선거 후 상승분 하루 만에 반납: 민주당이 의회를 석권한 후 AI 기술주와 암호화폐 시장이 강타당해

原创 | Odaily 星球日报（@OdailyChina）

作者｜jk

미국 동부 시간 11월 5일(목요일), 미국 증시가 전면적으로 급락했으며 AI와 반도체 섹터가 가장 먼저 타격을 받았다. 수요일 중간선거 결과로 인한 반등이 단번에 상쇄되었다. 장 마감 전까지 다우지수는 약 3% 하락해 1600포인트 이상 떨어졌고, S&P 500은 4% 가까이 하락했으며, 나스닥은 5% 이상 하락해 기술적 조정 국면에 진입하고 있다. 필라델피아 반도체지수는 10% 가까이 하락했다.

“불확실성 해소”에서 “규제 기대감 상승”으로

수요일 민주당이 상원과 하원을 모두 장악하자 트럼프는 결과를 수용한다고 밝혔고, 시장은 한때 “정치적 불확실성 해소”로 상승해 다우지수는 하루 만에 1500포인트 이상 급등했다. 그러나 하루 만에 논리가 반전되었다.

중간선거 후 민주당은 상원과 하원을 동시에 장악했으며, 주지사와 주의회 차원에서도 대규모로 승리했다. 공화당은 어떤 차원에서도 민주당 의석을 단 하나도 빼앗지 못했다. 선거 전 공화당은 상원 53석, 하원 약 218석 대 213~214석을 차지하고 있었다.

상원의 경우 민주당이 현재 54석, 공화당이 44석을 확보했으며, 민주당이 7석을 뒤집었고 알래스카와 미시시피 두 석은 아직 발표되지 않았다. 하원의 경우 11월 4일 오후 개표 결과 민주당 251석, 공화당 155석으로 다수 확보에 필요한 218석을 이미 크게 넘어섰다. 주 차원에서는 민주당이 주지사 5석을 뒤집었으며, 그중 텍사스에서는 3선 주지사 애벗을 꺾었다. 최대 12개 주의회 의석이 뒤바뀌었고, 펜실베이니아주 상원은 1994년 이후 처음으로 뒤집혔으며, 애리조나주 양원의 초기 결과도 뒤집힘을 보여주고 있다. 상원에서 뒤집힌 의석은 텍사스, 노스캐롤라이나, 아이오와, 사우스캐롤라이나, 오하이오, 메인이다.

선거가 가져온 새로운 문제는 AI 산업의 정책 환경이다. 투자자들은 데이터센터 건설, 컴퓨팅 파워 확장 속도, 그리고 이러한 투입이 충분한 수익을 가져올 수 있는지 재평가하기 시작했다.

수요일의 상승은 정치적 불확실성 해소를 반영한 것이었다. 트럼프가 결과를 인정한 후 시장은 더 이상 선거 분쟁에 가격을 매길 필요가 없어졌다. 목요일의 하락은 또 다른 우려를 반영한다. 새 의회가 AI 산업이 확장하는 데 의존하는 환경, 특히 데이터센터 건설을 바꿀 수 있다는 점이다. TipRanks는 이를 목요일 매도의 원인 중 하나로 꼽았으며, 반도체주 급락 및 금리 전망 불확실성과 함께 나란히 언급했다.

이러한 우려가 확대된 이유는 민주당 내에서 이미 AI 제한을 구체적인 법안으로 작성한 사람이 있기 때문이다.

게시물 하나가 감정의 증폭기가 되다

11월 4일, 애리조나주 민주당 하원의원 야사민 안사리(Yassamin Ansari)는 게시물을 올려 민주당이 첫날 의제 최상위에 첨단 AI 발전 중단, 통제 불능 산업 규제, 인공 초지능 금지를 올려야 한다고 주장했다. 다음 날 새벽 머스크는 이를 리트윗하며 “이것은 아름다운 신세계(It's a Brave New World)”라고 응답했는데, 헉슬리의 디스토피아 소설 제목을 빌려 풍자적인 의미가 분명했다. 그는 앞서 “우주 데이터센터가 이제 매력적으로 보인다”는 게시물도 올렸다. 보도에 따르면 머스크는 이번 선거에서 공화당 관련 정치단체에 약 4억 7400만 달러를 투입했다.

안사리 원문 게시물, 출처: X

설명하자면, 안사리의 발언은 개인적 입장일 뿐 민주당의 공식 입장이 아니다. 상원의원 샌더스와 하원의원 카살은 올해 9월 《인공 초지능 금지법안》을 발의해 초지능 영구 금지와 첨단 AI 개발 중단을 주장했지만, 이 법안은 아직 법률이 되지 않았고 “초지능”에 대한公认된 기술적 정의도 없어 집행 난이도가 매우 높다.

미국 증시가 최대 피해 지역

msx.com 데이터에 따르면 AMD는 17.55% 하락, 마이크론은 16.8% 하락, 인텔은 11% 하락, TSMC 미국 예탁증서는 10% 하락, Marvell은 16.3% 하락, 샌디스크(SanDisk)는 22% 하락했다. 엔비디아는 장중 6%에서 9% 사이의 낙폭을 보이며 한때 2025년 4월 이후 최대 장중 낙폭을 기록했다. 야후 파이낸스에 따르면 10월 사상 최고치를 기록한 이후 엔비디아는 누적 약 1조 4000억 달러의 시가총액을 증발시켰다.

데이터센터와 신규 클라우드 업체는 추가 컴퓨팅 파워와 자금 조달에 가장 민감해 낙폭이 앞섰다. CoreWeave는 약 11% 하락, Nebius는 약 14~15% 하락, IREN은 약 15% 하락, 데이터센터에 전력 공급과 액체 냉각 장비를 제공하는 Vertiv는 약 14% 하락, 오라클은 약 7% 하락했다. 오라클은 최근 총액 약 200억 달러 규모의 주식·채권 자금 조달 가격을 책정했으며, 자금 조달 수요도 시장의 관심사다. 이에 비해 아마존, 구글, 마이크로소프트 등 대형 클라우드 업체의 전체 낙폭은 훨씬 작았으며, 아마존은 장중 약 3% 하락했다.

출처: Google

머스크旗下 기업도 압박을 받았다. 테슬라는 약 11% 하락, SpaceX는 약 9% 하락했으며, CNBC는 이 압박을 그의 약 4억 7400만 달러 선거 투입이 무위로 돌아간 것과 연결지었다.

암호화폐 관련주에서는 Coinbase가 약 10% 하락, Circle이 약 8~12% 하락, Strategy가 약 10% 하락했으며, 암호화폐 채굴 기업 주식은 15~20% 하락했다. 주요 암호화폐 자체의 낙폭(비트코인 약 5%)은 관련 주식보다 모두 작았다.

위험자산 동반 하락

암호화폐 시장도 동시에 압박을 받았다. 비트코인은 한때 7만 6000달러 아래로 떨어졌다가 해당 위치 위에서 안정되었으며, 가격은 약 3개월 최저치를 기록했다. 알트코인은 일주일 상승분을 거의 반납했다. FXStreet는 이를 “연중 가장 동조화된 위험 회피 장세 중 하나”라고 평가했다.

비트코인은 목요일 이른 시간 ETF 자금 유입과 숏 포지션 청산에 힘입어 한때 8만 달러 위로 올랐다가, 이후 한 시간 만에 78,767달러에서 75,986달러로 하락했다. 이더리움은 약 7% 하락해 약 2,248달러를 기록했으며, XRP와 Solana는 4~7% 낙폭을 보였다. 암호화폐 총 시가총액은 약 5% 줄어 약 2조 6000억 달러로 감소했다. CoinGlass 데이터 인용에 따르면 24시간 청산 금액은 약 11억 2000만 달러이며, 그중 롱 포지션이 약 9억 9000만 달러로 21만 명 이상의 트레이더가 강제 청산되었다. 현물 비트코인 ETF는 목요일에도 약 1억 4800만 달러의 순유입을 기록했으며, Coinbase와 채굴 기업 주식은 기술주와 동반 하락했다.

비트코인 추이, 출처: Coingecko

달러 지수는 약 101.4로 수요일의 101.51보다 추가 하락해 한 달 최저치에 근접했다. 10년물 미국 국채 수익률은 약 4.9%로, 수요일 4.894%(전날 4.952%)로 하락해 이미 5% 아래로 돌아왔다. 시장의 12월 연준 금리 인상 반영 확률은 약 67%이며, 금요일 비농업 고용 보고서가 다음 핵심 데이터다.

수요일 원유는 8% 이상 급락했고, 목요일에는 다소 반등했다.

향후 시장 전망은?

정책 신호 측면에서는 민주당 새 의회가 정말로 AI 중단이나 초지능 금지를 초기 의제에 올리는지, 아니면 개인적 발언에 그치는지를 봐야 한다. 기술적 측면에서는 나스닥이 200일 이동평균선을 이탈한 후 전략가들은 변동성이加剧될 것으로 예상한다. 암호화폐 시장과의 연관성 측면에서 AI/기술주와 암호화폐 자산의 위험 선호는高度로 연동되어 있으며, 미국 기술주가 안정을 찾을 수 있는지가 비트코인의 단기 추세에 직접 영향을 미칠 것이다.