รายงานตลาดตัวเลือกอนุพันธ์: 0730 - การกลับรายการความเสี่ยง

พอร์ตโฟลิโอการกลับรายการความเสี่ยง (Risk Reversal) หมายถึงกลยุทธ์ออปชั่นในการซื้อออปชันนอกเงินและการขายออปชันการโทรที่ไม่ต้องใช้เงิน (หรือชุดค่าผสมที่ตรงกันข้าม) ที่ราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน โดยทั่วไป ทั้งสองมีค่าเดลต้าใกล้เคียงกันและมีค่าสิทธิใกล้เคียงกัน มีหลายวิธีในการแลกเปลี่ยนพอร์ตโฟลิโอที่มีการกลับรายการความเสี่ยง รวมถึงการซื้อขายบนเบ้ ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา การเบี่ยงเบนของตัวบ่งชี้การเอียงนั้นชัดเจนมาก และสามารถใช้ชุดค่าผสมการกลับรายการความเสี่ยงเพื่อทำนายการถดถอยของเส้นโค้งเอียงได้ เราจะอภิปรายในหัวข้อนี้ในบทเรียนวันพรุ่งนี้

ความผันผวนทางประวัติศาสตร์ BTC

【ตัวเลือก BTC】

ความผันผวนทางประวัติศาสตร์ BTC

10d 69% 

30d 44%

90d 56%

1Y  81%

ความผันผวนโดยนัยสำหรับแต่ละเงื่อนไขมาตรฐาน:

ความผันผวนโดยนัยสำหรับแต่ละเงื่อนไขมาตรฐาน:

วันนี้: 1m 58%, 3m 64%, 6m 66%

7/29：1m 61%, 3m 64%, 6m 65% 

ความเบ้:

ความเบ้:

วันนี้: 1m +10.4%, 3m +10.5%, 6m +13.3%

7/29：1m +9.2%, 3m +10.6%, 6m +13.8% 

เมื่อพิจารณาจากข้อมูลในปัจจุบัน ความเบ้ของแต่ละคำยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูง เนื่องจากธุรกรรมล่าสุดกระจุกตัวอยู่ในสองทิศทางของเดลต้าและเวก้า IV จึงลดลง ราคาก็ออกด้านข้าง และอารมณ์ของเทรดเดอร์ก็กลับสู่ความสงบ ยังมีช่องว่างสำหรับผลตอบแทนส่วนเกินในตลาดต่อไปนี้สำหรับธุรกรรมที่เบ้

จาก BTC Option Flows เราจะเห็นว่าพลังการซื้อขายที่เข้มข้นนั้นค่อนข้างสมดุลในวันนี้ และพลังการซื้อขายของการขายการโทรและการซื้อนั้นค่อนข้างใหญ่และเท่า ๆ กัน เราสามารถเดาได้ว่าชุดค่าผสมการกลับรายการความเสี่ยงจำนวนมากได้รับการซื้อขายหลังจากการส่งมอบของเดือนนี้ ราคาของตัวเลือกการโทรจะถูกกดอย่างรวดเร็ว .

เมื่อพิจารณาจากการเปลี่ยนแปลงของดอกเบี้ยแบบเปิด ตำแหน่งหลักจะกระจุกตัวกันในวันที่ 31 กรกฎาคม และดอกเบี้ยแบบเปิดสำหรับตัวเลือกที่ไม่มีมูลค่าสูงในเดือนถัดไปและไตรมาสจะมีการเติบโต และการเปลี่ยนแปลงตำแหน่งอยู่ในระหว่างดำเนินการ

ชื่อเรื่องรอง

ความผันผวนทางประวัติศาสตร์ของ ETH

ความผันผวนทางประวัติศาสตร์ของ ETH

10d 83% 

30d 57%

90d 68%

1Y 101%

แต่ละช่วงเวลามาตรฐาน IV:

แต่ละช่วงเวลามาตรฐาน IV:

วันนี้: 1m 72%, 3m 76%, 6m 76%

7/29 :  1m68%，3m 78%，6m 80%

ความเบ้:

ความเบ้:

วันนี้: 1m +12.3%, 3m +16.8%, 6m +20.1%

7/29：1m +17.3%, 3m +19.0%, 6m +22.1%

การเบ้ของ Ethereum ยังคงสูง อันที่จริงแล้ว Ethereum นั้นเหมาะสมสำหรับการซื้อขายแบบกลับตัวด้วยความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้เล่นที่เชื่อในการเชื่อมโยงตลาด มันเป็นไปได้อย่างสมบูรณ์ที่จะซื้อมันตอนนี้