การเปลี่ยนแปลงเป็นสิ่งที่แปลก ดูเหมือนว่าจะเกิดขึ้นชั่วข้ามคืน แต่ตัวเร่งปฏิกิริยาสำหรับการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ไม่ได้ปรากฏขึ้นแบบสุ่ม พวกเขาถูกหว่าน เลี้ยงดู และเติบโตขึ้นตามกาลเวลา สิ่งนี้มีความสำคัญต่อเทคโนโลยีพอๆ กับการเปลี่ยนแปลงทางสังคม การเมือง และส่วนบุคคล (การเปลี่ยนแปลง) ในปี 2560 เมื่อผู้คนอดไม่ได้ที่จะพูดถึง Bitcoin ใน CNBC และ Twitter รู้สึกเหมือนว่าเราอยู่ใน"เปลี่ยน"ขอบของ ในที่สุดเศรษฐกิจหลังดอลล่าร์ก็มาถึง หลายคนได้เรียนรู้ในปี 2018 ว่าการเปลี่ยนแปลงยังมาไม่ถึง สิ่งที่เราได้เห็นส่วนใหญ่คือราคา Bitcoin เพิ่มขึ้นประมาณ 30 เท่าในเวลาเพียงปีเดียว (พฤศจิกายน 2559 ถึงธันวาคม 2560) เราอาจอยู่ในจุดเดียวกันในประวัติศาสตร์อีกครั้ง หรืออาจจะไม่

มีคนไม่กี่คนบน Instagram ที่เริ่มพูดถึง Bitcoin ผู้มีอิทธิพลในระบบนิเวศได้ปรากฏตัวบน CNBC และ JPMorgan Chase เชื่อว่า Bitcoin เป็นทองคำดิจิทัลสำหรับคนรุ่นมิลเลนเนียล ลำไส้ของฉันบอกว่าราคาน่าจะสูงขึ้นแล้วก็พัง บางคนสร้างความมั่งคั่งระหว่างรุ่น และบางคนจะล้มละลาย Bitcoin จะต้องได้รับการมองเห็นในสิ่งที่มันเป็นและไม่ถูกมองว่าเป็นโครงการที่ร่ำรวยอย่างรวดเร็ว P2P, ต่อต้านการเซ็นเซอร์, สกุลเงินแข็ง, มีระบบสกุลเงินที่ตั้งไว้ล่วงหน้าซึ่งดูแลโดยหลักฐานการทำงาน เมื่อเราเข้าสู่ช่วงราคาที่สูงขึ้นอีกครั้ง การสำรวจสถานะของ Bitcoin ด้านล่างอาจเป็นประโยชน์ในแง่ของกิจกรรมกระเป๋าเงิน ตัวชี้วัดบนเครือข่าย และการพัฒนาใหม่ ๆ

Bitcoin ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์สำหรับปริมาณธุรกรรมบนเครือข่าย

ประโยชน์ของ Bitcoin ในฐานะหน่วยสกุลเงินนั้นขึ้นอยู่กับจำนวนคนที่ใช้มันเป็นที่เก็บมูลค่าและความถี่ที่พวกเขาแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ มาตรการที่ง่ายที่สุดคือการดูที่ปริมาณธุรกรรมในห่วงโซ่ ในขณะที่ราคาของ Bitcoin นั้นผันผวนในแต่ละปี การสำรวจธุรกรรมที่เป็นสกุลเงินดอลลาร์ช่วยให้เราสามารถวัดมูลค่าได้ในหน่วยที่มั่นคง ข้อมูล Coin Metric (มูลค่าการโอนที่ปรับด้วย USD) จะใช้ที่นี่เป็นข้อมูลอ้างอิง ตั้งแต่ปี 2560 ปริมาณธุรกรรมบนเครือข่ายสูงขึ้นทุกปี สิ่งนี้น่าสนใจเพราะปี 2018 มีกิจกรรมทางการตลาดจริงน้อยมาก เรายังได้เห็นการเพิ่มขึ้นของ Stablecoins ที่ใช้ในการโอนมูลค่า สิ่งที่ฉันใช้คือ Bitcoin ยังคงถูกพึ่งพาเป็นวิธีที่ต้องการในการเคลื่อนย้ายเงินจำนวนมาก เหตุผลที่ฉันคิดเช่นนั้นเพราะการทำธุรกรรมโดยเฉลี่ยบน Bitcoin blockchain ในปัจจุบันสูงกว่า 50,000 ดอลลาร์ สำหรับ Stablecoin เช่น USDT ตัวเลขเดียวกันคือประมาณ 10,000 ดอลลาร์ เมื่อพิจารณาถึงการต่อต้านการเซ็นเซอร์และการเปลี่ยนแปลงไม่ได้ ผู้ที่มีสินทรัพย์ขนาดใหญ่ยังคงชอบ Bitcoin สำหรับธุรกรรมขนาดใหญ่

มากกว่า 0.01 Bitcoins ถูกเก็บไว้ในกระเป๋ามากกว่า 8.5 ล้านใบ

เพื่อทำความเข้าใจว่าฐานผู้ใช้ Bitcoin เติบโตขึ้นอย่างไร เราจึงแยกออกเป็นกระเป๋าเงินส่วนตัวและกระเป๋าเงินปลาวาฬ สิ่งนี้ช่วยให้เราเข้าใจว่าระบบนิเวศมีวิวัฒนาการอย่างไรเมื่อเวลาผ่านไป หากบุคคลไม่มีส่วนร่วมในระบบนิเวศ แสดงว่าไม่มี"สกุลเงินใหม่"หรืออัตราการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรมปรากฏขึ้น หาก Whale wallet ลดลงอย่างรวดเร็ว อาจเป็นสัญญาณของการขาดความเชื่อมั่นในสกุลเงินของ Bitcoin ข้อมูลที่นี่พูดสำหรับตัวเอง เราพบว่าในกระเป๋าเงินขนาดเล็ก (0.01 และ 0.1 BTC) มีการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปี 2017 และทำจุดสูงสุดใหม่ อันที่จริง จำนวนกระเป๋าเงินที่ใช้งานรายวันทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันที่ 18 พฤศจิกายน

Whale Wallet นำเสนอการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ที่น่าทึ่ง ตั้งแต่คนที่ถือ 100 BTC ไปจนถึงคนที่ถือมากกว่า 10,000 BTC 100 bitcoins เทียบเท่ากับมากกว่า 2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ย่อมเป็นสิริมงคลแก่บุคคล"เปลี่ยนชีวิต"บุคคลทั่วไปมีแนวโน้มที่จะทำกำไรในระดับเหล่านี้ และนั่นน่าจะเป็นสิ่งที่เกิดขึ้น ในทางกลับกัน ผู้ที่ถือครองมากกว่า 1,000 Bitcoins ได้ทำสถิติใหม่สูงสุดตลอดกาล การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของกระเป๋าเงินที่ถือครองมากกว่า 1,000 bitcoins ทำให้ฉันเชื่อว่ากองทุนและสถาบันขนาดใหญ่ได้เข้ามาแล้ว และนี่คือขั้นตอนของการสะสมอย่างรวดเร็ว ณ วันที่ 25 พฤศจิกายน มีกระเป๋าเงิน 2,228 ใบที่ถือครองมากกว่า 1,000 bitcoins

Bitcoins ครึ่งล้านออกจากการแลกเปลี่ยนในปี 2020

จำนวน Bitcoin ที่ถือครองในการแลกเปลี่ยนเพิ่มขึ้นสามเท่าตั้งแต่ปี 2560 เหตุผลอาจมาจากการเพิ่มจำนวนของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่เน้นสินทรัพย์ดิจิทัลในปัจจุบัน สถาบันเหล่านี้มีความชอบธรรมในการรักษาการถือครองบางส่วนในการแลกเปลี่ยนเพื่อให้สามารถแปลงกลับเป็นดอลลาร์ได้หากจำเป็น ณ วันที่ 25 พฤศจิกายน จำนวน bitcoins ทั้งหมดที่ถือครองอยู่ในกระเป๋าแลกเปลี่ยนที่มีอยู่ได้ลดลงจาก 2.9 ล้านเป็น 2.4 ล้าน แนวโน้มนี้มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเนื่องจากนักลงทุน bitcoin จำนวนมากมองว่ามันเป็นตัวเก็บมูลค่ามากกว่าเครื่องมือเก็งกำไร เมื่อผู้เล่นอย่าง Paypal และ DBS เข้าสู่เกมในขณะนี้ แผนภูมินี้อาจดูแตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิงในการอัปเดตครั้งต่อไป ขึ้นอยู่กับว่าพวกเขาเลือกที่จะเปิดใช้ escrow และถอนเงินอย่างไร คุณสามารถใช้ Entropy เพื่อดูว่า Bitcoin มีการเคลื่อนไหวอย่างไรระหว่างการแลกเปลี่ยนในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

40% ของอุปทาน Bitcoin ไม่ได้เคลื่อนไหวใน 2 ปี

เมื่อรวมกับความจริงที่ว่ามีการย้าย bitcoins มากกว่า 500,000 bitcoins ออกจากการแลกเปลี่ยน ตัวเลขที่น่าสนใจอีกอย่างคือจำนวน bitcoins ที่ไม่ถูกแตะต้องเพิ่มขึ้น เป็นการวัดเปอร์เซ็นต์ของ bitcoins ที่ไม่ได้ใช้งานในกระเป๋าเงิน ณ วันที่ 25 พฤศจิกายน 44% ของอุปทาน bitcoin ไม่มีการเคลื่อนไหวในช่วงสองปีที่ผ่านมา สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับตัวบ่งชี้นี้ คุณสามารถไปที่นี่ (https://unchained-capital.com/blog/hodl-waves-1/) เพื่อเรียนรู้เกี่ยวกับมัน ตัวเลขนี้ขัดแย้งโดยตรงกับแนวคิดที่ว่า Bitcoin จำเป็นสำหรับการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับอาชญากรรมหรือเพื่ออำนวยความสะดวกในการฟอกเงิน ผู้คนจำนวนมากในเครือข่ายเพียงแค่ถือทรัพย์สินไว้ในกระเป๋าที่ไม่ได้ใช้งาน เนื่องจากค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมกับ Bitcoin บุคคลทั่วไปอาจมองว่า Bitcoin เป็นที่เก็บมูลค่ามากกว่าเครือข่ายการชำระเงิน ผู้ถือ bitcoin ทั่วไปอาจใช้เพื่อป้องกันอัตราเงินเฟ้อและเป็นวิธีการลงทุนอื่น ส่วนต่อไปนี้อธิบายถึงสาเหตุที่เกิดขึ้น

99.70% ของ UTXO ทำกำไรได้

ในระบบนิเวศของ bitcoin"HODL"อาจขึ้นอยู่กับความคิด มีหลักฐานโดยสังเขปว่าสามารถทำกำไรได้ง่ายๆ โดยการซื้อและถือครองสินทรัพย์ เปอร์เซ็นต์ของ UTXO ที่ทำกำไรได้คือการวัดจำนวนคนโดยประมาณบนเครือข่าย Bitcoin ที่ทำกำไรได้ พวกเขาตรวจสอบสเปรดระหว่างราคาปัจจุบันและเวลาซื้อขาย ในอดีต พวกเขาเป็นตัววัดที่ดีในการวัดอันดับสูงสุดของตลาด เพราะยิ่งคุณเข้าใกล้ 100% สำหรับการวัดนี้มากเท่าไหร่ คุณก็จะมีโอกาสขึ้นถึงจุดสูงสุดตลอดกาลมากขึ้นเท่านั้น ในกรณีนี้ วิธีเดียวที่ผู้คนจะสูญเสียเงินได้จริงๆ ก็คือหากพวกเขาเทรดซ้ำๆ ในการแลกเปลี่ยนหรือถูกชำระบัญชีโดยใช้เลเวอเรจ

Bitcoin Velocity ทำเครื่องหมายว่าการใช้ Bitcoin เป็น Store of Value

สัญญาณอีกประการหนึ่งของการเปลี่ยนแปลงการรับรู้ของ Bitcoin คือความเร็วที่เกี่ยวข้อง ความเร็วถูกกำหนดให้เป็นมูลค่าเงินของสินทรัพย์หมุนเวียนในห่วงโซ่หารด้วยมูลค่าตลาดของสินทรัพย์นั้น ตัวบ่งชี้นี้แสดงปริมาณการซื้อขายของสินทรัพย์ในวันที่กำหนด สำหรับ Bitcoin ค่านี้คือ 0.018 Tether คือ 0.13 การเปรียบเทียบนั้นไม่ยุติธรรม เนื่องจากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมบน Tether นั้นเป็นเพียงเศษเสี้ยวของต้นทุนของปริมาณการทำธุรกรรมใน Bitcoin อย่างไรก็ตาม เป็นเรื่องยุติธรรมที่จะบอกว่าผู้คนจำนวนมากขึ้นใช้ Bitcoin ซึ่งการกระจายอำนาจ การเปลี่ยนแปลงไม่ได้ และการต่อต้านการเซ็นเซอร์เป็นสิ่งสำคัญยิ่ง ในทางกลับกัน Stablecoins ถูกมองว่าเป็นทางเลือกมากกว่าวิธีการชำระเงินแบบ fintech แบบดั้งเดิม สิ่งนี้ทำให้ฉันสงสัยว่าตลาดที่มีศักยภาพสำหรับ Stablecoins นั้นเล็กกว่าที่ฉันคิดไว้มากหรือไม่

อัตราส่วนอุปทานของ Stablecoin มีแนวโน้มที่ระดับต่ำสุดใหม่

Stablecoin Supply Ratio (SSR) ใน Bitcoin เป็นตัววัดที่เปรียบเทียบกำลังซื้อของ Bitcoin และ Stablecoins ในระบบนิเวศ มันแบ่งอุปทานของ bitcoins ด้วยมูลค่าของ stablecoin ที่แสดงเป็น bitcoin จำนวนนี้สามารถเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อราคาของ Bitcoin เพิ่มขึ้นและอุปทานของ Stablecoin หยุดนิ่ง ในทำนองเดียวกัน เมื่ออุปทานของ Stablecoin เพิ่มขึ้นอย่างมากในขณะที่ราคาของ Bitcoin ยังคงที่ ตัวเลขนี้จะลดลง วิธีหนึ่งในการตีความข้อมูลนี้คือการวัดความอยากอาหารของผู้คนสำหรับสินทรัพย์ที่ผันผวนมากกว่าความเสี่ยงในสกุลเงินดอลลาร์ อีกวิธีหนึ่งคือเป็นตัวบ่งชี้ว่า Stablecoin หนึ่งหน่วยสามารถซื้อ Bitcoin ได้ การลดลงของค่า SSR มักบ่งชี้ว่ากำลังซื้อของ Stablecoins ในตลาดปัจจุบันลดลง สิ่งนี้สามารถเปลี่ยนแปลงได้หากมีการปรับฐานของตลาดในราคาของ Bitcoin และอุปทาน Stablecoin ยังคงอยู่ที่ตำแหน่งปัจจุบันที่ประมาณ 25 พันล้านดอลลาร์

ตั้งแต่ปี 2018 ปริมาณธุรกรรม Bitcoin เพิ่มขึ้น 4 เท่า

ส่วนใหญ่ของสิ่งที่ผลักดันความสนใจใน Bitcoin คือการซื้อขายในตลาดเปิด ผู้ใช้แต่ละคนมักจะสังเกตความผันผวนของมันโดยไม่รู้ตัวและใช้เส้นทางนี้เพื่อทำความเข้าใจผลกระทบทางเศรษฐกิจมหภาคของโลกที่เราอาศัยอยู่ในปัจจุบัน การทำธุรกรรมเป็นสิ่งที่ Bitcoin ดึงดูดธุรกิจและบุคคลเข้าสู่ระบบการเงินใหม่"จุดขาย". นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมการจับตาดูปริมาณ Bitcoin ในตลาดสปอตจึงเป็นเรื่องสำคัญ ในแง่หนึ่ง มันแสดงให้เห็นจำนวนของบุคคลที่มีบทบาทในตลาดในฐานะนักเก็งกำไร และในทางกลับกัน มันแสดงถึงสถาบันการเงินขนาดใหญ่หลายแห่งที่ให้บริการในอุตสาหกรรมนี้ในปัจจุบัน ในแง่ของปี Bitcoin กำลังจะนำปีแห่งความสำเร็จสูงสุดสำหรับปริมาณการซื้อขายสปอต โดยมีปริมาณการซื้อขายประมาณ 8.7 ล้านล้านในปีนี้ ในปี 2561 ตัวเลขเดียวกันนี้อยู่ที่ 2.2 ล้านล้านดอลลาร์เท่านั้น

มูลค่า Bitcoin บน Ethereum แตะ 2.5 พันล้านดอลลาร์

กราฟนี้อาจทำให้ผู้อ่านบางคนรำคาญ แต่เนื่องจากบทบาทของ Bitcoin เป็นที่เก็บมูลค่า การใช้งานใน DeFi จึงมีความสำคัญ การพอร์ต Bitcoin เข้ากับสัญญาอัจฉริยะของ Ethereum ช่วยให้บุคคลทั่วไปสามารถสร้างรายได้และใช้มันเพื่อกิจกรรมที่มีประสิทธิผลมากกว่าการนั่งเฉย ๆ ที่สำคัญกว่านั้นคือกำหนดอัตราอ้างอิงมาตรฐานสำหรับการให้ยืมบิตคอยน์ ณ ตอนนี้ แพลตฟอร์มเช่น Blockfi และ Nexo เสนอตลาดการให้ยืม bitcoin แต่พวกเขารวมศูนย์ และดังที่เราเห็นจากการล่มสลายของ Cred เมื่อเร็วๆ นี้ การขาดข้อมูลเกี่ยวกับวิธีจัดการกับสินทรัพย์เหล่านี้อาจส่งผลร้ายสำหรับผู้ใช้ที่พึ่งพาสินทรัพย์ดิจิทัลเพื่อการธนาคาร จำนวน Bitcoin ใน DeFi สามารถใช้วัดความต้องการในการสร้างบริการทางการเงินใหม่ ๆ สำหรับผู้ใช้ทั่วไปในตลาดชายแดนเช่นอินเดีย อีกไม่นานเราจะได้เห็นการให้กู้ยืม การโอนเงิน และตราสารอนุพันธ์รุ่นใหม่ที่รวม Bitcoin และ Ethereum สำหรับตลาดนี้

Bitcoin เป็นตัวอย่างที่เป็นไปได้เมื่อความเฉลียวฉลาดของมนุษย์และนวัตกรรมที่ไร้ขีดจำกัดเกิดขึ้นในวงกว้าง บางทีในอนาคต เราอาจเห็นรูปแบบที่คล้ายกันกับประเด็นเร่งด่วนอื่นๆ เช่น การปฏิรูปการศึกษา การดูแลสุขภาพ และเทคโนโลยีการเกษตร ท้ายที่สุดแล้ว เงินไม่ใช่สิ่งเดียวที่สังคมสมัยใหม่จำเป็นต้องเปลี่ยนแปลง

หวังว่าบทความนี้จะช่วยคุณได้เมื่อคุณพูดคุยกับเพื่อน ๆ เกี่ยวกับสกุลเงินดิจิตอลและราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในตลาด