ใครสามารถสั่นคลอนอำนาจสูงสุดของเงินดอลลาร์สหรัฐได้?
ในทศวรรษใหม่ที่เริ่มต้นในปี 2020 ความเป็นเจ้าโลกของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งครองตำแหน่งผูกขาดในเศรษฐกิจโลกจะถูกคุกคามอย่างรุนแรง
ชื่อเรื่องรอง
แนวโน้มของเงินดอลลาร์ในตลาดทุนเป็นไปตามปกติ
ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาจนถึงวันที่ 30 ธันวาคม 2019 แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐอัดฉีดเงินมากกว่า 2 ล้านล้านดอลลาร์เข้าสู่ระบบการเงินและเพิ่มหนี้ในประเทศของสหรัฐเป็นสองเท่า แต่มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐก็เพิ่มขึ้น 24 เปอร์เซ็นต์
จากข้อมูลของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ ส่วนแบ่งของเงินดอลลาร์ในทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของธนาคารกลางอยู่ที่ประมาณ 62% ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2010 เงินยูโรอันดับสองซึ่งนักเศรษฐศาสตร์ชั้นนำบางคนเคยมองว่าเป็นคู่แข่งที่มีศักยภาพกับเงินดอลลาร์ ได้เห็นส่วนแบ่งของเงินสำรองของธนาคารกลางลดลงจาก 26 เปอร์เซ็นต์เป็นประมาณ 20 เปอร์เซ็นต์ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา
เงินเยนซึ่งเคยถูกมองว่าเป็นภัยคุกคามต่อเงินดอลลาร์ในทศวรรษที่ 1980 ปัจจุบันมีสัดส่วนเพียง 5.4 เปอร์เซ็นต์ของเงินสำรองของธนาคารกลาง เงินปอนด์ของอังกฤษซึ่งครองตลาดโลกมานานนับศตวรรษขณะนี้มีสัดส่วนเพียง 4.4% ของตลาดหุ้นของธนาคารกลาง เมื่อ Brexit ใกล้เข้ามา อนาคตของเงินปอนด์ก็ไม่แน่นอนเช่นกัน สกุลเงินหยวนของจีนไม่เคยมีสัดส่วนเกิน 2% ของเงินสำรองของธนาคารกลาง แม้ว่าจะมีการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างรวดเร็วมานานหลายทศวรรษ และความพยายามของปักกิ่งในการขยายอิทธิพลของเงินหยวนในการค้าระหว่างประเทศและการชำระเงิน
ชื่อเรื่องรอง
สัญญาณของการครอบงำของเงินดอลลาร์ที่ลดลง?
อย่างไรก็ตาม การครอบงำของเงินดอลลาร์กำลังได้รับผลกระทบ เนื่องจากนักเศรษฐศาสตร์และผู้นำจำนวนมากขึ้นกล่าวว่าระบบการเงินและการเงินระหว่างประเทศดูไม่ยั่งยืนหรือไม่ยุติธรรม
เนื่องจากสหรัฐฯ นำเข้าสินค้าจากประเทศอื่นมากกว่าส่งออก ผู้บริโภคสหรัฐฯ จึงได้รับประโยชน์อย่างไม่สมส่วนจากการแข็งค่าของเงินดอลลาร์
อุปสงค์ทั่วโลกสำหรับสินทรัพย์สกุลเงินดอลลาร์ได้รักษาอัตราดอกเบี้ย เช่น กระทรวงการคลังของสหรัฐฯ ให้อยู่ในระดับต่ำ แม้ว่าการขาดดุลงบประมาณของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ จะสูงถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปีก็ตาม การเปลี่ยนแปลงนี้กระตุ้นให้รัฐบาล ธุรกิจ และครัวเรือนรับภาระหนี้ที่เพิ่มขึ้นซึ่งอาจชำระคืนได้ยากหากต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้นอย่างกระทันหัน
“มันเหมือนกับว่าคนเลี้ยงแกะกำลังร้องไห้กับหมาป่า” มาร์ติน ไบลี่ เพื่อนอาวุโสด้านเศรษฐศาสตร์ของสถาบันบรูคกิงส์ซึ่งดำรงตำแหน่งประธานสภาที่ปรึกษาเศรษฐกิจของประธานาธิบดีคลินตันในช่วงปลายทศวรรษ 1990 กล่าว น่าเสียดายที่บางครั้งหมาป่าก็มา”
คำปราศรัยของมาร์ค คาร์นีย์ ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษเมื่อเดือนสิงหาคมที่เรียกร้องให้มีการเปลี่ยนแปลงนั้นตรงกันข้ามกับค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าในช่วงปีที่ผ่านมา Carney จากมหาวิทยาลัยอ็อกซ์ฟอร์ดของอังกฤษ เป็นที่ต้องการของผู้เชี่ยวชาญด้านสกุลเงินชั้นนำ และเคยดำรงตำแหน่งผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศแคนาดาและเป็นผู้บริหารของบริษัท Goldman Sachs ใน Wall Street
คาร์นีย์บอกกับธนาคารกลางสหรัฐในการประชุมประจำปีของเฟดในรัฐไวโอมิงว่า การครอบงำของเงินดอลลาร์ไม่เพียงก่อให้เกิดความปั่นป่วนในประเทศตลาดเกิดใหม่เท่านั้น แต่ยังมีส่วนทำให้ "เงินออมเหลือเฟือทั่วโลก" ซึ่งทำให้อัตราดอกเบี้ยต่ำเกินจริง สุนทรพจน์ของเขาสร้างความกังวลในหมู่ประธานเฟด เจอโรม เพาเวลล์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเขาถูกวิจารณ์อย่างรุนแรงจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ คนปัจจุบันที่ขึ้นอัตราดอกเบี้ย
“จากประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำมากมักมาพร้อมกับเหตุการณ์ที่มีความเสี่ยงสูง เช่น สงคราม วิกฤตการณ์ทางการเงิน และระบบการเงินล่มสลาย หากปัญหาเหล่านี้ถูกเพิกเฉย ปัญหาต่างๆ ก็จะยิ่งรุนแรงขึ้นเท่านั้น” คาร์นีย์กล่าว
จากข้อมูลของ Carney ทางเลือกอื่นแทนเงินดอลลาร์สหรัฐด้วยสกุลเงินดิจิทัลที่สนับสนุนโดยเครือข่ายสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางหลายชาติอาจเป็นประโยชน์ต่อระบบการเงินระหว่างประเทศ “แนวคิดนี้น่าสนใจ เทคโนโลยีมีศักยภาพในการขัดขวางปัจจัยภายนอกที่ป้องกันการสูญเสียสกุลเงินสำรองทั่วโลกที่มีอยู่” เขากล่าว
ชื่อเรื่องรอง
ใครสามารถสั่นคลอนการครอบงำของเงินดอลลาร์สหรัฐในศตวรรษ?
เงินดอลลาร์เข้ามาแทนที่เงินปอนด์ในฐานะสกุลเงินหลักของโลกในต้นศตวรรษที่ 20
ทุกวันนี้ เงินดอลลาร์มีอยู่ทุกหนทุกแห่งมากกว่าที่เคย ธนาคารทั่วโลกกำลังสะสมเงินดอลลาร์เพื่อตอบสนองความต้องการของธุรกิจในท้องถิ่นและผู้อยู่อาศัยสำหรับสกุลเงินที่จะใช้ในการค้าและการชำระเงิน ธนาคารกลางสงวนเงินดอลลาร์และสินทรัพย์ที่เป็นสกุลเงินดอลลาร์ เช่น คลังสหรัฐ เพื่อให้สามารถตอบสนองความต้องการเงินดอลลาร์ของธนาคารท้องถิ่นได้
การให้กู้ยืมของธนาคารข้ามพรมแดนในสกุลเงินดอลลาร์คิดเป็นร้อยละ 14 ของสินเชื่อทั่วโลกในปี 2561 ซึ่งเพิ่มขึ้นจากร้อยละ 9.5 เมื่อทศวรรษก่อนหน้า ตามรายงานของธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ U.S. Treasuries เป็นตลาดพันธบัตรรัฐบาลที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยมีมูลค่าประมาณ 17 ล้านล้านดอลลาร์และกำลังเติบโต สินค้าโภคภัณฑ์ที่สำคัญของโลก เช่น น้ำมันและทองคำกำหนดราคาเป็นดอลลาร์
"ไม่มีตลาดสินทรัพย์อื่นใดที่มีความลึกหรือสภาพคล่องเท่ากับตลาดสินทรัพย์ดอลลาร์" เอริก วิโนกราด นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสของ Alliance Bernstein ซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมูลค่า 592 พันล้านดอลลาร์กล่าว
ในตลาด crypto นั้น bitcoin ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดตามมูลค่าตลาดมักจะอ้างอิงเป็นดอลลาร์ และ "stablecoins" ดิจิทัลที่เพิ่มจำนวนขึ้นก็ตรึงมูลค่าไว้ที่ดอลลาร์เช่นกัน Libra ซึ่งเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่เสนอโดย Facebook ยักษ์ใหญ่ด้านโซเชียลมีเดียจะได้รับการสนับสนุนจากเงินดอลลาร์สหรัฐฯ 50%
แม้แต่เงินหยวนดิจิทัลที่วางแผนไว้ของจีนก็สามารถซื้อขายได้เหมือนตัวแทนสำหรับเงินดอลลาร์ เพราะอย่างน้อยจนถึงตอนนี้ รัฐบาลจีนได้ตรึงค่าของเงินหยวนไว้กับดัชนีของสกุลเงินหลักที่ครองโดยเงินดอลลาร์สหรัฐฯ
Edwin Truman เพื่อนอาวุโสของ Peterson Institute for International Economics และรับผิดชอบแผนกการเงินระหว่างประเทศของ Fed ในช่วงปี 1970 ถึง 1990 กล่าวว่า "เงินหยวนยังใช้งานไม่ได้จริง ๆ"
ต้องใช้เวลาเกือบ 30 ปีกว่าที่เงินดอลลาร์จะแทนที่เงินปอนด์ในฐานะสกุลเงินสำรองที่เลือกได้ในที่สุด หลังจากที่เศรษฐกิจของสหรัฐฯ แซงหน้าสหราชอาณาจักรในช่วงต้นศตวรรษที่ 20 เจฟฟรีย์ แฟรงเคิล นักเศรษฐศาสตร์แห่งมหาวิทยาลัยฮาร์วาร์ดให้เหตุผลว่าความล่าช้าเกิดจาก "ความเฉื่อย" ซึ่งเป็นต้นทุนและความยุ่งยากในการเปลี่ยนวิธีการชำระเงินตามปกติและการเขียนสัญญาทางกฎหมายใหม่
"มีการพูดคุยกันมากมายเกี่ยวกับการแทนที่เงินดอลลาร์เป็นสกุลเงินสำรองทั่วโลก" บิล อดัมส์ นักเศรษฐศาสตร์ระหว่างประเทศอาวุโสของ Bank of America PNC กล่าว "แต่บทเรียนของทศวรรษที่ผ่านมาคือ อย่างน้อย สำหรับผม มันพูดง่ายกว่า เสร็จแล้ว."
บทวิเคราะห์วันนี้
จากการดำเนินการหลายอย่างในสหรัฐอเมริกา ทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงกลางดึก และ Bitcoin ก็พลิกสถานการณ์เช่นกัน!
1.4 การวิเคราะห์ตลาด
ในบรรดาสกุลเงินกระแสหลัก ETH, EOS, LTC และ BCH นั้น Crown Prince BCH ทำผลงานได้ดีที่สุด
BTC: หลังจาก Bitcoin ร่วงลงมาที่ 7250 เมื่อคืนที่ผ่านมา มันก็ร่วงลงมาอีกครั้งและพุ่งไปที่จุดสูงสุดใหม่ ข้อสังเกตหลักที่นี่คือ 7400 มันคงเป็นเรื่องยากที่จะทะลุผ่านจุดนี้ไปสักระยะ ดังนั้นความตกใจที่ใหญ่กว่าในระยะสั้น การแกว่งตัวเหนือ 7280 คือการรักษาราคาที่แข็งแกร่ง ดังนั้นนี่คือการซื้อต่ำในระยะสั้น และที่สำคัญกว่านั้น ในขณะเดียวกัน ระวังการตรึงระยะสั้นที่ขีดจำกัด 7500
ETH: แนวโน้มของ Ethereum นั้นอ่อนแอกว่าของ Bitcoin มาก แนวโน้มในปัจจุบันคือความตื่นตระหนกและเป็นความตกใจที่อ่อนแอ ในที่นี้ การขายที่สูงนั้นดีที่สุด เสียงสูงด้านหน้าบวกกับพื้นที่เล็กน้อยจะดีที่สุด แนวรับต่อไปนี้เน้นที่แนว 131 เป็นหลัก
อะไรที่สนับสนุนความกล้าหาญของคุณให้อยู่ในวงกลมสกุลเงิน Liang Jingru มอบให้?
ถนนสายการลงทุนนั้นโดดเดี่ยวมาก โดยเฉพาะเมื่อไม่มีทิศทาง เมื่อเรา (VX:pzzz393) ดูตลาด เราจะหารือและหารือร่วมกัน และหลาย ๆ ทิศทางจะออกมา เดินคนเดียวมันเหงาแค่ไหน และคุณ จะพบคนเช่นนี้เสมอ มารวมตัวกันเพื่อปลูกฝังผู้ใช้วงกลมสกุลเงิน C-end อย่างลึกซึ้ง เก็บเงินไว้ในกระเป๋าและรับเงินในตลาด!
