人気のDeFiプロジェクトを詳しく解説

插兜小哪吒

特邀专栏作者

2020-06-14 11:00

この記事は約2273文字で、全文を読むには約4分かかります

DeFi の資産暗号化の特徴を 4 つの側面から探ります。

DeFiはしばらくの間、暑かったり寒かったりする。しかし、火がついたときによく気づきますが、この時点では肉はもう食べられません。

どうすれば肉をより良く食べることができるでしょうか？そこでこの記事です。

この記事では、DeFi の資産暗号化の特徴を 4 つの側面から探ります。

1. 従来の金融を移植する DeFi 製品開発パス

2. DeFi製品のリストは豊富でカラフルです

3. 明確な焦点を当てた DeFi 製品分類

副題

1. 従来の金融を移植する DeFi 製品開発パス

DeFi 世界への序曲は、分散型融資ビジネスから始まります。分散型取引所、分散型保険ビジネス、分散型デリバティブ、分散型インデックスファンドなど、従来の金融世界の金融コンポーネントを徐々にDeFiに移植します。

言い換えれば、理論的にスマートコントラクトを通じて実現できる従来の金融の世界のものはすべて、DeFiの形でブロックチェーンの世界に舞台化されることになります。これは、原点に基づいて段階的に改善し、最適化するというイノベーションの道でもあります。徐々に、従来の金融の世界では利用できない革新的な商品が登場しています。

言い換えれば、数兆ドル規模の金融デリバティブ市場が、DeFiにとって潜在的な市場全体となるのです。現在、DeFi市場規模は24億ドル強に過ぎず、将来の余地も非常に大きいです。

副題

2. DeFi製品のリストは豊富でカラフルです

上の図は defiprime によって整理された DeFi 製品のリストです。DeFi 情報をクエリするための Web サイトをいくつか紹介します。

1) DeFi 時価総額ランキングリストクエリ:https://defimarketcap.io/

2) DeFi市場の住宅ローン資産のクエリ:https://loanscan.io/

3) DeFi のダイナミクスと製品に関する問い合わせ:https://defiprime.com/

4) DeFi 製品概要のクエリ:https://defi.dapp.review/ or https://dapptotal.com/

副題

3. 明確な焦点を当てた DeFi 製品分類

いろいろな情報を参考にしましたが、DeFiの分類については、1. 機能による分類、2. 用途による分類の2つの側面から分類することができました。

上記 2 つのカテゴリについては、以下で詳しく説明します。

1. 機能による分類

機能分類から、DeFi は次の 6 つのカテゴリに分類できます。

2. 分散型取引所（DEX）

3. 通貨の安定

4. ローン契約

5. アンカーされた資産

6. オラクル

これら6つのカテゴリーに該当するDeFi商品は以下の通りです。

3. 用途による分類

3. デリバティブ（オプション・先物市場）

1. 住宅ローン（レバレッジ）

2. 分散型交換トークン

3. デリバティブ（オプション・先物市場）

1) 住宅ローン融資 (レバレッジ): Maker はこの分野の代表的な製品です。イーサリアムを抵当に入れることで、一定量の DAI (安定通貨) を借りることができます。一部の融資金融サービスを提供できます。たとえば、短期的に緊急のお金のためにコインを売るため強気市場を逃した場合、この方法を使用して、最初にお金を使用し、後でコインを引き換えることができますが、現在ではほとんどがレバレッジとしても使用されています。

コイン発行プロジェクト：Maker(MKR)、Aave(Lend)

コインレスプロジェクト: Compound、dYdX、bZx、Nuo network

2) 分散型取引所トークン: プラットフォームトークンと同様に、主にプラットフォーム上の一部の権利と利益、および住宅ローンの共有を表します。

コインを発行するプロジェクト: 0x(ZRX)、Kyber(KNC)、Loopring(LRC)、Bancor(BNT)

コインのないプロジェクト: Uniswap、1inch

3) デリバティブ（オプションおよび先物市場）：これは住宅ローンによって生成されるレバレッジと同じではなく、取引所が行う証拠金ベースの契約に近く、チェーンに移動されます。金や株式など、実際の他の資産も合成できます。

コインを発行するプロジェクト: Synthetix (SNX)、UMA、Opyn (Opyn)

副題

4. 資産コードを見つけるための多次元比較

上記 2 つの分類は、お金を稼ぐ、チャンスを掴むという観点から、用途に応じて分類を選択するのが良いでしょう。以下は、用途に応じたマイニングウェルスコードの分類です。

DeFi市場価値ランキング

市場価値トップ 10 の DeFi プロジェクトには、住宅ローン融資プロジェクトが 3 件、分散型取引所トークンが 4 件、デリバティブプロジェクトが 2 件あります。したがって、時価総額の観点から見ると、分散型取引所の数が最も多く、次に住宅ローン融資、最後にデリバティブが続きます。

画像の説明

横軸は時価幅、縦軸は1月から6月までの騰落幅です。

DeFiトークンのトップ10トークンの中には以下のものがあります:

1. 住宅ローン: 1、融資用。

2. 分散型交換トークン: 6、KNC、LRC、BNT、AST、REN、IDEX;

3. デリバティブ: 2、GNO および POLY。

DeFiの分野では、分散型取引所は時価総額では最大ではないものの、トップ10ランキングでは最大の市場価値を持っていることがわかり、上位10位のうち6社が分散型トークンでした。

Coinbaseが提供するウェルスコードからDeFiを見てみましょう。

Coinbaseは、Aave、Aragon、Arweave、Bancor、COMP、DigiByte、Horizen、Livepeer、NuCypher、Numeraire、KEEP Network、Origin Protocol、Ren、Render Network、Siacoin、SKALE Network、Synthetix、およびヴェチェーン。