ชื่อเรื่องรอง

1) เหตุใดจึงมีการแลกเปลี่ยน bitcoins น้อยลงเรื่อย ๆ

จำนวน Bitcoins ที่ถือครองในตลาดแลกเปลี่ยนลดลงตั้งแต่ Black Thursday ในเดือนมีนาคม และจำนวนดังกล่าวถึงจุดต่ำสุดในรอบเกือบปี โดยลดลง 320,000 BTC นับตั้งแต่ Black Thursday ซึ่งลดลงมากกว่า 12%

เรื่องเล่าทั่วไปคือการไหลออกของเงินทุนนี้เกิดจากความเชื่อมั่นในระยะยาวในแง่ดี เนื่องจากผู้ใช้ถอนสินทรัพย์ของตนโดยคาดการณ์ว่าตลาดกระทิงในอนาคต จำนวนผู้ถือ BTC จำนวนมากที่เพิ่มขึ้นและการสะสมของ Hodler ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมาพิสูจน์ให้เห็นถึงประเด็นนี้

แต่ไม่ใช่การแลกเปลี่ยนทั้งหมดที่แสดงแนวโน้มของเงินทุนไหลออก: การถือครอง BTC ของ Bitfinex ลดลง 66% เป็นประมาณ 133,000, BitMEX ลดลง 35.6% เป็นเกือบ 105,000 และ Huobi ลดลง 24.6% เป็นเกือบ 97,000 ในทางกลับกัน Coinbase ลดลงเท่านั้น 0.2% และปัจจุบันถือครองเกือบ 968,000 เหรียญ แพลตฟอร์มหลักอื่น ๆ เช่น Binance และ Bitstamp ได้เพิ่มการถือครองของพวกเขาเล็กน้อย

สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าพฤติกรรม Hodling ไม่สามารถอธิบายการไหลออกของ BTC ที่ถือโดยการแลกเปลี่ยนได้อย่างสมบูรณ์ และเหตุผลต้องมาจากการแลกเปลี่ยนเฉพาะด้วย

2) เปิดเผยความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง renBTC และ tBTC

RenVM และ tBTC เป็นฮอตสปอตล่าสุดในแวดวง DeFi และทั้งคู่มุ่งมั่นที่จะแนะนำ Bitcoin เข้าสู่ระบบนิเวศ Ethereum DeFi บทความนี้เปรียบเทียบความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง renBTC และ tBTC ในแง่ของ "วิธีการเลือกโหนด" และ "รูปแบบการรับประกันทางเศรษฐกิจ" ผู้เขียนเชื่อว่าการแข่งขันกับโซลูชันที่แตกต่างกันนั้นส่งผลดีต่อโลกของการเข้ารหัสลับทั้งหมด

tBTC: ในการเป็นโหนดหรือผู้ลงนาม tBTC โหนดจำเป็นต้องเป็นสมาชิกของเครือข่าย Keep โดยเดิมพัน 100,000 KEEP (โทเค็นงานในรูปแบบ ERC-20) และ ETH เป็นหลักประกัน เครือข่าย Keep ใช้แหล่งที่มาของการสุ่มที่เรียกว่า "สัญญาณสุ่ม" และโปรโตคอลการคำนวณหลายฝ่ายที่ปลอดภัย (sMPC) และอื่นๆ ทุกครั้งที่ผู้ใช้ร้องขอการฝาก BTC เครือข่าย Keep จะเลือกสมาชิกที่มีโหนด N โหนดเพื่อจัดตั้งกลุ่มและเป็นผู้ลงนามด้วยกัน จากนั้นจึงเรียกใช้อัลกอริทึมลายเซ็นเกณฑ์หลายฝ่าย นั่นคือพวกเขาสร้างที่อยู่ bitcoin ที่ไม่มีสมาชิกคนใดในกลุ่มสามารถใช้คนเดียวได้ แต่ต้องใช้โหนด M of N (ชุดย่อย) ในการทำงานร่วมกันเพื่อลงนามข้อความหรือใช้ bitcoins จากที่อยู่นั้น สำหรับการทำธุรกรรม ในเวอร์ชันดั้งเดิมของ tBTC M = N = 3 (หมายเหตุ: เลือกสามโหนดเป็นกลุ่ม และทั้งสามโหนดสามารถลงนามร่วมกันเพื่อดำเนินธุรกรรมได้)

REN: ในทำนองเดียวกัน โหนด Ren (ชื่อ Darknodes) ต้องเดิมพัน 100,000 REN โทเค็น ตรงกันข้ามกับ tBTC/Keep เครือข่ายนี้เป็นเครือข่ายเพียร์ทูเพียร์อิสระที่มีเครือข่ายและกฎที่เป็นเอกฉันท์ของตัวเอง นอกจากนี้ โหนดยังถูกจัดระเบียบแตกต่างกันมาก: โหนด Ren จะแบ่งออกเป็นกลุ่มๆ ละ 200 โหนดที่เรียกว่า ชาร์ด เศษแต่ละส่วนเรียกใช้อัลกอริทึม sMPC เพื่อสร้างที่อยู่ bitcoin สมมติว่ามีเศษเพียงชิ้นเดียวในตอนเริ่มต้น กระเป๋าเงินนี้จะถูกใช้สำหรับการฝากเงินของผู้ใช้ ไม่สามารถใช้งานได้เว้นแต่ว่าโหนดมากกว่า 2/3 ในชาร์ดกำลังทำงานร่วมกัน สิ่งนี้ทำได้โดยการรวมอัลกอริทึม sMPC เข้ากับอัลกอริทึมที่สอดคล้องกันของ Byzantine Fault Tolerant ในกลไกใหม่ที่เรียกว่า RZL MPC

3) ปริมาณการซื้อขาย DEX เติบโตอย่างรวดเร็ว และสาขาก็มีความหลากหลายมากขึ้นเรื่อยๆ

ในบทความนี้ Lucas Campbell จะตรวจสอบข้อมูลปริมาณและส่วนแบ่งการตลาดของ DEX หลักของ Ethereum

ปริมาณรวมบน Ethereum DEXs เกิน 3 พันล้านดอลลาร์ในช่วงหกเดือนแรกของปี 2020 เทียบกับ 2.4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2019 ทั้งหมด นอกจากนี้ ตั้งแต่ต้นปี ปริมาณการซื้อขายใน DEX ได้เพิ่มขึ้นอย่างมาก ในเดือนมกราคม ปริมาณสะสมเฉลี่ยรายสัปดาห์ของ DEX หลักอยู่ที่ประมาณ 61 ล้านดอลลาร์ เพียงสามเดือนต่อมา ปริมาณเฉลี่ยในเดือนมีนาคมเพิ่มขึ้น 213% เป็นประมาณ 193 ล้านดอลลาร์

การเพิ่มขึ้นที่ใหญ่ที่สุดเกิดขึ้นในวัน Black Thursday เมื่อราคาของสินทรัพย์ crypto ลดลงเกือบครึ่งหนึ่งในสัปดาห์นั้นเพียงอย่างเดียว ปริมาณของ DEX หลักมีมูลค่ารวมมากกว่า 400 ล้านดอลลาร์ กิจกรรมการซื้อขายยังคงคงที่ตั้งแต่นั้นมา โดย Ethereum DEX มีมูลค่าเฉลี่ยประมาณ 184 ล้านดอลลาร์ต่อสัปดาห์ ณ เดือนพฤษภาคม 2020

ในแง่บวก ภาพรวมของ DEX ได้เปลี่ยนไปอย่างมากตั้งแต่ปี 2019 พื้นที่ DEX มีความหลากหลายมากขึ้นเรื่อย ๆ เนื่องจากผู้เล่นจำนวนมากขึ้นมีส่วนแบ่งการตลาดที่มากขึ้น

4) สงครามสภาพคล่องของ DeFi

โครงการ DeFi จำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ แจกจ่ายโทเค็นของตนเองผ่าน "การขุดสภาพคล่อง" เช่น Compound และ Balancer ปัจจุบัน กลุ่มสภาพคล่องที่ใหญ่ที่สุดบน Balancer คือ 4.2 ล้านดอลลาร์ เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 มิถุนายน โทเค็นดั้งเดิมของ Balancer 145,000 รายการจะถูกแจกจ่ายให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่องทุกสัปดาห์ การใช้โทเค็นเนทีฟเพื่อจูงใจผู้เข้าร่วมและคว้าส่วนแบ่งการตลาด การขุดสภาพคล่องอาจกลายเป็นบรรทัดฐานในฟิลด์ DeFi

Chris Powers ชี้ให้เห็นในบทความนี้ว่า "สภาพคล่องคือผลกระทบของเครือข่าย" และสงครามสภาพคล่องก็แตกออก ปีนี้เราจะเห็นการแข่งขันจาก Uniswap และ Balancer และ Compound และ Aave ในพื้นที่ให้กู้ยืม

สิ่งที่ทำให้ DeFi (และ cryptocurrencies) แตกต่างคือโปรแกรมจูงใจแบบ Uber ที่สามารถสร้างขึ้นเพื่อ “ให้รางวัลแก่ผู้ให้บริการสภาพคล่องในช่วงต้น” บางคนอ้างถึงสิ่งนี้ว่าเป็นการขุดสภาพคล่อง ซึ่งหมายถึงสิ่งจูงใจที่เพิ่มขึ้นที่บล็อกเชนใช้เพื่อตอบแทนนักขุดสำหรับการให้ความปลอดภัยแก่เครือข่ายในช่วงต้น

Uber จำเป็นต้องให้เงินช่วยเหลือผู้ขับขี่และจ่ายเงินให้ผู้ขับขี่มากขึ้นเพื่อสร้างเอฟเฟกต์เครือข่าย ในขณะที่ Bitcoin ต้องการคนจำนวนมากเพื่อใช้งานซอฟต์แวร์ Bitcoin และรักษาความปลอดภัยของเครือข่าย สำหรับ DeFi มันคือสภาพคล่อง....

บางคนเรียกสิ่งนี้ว่าเป็น “หลุมดำสภาพคล่องที่ดูดสินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้งานทั้งหมด” และ Bitcoin สังเคราะห์ที่สร้างขึ้นใหม่บน Ethereum คือตัวอย่างของสิ่งนี้ การเพิ่ม WBTC เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันให้กับ Maker จะปลดล็อกมูลค่าทางเศรษฐกิจเพิ่มเติมของ Bitcoin ในฐานะประเภทสินทรัพย์ ในขณะที่ Curve.Fi ให้ผลตอบแทนที่น่าสนใจแก่ผู้ที่ฝาก WBTC หรือ RenBTC ลงในสระสภาพคล่อง

ในโลกที่เป็นศูนย์กลาง Greyscale Bitcoin Trust ได้กลายเป็นวิธียอดนิยมสำหรับนักลงทุนรายใหญ่ในการสัมผัสกับ Bitcoin นักลงทุนต้องการลงทุนใน Bitcoin "ในฐานะสินทรัพย์" และไม่สนใจที่จะเก็บ Bitcoin "เป็นสกุลเงินดิจิทัล" เป็นพิเศษ

ทองคำก็คล้ายกัน นักลงทุนส่วนใหญ่ได้รับทองคำผ่าน ETF ซึ่งอาจเป็นสาเหตุว่าทำไมแผนการล่าสุดของ Synthetix ผู้บุกเบิกด้านสภาพคล่องจึงดึงดูดผู้ศรัทธาในทองคำ ให้ผลตอบแทนด้านสภาพคล่องสำหรับผู้ใช้ที่ฝากเงินเข้ากลุ่ม USDC-sXAU ของ Uniswap v2 โดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างพอร์ทัลสภาพคล่องสำหรับทุกคนที่จะลงทุนในทองคำ คาดหวังแผนการขุดผลตอบแทนสำหรับสินทรัพย์สังเคราะห์อื่น ๆ เพื่อนำสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงมาสู่ Ethereum

5) เครือข่ายของเราตรวจสอบข้อมูลเกี่ยวกับ Chainlink และ BAT

• เครือข่ายของเราฉบับนี้มุ่งเน้นไปที่ข้อมูลบนเครือข่ายของลอตเตอรีที่ไม่มีการสูญเสีย PoolTogether, การประกันแบบกระจายศูนย์ Nexus Mutual, โปรโตคอล Oracle Chainlink, แพลตฟอร์มการซื้อขายแบบใช้เลเวอเรจแบบกระจายอำนาจ Opyn และ BAT ประเด็นที่เกี่ยวข้องรวมถึง:

• ลอตเตอรี Lossless ผู้ใช้ที่ไม่ซ้ำกันของ PoolTogether เพิ่มขึ้นจาก 423 ในวันที่ 3 มกราคม 2020 เป็น 8,296 ในวันที่ 28 พฤษภาคม 2020

• ในบรรดาแพลตฟอร์ม Nexus Mutual Flexa ($550K), dYdX ($455K), Uniswap ($421K) และ Compound ($405K) มีความครอบคลุมมากที่สุด

• เมื่อเครือข่ายหลักเปิดตัว Chainlink มีเพียง 1 สตรีมราคา (ETH/USD) และ 3 โหนด และแบนด์วิดท์รายวันที่ใช้ในขณะนั้น (นั่นคือความจุบล็อกที่ใช้โดยโปรโตคอล—แก๊ส) คิดเป็น 0.33% ของ แบนด์วิธที่มีอยู่ทุกวันของ Ethereum ในช่วงปี 2019 มีการสตรีมราคาสองรายการ (ETH/USD และ BTC/USD) โดยแต่ละสตรีมมี 21 โหนด และการใช้แบนด์วิธเพิ่มขึ้น 10 เท่าเป็น 3.5% และในช่วงวัน Black Thursday การบริโภคสูงสุดถึง 6%

• เครือข่าย Chainlink เติบโตขึ้นจากสามโหนดเริ่มต้นเป็นมากกว่า 30 โหนดที่ใช้งานอยู่ เมื่อเวลาผ่านไป การชำระเงิน LINK ไปยังโหนดของทีมหลักของ Chainlink ก็ลดลงอย่างมากเช่นกัน จากเริ่มต้น 33.3% ของจำนวนเงินที่ชำระรายวันทั้งหมดเป็น 1.34%

• ปริมาณการทำธุรกรรมบนเครือข่าย BAT ต่อเดือนเพิ่งกลับสู่ระดับ 1 พันล้าน BAT โดยมีการทำธุรกรรมบนเครือข่ายเฉลี่ยประมาณ 10,000 BAT เครือข่าย Brave กำลังทำงานอย่างหนักเพื่อบรรลุจุดสูงสุดใหม่ในกิจกรรมเครือข่ายในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

จบบทความ Satoshi Mamoto's Notes ฉบับนี้แล้ว ไว้เจอกันใหม่ตอนหน้าครับ