ตรรกะในการตัดสินแนวโน้มตลาดของสินทรัพย์ที่เข้ารหัส

ผู้อ่านฝากข้อความถามคำถามต่อไปนี้:

“พี่ดาว มีเรื่องนึงที่ผมไม่เข้าใจ หลักการวิเคราะห์ตลาดกระทิงของพี่คือเฟดยังไม่ขึ้นดอกเบี้ย ผมเห็นด้วยกับข้อนี้มาก ตราบใดที่น้ำยังไหลออก ส่วนหนึ่งของมันจะไหลไปยังตลาด cryptocurrency อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ แต่คุณยังได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ว่า "สิ่งนี้ การคาดการณ์สำหรับตลาดกระทิงน่าจะเป็นอย่างช้าที่สุดในช่วงต้นปีหน้า" ดังนั้นจึงเป็นที่เข้าใจได้ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย อย่างช้าที่สุดต้นปีหน้าหรือผมเข้าใจผิดประโยคข้างต้น?”

ให้ฉันใช้คำถามนี้เพื่อแบ่งปันกับคุณเกี่ยวกับการทำนายทั่วไปของฉันเมื่อปลายปีที่แล้วเมื่อตลาดกระทิงในปัจจุบันเพิ่งเริ่มต้นขึ้น

ฉันตัดสินว่าแนวโน้มของตลาดส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับสภาพแวดล้อมทางการเงินภายนอกและแนวโน้มภายในของตลาดเอง และเช่นเดียวกันสำหรับตลาดสินทรัพย์ที่เข้ารหัส

ก่อนที่จะตัดสินรอบปัจจุบันของตลาด เราสามารถทบทวนแนวโน้มของตลาดกระทิงรอบที่แล้วก่อน

ในตลาดกระทิงครั้งล่าสุดซึ่งก็คือปี 2017 ตลาดสินทรัพย์ที่เข้ารหัสทั้งหมดยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการพัฒนาคุณลักษณะที่สำคัญที่สุดคือสินทรัพย์ที่เข้ารหัสนั้นแทบไม่มีระบบนิเวศและมีเพียงแอปพลิเคชันเดียวสำหรับทั้งหมดนั่นคือ คือการออกสกุลเงิน ICO นอกจากนี้ โครงการส่วนใหญ่บอกเล่าเรื่องราว

ในแง่ของทัศนคติต่อสินทรัพย์เข้ารหัสสถาบันการลงทุนกระแสหลักทั้งหมดไม่ว่าจะมีขนาดเท่าใดก็แทบจะไม่สนใจ แม้แต่ Grayscale ซึ่งดูเหมือนจะเป็นกองทุนสินทรัพย์เข้ารหัสมาตรฐานก็เพิ่งพัฒนาได้ไม่กี่ปีในเวลานั้น ขนาดหรืออิทธิพลคือ เกือบจะเล็กน้อย

ในกรณีนี้ เงินทุนที่ขับเคลื่อนการพัฒนาสินทรัพย์เข้ารหัสส่วนใหญ่มาจากนักลงทุนรายย่อย และเงินทุนหรือสภาพคล่องของนักลงทุนรายย่อยจะไม่ได้รับผลกระทบมากนักจากสภาพแวดล้อมทางการเงินระดับมหภาคหรือแนวโน้มทางเศรษฐกิจ

มีกรณีนี้ในชีวิตจริงของเรา: จังหวัดที่มีเศรษฐกิจค่อนข้างล้าหลังทางตะวันตกเฉียงใต้ของประเทศของฉัน ครั้งหนึ่งเคยเป็นจังหวัด MLM ขนาดใหญ่ และความกระตือรือร้น สัดส่วน และจำนวนของผู้อยู่อาศัยที่เข้าร่วมใน MLM นั้นเกินกว่าที่พัฒนาแล้วอื่นๆ จังหวัด. นี่เป็นเรื่องปกติที่แสดงให้เห็นว่าจำนวนเงินที่ผู้อยู่อาศัยสามารถใช้ผ่านวิธีการต่างๆ ไม่มีความสัมพันธ์โดยตรงกับการพัฒนาเศรษฐกิจ

เนื่องจากเงินทุนส่วนใหญ่มาจากนักลงทุนรายย่อย ในปี 2560 เราแทบไม่ต้องสนใจการเงินและเศรษฐกิจมหภาคมากนัก ไม่ต้องพูดถึงเหตุการณ์ต่างๆ เช่น การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดหรือการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ในเวลานั้นแนวโน้มของตลาดเกือบจะเป็นกฎของตลาดในที่ทำงาน

เราจึงได้เห็นเทรนด์ที่สมบูรณ์ จากเทรนด์นี้ ฉันได้สรุปกฎคร่าวๆ ดังนี้

1. ใช้เวลาประมาณหนึ่งปีกว่าที่ตลาดจะขึ้นจากจุดสูงสุด

2. การเพิ่มขึ้นของตลาดกระทิงในช่วงครึ่งหลังจะสูงกว่าช่วงครึ่งแรกมาก

3. ในช่วงครึ่งหลังของตลาดกระทิง นักลงทุนรายย่อยแห่กันเข้ามาในตลาด

4. ผู้เล่นอาวุโสเผยแพร่บทความสาธารณะเตือนฟองสบู่ แต่ถูกเยาะเย้ยโดยตลาด

5. ในช่วงครึ่งหลังของตลาดกระทิง อารมณ์ภายในของฉันเริ่มปั่นป่วนอย่างมาก

ในหมู่พวกเขา 3, 4 และ 5 เป็นกฎหมายที่ฉันได้เห็นในตลาดกระทิงของตลาดการลงทุนแบบดั้งเดิมอื่น ๆ และพวกเขาก็ปฏิบัติตามเกือบทุกครั้ง

ดังนั้น ณ สิ้นปี 2020 ฉันคาดการณ์ว่ากฎหมายที่กล่าวถึงข้างต้นในตลาดกระทิงรอบนี้อาจยังคงปรากฏอยู่ แต่มีอย่างหนึ่งที่ผมไม่คิดมาก่อน นั่นคือ นักลงทุนสถาบันโดยเฉพาะสถาบันการเงินใน Wall Street เริ่มเข้ามา ไม่เพียงแต่เข้ามาเท่านั้นแต่ยังเข้ามาอย่างดุเดือดอีกด้วย

เมื่อนักลงทุนสถาบันเข้ามา ทิศทางของตลาดไม่ได้ถูกกำหนดโดยนักลงทุนรายย่อย แต่โดยนักลงทุนสถาบัน

เงินทุนและสภาพคล่องของนักลงทุนสถาบันได้รับผลกระทบอย่างมากจากสภาพแวดล้อมทางการเงินระดับมหภาค ในเวลานี้เราต้องให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับนโยบายทางการเงินของสถาบันการเงินโดยเฉพาะธนาคารกลางสหรัฐ

การออกพันธบัตรขยะล่าสุดของ MicroStrategy เพื่อซื้อ Bitcoin เป็นตัวอย่างทั่วไปของการใช้ประโยชน์จากสภาพแวดล้อมทางการเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำในปัจจุบันสำหรับการจัดหาเงินทุน เป็นไปไม่ได้ที่ MicroStrategy จะทำเช่นนี้เมื่อเฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ดังนั้น หากนโยบายทางการเงินของเฟดยังคงไม่เปลี่ยนแปลงตลอดปี 2564 และต่อๆ ไป การระดมทุนของนักลงทุนสถาบันจะยังคงผ่อนคลาย ในกรณีนี้ เราสามารถมุ่งเน้นไปที่กฎภายในของตลาดเองเมื่อเราพิจารณารอบปัจจุบันของแนวโน้มตลาด

เมื่อเรามุ่งเน้นไปที่กฎหมายภายในของตลาดแล้ว ฉันสามารถใช้ประสบการณ์ที่ผ่านมาตัดสินแนวโน้มทั่วไปของตลาดได้ --------- กฎห้าข้อที่ฉันสรุปไว้ข้างต้น

ดังนั้นจุดสนใจของผมอยู่ที่นโยบายของเฟดจึงไม่ใช่ว่าเขาจะขึ้นดอกเบี้ยหรือไม่ แต่คือว่า เขาจะขึ้นดอกเบี้ยเมื่อไหร่ ถ้าเขาต้องการจะขึ้นดอกเบี้ยจริงๆ ตราบใดที่ไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปี 2564 หรือพูดในแง่ดีคือต้นปี 2565 นโยบายของเฟดจะไม่ส่งผลกระทบต่อสภาพแวดล้อมโดยรวมของตลาดกระทิงรอบนี้ และเราต้องโฟกัสที่ตลาดเท่านั้น

ย้อนกลับไปที่ข้อความของผู้อ่านข้างต้น ที่ผมหมายถึงการตัดสินแนวโน้มของตลาดกระทิงรอบนี้ในช่วงปลายปีที่แล้วถึงสิ้นปีนี้หรือต้นปีหน้า ก็คือ ตราบใดที่นโยบายของเฟดไม่ส่งผลกระทบต่อ การเงินมหภาคและสภาพคล่องในช่วงเวลานี้ จากนั้นจึงพึ่งพาตลาดสินทรัพย์ที่เข้ารหัส แนวโน้มของตลาดกระทิงสองสามแห่งที่ผ่านมาน่าจะคงอยู่เป็นเวลาหนึ่งปี

หากตลาดสามารถผิดไปจากที่ผมคาดการณ์ไว้และถึงจุดสูงสุดภายในสิ้นปีนี้หรือต้นปีหน้า ผมจะขายชิปและรอให้ตลาดหมีมาถึง

นับตั้งแต่เกิดความผิดพลาด 519 บนพื้นผิว ราคาสกุลเงินได้รับผลกระทบอย่างมาก แต่กฎหมายห้าข้อข้างต้นได้รับการปฏิบัติตามในอดีต โดยเฉพาะกฎสามข้อที่ 3, 4 และ 5 ซึ่งได้รับการปฏิบัติตามซ้ำแล้วซ้ำเล่าในรูปแบบอื่นๆ ตลาดการลงทุนเกิดขึ้นก่อนเหตุการณ์ 519 ฉันไม่เห็น มันยากที่จะโน้มน้าวใจฉันว่าตลาดเข้าสู่ตลาดหมี

แน่นอนว่าการตัดสินของฉันอาจผิดพลาด ดังนั้นแผนการที่แย่ที่สุดที่ฉันพูดไปตั้งแต่เนิ่นๆ ก็คือจะใช้เวลาอีก 4 ปีกับชิป ในสาขาอื่นๆ เป็นไปไม่ได้ที่เวลา 4 ปีจะทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงใดๆ กับแรงงานข้ามชาติทั่วไป แต่ในสาขานี้ ผมเชื่อว่าการรออีก 4 ปีนั้นคุ้มค่าอย่างยิ่ง