ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ผลกำไรจากการลงทุนใน Bitcoin ทำให้การลงทุนประเภทอื่นๆ เกือบทั้งหมดด้อยลง

ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ผลกำไรจากการลงทุนใน Bitcoin ทำให้การลงทุนประเภทอื่นๆ เกือบทั้งหมดด้อยลง

ในขณะที่การมองอย่างรวดเร็วเกี่ยวกับการกระทำของ Bitcoin ในระยะสั้นอาจดูน่ากลัว การเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นดังกล่าวมีสาเหตุมาจากการเคลื่อนไหวแบบสุ่มหรือการเคลื่อนไหวแบบบราวเนียนทางเรขาคณิตที่ดีที่สุด"การวิเคราะห์ทางเทคนิคแบบดั้งเดิมมักจะเต็มไปด้วยข้อจำกัดความรับผิดชอบทุกครั้ง และสำหรับทุกการเคลื่อนไหวของราคาที่มีลักษณะคล้ายกับตำราเรียน มีอีกนับไม่ถ้วนที่ไม่"ตามแผน

จัดการ.

นอกจากนี้ การดูการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ในระดับมหภาคทำให้สามารถแยกแยะได้โดยใช้วิทยาศาสตร์ข้อมูล การวิเคราะห์แสดงให้เห็นว่ามันกำลังผ่านวัฏจักรของตลาดที่สร้าง ROI ที่ต่ำกว่าตามมา ในขณะที่ใช้เวลานานกว่าจะรับรู้ ROI เหล่านั้น กล่าวอีกนัยหนึ่ง แนวโน้มระดับมหภาคของ Bitcoin บ่งชี้ว่าแต่ละวัฏจักรของตลาดนั้นยาวขึ้นและ ROI จะลดลง

ด้วยการขาดทุนต่อปีมากกว่า 80% หลังจากฟองสบู่เก็งกำไร ทำให้ผู้คนเชื่อว่าเวลาในการเข้าสู่ตลาดก็มีความสำคัญเช่นกัน ไม่ใช่แค่ระยะเวลาที่คุณอยู่ในตลาด

มูลค่าของเงินตามเวลามีความสำคัญเมื่อเราต่อสู้เพื่อเอาชนะอัตราเงินเฟ้อ"1. Bitcoin อยู่ที่"มูลค่ายุติธรรม

เวที"กราฟด้านบนแสดงราคาของ Bitcoin และ"ไม่ใช่โฟม

การถดถอยลอการิทึมของข้อมูลและความพอดีของราคาฟองสบู่เก็งกำไร เมื่อดูราคาในระดับที่สูงขึ้น ระยะเวลาในการสร้างโมเมนตัมและการก่อตัวของฟองสบู่การเก็งกำไรจะชัดเจนและระบุได้ง่าย

เพื่อให้เข้าใจแนวโน้มเหล่านี้ได้ดีขึ้น เราสามารถคำนวณเปอร์เซ็นต์ผลต่างของราคาจากความพอดีของการถดถอยแบบลอการิทึมของมูลค่ายุติธรรม ซึ่งเป็นฟังก์ชันที่เพิ่มขึ้นแบบจำเจ (รูปที่ 2)

2. พลังระเบิดของวัฏจักรตลาดมีขนาดเล็กลงเรื่อยๆ

รูปด้านล่างแสดงให้เห็นว่าในแต่ละจุดราคาสูงที่ตามมา ซึ่งอ้างอิงถึงเส้นกราฟการถดถอยของมูลค่ายุติธรรม พลังระเบิดของการก่อตัวของฟองสบู่ในการเก็งกำไรจะมีขนาดเล็กลงเรื่อยๆ

ในความเป็นจริง เปอร์เซ็นต์ความแตกต่างระหว่างราคาสูงสุดครั้งแรกในปี 2011 และเส้นบันทึกการถดถอยอยู่ที่ประมาณ 6000% ในขณะที่ราคาสูงครั้งที่สองในปี 2556 อยู่เหนือเส้นบันทึกการถดถอยเพียง 3000%

ฟองสบู่การเก็งกำไรครั้งที่สามถึงจุดสูงสุดในปี 2560 ซึ่งเกินเส้นการถดถอยประมาณ 1,000% แม้ว่าตัวเลขทั้งสามนี้จะไม่ถือเป็นแนวโน้มที่ชัดเจน แต่อย่างน้อยเราก็สามารถคาดเดาได้จากข้อมูลปัจจุบัน ตัวอย่างเช่น 6000/3000=2, 3000/1000=3 หากแนวโน้มนี้ยังคงดำเนินต่อไป (ตามสมมุติฐาน) การแบ่งเปอร์เซ็นต์จากฟองสบู่ 3 ถึงฟองสบู่ 4 ด้วย 4 ในเวลาประมาณสามปี (2023) อาจเห็น Bitcoin มีมูลค่าสูงเกินไปประมาณ 250%"รูปที่ 2 ราคา Bitcoin เทียบกับข้อมูลที่ไม่ใช่ฟองสบู่"มูลค่ายุติธรรม

เปอร์เซ็นต์ความแตกต่างสำหรับการถดถอยลอการิทึมพอดี

หาก Bitcoin มีมูลค่าสูงเกิน 250% หลังจาก 3 ปี เราสามารถกำหนดราคาที่เกี่ยวข้องโดยประมาณได้ จากเส้นโค้งการถดถอยในปัจจุบัน มูลค่ายุติธรรมของ Bitcoin ในเวลา 3 ปีอยู่ที่ประมาณ 40,000 ดอลลาร์

หาก Bitcoin มีมูลค่าสูงเกิน 250% เราอาจคาดว่าฟองสบู่ครั้งต่อไปจะอยู่ที่ประมาณ 140,000 ดอลลาร์ แน่นอนว่ามีความไม่แน่นอนอยู่มาก และราคาที่สูงจริงอาจแตกต่างกันไปหลายพันหยวน อย่างไรก็ตาม เงินหลายพันดอลลาร์เหล่านี้ไม่ใช่ค่าอะไรเลย

3. แต่ละรอบของตลาดจะยาวกว่ารอบสุดท้าย

ตอนนี้คุณอาจสงสัยว่าแนวคิดของวงจรที่ยาวขึ้นมาจากไหน"ท้ายที่สุดแล้ว ชุมชน cryptocurrency ส่วนใหญ่ประกาศเรื่อง Bitcoin"รอบสี่ปี

. อย่างไรก็ตาม นอกเหนือจากข้อเท็จจริงที่ว่าวัฏจักรส่วนใหญ่มีอายุอย่างน้อยสี่ปี ไม่มีหลักฐานสนับสนุนแนวคิดนี้โดยพื้นฐาน ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนจำนวนมากจึงได้รับผลกระทบจากอคติล่าสุด (Recency Bias) แทนที่จะดูข้อมูลที่เปิดเผยโดยข้อมูล"Recency Bias"ผู้คนมักจะตัดสินอนาคตจากประสบการณ์ในอดีตล่าสุดและแนวโน้มในความทรงจำของพวกเขาเอง และสิ่งนี้ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าถูกต้องในหลายกรณี แต่ถ้าคุณดูเฉพาะปรากฏการณ์และไม่เข้าใจแก่นแท้ของปัญหา เมื่อสถานการณ์พลิกผัน คุณอาจตัดสินใจผิดอย่างสิ้นเชิงและไม่สามารถถอนตัวออกจากสถานการณ์ได้ อคติทางปัญญานี้เรียกว่า

(ความลำเอียงใหม่").

แทนที่จะค้นหาว่าข้อมูลบอกอะไรแล้วจึงเขียน หลายคนเขียนเรื่องราวและจัดการข้อมูลเพื่อสนับสนุนสิ่งที่พวกเขาเขียน รูปที่ 3 คือผลตอบแทนจากการลงทุนที่วางแผนไว้ในช่วงเวลาหนึ่งปี ซึ่งจะเห็นได้ว่าไม่ว่าจะเป็นจากล่างขึ้นบน ล่างขึ้นบน หรือบนลงล่าง วัฏจักรจะยาวขึ้นเรื่อยๆ

4. ความน่าจะเป็นสูงสุดของราคาสูงสุดของ Bitcoin คือในปี 2023

แทนที่จะวัดจากจุดต่ำสุดของวัฏจักรตลาด เราจะแสดง ROI ในช่วงหนึ่งปีเท่านั้น ซึ่งหมายถึงการคำนวณราคาของ Bitcoin ทุกปี นี่แสดงให้เราเห็นอีกมุมหนึ่งว่าการเปลี่ยนแปลงของราคาจากแนวโน้มขาลงในระดับมหภาคใช้เวลานานขึ้นในแต่ละรอบ

จุดราคาสูงสุดของรอบถัดไปน่าจะอยู่ที่ปี 2023 เร็วสุดคือสิ้นปี 2022 และล่าสุดคือกลางปี ​​2024 เห็นได้ชัดว่าไม่มีใครสามารถบอกคุณได้อย่างแน่ชัดว่าเมื่อใดที่ Bitcoin จะมาถึงการเปลี่ยนแปลงกระบวนทัศน์ใหม่นี้ แต่อย่างน้อยเราก็สามารถเตรียมพร้อมได้ว่าราคาที่สูงนั้นน่าจะเกิดขึ้นช้ากว่าปี 2021 มาก

หากเราแสดงภาพข้อมูลโดยการหารราคา Bitcoin ตามปี เราจะสามารถสังเกตเห็นการขยายและหดตัวหลายช่วง รูปที่ 4 แสดงให้เราเห็นช่วงเวลาที่ราคาของ Bitcoin มีแนวโน้มขึ้นหรือลงทุกปี แนวโน้มนี้บ่งชี้ว่าในไม่ช้าเรามีแนวโน้มที่จะเริ่มเฟสขยายระยะเวลาหลายปี

ที่กล่าวว่า การแสดงราคาในช่วงเวลารายปีอาจไม่ยุติธรรมเล็กน้อย เนื่องจากเป็นวิธีการนำเสนอข้อมูลตามอำเภอใจ อย่างไรก็ตาม ประเด็นในที่นี้คือว่านี่เป็นเพียงวิธีที่เราจะเข้าใจแนวโน้มระดับมหภาคได้ดีขึ้น ราคา Bitcoin เป็นอีกเครื่องมือหนึ่ง

5. เราใกล้ถึงจุดสิ้นสุดของขั้นตอนการสร้างแล้ว

เนื่องจากเราไม่สามารถคาดเดาได้อย่างแน่นอนว่าเมื่อใดที่ราคาของ Bitcoin จะพุ่งสูงขึ้น และเราไม่สามารถคาดการณ์ราคาได้อย่างแม่นยำ ฉันจึงได้สร้างตัวบ่งชี้ความเสี่ยงสำหรับ Bitcoin เพื่อระบุกรอบเวลาที่เพิ่มขึ้นและฟองสบู่ของการเก็งกำไรได้ดีขึ้น"ซื้อทั้งหมด"หรือ"หรือ"ขายทั้งหมด

รูปที่ 5 ราคา Bitcoin เทียบกับเวลาและมูลค่าตามรหัสสีที่มีความเสี่ยง ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้สำหรับการระบุช่วงเวลาการก่อตัวและฟองสบู่การเก็งกำไร

บทส่งท้าย

บทส่งท้าย

เห็นได้ชัดว่า กราฟ จุดข้อมูล และข้อสรุปทั้งหมดเหล่านี้ควรใช้เม็ดเกลือ ไม่มีใครสามารถบอกคุณได้ว่าเมื่อใดที่ราคาของ Bitcoin จะสูงขึ้น และไม่มีใครสามารถบอกคุณได้ว่าเมื่อใดคือเวลาที่ดีที่สุดที่จะซื้อ

แต่เราสามารถใช้คณิตศาสตร์เพื่อช่วยให้เราระบุตำแหน่งที่เรายืนอยู่ในแนวโน้มระดับมหภาคได้ดีขึ้น สุดท้ายนี้ ข้อมูลทำให้เราเห็นการเปิดเผยที่สำคัญหลายประการ:

1. มูลค่าของ Bitcoin นั้นยุติธรรมตามเส้นกราฟการถดถอย 2. ROI กำลังลดลงในแต่ละวัฏจักรของตลาดกระทิง 3. วัฏจักรของตลาดมีแนวโน้มที่จะยาวขึ้น 4. เราอาจห่างจากราคาที่สูงอีกหลายปี 5. Bitcoin อาจถึงจุดสิ้นสุด

เมื่อคำนึงถึงทั้งหมดนี้ เราจึงมีวัฏจักรของตลาดเพียงสามวัฏจักรที่จะดึงออกมา เรายังต้องการข้อมูลเพิ่มเติมเพื่อที่จะได้ข้อสรุปที่ถูกต้องมากขึ้น