Amber Group และ The Block เผยแพร่รายงานการวิจัยเชิงคาดการณ์ล่วงหน้า Uniswap V3
เมื่อเร็วๆ นี้ Amber Group ผู้ให้บริการข่าวกรองทางการเงินเข้ารหัสระดับโลก และ The Block ได้ร่วมกันเผยแพร่รายงาน An Early Look at Uniswap v3 LP Activity ("รายงาน Uniswap V3 Liquidity Pool Trend") The Block ก่อตั้งขึ้นในปี 2561 มีสำนักงานใหญ่ในนิวยอร์กโดยมีทีมงานอยู่ทั่วโลก มีส่วนร่วมอย่างลึกซึ้งในด้าน blockchain และการเงินที่เข้ารหัส ปัจจุบันเป็นแบรนด์การวิจัยและวิเคราะห์สินทรัพย์ดิจิทัลชั้นนำ รายงานนี้จัดทำโดย Larry Cermak และ Mika Honkasalo สมาชิกทีมวิจัยของ The Block โดยวิเคราะห์ Uniswap V3 ซึ่งติดตั้งใช้งานและเปิดตัวเมื่อต้นเดือนนี้จากมุมมองของกลยุทธ์การทำการตลาดและอธิบายรายละเอียดว่านวัตกรรมจะเป็นอย่างไร ดีกว่าสำหรับผู้อ่านในการเปรียบเทียบแบบ Macro ช่วยนักเทรดปรับปรุงการใช้เงินทุน
นวัตกรรมหลักของ Uniswap V3 ในครั้งนี้คือการสนับสนุนช่วงสภาพคล่องที่กำหนดเองโดยการรวม Limit Order Book (Limit Order Book) เข้ากับผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) ของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ พูดง่ายๆ ก็คือ การเพิ่มประสิทธิภาพระบบของ V3 กระตุ้นให้ผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LP) ปรับช่วงราคาสภาพคล่องตามการเปลี่ยนแปลงของราคาตลาด ทำให้ LPs ต้องแข่งขันกันเอง
รายงานชี้ให้เห็นว่าผู้คนต่างหวังว่าระบบนิเวศที่สมบูรณ์ของเครื่องมือสร้างตลาดจะเกิดขึ้นได้โดยใช้ Uniswap V3 ในอนาคต เพราะสิ่งนี้จะช่วยให้ผู้ใช้รวบรวมเงินทุนและต่อสู้กับผู้ดูแลสภาพคล่องรายอื่น
จากการเปิดตัวเมื่อวันที่ 5 พฤษภาคมจนถึงการเขียนรายงานเป็นเวลานานกว่าหนึ่งสัปดาห์ Uniswap V3 มีปริมาณการซื้อขายมากกว่า 80% เมื่อเทียบกับ V2 แต่มีสภาพคล่องและ LP เพียง 10% เท่านั้น สำหรับคู่สกุลเงินขนาดเล็กที่มีสภาพคล่องใน V2 อยู่แล้ว พวกเขาไม่เต็มใจที่จะโอนในขณะนี้ สถานการณ์นี้จะดำเนินต่อไปจนกว่าเงินทุนบางส่วนเลือกที่จะถ่ายโอนไปยัง V3 และเริ่มรับค่าธรรมเนียม สำหรับคู่สกุลเงินที่มีสภาพคล่องสูงที่ใช้งานอยู่บน V3 พวกเขาได้สร้างตรรกะคู่สกุลเงินที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิงจาก V2 และ AMM อื่นๆ ผ่านการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง รายงานยืนยันข้อโต้แย้งนี้ด้วยตัวอย่างของ FEI/ETH และ 1INCH/ETH และสุดท้ายชี้ให้เห็นว่า แม้ว่า V3 จะค่อยๆ ได้เปรียบในปริมาณการซื้อขายของคู่การซื้อขายขนาดกลางและเล็ก แต่จะใช้เวลาพอสมควรในการโต้กลับ V2
"น้อยกว่าสองสัปดาห์หลังจากการเปิดตัว V3 คู่การซื้อขาย DeFi 'ชิปสีน้ำเงิน' ที่ใหญ่กว่าบางคู่ได้เริ่มมีชิปเพียงพอที่จะใช้ประโยชน์จากความสมดุลของสภาพคล่อง ตัวเร่งปฏิกิริยาอีกอย่างคือ Layer 2 และ Optimistic Rollup เนื่องจากสามารถลดสภาพคล่องได้ เกณฑ์เงินทุนของอุปทานยังสะดวกในการปรับตำแหน่ง ซึ่งรวดเร็วและประหยัดเงิน" Larry อธิบาย “แน่นอนว่าตัวบ่งชี้ที่น่าสนใจที่สุดใน DeFi ในอนาคตอาจกลายเป็น 'ปริมาณธุรกรรมทั้งหมดที่สร้างขึ้นในเลเยอร์ 2 ที่ออกแบบมาสำหรับ Uniswap' มันสามารถบอกเราได้ว่าการย้ายโปรโตคอลอื่น ๆ จำนวนมากสามารถย้ายจากชั้นฐานของ Ethereum ได้หรือไม่ . (ชั้นฐาน) ให้ราบรื่นเหมือนกับการโยกย้ายไปยัง Rollup ในขณะเดียวกัน เรายังสามารถทราบได้ว่า Uniswap สามารถรักษาตำแหน่งผู้นำในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ได้หรือไม่ และคู่แข่งมีโอกาสที่จะเริ่มกัดเซาะส่วนแบ่งตลาดหรือไม่ "
ในฐานะที่เป็นการสำรวจและคิดอย่างแข็งขันในด้าน DeFi Amber Group จะยังคงให้ความสนใจกับการพัฒนา Uniswap และโครงการยอดนิยมอื่น ๆ หลังจากการเผยแพร่รายงานนี้ Amber Group ยังได้เชิญผู้เขียนรายงานสองคน Larry Cermak และ Mika Honkasalo มาเป็นแขกรับเชิญในพอดคาสต์ "Crypto Unstacked" ของ Amber Group เพื่อหารือเชิงลึกเกี่ยวกับไดนามิกและนวัตกรรมของ Uniswap V3 นอกจากนี้ มีรายงานว่ากลุ่มอำพันจะร่วมมือกับสถาบันและมหาวิทยาลัยที่มีชื่อเสียงในประเทศอื่นๆ เพื่อนำเสนอข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับระบบนิเวศของอุตสาหกรรมการเงินและการเข้ารหัสลับ
คลิกที่ URL ต่อไปนี้และระบุที่อยู่อีเมลของคุณเพื่อดูรายงานโดยละเอียด:
https://www.theblockcrypto.com/research/105008/an-early-look-at-uniswap-v3-lp-activity
ที่อยู่การฟังพอดคาสต์:
https://cryptounstacked.simplecast.com/episodes/deep-dive-uniswap-v3
