การหมดอายุของตัวเลือกฟิวเจอร์สรายไตรมาสมูลค่า 6 พันล้านดอลลาร์จะส่งผลต่อตลาด crypto อย่างไร?
ชื่อเรื่องรอง
อารมณ์ตลาดที่เปราะบาง
ไม่กี่วันที่ผ่านมา ราคาของ Bitcoin เริ่มดีดตัวขึ้นหลังจากร่วงต่ำกว่า $29,000 โดยรวมแล้ว ประสิทธิภาพของ Bitcoin และ Ethereum นั้นดูจืดชืดในช่วงเดือนที่ผ่านมา Bitcoin ล้มเหลวซ้ำแล้วซ้ำเล่าที่จะทะลุระดับแนวต้านที่ 40,000 ดอลลาร์ และแม้กระทั่งลดลงไปที่ 28,800 ดอลลาร์ ณ จุดหนึ่ง ทำให้นักลงทุนหวาดกลัว
เมื่อใดก็ตามที่ตลาดดิ่งลง นักลงทุนจะมองหาเหตุผลภายนอกอย่างรวดเร็ว แต่ในความเป็นจริง 6 สัปดาห์ก่อนการลดลง นั่นคือตั้งแต่ปลายเดือนเมษายน จีนได้ส่งสัญญาณเพื่อปราบปรามการขุด cryptocurrency และตลาดดูเหมือนจะประเมินความแข็งแกร่งด้านกฎระเบียบต่ำเกินไป (การกวาดล้าง) ทำให้ตลาดตื่นตระหนกมากขึ้น
คำอธิบายภาพ
นอกจากนโยบายเชิงลบแล้ว ประสิทธิภาพที่ไม่ดีล่าสุดของตลาดการเข้ารหัสยังเกิดจากหลายสาเหตุ เช่น แรงขายทำกำไรจากสถาบัน และนักวิเคราะห์บางคนมองว่าตลาดอนุพันธ์เป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อแนวโน้มระยะสั้น .
ชื่อเรื่องรอง
ตัวเลือกรายไตรมาสของ Bitcoin และ Ethereum หมดอายุ
ในวันที่ 25 มิถุนายน ฟิวเจอร์รายไตรมาสและตัวเลือกมูลค่า 6 พันล้านดอลลาร์ใน bitcoin และ ethereum จะหมดอายุ จากการวิเคราะห์ข้อมูล หากราคาของ Bitcoin ปิดต่ำกว่า 32,000 ดอลลาร์ ผู้ขายชอร์ตจะทำกำไรมหาศาลถึง 450 ล้านดอลลาร์
นอกจากนี้ การหมดอายุของตัวเลือกรายเดือน Ethereum มูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์จะเป็นอีกหนึ่งช่วงเวลาที่สำคัญ หากปิดต่ำกว่า 2,200 ดอลลาร์ 73% ของตัวเลือกที่เป็นกลางและการโทรจะประสบความสูญเสียร้ายแรง
ปัจจุบัน ความสนใจแบบเปิดในตัวเลือกอีเทอร์ที่จะหมดอายุในวันศุกร์นี้เพิ่มขึ้นเป็น 1.36 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับ 500 ล้านดอลลาร์ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ดอกเบี้ยแบบเปิดของ Bitcoin เพิ่มขึ้นเป็น 2.64 พันล้านดอลลาร์ โดยมีขนาดฟิวเจอร์สอยู่ที่ 1.44 พันล้านดอลลาร์
ดังนั้น การหมดอายุของฟิวเจอร์สออปชั่นรายไตรมาสในตลาดอนุพันธ์จะส่งผลกระทบอย่างมากต่อราคาหรือไม่? ลองดูข้อมูลย้อนหลัง
การหมดอายุของตัวเลือกรายไตรมาสในเดือนธันวาคม 2020 และเดือนมีนาคม 2021 จะเปลี่ยนไปในทิศทางที่ต่างกัน
ในเดือนพฤศจิกายน 2020 Bitcoin พุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งโดยเพิ่มขึ้นสะสม 75% ก่อนที่ตัวเลือกรายไตรมาสจะหมดอายุ แม้ว่าตัวเลือก bitcoin มากกว่า 102,000 รายการจะหมดอายุในวันคริสต์มาส แต่ก็ไม่ได้ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาด Bitcoin เพิ่มขึ้น 69% ใน 12 วันต่อมา ซึ่งเป็นแนวโน้มตลาดกระทิงอย่างต่อเนื่อง
มีนาคม 2021 แสดงให้เห็นแนวโน้มราคาที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง โดยราคาของ Bitcoin ดิ่งลง 14% ก่อนที่ออปชันรายไตรมาสจะหมดอายุ แต่จะกลับมาฟื้นตัวเต็มที่ในอีก 4 วันข้างหน้า แม้ว่าช่วงเวลานี้จะเป็นตลาดขาลง (ประธานเฟด Powell กล่าวว่า "Bitcoin ผันผวนเกินไปที่จะกลายเป็นสกุลเงิน และไม่มีการสนับสนุนด้านมูลค่า" Dario ผู้ก่อตั้งกองทุน Bridgewater Fund ยังแสดงความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่ "ห้าม Bitcoin ของสหรัฐฯ" แสดงความกังวล) แต่ Bitcoin รีบาวด์อย่างรวดเร็วหลังจากการลดลง
ไม่มีสัญญาณของการขายก่อนหมดอายุของตัวเลือกรายไตรมาสในเดือนมีนาคม มิถุนายน และกันยายน 2020
ในช่วงสิบวันที่นำไปสู่วันที่ 26 มีนาคม 2020 (ตัวเลือกรายไตรมาสหมดอายุ) Bitcoin เพิ่มขึ้น 31% อย่างไรก็ตาม การย้อนกลับ 11% เกิดขึ้นในวันถัดไป และนักลงทุนบางคนเชื่อว่ามี "การจัดการ" ในตลาดอนุพันธ์ อย่างไรก็ตาม อัตราแฮชของ Bitcoin ที่ลดลง 45% ในเวลานั้นอาจเป็นเหตุผลที่เหมาะสมกว่าสำหรับการลดลง
เมื่อวันที่ 26 มิถุนายน 2020 การหมดอายุของตัวเลือกรายไตรมาสก็ไม่ได้ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อราคา เนื่องจาก Bitcoin ลดลงเพียง 2% ในวันก่อนหน้าและอีก 2% ในสองวันถัดไป
ตามข้อมูลการหมดอายุของห้าไตรมาสข้างต้น ไม่มีสัญญาณว่าการหมดอายุของตราสารอนุพันธ์จะทำให้ราคา bitcoin พุ่งสูงขึ้นและดิ่งลง และเหตุผลอื่น ๆ นั้นเกิดจากแนวโน้มของตลาดเองและผลกระทบของนโยบายหลัก ๆ
ชื่อเรื่องรอง
สองโลกแห่งไฟและน้ำแข็งในและต่างประเทศ
ดูสภาพตลาดดั้งเดิมก่อน ตลาดแบบดั้งเดิมของสหรัฐพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ในชั่วข้ามคืนหลังจากประธานาธิบดีโจ ไบเดนของสหรัฐกล่าวว่าเขาได้บรรลุข้อตกลงกับวุฒิสภาเกี่ยวกับแผนการใช้จ่ายโครงสร้างพื้นฐานของพรรคสองฝ่ายมูลค่า 953 พันล้านดอลลาร์ หลังจากข่าวประกาศ S&P 500 และ Nasdaq แตะระดับสูงสุดใหม่ระหว่างวัน โดยปิดที่ 24.65 จุดและ 97.98 จุดตามลำดับ ขณะที่ดาวโจนส์พุ่งขึ้นมากกว่า 322 จุดในวันนั้น ภาวะเศรษฐกิจโดยรวมยังคงผ่อนคลาย
ดูที่อุตสาหกรรม cryptocurrency ตรงกันข้ามกับทัศนคติด้านกฎระเบียบในประเทศ ต่างประเทศกำลังเร่งพัฒนาอุตสาหกรรม cryptocurrency เมื่อเร็ว ๆ นี้
22 มิถุนายน
New York Digital Investment Group (NYDIG) ประกาศว่าจะร่วมมือกับ Q2 ซึ่งเป็นบริษัทที่ให้บริการด้านดิจิทัลสำหรับสถาบันการเงินในการให้บริการธุรกรรม bitcoin สำหรับผู้ใช้ธนาคาร การเป็นหุ้นส่วนอาจเสนอผู้ใช้ที่ลงทะเบียนในสหรัฐมากกว่า 18.3 ล้านคนบนแพลตฟอร์มไตรมาสที่ 2 เพื่อซื้อ ขาย และถือ bitcoin
24 มิถุนายน
บริษัทร่วมทุนชั้นนำ Andreessen Horowitz (a16z) กำลังเปิดตัวกองทุน cryptocurrency มูลค่า 2.2 พันล้านดอลลาร์ที่เรียกว่า CryptoFund III ซึ่งเป็นกองทุนร่วมทุน crypto ที่ใหญ่ที่สุดที่เคยมีมา ปัจจุบัน บริษัทร่วมทุนยักษ์ใหญ่แห่งนี้บริหารจัดการกองทุนมูลค่า 865 ล้านดอลลาร์สหรัฐผ่านกองทุนระยะเริ่มต้น 2 กองทุน และระดับการจัดการสินทรัพย์เข้ารหัส (AUM) มีมูลค่าเกิน 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
25 มิถุนายน
ประธานาธิบดี Nayib Bukele แห่งเอลซัลวาดอร์กล่าวว่า Bitcoin จะกลายเป็นเงินที่ถูกกฎหมายในวันที่ 7 กันยายน ในขณะที่เงินดอลลาร์สหรัฐจะยังคงหมุนเวียนอยู่ และไม่ว่าจะใช้ Bitcoin จะเป็นทางเลือกหรือไม่ เงินเดือนและเงินบำนาญจะยังคงฝากไว้ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เอลซัลวาดอร์จะเปิดตัว e-wallet (เข้ากันได้กับกระเป๋าเงินอื่น ๆ ) ในเดือนกันยายน และฝาก $30 ล่วงหน้าใน bitcoins สำหรับผู้ที่ดาวน์โหลดกระเป๋าเงิน
25 มิถุนายน
Carlitos Rejala ส.ส.ชาวปารากวัย รีโพสต์บทความจากสื่อต่างประเทศในวันนี้ในหัวข้อ "ปารากวัยวางแผนที่จะเสนอร่างกฎหมายเพื่อให้ Bitcoin เป็นกฎหมาย" ตามบทความ ปารากวัยวางแผนที่จะสร้างศูนย์เข้ารหัสและส่งเสริมการขุดพลังงานสะอาด ซึ่งอาจประกาศอย่างเป็นทางการในวันที่ 14 กรกฎาคม
25 มิถุนายน
มีข้อบ่งชี้หลายประการว่าวิถีการพัฒนาของอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิตอลมีความคล้ายคลึงกับอินเทอร์เน็ตยุคแรก ๆ แม้ว่าจะมีฟองสบู่อยู่บ้าง แต่ก็ค่อยๆ ถูกนำมาใช้โดยกระแสหลักซึ่งแสดงถึงแนวโน้มการพัฒนาของสังคมรุ่นใหม่
ชื่อเรื่องรอง
การพัฒนา DeFi พบปัญหาคอขวด
สุดท้าย เกี่ยวกับการเติบโตของผู้ใช้ DeFi แม้ว่าข้อมูลโดยรวมจะยังคงเพิ่มขึ้น แต่การเติบโตแบบเดือนต่อเดือนก็เริ่มลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยเพิ่มขึ้น 18% ในเดือนเมษายน 25% ในเดือนพฤษภาคม และ 12% ในเดือนมิถุนายน
