ DAO และการสำรวจ DAO ต้องใช้สมาชิกที่มีประสบการณ์เหล่านี้ชื่อระดับแรก

Evanesco Network

ชื่อเรื่องรอง

Evanesco (เรียกสั้นๆ ว่า EVA) เป็นแพลตฟอร์มโปรโตคอลทางการเงินที่ไม่เหมือนใครในระบบนิเวศ Web3 ที่รวมโครงสร้างพื้นฐานเครือข่าย Layer0 และกรอบการประมวลผลความเป็นส่วนตัว

ชื่อเรื่องรอง

- โซลูชั่นความเป็นส่วนตัว

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โครงการบล็อคเชนที่เน้นความเป็นส่วนตัวจำนวนมากได้ระเบิดขึ้น โปรโตคอลความเป็นส่วนตัวที่มีอยู่ส่วนใหญ่ได้รับการออกแบบตามโมเดล UTXO ซึ่งไม่สามารถรันตรรกะที่ซับซ้อนได้และมีความสามารถในการเขียนโปรแกรมต่ำ ในทำนองเดียวกัน บล็อกเชนรูปแบบบัญชีนั้นยากต่อการรักษาความเป็นส่วนตัว เนื่องจากยอดคงเหลือในบัญชีจะแสดงการอัปเดตทุกครั้งที่ธุรกรรมที่เกี่ยวข้องได้รับการยืนยันบนบล็อกเชนโครงการต่างๆ เช่น Zecrey, MantaNetwork และ Evanesco ที่เน้นโซลูชันความเป็นส่วนตัวในระบบนิเวศของ Polkadot นั้นถูกสร้างขึ้นผ่านกรอบพื้นฐานที่เกี่ยวข้อง (เช่น ZK-Rollup, TEE, Layer0) ในการปกป้องความเป็นส่วนตัวของสินทรัพย์ การปกป้องความเป็นส่วนตัวในการส่งข้อมูล และบัญชีผู้ใช้ การประมวลผลข้อมูล โซลูชันที่สอดคล้องกัน

เครือข่ายความเป็นส่วนตัว Layer0 ของ Evanesco ได้เริ่มปกป้องความเป็นส่วนตัวของข้อมูลธุรกรรมบล็อกจาก bastion pool, bastion wallet, P-DEX, P-NFT, P-Token และผลิตภัณฑ์อื่นๆ ของเลเยอร์แอปพลิเคชัน ผลิตภัณฑ์มิดเดิลแวร์ส่วนใหญ่ประกอบด้วยบัญชี bastion โปรโตคอล bastion และพูลความเป็นส่วนตัวของ bastion P-Pool ในขณะเดียวกัน ผลิตภัณฑ์มิดเดิลแวร์ EVA จะสนับสนุนระบบนิเวศแบบหลายเชน เช่น Polkadot, Ethereum, Solana, BSC เป็นต้น และให้บริการข้ามเชน ทรัพย์สินความเป็นส่วนตัวที่โฟลว์เลเยอร์โปรโตคอลระดับกลาง

ชื่อเรื่องรอง

- ทำไมต้องลงทุนใน Evanesco Network?

โปรโตคอลการเงินเพื่อความเป็นส่วนตัวของ EVA ที่สมบูรณ์จะครอบคลุมชั้นโครงสร้างพื้นฐานพื้นฐานและชั้นกลางหลายสายโซ่ที่แตกต่างกัน EVA ไม่เพียงแต่มอบโครงสร้างพื้นฐานเครือข่ายแบบกระจายอำนาจ ยืดหยุ่น และปลอดภัยสำหรับระบบนิเวศการเข้ารหัสเท่านั้น ผลิตภัณฑ์มิดเดิลแวร์โปรโตคอลความเป็นส่วนตัวของป้อมความปลอดภัยแบบรวมเป็นหนึ่งเดียวทำให้โปรโตคอลสินทรัพย์ความเป็นส่วนตัวข้ามเชนที่ปรับขนาดได้ ประสิทธิภาพสูงและแตกต่างกันเสร็จสมบูรณ์ภายใต้ระบบนิเวศแบบหลายเชน

กลไกฉันทามติสองชั้นของ GPoW พัฒนาขึ้นจากอัลกอริธึมการขุดที่พิสูจน์ด้วยพลังคอมพิวเตอร์และอัลกอริทึม GRANDPA ของ Polkadot ฉันทามติประกอบด้วยผู้ขุด PoW และเครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องของ PoS เครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องของ PoS ยืนยันการทำธุรกรรมและแบ่งปันผลกำไร PoW ของคนงานเหมืองใช้โทเค็นเหรียญกษาปณ์และเลือกผู้ตรวจสอบความถูกต้องของ PoS พวกเขาร่วมมือกันเพื่อขจัดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการรวมศูนย์ในระดับหนึ่งEvanesco รวมการออกสินทรัพย์ การจัดการ การถ่ายโอน และการทำงานร่วมกันข้ามสายโซ่ ในขณะที่ให้สภาพคล่องความเป็นส่วนตัวสำหรับกระเป๋าเงิน การแลกเปลี่ยน และบริการธุรกรรมรวมความต้องการความเป็นส่วนตัวของตลาดมีอยู่เสมอ ไม่ใช่แค่จากมุมมองของธุรกรรมเท่านั้น คุณค่าที่กรอบโปรโตคอลความเป็นส่วนตัวที่สมบูรณ์สามารถสร้างได้นั้นสะท้อนให้เห็นในคุณค่าทางนิเวศวิทยามากกว่า

ชื่อระดับแรก

Pontem Network

ชื่อเรื่องรอง

Pontem Network มีเป้าหมายที่จะสร้างสะพานเชื่อมระหว่างโลกที่เข้ารหัสและ Diem เพื่อให้สามารถแลกเปลี่ยนมูลค่าระหว่างทั้งสองได้ ช่วยให้ผู้ใช้ Diem เข้าถึงกรณีการใช้งานส่วนใหญ่ในโลกที่เข้ารหัสได้ เฟรมเวิร์ก DApp ที่ใช้ Polkadot นั้นใช้เพื่อสร้างความสามารถในการทำงานร่วมกันระหว่าง DApps ที่สร้างขึ้นบนเครือข่ายสาธารณะ เช่น Ethereum และ Polkadot และ Diem

-Libra & Diem

ชื่อเรื่องรอง

Libra อยู่ภายใต้แรงกดดันด้านกฎระเบียบ สูญเสียการสนับสนุนจากพันธมิตรรายใหญ่ เช่น PayPal, eBay, Mastercard และ Stripe อย่างไรก็ตาม Facebook ยังไม่ยอมแพ้ในด้านสกุลเงินดิจิทัล โดยเปลี่ยนชื่อเป็น Libra Diem เป็นสกุลเงินที่มีเสถียรภาพและตัดสินใจร่วมมือกับ Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA) เพื่อขอรับใบอนุญาตบริการชำระเงินตามแผนของ Facebook ภายในสิ้นปี 2564 จะมีการเปิดตัวโครงการนำร่อง Diem ของ Stablecoin

Facebook มีผู้ใช้งานเกือบ 3 พันล้านคนต่อเดือน ทำให้ Diem ได้รับประโยชน์มากที่สุดในโครงการบล็อกเชนDiem อาจรวมเข้ากับธุรกรรมบน Facebook, Instagram, Messenger และ Whatsapp เช่น ซื้อของ จ่ายค่าโฆษณา ส่งเงินให้เพื่อน เป็นต้น

อย่างไรก็ตาม Diem ยังต้องเผชิญกับมาตรการกำกับดูแลที่เข้มงวด ซึ่งทำให้การยืม DeFi ทางการเงินแบบไม่ระบุชื่อเป็นเรื่องยากที่จะรับรู้ได้ ยิ่งไปกว่านั้น วิธีการจัดการแบบรวมศูนย์ยังคงเป็นปัญหาต่อเนื่อง เช่น ความไม่เท่าเทียมกันของข้อมูล การอนุญาตให้ใช้งานโหนด และการตรวจสอบ KYC ของผู้ใช้

ชื่อเรื่องรอง

-ทำไมต้องลงทุนใน Pontem Network?

Polkadot มอบสภาพแวดล้อมทางนิเวศวิทยาที่ปรับขนาดได้และกระจายอำนาจอย่างเต็มที่แก่นักพัฒนา ซึ่งเป็นสิ่งที่ Diem จะสูญเสียไป Pontem Network เชื่อมโยง Polkadot กับ Diem เขียนสัญญาอัจฉริยะใน Move รวบรวมพวกมันด้วย Move VP และปรับใช้ผลิตภัณฑ์นอกชั้นวางบน Polkadot พาราเธรด .Pontem ทำหน้าที่เป็นสะพานเชื่อม ทำให้แอปพลิเคชันบน Polkadot เช่น DeFi และ NFT ของ Diem ได้รับประโยชน์จากกันและกัน

ด้วยการสนับสนุนจากสถาบันการลงทุนมากกว่า 30 แห่งทั้งในและต่างประเทศ รวมถึง Web3 Foundation, Mechanism Capital และ Kenetic Capital Diem ให้บริการแพลตฟอร์ม NFT แบบโต้ตอบโดยตรงแก่ KOL ผ่านทรัพยากรผู้ใช้ Facebook 2.8 พันล้านรายของ Diem

แม้ว่า Pontem จะเป็น "ตัวเชื่อมต่อ" แต่ศักยภาพที่สามารถเชื่อมต่อนั้นมีมาก

Unbound Finance

ชื่อเรื่องรอง

Unbound กำลังสร้างเลเยอร์อนุพันธ์ของ AMM โดยใช้นวัตกรรมระบบการจัดหาสภาพคล่องที่ปราศจากหนี้เพื่อปลดล็อกสภาพคล่องจากกลุ่ม AMM ไม่คิดดอกเบี้ยใด ๆ และสามารถชำระบัญชีได้ฟรี ปัจจุบันสัญญาอัจฉริยะรองรับ Uniswap, Balancer, Mooniswap, Bancor, Curve.Fi เป็นต้น

ชื่อเรื่องรอง

ปริมาณธุรกรรมของตลาด DEX ทั้งหมดในไตรมาสที่ 2 (เมษายน-มิถุนายน) ของปี 2021 จะสูงถึงเกือบ 12.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน และปริมาณธุรกรรมเฉลี่ยจะอยู่ที่ประมาณ 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน วิธีเพิ่มมูลค่าของ LP เป็นคำถามที่กำลังพิจารณาโดย Synthetic Assets

คำอธิบายภาพ

(ปริมาณการซื้อขาย DEX ในไตรมาสที่ 2 ปี 2021 แหล่งข้อมูล: TokenInsight)โครงการสินทรัพย์สังเคราะห์แบบดั้งเดิม เช่น Synthetix และ Mirror ซึ่งยืมซ้ำสำหรับสินทรัพย์จำนอง ยังไม่ได้แตะมูลค่าที่ยังไม่ได้เปิดเผยใน DeFi และมีความเสี่ยงในการชำระบัญชีและการดำเนินการ

ชื่อเรื่องรอง

- ทำไมต้องลงทุนใน Unbound Finance?Unbound เป็นหนึ่งในโครงการแรกๆ บน Uniswap V3 ที่เปิดตัวสัญญารวบรวมและกลยุทธ์เพื่อจัดหาสภาพคล่องแบบรวมศูนย์

Unbound รวบรวมความสามารถในการเรียบเรียงและคุณสมบัติที่ไม่ได้รับอนุญาตของ DeFi และใช้ค่า LP ที่ถูกล็อกไว้ในตลาด DEX ซึ่งอาจปลดล็อกสภาพคล่องได้

วิธีการผสมผสานที่ยืดหยุ่นของ Unbound และสต็อก LP ที่ตลาด DEX นำมาซึ่งพื้นที่ขนาดใหญ่สำหรับจินตนาการในแง่ของคุณสมบัติการเรียบเรียง

ArkStream Capital เป็นกองทุนสกุลเงินดิจิทัลในตลาดหลักของ BlockArk ซึ่งอุทิศตนเพื่อส่งเสริมการเติบโตของ Web3.0 ยูนิคอร์น โครงการลงทุน ได้แก่ Efinity, Calaxy, Pocket, HOPR, Xend, Litentry, Dora Factory เป็นต้น สมาชิกในทีมมาจาก Accenture, Tencent, Google เป็นต้น ที่ปรึกษาประกอบด้วย Dr. He Jia อดีตผู้อำนวยการสถาบันวิจัยตลาดหลักทรัพย์เซินเจิ้น และ Dr. Andy Liu อดีตรองประธาน Goldman Sachs Asia Risk Department

Website：BlockArk.io

Medium: https://arkstreamcapital.medium.com/

Twitter: https://twitter.com/ark_stream