币股风向标丨Strategy抛售MSTR股票变现20.07亿美元；BitMine上周增持32447枚ETH，资产规模达149亿美元（8月25日）
- 核心观点：受益于美国监管利好与政策风向转变，加密市场持续一周上涨，BTC突破81000美元、ETH突破2500美元，带动Strategy、Bitmine等加密概念股大幅反弹。与此同时，对冲基金大幅削减美股多头敞口，叠加AI叙事进入证伪期与国债收益率高企，市场对美股前景趋于谨慎。
- 关键要素：
- 上周对冲基金净卖出美股规模创2025年4月以来最大单周水平，其中个股占53%，集中于信息技术、工业等9个行业，结束此前连续3周净买入。
- 上市公司单周净买入比特币8,148万美元，环比增加1,431.6%；Strategy未买卖BTC，但出售MSTR股票套现20.07亿美元，持有840,447枚BTC，账面盈利约25.3亿美元。
- BitMine持有584.76万枚ETH（占总供应量4.8%），资产规模达149亿美元；董事长Tom Lee表示以太坊市值反超比特币是"站得住脚的说法"。
- Strive CEO称比特币牛市才刚刚开始，仍保持All-in；BSTR终止与Cantor合并，称市场环境致融资工具在财库策略中的作用受限。
- 摩根大通策略师指出，AI交易热潮类似1999-2000年科技泡沫，科技板块持仓过度集中加大调整风险；网红经济学家付鹏称市场处于AI商业闭环的"证明证伪真空期"，逻辑转向"资本支出军备竞赛的惩罚"。
- Druckenmiller二季度买入Bitdeer 410万股（价值6470万美元）和Hyperliquid Strategies 290万股（价值2310万美元），与Jane Street、Citadel等机构增持方向一致。
에디터 주석: 지난주 암호화폐 주식 시장 전망의 의견 섹션에서 우리는 암호화폐 시장이 9월 하순에 전환점을 맞이할 것이라고 예측했습니다. 그러나 시장의 반사성은 다시 한 번 그 매력을 드러내고 있습니다. 미국 정부의 규제 호재와 트럼프의 발언, 정책 개선 등의 영향으로 암호화폐 시장은 하룻밤 사이에 강세장으로 돌아섰고, 현재까지 일주일 동안 지속되는 상승장이 이어지고 있습니다. BTC는 한때 81,000달러를 돌파했고, ETH는 한때 2,500달러를 돌파했습니다. 이러한 시장 흐름의 영향으로 많은 암호화폐 관련 주식이 큰 폭으로 반등했으며, 특히 Strategy, Bitmine, Circle 등의 종목이 두드러진 성과를 보이고 있습니다. 더 많은 저점 반등 데이터 통계는 다음 기사를 추천합니다: 《BTC가 8만 달러를 회복하며, 암호화폐 관련 주식이 마침내 허리를 펴다》.
한편, 일본과 한국 증시는 여전히 가격 회복 단계에 있습니다. 미국 증시의 스토리지 섹터도 일시적인 부진에 빠졌고, AI 관련 주식의 상승세도 크게 둔화되었습니다. 거시경제 계정 The Kobeissi Letter가 발표한 글에 따르면, 지난주 헤지펀드의 미국 주식 순매도 규모는 2025년 4월 "해방의 날" 주간 이후 가장 큰 주간 규모를 기록하며, 이전 3주 연속 순매수 행진을 마감했습니다. 그중 개별 주식이 총 매도 규모의 약 53%를 차지했으며, 11개 업종 중 9개 업종이 순매도를 기록했는데, 주로 정보 기술, 산업, 유틸리티, 의료 및 소재 섹터에 집중되었습니다. 동시에 지수 선물과 ETF와 같은 매크로 상품은 총 매도 규모의 약 47%를 차지했습니다. 또한 헤지펀드는 미국 상장 ETF에 대한 공매도 포지션을 소폭 늘리며, 이전 6주 연속 이어온 공매도 청산을 마감했습니다. 이는 헤지펀드가 미국 주식 롱 포지션을 명확히 줄이고 있음을 보여줍니다.
다른 한편으로, 인기 경제학자 푸펑(Fu Peng)은 최근 의견을 발표하며 현재 시장은 AI(완전하고 실행 가능한 비즈니스 모델)에 대한 증명과 반증의 진공 상태에 있으며, 시장의 과열된 분위기가 식어가고 있다고 지적했습니다. 시장의 논리는 "자본 지출 군비 경쟁에 대한 보상"에서 "자본 지출 군비 경쟁에 대한 처벌"로 전환되고 있습니다. 이러한 환경 속에서 이전에 미국 증시에서 구글(Google)의 잉여 현금 흐름이 마이너스로 전환된 것에 대한 처벌과 애플(Apple)로의 전환은 매우 전형적인 전환 사례입니다. 이제 중국의 인터넷 기업들 사이에서도 동일한 현상이 일어나고 있습니다.
JP모건의 전략가 제이슨 헌터(Jason Hunter)는 지적하기를, 현재 AI 거래 열풍은 1999년부터 2000년까지의 닷컴 버블과 유사한 점이 있으며, 시장의 기술 섹터 포지션 집중도가 과도하여 조정 위험이 증가할 수 있습니다. 또한, 지속적으로 상승하는 미국 국채 수익률, 중동 지정학적 긴장, 소비 지출 둔화도 JP모건이 잠재적 시장 압력 요인으로 꼽았습니다. 이러한 관점에 따르면, 다가오는 9월은 미국 증시에 그리 낙관적이지 않을 수 있습니다.
더 많은 암호화폐 주식 시장 정보는 MSX.COM에서 확인할 수 있습니다.(Odaily星球日报 주: 본문의 내용은 투자 조언을 구성하지 않으며, 학습 및 교류 목적으로만 제공됩니다.)
이번 주 암호화폐 주식 상장사 동향 업데이트
BTC 재무부 상장사 대표 기업
상장사 주간 순매수 전주 대비 1,431.6% 증가, Strategy가 20.07억 달러를 유동화하여 현금 준비금 확충
SoSoValue 데이터에 따르면, 미 동부 시간 기준 2026년 8월 24일 오전 8시 기준, 지난주 전 세계 상장사(채굴 기업 제외)의 비트코인 주간 총 순매수는 8,148만 달러로, 전주 대비 1,431.6% 증가했습니다.
Strategy는 지난주 비트코인을 매수하거나 매도하지 않았지만, 18,261,118주의 MSTR 보통주를 매도하여 20.07억 달러의 수익을 올렸습니다.
일본 상장사 Metaplanet은 지난주 비트코인을 매수하지 않아 6주 연속 비트코인을 매수하지 않았습니다.
또한, 다른 2개 기업이 지난주 비트코인 구매를 발표했습니다. 자산운용사 Strive는 8월 24일에 지난주 8,148만 달러를 투자하여 $73,409의 가격으로 1,110개의 비트코인을 매수했다고 발표했으며, 총 보유량은 약 21,356개에 도달했습니다. 이더리움 자산 기업 Bitmine은 8월 24일에 비트코인 1개를 매수했다고 발표했지만 구체적인 구매 금액은 공개하지 않았으며, 총 보유량은 210개에 도달했습니다.
또한, Boyaa Interactive는 8월 20일에 2026년 2분기에 735만 달러를 투자하여 약 $68,047의 가격으로 108개의 비트코인을 매수했다고 발표했으며, 2026년 6월 30일 기준 총 보유량은 4,201개에 도달했습니다.
기사 작성 시점 기준, 집계된 전 세계 상장사(채굴 기업 제외)의 총 비트코인 보유량은 1,140,751개로, 전주 대비 0.1% 증가했으며, 현재 시장 가치는 약 895.2억 달러로, 비트코인 유통 시가총액의 5.7%를 차지합니다.
Strategy, 840,447개 비트코인 보유, 장부상 약 25.3억 달러 이익
비트코인 재무부 기업 Strategy는 평균 매수 가격 75,385달러에 840,447개의 비트코인을 보유하고 있습니다. 비트코인 가격이 5일 연속 상승하여 78,000달러를 돌파한 후, 이 보유 포지션은 7월 이후 처음으로 수익을 회복했습니다.
비트코인 가격 78,400달러를 기준으로 계산하면, 이 포지션의 가치는 약 658.9억 달러로, 투자한 633.6억 달러 대비 장부상 약 25.3억 달러의 이익을 기록하며 수익률은 약 4%입니다. 지난 6주 동안 포지션 가치 변동은 약 155억 달러입니다.
5월 이후, Strategy는 6,948개의 비트코인을 매도하여 약 4.325억 달러를 현금화했습니다. 같은 기간 회사는 MSTR 주식 매도를 통해 3.34억 달러를 조달했으며, 이 자금을 우선주 배당금, STRC 자사주 매입 및 달러 준비금(현재 67억 달러)에 사용했습니다.
Strive CEO: 비트코인 강세장은 이제 시작일 뿐, 회사는 여전히 올인(All-in) 유지할 것
Strive CEO Matt Cole은 2월 19일이 ASST의 이번 약세장의 바닥이었다고 밝혔습니다. 당시 시장의 회사에 대한 정서가 극도로 비관적이었음에도 불구하고, 비트코인과 회사의 장기 전략에 대한 신념은 변하지 않았으며, 그 기간 동안 회사 임원과 이사들은 자체 자금으로 ASST 주식을 매수하기도 했고, 일부 이사들은 이사회에서 사임한 후 회사에 전념했습니다. Strive는 현재 ASST 주가가 크게 상승하고 시장 정서가 뚜렷이 회복되었지만 회사의 핵심 초점은 변하지 않았으며, 비트코인 강세장은 이제 시작일 뿐이라고 생각합니다. 회사는 비트코인을 중심으로 그 성과를 확대할 수 있는 자본 구조를 구축했으며, 여전히 "All-in" 상태라고 밝혔습니다.
비트코인 재무부 기업 BSTR, Cantor Equity Partners와의 합병 계획 종료
비트코인 재무부 기업 BSTR Holdings는 Cantor Equity Partners와 2025년 7월 16일에 체결한 사업 결합 계약을 종료하기로 합의했다고 발표했습니다. 종료 사유는 현재 시장 환경에서 비트코인 및 상장 비트코인 재무부 기업의 평가가 지속적으로 하락 압력을 받아 자본 시장에 불일치가 발생했고, 이로 인해 전환사채, 영구 우선주와 같은 금융 상품이 비트코인 재무부 전략에서 그 확대 효과를 제한했기 때문입니다. BSTR은 시장 환경이 안정된 후에도 기관급 비트코인 자산 관리 사업을 계속 추진할 것이라고 밝혔습니다.
Metaplanet 미국 자회사 Super League, ATM 발행을 통한 첫 자금 조달 230만 달러 성공
Super League는 일본 Metaplanet이 미국에 설립한 비트코인 재무부 자회사입니다. 이번 자금 조달은 관련 거래 발표 이후 회사가 ATM 발행을 통해 처음으로 자금을 조달한 것입니다. Metaplanet은 두 대륙의 자본 시장을 통해 자금을 조달하고 있습니다.
ETH 재무부 상장사 대표 기업
BitMine 자산 규모 149억 달러, 지난주 32,447개 ETH 추가 매수, 보유량 584.76만 개로 증가
8월 23일 14:00(미 동부 시간) 기준, BitMine은 5,847,611개의 ETH를 보유하고 있으며, 이는 이더리움 총 공급량의 약 4.8%입니다. 지난주 32,447개가 추가되었습니다. 회사의 암호화폐 자산, 현금, 유가 증권 및 "Moonshot" 투자를 합산하면 약 149억 달러에 달하며, 여기에는 3.08억 달러의 현금 및 유가 증권, 210개의 BTC, 1.8억 달러 가치의 Beast Industries 지분, 8,900만 달러 가치의 Eightco Holdings 투자가 포함됩니다. BitMine은 5,067,309개의 ETH를 스테이킹했으며, 이는 보유량의 약 87%에 해당하며 가치는 약 124억 달러입니다. 현재 예상 연간 스테이킹 수익은 약 3.3억 달러입니다.
8월 22일 Bitmine 보유 데이터에 따르면, 당시 회사는 총 581.5164만 개의 ETH를 보유하고 있었으며 평균 단가는 3,366달러였습니다. 당시 ETH 가격 2,436달러를 기준으로 계산하면 총 포지션의 미실현 손실은 54.08억 달러로 축소되었습니다.
Tom Lee: Bitmine의 10년 비전은 이더리움이 토큰화 및 AI 애플리케이션의 선도 공개 체인이 되는 것에 베팅하는 것
Bitmine 회장 Tom Lee는 Bitmine의 역사적 기여는 이더리움이 가장 중요한 공개 체인으로서의 지위를 유지하도록 돕는 것이라고 말했습니다. 그는 이더리움의 시가총액이 비트코인을 역전하는 것은 "매우 타당한 주장"이라고 말하며, 이더리움 가격이 5만 달러, 10만 달러 또는 20만 달러에 도달하면 주주들에게 "전설적인" 수준의 수익을 안겨줄 것이라고 말했습니다.
9,100만 달러 상당, SharpLink Gaming 다시 39,300개 ETH 스테이킹
8월 21일, Lookonchain 모니터링에 따르면 SharpLink Gaming(@Sharplink)이 4시간 전 39,300개의 ETH(9,100만 달러 상당)를 다시 스테이킹했습니다.
SOL 재무부 상장사 대표 기업
Solmate, 지난주 1,000개 SOL 추가 매수, SOL 재무부 전략 변경하지 않을 것이라고 해명
나스닥 상장 Solana 재무부 기업 Solmate Infrastructure는 오늘 1,000개의 SOL을 추가 매수했다고 발표했습니다. 현재까지 보유한 SOL 총량은 약 125만 개에 도달했으며, 보유 SOL 자산의 추정 시장 가치는 약 1.022억 달러입니다. 또한 Solmate는 AI 인프라 분야에 진출하기 시작했지만, 이 전략적 전환이 Solana 생태계
