แอปพลิเคชัน MEV เปิดใช้งานการแยกมูลค่าของเครือข่าย Ethereum อย่างยุติธรรมหรือไม่
ด้วยการพัฒนาแอปพลิเคชันโปรโตคอล DeFi ทำให้มีการใช้งานสัญญาอัจฉริยะที่ซับซ้อนมากขึ้นในเครือข่าย Ethereum กระบวนการโต้ตอบระหว่างสัญญาไม่เพียงซับซ้อนแต่ยังเกิดขึ้นบ่อยครั้ง ทุก ๆ ปฏิสัมพันธ์ของสัญญาจะซ่อนโอกาสความมั่งคั่ง เช่น การเก็งกำไร เช่น การหักบัญชีและการ ความเจริญรุ่งเรืองของแอปพลิเคชันบนเครือข่ายยังเพิ่มมูลค่าที่ธุรกรรมบนเครือข่ายจับได้ ค่าเหล่านี้ รวมเรียกว่า Maximum Extractable Value หรือเรียกสั้นๆ ว่า MEV
ตามสถิติจากเว็บไซต์ข้อมูล MEV Flashbots ตั้งแต่เดือนมกราคม 2020 ถึงมิถุนายนปีนี้ MEV ของเครือข่าย Ethereum สูงถึง 749 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และมูลค่าที่สกัดได้ในช่วง 30 วันที่ผ่านมาสูงถึง 239 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งมี กลายเป็นตลาดที่ละเลยไม่ได้
อย่างไรก็ตาม นักขุดสามารถสกัดมูลค่าในกระบวนการธุรกรรมของเครือข่าย มีธุรกรรมที่รันด้านหน้าและตามหลัง ซึ่งมักจะนำไปสู่ Ethereum GAS ที่สูงเกินไป ทำให้เกิดปัญหาเช่นความแออัดของห่วงโซ่และการเลื่อนหลุดของธุรกรรมสูง และส่งผลกระทบต่อประสบการณ์ของผู้ใช้รายอื่นบน โซ่.
เป็นผลให้นักพัฒนามืออาชีพจำนวนมากขึ้นมุ่งมั่นที่จะแก้ปัญหาสถานะที่ทึบและวุ่นวายในกระบวนการขุดแร่เพื่อสกัดมูลค่าเพื่อปกป้องผลประโยชน์ในการทำธุรกรรมของผู้ใช้ทั่วไป โซลูชันนี้ แม้จะปรากฏในรูปแบบของแอปพลิเคชัน MEV- Explore, KeeperDAO, CowSwap เป็นแอปพลิเคชั่นดังกล่าว
ชื่อระดับแรก
MEV คืออะไร?
MEV เป็นตัวย่อของ MinerExtractable Value ซึ่งแต่เดิมหมายถึงค่าที่นักขุดสามารถสกัดได้
ในฐานะผู้แบ่งกลุ่มข้อมูลบล็อก Ethereum นักขุดมีความคิดริเริ่มมากมาย ในกระบวนการของบล็อกบรรจุภัณฑ์พวกเขาสามารถรวมหรือแยกธุรกรรมได้ ในการจัดเรียงธุรกรรม การดำเนินการนี้ยังช่วยให้นักขุดสามารถแยกมูลค่านอกเหนือจากค่าธรรมเนียมธุรกรรมปกติและรางวัลบล็อก ค่านี้คือ MEV
ปัจจุบัน ในนิเวศวิทยาของ Ethereum MEV ไม่เพียงแต่สกัดโดยนักขุดเท่านั้นแต่ยังมาจากนักเทรดที่มุ่งเน้นไปที่ DeFi และตัวดำเนินการหุ่นยนต์อีกด้วย พวกเขาได้รับ MEV ผ่านกลยุทธ์การเก็งกำไรและมีเพียงนักเทรดเท่านั้นที่ถูกทิ้งให้ขุด MEV สำหรับนักขุด ในกระบวนการนี้ นักขุดจะได้รับ MEV เพียงส่วนเล็กๆ บนห่วงโซ่เท่านั้น
ผู้ค้า DeFi และหุ่นยนต์เก็งกำไรได้เข้าร่วมการสกัดมูลค่าบนห่วงโซ่ ดังนั้นคำจำกัดความของ MEV จึงไม่ใช่แค่ Miner Extractable Value อีกต่อไป มันเปลี่ยนเป็น Maximum Extractable Value
ก่อนที่จะเข้าใจ MEV จำเป็นต้องเข้าใจกระบวนการดำเนินการบนห่วงโซ่ Ethereum มีบทบาทหลักสามประการในเครือข่าย blockchain นี้ เราใช้คำเปรียบเทียบที่ชัดเจนเพื่ออธิบาย - นักขุดคือผู้ผลิต
เมื่อใดก็ตามที่ผู้ใช้เริ่มทำธุรกรรม ข้อมูลธุรกรรมจะถูกส่งไปยังโหนด และแต่ละธุรกรรมจะมีค่าธรรมเนียมการจัดการซึ่งก็คือค่าธรรมเนียม GAS ค่าธรรมเนียมแสดงถึงความเต็มใจของผู้ใช้ในการซื้อพื้นที่บล็อก ทำให้การทำธุรกรรมของเขารวมอยู่ในบล็อก กลุ่มการขุดจะแจกจ่ายข้อมูลธุรกรรมเหล่านี้ให้กับนักขุด และนักขุดจะให้ความสำคัญกับการทำธุรกรรมบรรจุภัณฑ์ที่มีค่าธรรมเนียมก๊าซสูงเพื่อแสวงหาผลกำไร
ในขณะนี้ ผู้ใช้ธุรกรรมจะจ่ายค่าธรรมเนียมก๊าซสูงเพื่อให้ธุรกรรมของตนได้รับความสำคัญก่อน ลักษณะนี้เรียกว่า "การประมูลก๊าซตามลำดับความสำคัญ" หรือเรียกสั้นๆ ว่า PGA
ก่อนที่แอปพลิเคชั่น DeFi จะเจริญรุ่งเรือง Ethereum ดำเนินการอย่างเป็นระเบียบตามลำดับบล็อกด้วยวิธีนี้ และมูลค่า MEV บนห่วงโซ่นั้นมุ่งเน้นไปที่นักขุด ด้วยการเติบโตอย่างก้าวกระโดดของโปรโตคอล DeFi การรวมกันและการทำงานร่วมกันของสัญญาอัจฉริยะ เช่น การให้กู้ยืมที่มีหลักประกันเกิน, AMM, กลยุทธ์การขุดผลตอบแทน และตราสารอนุพันธ์มีความซับซ้อนมากขึ้นเรื่อยๆ เครือข่าย Ethereum ไม่เพียงรองรับธุรกรรมการโอนบนเครือข่ายอีกต่อไปและสามารถบันทึกมูลค่าได้มากขึ้นเรื่อย ๆ ทุกการโต้ตอบของสัญญาอัจฉริยะซ่อนความมั่งคั่งมหาศาลและ MEV จะสมบูรณ์ยิ่งขึ้น
ในฟิลด์ DeFi นั้น MEV ถูกสร้างขึ้นในสองสถานการณ์หลัก: การซื้อขายเก็งกำไรและการชำระบัญชี
การซื้อขายโดยอนุญาโตตุลาการ - ยกตัวอย่าง Uniswap เมื่อมีการคลาดเคลื่อนในการทำธุรกรรมขนาดใหญ่บน DEX หากมีโอกาสในการเก็งกำไรที่มีมูลค่า $10,000 ผู้ค้า DeFi หรือหุ่นยนต์อนุญาโตตุลาการจะเก็บข้อมูลนี้และดำเนินการซื้อขายโดยอนุญาโตตุลาการ พวกเขาส่งธุรกรรมนี้ให้กับนักขุด เพื่อให้การทำธุรกรรมที่ส่งมาได้รับการบรรจุและดำเนินการโดยนักขุด พวกเขามักจะเสนอราคา GAS ที่สูง แม้ว่ามันจะมีมูลค่า 3,000 ดอลลาร์สหรัฐก็ตาม ณ จุดนี้ ส่วนที่เหลืออีก 7,000 ดอลลาร์เป็น MEV ที่ผู้ค้า DeFi หรือหุ่นยนต์อนุญาโตตุลาการสามารถถอนออกได้ และค่าธรรมเนียม GAS $3,000 คือ MEV ที่นักขุดได้รับจากธุรกรรมนี้
โอกาสในการเก็งกำไรไม่เพียงแต่มีอยู่ในฉากของธุรกรรมที่มีมูลค่ามากเท่านั้น แต่ยังรวมถึง DEX ต่างๆ ด้วย ตัวอย่างเช่น เมื่อ ETH/SHIB มีราคาที่แตกต่างกันใน Uniswap และ Bancor อนุญาโตตุลาการจะย้ายก้อนอิฐระหว่าง DEX ทั้งสอง เพื่อให้ราคาในที่สุด มาบรรจบกัน
ชื่อระดับแรก
มีจุดอ่อนมากมายในตลาด MEV
การกระจายผลประโยชน์ที่ไม่เป็นธรรมซึ่งเกิดจากพฤติการณ์ครอบงำ
ในเครือข่าย Ethereum ในปัจจุบัน ผู้ที่ครอบครอง MEV ส่วนใหญ่ประกอบด้วยผู้ค้า DeFi ผู้ดำเนินการหุ่นยนต์เก็งกำไร และผู้ใช้ทั่วไป พวกเขาทั้งหมดเป็นผู้ค้นหา MEV โดยมองหาโอกาสในการทำกำไรในสถานการณ์การโต้ตอบสัญญาต่างๆ บนห่วงโซ่
หากนักเทรด DeFi พบโอกาสในการเก็งกำไรบน Uniswap และส่งธุรกรรมไปยังนักขุด แต่เนื่องจากข้อมูลบนเชนนั้นเป็นข้อมูลสาธารณะ ทุกคนจึงสามารถตรวจสอบข้อมูลธุรกรรมการเก็งกำไรที่ส่งโดยนักเทรด เมื่อมูลค่าของ MEV มีค่ามาก ผู้ค้นหา รวมถึงนักขุด อาจ "ยึด" ด้วยค่าธรรมเนียมน้ำมันที่สูงขึ้น - คัดลอกข้อมูลการทำธุรกรรมนี้ และ "นั่งฟรี" ด้วยค่าธรรมเนียมน้ำมันที่สูงขึ้น
เป็นผลให้ฉากของการประมูลโอกาสการเก็งกำไรพร้อมค่าน้ำมันปรากฏขึ้น ซึ่งดูไม่ยุติธรรมมากสำหรับเทรดเดอร์รายแรกที่ค้นพบโอกาสในการเก็งกำไร หากเขาไม่สามารถจ่ายค่าธรรมเนียมก๊าซที่สูงขึ้นได้ เขาก็พบว่า "สมบัติ" นี้สามารถ มอบให้กับ "คนรวย" เท่านั้น
ค่าธรรมเนียม GAS ที่มากเกินไปทำให้พื้นที่บล็อกเสียเปล่า
ตกลง หากคุณคิดว่า DeFi ซึ่งสนับสนุนเสรีภาพในการทำธุรกรรม ควรปฏิบัติตามกฎของตลาด (กลุ่มบริษัท) เขตข้อมูล (ป่า) ของการอยู่รอดของผู้ที่เหมาะสมที่สุด เมื่อผู้ค้นหาพบ MEV ก็จำเป็นต้องส่งรายได้นี้ด้วยอัตราที่สูง ค่าธรรมเนียมโดยเร็วที่สุดเพื่อช่วงชิงโอกาส
ลองคิดดูว่าคนงานเหมืองจะทำอย่างไร? ความเป็นไปได้ที่ใหญ่ที่สุดคือธุรกรรมที่บรรจุเงินได้มากที่สุด (ค่าน้ำมัน) สิ่งนี้จะทำให้เกิดปัญหาของพื้นที่บล็อกที่ลดลงเนื่องจากการบรรจุลำดับความสำคัญ ในขณะนี้ เครือข่ายอาจแออัดและค่าธรรมเนียมน้ำมันสำหรับธุรกรรมบนเครือข่ายก็จะเพิ่มขึ้นด้วย
แซนวิชแซนวิช
นอกจากปัญหาที่กล่าวถึงข้างต้นแล้ว ยังมีวิธีการทำกำไรที่ขัดแย้งกันของ "การโจมตีแบบแซนด์วิช" ในฉากการซื้อขาย DEX จำนวนมาก ผู้ค้า "นักวิทยาศาสตร์" บางคนที่มีทักษะการเขียนสคริปต์มากขึ้นสามารถทำกำไรได้โดยการประกบการค้าเป้าหมายระหว่างการค้าเฉพาะสองรายการ
ยกตัวอย่างสถานการณ์การแลกเปลี่ยนในรูปแบบ AMM ของ Uniswap หาก ETH มีมูลค่า 1,000 ดอลลาร์สหรัฐ ผู้ใช้ A ซื้อ ETH ด้วย 1,000 USDT และนักวิทยาศาสตร์กำลังจับตามอง A เขาสร้างธุรกรรมเพื่อซื้อ ETH ด้วย 1,100 USDT ก่อน A หาก A ต้องการทำธุรกรรม เขาต้องซื้อ ETH ด้วย USDT มากกว่า เช่น 1,150 USDT ในเวลานี้ นักวิทยาศาสตร์ขาย ETH ซึ่งจะได้รับส่วนต่างของราคา ในขณะที่ผู้ใช้ที่ซื้อขายจริงต้องแบกรับการสูญเสียที่มากขึ้น
ความท้าทายสองบทบาทคนงานเหมือง
ในระบบนิเวศ Ethereum รายได้หลักของนักขุดประกอบด้วยสี่ส่วน: รางวัลบล็อก รางวัลบล็อกลุง ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม และรายได้ MEV คุณค้นพบมันหรือไม่? ในฐานะนักขุดที่จัดการลำดับการทำธุรกรรม เขามีโอกาสที่จะเป็นทั้งผู้ตัดสินและนักกีฬา
ชื่อระดับแรก
แอปพลิเคชั่นที่แก้ปัญหา MEV pain point เกิดขึ้น
เมื่อลำดับของธุรกรรมในห่วงโซ่และแม้แต่ประสิทธิภาพของเครือข่ายถูกเสียเปรียบเนื่องจาก MEV ที่มีอยู่มากมาย นักพัฒนาบางคนพยายามแก้ไขจุดบอดด้วยวิธีแก้ปัญหาบางอย่าง
MEV-สำรวจเบราว์เซอร์
MEV-Explore เป็นแผงข้อมูลแบบเรียลไทม์และเบราว์เซอร์สำหรับธุรกรรม Ethereum MEV ใช้เพื่อแสดงค่า MEV, การจัดหมวดหมู่, ธุรกรรม MEV ล่าสุด, การใช้ MEVGas และข้อมูลอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง ข้อมูลเว็บไซต์จะอัปเดตทุก ๆ 3 ชั่วโมง แอปนี้ออกแบบมาเพื่อช่วยให้ชุมชนเข้าใจและวัดปริมาณ MEV เพื่อสังเกตผลกระทบต่อเครือข่าย Ethereum
MEV-Explore ได้รับการพัฒนาโดย Flashbots ซึ่งเป็นองค์กรที่เชี่ยวชาญด้าน Miner Extractable Value (MEV) เนื่องจาก MEV มีอยู่อย่างเป็นกลางและไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ Flashbots จึงหวังที่จะสร้างคำสั่งแจกจ่ายผลประโยชน์ MEV สำหรับผู้ค้นหาและนักขุด และลดผลกระทบและความเสี่ยงของ MEV ในห่วงโซ่สาธารณะ
วิธีการแก้ปัญหาของ Flashbots เพื่อลดผลกระทบของ MEV นั้นแบ่งออกเป็น 3 ส่วน ได้แก่ การทำให้ป่ามืดสว่างขึ้น การทำเหมืองมูลค่าให้เป็นประชาธิปไตย และการกระจายผลกำไร
เนื่องจากปัจจุบัน MEV นั้นไม่ชัดเจนสำหรับผู้ใช้ Ethereum ผู้ใช้การซื้อขายทั่วไปจะไม่รู้สึกถึงการมีอยู่ของ MEV แม้ว่าพวกเขาจะได้รับความเดือดร้อนจากการโจมตีแบบเร่งด่วนหรือแบบแซนวิชก็ตาม การทำความเข้าใจมันต้องใช้การวิเคราะห์ข้อมูลจำนวนมากและความเข้าใจเชิงลึกของสัญญาอัจฉริยะ Flashbots หวังว่า MEV-Explore สามารถทำให้กิจกรรมของ MEV โปร่งใสและลดความไม่สมดุลของข้อมูลได้ ขณะเดียวกัน ก็หวังที่จะวัดปริมาณ MEV มีตัวบ่งชี้การวัดและแสดงภาพตัวบ่งชี้เหล่านี้
สำหรับค่าแก๊สที่สูงในกระบวนการสกัด MEV วิธีแก้ปัญหาที่เสนอโดย Flashbots คือ MEV-Geth พูดง่ายๆ ก็คือการแยกธุรกรรม MEV และใช้ช่องทางพิเศษในการประมูลธุรกรรมสำหรับนักขุดและผู้ค้นหา ความเข้าใจที่เป็นที่นิยมคือการย้าย ธุรกรรมเหล่านี้ไปยัง Off-chain เพื่อบรรเทาค่าธรรมเนียมก๊าซและความแออัดบนเครือข่ายมากเกินไป
โซลูชั่นการเล่นแร่แปรธาตุ
Alchemist (MIST) เปิดตัว MistX การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจตัวแรกที่ใช้เทคโนโลยี Flashbots หรือที่รู้จักในชื่อ FlashDEX ตัวแรก เพื่อแก้ปัญหาการทำงานด้านหน้าเป็นหลัก และเพื่อปกป้องผู้ใช้ทั่วไปจากการโจมตีแบบ Front-running และการโจมตีแบบแซนด์วิชในระหว่างขั้นตอนการทำธุรกรรม หากการต่อต้านการทำงานล้มเหลว ไม่จำเป็นต้องจ่ายค่าธรรมเนียมใดๆ
ซึ่งหมายความว่าใน MistX ธุรกรรมของคุณจะสำเร็จโดยไม่ต้องดำเนินการธุรกรรมล่วงหน้า หรือคุณไม่จำเป็นต้องจ่ายค่าธรรมเนียมใดๆ ซึ่งแตกต่างจากการทำธุรกรรมบนเครือข่ายแบบดั้งเดิม ไม่เพียงแต่พวกเขาเผชิญกับการทำธุรกรรมล่วงหน้าเท่านั้น แต่ยังสูญเสียค่าธรรมเนียม GAS ที่ส่งมาอีกด้วย
ธุรกรรม MistX ประกาศว่าไม่มีค่าธรรมเนียมน้ำมันสำหรับการทำธุรกรรม และราคาน้ำมันของธุรกรรมทั้งหมดคือ 0 แต่นี่ไม่ได้หมายความว่าไม่มีค่าธรรมเนียมการจัดการ แต่วิธีการชำระเงินนั้นแตกต่างจากวิธีการทำธุรกรรมแบบดั้งเดิม ผู้ใช้ MistX จ่ายทิปให้กับนักขุดในระหว่างขั้นตอนการทำธุรกรรม และทิปเหล่านี้จ่ายเป็น ETH หากการทำธุรกรรมมี ETH ปริมาณการใช้จะรวมอยู่ในการทำธุรกรรม หากไม่มี ETH ในการทำธุรกรรม จะต้องหักออกจาก ETH ในกระเป๋าเงินของคุณ
พูดง่ายๆ คือไม่มีค่าธรรมเนียมน้ำมันสำหรับการทำธุรกรรม แต่จะมีการหักทิปเป็นเปอร์เซ็นต์จากการทำธุรกรรมแต่ละครั้ง ประเด็นที่สำคัญที่สุดคือไม่มีค่าธรรมเนียมเมื่อ MistX ยกเลิกธุรกรรมที่ส่ง
คุณลักษณะเฉพาะของ MistX คือใช้โซลูชันที่เสนอโดยองค์กร Flashbots เพื่อรวมการทำธุรกรรมของผู้ใช้เข้าด้วยกัน กล่าวคือ ข้อมูลการทำธุรกรรมของ MistX จะไม่เผยแพร่สู่แหล่งรวมสาธารณะ ซึ่งจะซ่อนข้อมูลจากผู้ที่อยู่แถวหน้าได้อย่างมีประสิทธิภาพ ดังนั้น จึงป้องกันการทำธุรกรรมจากการถูกยักยอก หรือถูกนำหน้า หรือถูกจับได้ตรงกลาง
โซลูชั่น KeeperDAO
KeeperDAO (ROOK) มีจุดมุ่งหมายเพื่อเพิ่มผลประโยชน์สูงสุดให้กับผู้ใช้ DeFi และผู้ค้นหาธุรกรรม (Keepers) แนวทางนี้ยังเน้นย้ำว่าไม่ได้ปกป้องผลประโยชน์ของผู้ขุด
KeeperDAO ได้สร้างกองทุนรวมสำหรับอนุญาโตตุลาการโดยเฉพาะ: ทุกคนสามารถยืมเงินจากกองทุนนี้เพื่อการเก็งกำไรและรับส่วนหนึ่งของรายได้จากการเก็งกำไร
ซึ่งเทียบเท่ากับผู้จัดการการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์สภาพคล่องแบบ on-chain ผู้ให้บริการสภาพคล่องฝากเงินเข้ากองทุน และ arbitrageurs หรือผู้ชำระบัญชี (Keepers) จะใช้เงินทุนในสระสภาพคล่องเพื่อคว้าโอกาสในการเก็งกำไรบนเครือข่าย เมื่อมีโอกาสในการเก็งกำไรเกิดขึ้น อนุญาโตตุลาการจะยืมเงินทุนในแหล่งสภาพคล่องในรูปแบบของเงินกู้ด่วน และคืนเงินต้นไปยังแหล่งสภาพคล่องหลังจากการเก็งกำไรสำเร็จ และรายได้ของอนุญาโตตุลาการจะฝากไว้ในชุมชน รวบรวมและรอสิ่งจูงใจในการแจกจ่าย ผู้ใช้ที่ให้สภาพคล่องจะได้รับ ROOK โทเค็นดั้งเดิมเป็นรางวัล
ตลอดกระบวนการหาอนุญาโตตุลาการหรือการชำระบัญชี ความท้าทายหลัก Keeper เผชิญคือการส่งการประมูล PGA ของกระบวนการธุรกรรมการเก็งกำไร ตัวอย่างเช่น เมื่อคุณคว้าโอกาสการเก็งกำไรเพื่อให้ธุรกรรมนี้ได้รับการบรรจุโดยนักขุดก่อน คุณจะเป็น ต้องเผชิญกับว่าจะเสนอราคาสูงค่าธรรมเนียมการประมูลคำสั่งการทำธุรกรรม. หากมีการจัดเตรียมค่าธรรมเนียมน้ำมันที่สูง และท่ามกลางความโกลาหลที่ไม่สิ้นสุดของการแข่งขันค่าน้ำมัน กำไรของอนุญาโตตุลาการจะน้อยกว่ากำไรดั้งเดิมมาก
ผู้รับผลประโยชน์มักจะเป็นผู้ควบคุมธุรกรรม และพวกเขาจะได้รับมูลค่าสูงสุดของ MEV หากไม่มีค่าธรรมเนียมน้ำมันสูง การทำธุรกรรมจะถูกคู่แข่งแย่งชิงไปหรือไม่? เพื่อหลีกเลี่ยงสถานการณ์นี้ KeeperDAO สรุปธุรกรรมนี้ผ่านสัญญาอัจฉริยะพิเศษเพื่อกำจัด MEV
กล่าวคือ เมื่อมีโอกาสเก็งกำไรเกิดขึ้น Keeper (Keeper) ส่งไปยัง KeeperDAO เพื่อให้วิเคราะห์ว่ามีโอกาสเก็งกำไรหรือไม่ (ผ่านการเทรดล่วงหน้าหรือการซื้อขายต่อท้าย) หากมีโอกาสเก็งกำไร KeeperDAO จะได้รับอนุญาโตตุลาการและการชำระบัญชี และในขณะเดียวกันก็ลดความเสี่ยงของผู้ขุด Ethereum ที่ควบคุมลำดับการทำธุรกรรมเพื่อให้ได้มูลค่า MEV หลังจากการทำธุรกรรมเสร็จสิ้น KeeperDAO ให้รางวัลแก่ผู้ค้นหาด้วย ROOK
แม้ว่า Keeper จะได้กำไรน้อยกว่า แต่ผลขาดทุนก็น้อยกว่าการสูญเสีย GAS ของการแข่งขัน PGA นี่เป็น win-win สำหรับ KeeperDAO และ Seekers
ในปัจจุบัน ผู้ใช้สามารถรับรายได้จากการจัดหาสภาพคล่องของ ETH, WETH, USDC, renBTC, DAI และกองทุนรวมอื่นๆ อุปทานเริ่มต้นของ ROOK คือ 1 ล้าน ณ วันที่ 9 มิถุนายน มูลค่าตลาดของ ROOK คือ 210 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ใบเสนอราคาชั่วคราวอยู่ที่ 179 ดอลลาร์ และมีที่อยู่สำหรับถือครองสกุลเงิน 18,777 แห่ง
โซลูชั่น ArcherDAO
ArchrDAO (ARCH) มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มรายได้ของนักขุด โดยหวังว่าจะมอบโอกาสในการซื้อขายบนเครือข่ายที่มีมูลค่าสูง (เช่น การเก็งกำไร/การหักบัญชี) ผ่านผู้ให้บริการกลยุทธ์ร่วมกัน จากนั้นจึงจัดลำดับธุรกรรมใหม่บน Ethereum เพื่อเพิ่มรายได้ของนักขุดและเพิ่มประสิทธิภาพประสบการณ์ของนักเทรด .
มีบทบาทหลักสามประการในระบบนิเวศของ ArcherDAO ได้แก่ ผู้ให้บริการกลยุทธ์ นักขุด และผู้ให้บริการสภาพคล่อง สองอันหลังเข้าใจง่ายกว่า และผู้ให้บริการกลยุทธ์คือฝ่ายที่ค้นพบและส่งโอกาสในการทำกำไรบนห่วงโซ่ โอกาสเหล่านี้รวมถึงการเก็งกำไรใน DEX การชำระบัญชีเงินกู้ และโอกาสอื่นๆ
หลังจากที่ระบบ ArcherDAO ประเมินโอกาสในการสร้างรายได้เหล่านี้แล้ว ระบบจะส่งโอกาสที่มีมูลค่าสูงไปยังนักขุด ซึ่งจะบรรจุลงในบล็อกและสร้างรายได้
โดยรวมแล้ว ArcherDAO เป็นแพลตฟอร์มที่ช่วยให้ arbitrageurs และ miners ร่วมมือกันได้โดยตรง ด้วยการรวมผู้ให้บริการกลยุทธ์และ miners พวกเขาสามารถใช้โอกาสในการทำกำไรบน chain เพื่อนำแหล่งรายได้ใหม่มาสู่ miners แตกต่างจากโซลูชัน PGA, ArcherDAO ช่วยให้อนุญาโตตุลาการและนักขุดสามารถร่วมมือกันเพื่อประโยชน์สูงสุดของ MEV และหลีกเลี่ยงการเสียค่าธรรมเนียมน้ำมันสำหรับการเก็งกำไร
โครงการแลกเปลี่ยนวัว
CowSwap ใช้การประมูลเป็นชุดเพื่อต่อต้านการโจมตีของ MEV และรวมการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ต่างๆ เป็นแหล่งสภาพคล่องเพื่อให้ผู้ค้าได้ราคาที่ดีที่สุด
CowSwap ใช้วิธี CoW (Coincidence of Wants) ที่ไม่เหมือนใครเพื่อจับคู่ธุรกรรม เมื่อทั้งสองฝ่ายในการทำธุรกรรมเป็นเจ้าของสินทรัพย์ที่ต่างฝ่ายต่างต้องการในเวลาเดียวกัน ทั้งสองฝ่ายสามารถทำธุรกรรมได้โดยตรงโดยไม่ต้องผ่านสื่อกลางทางการเงิน ซึ่งสามารถเข้าใจได้ว่าเป็น "ธุรกรรมแลกเปลี่ยน" บนห่วงโซ่
กล่าวคือ เมื่อมีธุรกรรมเกิดขึ้น CowSwap จะจับคู่คำสั่งสำหรับเทรดเดอร์ที่อยู่นอกเครือข่ายก่อน และหากไม่พบธุรกรรมความต้องการที่ตรงกัน ก็จะส่งธุรกรรมไปยัง DEX อื่นๆ ในห่วงโซ่
ใน CowSwap คนสองคนถือสินทรัพย์ที่ต้องการในเวลาเดียวกัน และพวกเขาสามารถจับคู่ธุรกรรมได้โดยตรง โดยไม่จำเป็นต้องมีผู้ดูแลสภาพคล่องหรือผู้ให้บริการสภาพคล่องในการจับคู่ธุรกรรม ด้วยวิธีนี้ เนื่องจากสามารถให้ราคาที่ดีที่สุดแก่ผู้ค้าแต่ละราย นอกจากนี้ยังหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมการจัดการที่สร้างโดยผู้ดูแลสภาพคล่องหรือผู้ให้บริการสภาพคล่อง
CowSwap ต้องการสภาพคล่องภายนอกในห่วงโซ่ ดังนั้นจึงใช้วิธีการสั่งซื้อเป็นชุดและชำระด้วยราคาที่สม่ำเสมอ คำสั่งซื้อทั้งหมดมีราคาเท่ากัน ไม่มีปัญหาในการสั่งซื้อธุรกรรม ดังนั้นจึงไม่สามารถแยกมูลค่าได้โดยการสั่งซื้อธุรกรรมในคำสั่งซื้อเฉพาะ ซึ่งได้รับการยกเว้นจากสถานการณ์ MEV
