BTC rides the rollercoaster, HYPE hits consecutive new highs | Exclusive Analysis

Odaily资深编辑

2026-05-18 06:26

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This week, we break down two critical paths for BTC — whether a new trend has started or it's a large-scale B-wave反弹; based on this week's market outlook, we provide specific mid-to-short-term trading strategies; at the same time, we conduct an in-depth analysis of HYPE's daily structure to determine if it can continue to rise and how to trade it.

AI 요약

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Core View: Bitcoin is currently at a pivotal node for direction selection. The outcome of the battle between bulls and bears in the $78,500-$79,500 range will determine whether the subsequent market trend initiates a new upward trend or continues as a B-wave rebound within the monthly-scale major adjustment.
Key Elements:
1. Since the rebound from the February low ($60,000), the market has considered two possible paths: Path 1 is viewed as the initial wave of an uptrend, while Path 2 is seen as a B-wave rebound within the monthly-level adjustment. There is currently no conclusion.
2. Whether the rally height can break through the $90,000-$93,100 range is the key quantitative threshold for judging if the market structure has fundamentally changed.
3. From a monthly perspective, the current market is in a 3-4 segment adjustment cycle. If the principle of cycle alternation is followed, Path 2 (B-wave rebound) has a higher probability, and the bottom structure is more likely to form in the fourth quarter of this year.
4. On the 4-hour timeframe, the price has broken below the central support area ($78,500-$79,200). If this breakdown is confirmed as valid, a daily-level adjustment structure may be initiated.
5. Last week, based on model signals, a short-term long position was executed, opening at $79,812 and closing at $81,426, achieving a profit of approximately 2.02%.

이 한 주를 겪고 나니, 마치 롤러코스터를 타는 기분이었습니다.

이번 주에는 거시적 압박이 집중적으로 해소되었습니다. 채권 시장 붕괴, 금리 인상 기대감 고조, 유가 110달러 돌파, BTC 78,000달러 하락 등으로 현재 주요 구간 내에서 아슬아슬하게 머물고 있습니다.

구조적으로는 2월 저점 이후 두 가지 경로 시나리오에 대해 중점적으로 분석했습니다. 새로운 상승 추세가 이미 시작된 것인지, 아니면 월봉 차원의 큰 조정 국면 중 B파 반등에 불과한 것인지에 대한 판단입니다. 이 판단은 아직 확정되지 않았지만, 78,500~79,500달러 구간에서의 매수-매도 공방 결과가 이번 주 가장 중요한 관찰 포인트입니다.

운영 측면에서는 중기적으로 관망세를 유지하며, 단기적으로는 지지 및 저항 레벨을 중심으로 A/B 두 가지 플랜을 준비했습니다. 포지션 비중은 30% 이내로 통제하고, 손절매를 철저히 지킵니다.

이번 주 거래 핵심 의견 요약:

• BTC 멀티 타임프레임 추세 구조 분석 (이후 두 가지 추세 시나리오 비교) (자세한 내용은 1부 참조)

• BTC 이번 주行情 예측 및 중·단기 운영 전략 (자세한 내용은 2부 참조)

• HYPE 일봉 차트 추세 구조 분석 (자세한 내용은 3부 참조)

• HYPE 이번 주行情 예측 및 단기 운영 전략 (자세한 내용은 4부 참조)

지난주 거래 전략 및 핵심 의견 시장 검증:

• BTC 단기 거래 성과: 비트코인은 지난주에 한 차례 단기 매수 포지션(1배 레버리지)을 운영하여 약 2.02%의 수익을 성공적으로 달성했습니다. (자세한 내용은 표 1 참조)

• BTC 시세 흐름 예측 시장 검증: 지난주 글에서 우리는 시장이 79,500~80,600달러 구간을 중심으로 고점 박스권 변동성을 보일 가능성이 높다고 판단했습니다. 현재 시장 흐름은 이전 예측을 검증해 주고 있습니다.

1. 먼저 BTC 시나리오를 살펴보겠습니다

1) 2월 저점 이후 BTC 추세 구조 분석: 두 가지 핵심 경로 시나리오와 매수-매도 공방

이전 주간 리뷰에서 우리는 비트코인이 2025년 10월 고점(126,200달러) 이후 일봉 조정 구조를 분석하며 세 가지 주요 파동 구조 시나리오를 제시했습니다. 현재 시나리오 2(5파 복잡 조정 구조)에서 D파 반등 기간이 이전 B파를 현저히 초과하여 시간적 측면에서 과도하게 확장됨에 따라 파동 구조의 균형이 깨져 발생 확률이 크게 낮아졌습니다. 따라서 시장의 핵심 쟁점과 향후 방향성 선택은 나머지 두 시나리오에 집중될 것입니다. 이번 내용에서는 이 두 가지 시나리오 경로에 대해 심층 분석하고 확률을 비교해 보겠습니다.

① 경로 1: 조정 종료, 새로운 상승 추세 개시 (매수 관점)

비트코인_일봉 캔들차트:

그림 1

(그림 1)과 같이 이 관점은 이전 고점 126,200달러에서 시작된 일봉 조정이 A-B-C 세 파동 구조로 완료되었으며, C파는 60,000달러(2월 6일 저점)에서 종료되어 시세가 하락에서 상승 추세로 전환되었다고 봅니다. 현재는 큰 I파(상승 시작 파동)가 진행 중입니다. (이 내용은 이전 글에서 자세히 설명했으므로 여기서는 생략합니다)

• 큰 I파(상승 시작 파동): 60,000달러(2026-02-06)부터 현재까지 약 100일 동안 운영되었으며, 기간 내 최대 상승폭은 약 38.1%로 현재 진행 중입니다.

• 잠재적 큰 II파(조정 파동): 큰 I파 상승 종료 후 진행될 조정파로, 저점은 60,000달러를 하회하지 않습니다.

② 경로 2: 월봉 차원의 조정 구조, 현재 B파 반등 구간 (매도 관점)

비트코인_월봉 캔들차트:

그림 2

(그림 2)와 같이 이 관점은 이전 고점 126,200달러에서 시작된 조정이 월봉 차원의 a-b-c 세 파동 조정 구조를 나타낼 수 있으며, 현재 b파 반동이 진행 중이라고 봅니다.

• a파 (하락 파동): 126,200달러(2025-10-06) ~ 60,000달러(2026-02-06), 약 4개월(약 122일) 동안 최대 하락폭은 약 52.5%입니다.

• b파 (반등 파동): 60,000달러(2026-02-06)부터 현재까지 3개월 이상(약 100일) 동안 최대 상승폭은 약 38.1%로 현재 진행 중입니다.

• 잠재적 c파 (하락 파동): b파 반등 종료 후 진행될 조정파로, 저점은 60,000달러 선을 하회할 수 있습니다.

③ 월봉 차원에서 "경로 2" 발생 가능성 평가

비트코인 월봉 차트는 2017년 1월 1일부터 현재까지(이 구간의 완전한 거래 데이터만 사용) 4구간 구조로 세분화될 수 있습니다.

• 0-1 구간 (상승 사이클): 751달러(2017-01-01) ~ 69,000달러(2021-11-10), 약 59개월(약 1,774일).

• 1-2 구간 (조정 사이클): 69,000달러(2021-11-10) ~ 15,476달러(2022-11-21), 약 13개월(약 376일). 이전 상승 단계(0-1 구간)에 대한 깊은 조정으로, 최대 하락폭은 약 77.57%입니다.

• 2-3 구간 (상승 사이클): 15,476달러(2022-11-21) ~ 126,200달러(2025-10-06), 약 35개월(1,050일). 사상 최고치를 경신한 주 상승 파동으로, 최대 상승폭은 약 715.46%입니다.

• 3-4 구간 (조정 사이클): 126,200달러(2025-10-06)부터 현재까지 약 7개월(약 223일) 동안 운영되었으며, 최대 하락폭은 52.46%로 현재 진행 중입니다. 이전 주 상승 파동(2-3 구간)에 대한 조정입니다.

• 월봉 차원에서 현재 시장은 3-4 조정 사이클에 있습니다. 만약 이것이 사이클 교대 및 시간 대칭 원칙을 따르고 폭과 시간 면에서 "1-2 조정 구간" 및 "2-3 상승 구간"과 일정한 비례 관계를 가진다면, "경로 2"에서 설명하는 조정 구조가 발생할 확률이 크게 증가합니다. 이는 2월 6일 저점 이후의 반등이 큰 조정의 일부에 불과하다는 것을 의미합니다.

④ 위 두 가지 경로 시나리오 분석에 기반하면, 현재 거시적 및 기술적 환경에서 두 경로 모두 현실적인 가능성을 가지고 있습니다. 상대적 확률의 높낮이를 연구하는 핵심은 2월 6일 저점에서 시작된 반등 행보의 성격을 살펴보는 것이며, 그 운영 기간과 공간적 폭이 중요한 판단 기준이 되었습니다.

⑤ 우리의 핵심 의견은 다음과 같습니다:

• 만약 이번 반등이 최근에 힘을 잃고 종료된다면, 시장이 "경로 2"를 선택할 확률이 현저히 높아집니다.

• 반대로, 반등 행보가 시간과 공간적으로 계속 확장된다면, 시장이 "경로 1"을 선택할 가능성이 그에 따라 크게 증가합니다.

이를 위해 우리는 관찰 가능한 정량적 임계값을 제안합니다: 만약 이번 반등 높이가 90,000~93,100달러 구간을 돌파할 수 있다면, 시장 구조가 본질적으로 전환되었는지 확인하는 중요한 요소가 될 것입니다.

동시에 우리는 시장이 어떤 경로를 선택하든, 역사적 사이클 패턴과 거시적 유동성 기대치를 분석함으로써 상대적으로 신뢰할 수 있는 바닥 구조가 올해 4분기에 점진적으로 형성되고 확인될 가능성이 더 높다고 생각합니다.

2) BTC 시간봉 추세 구조 심층 분석: (4시간봉 분석 기준)

비트코인_4시간 캔들차트

그림 3

(그림 3)과 같이 "중심부 C" 이탈 구간(26-27) 이후로;

• 4시간 차트에서 26-27, 27-28, 28-29, 29-30, 30-31, 31-32의 총 6개 구간 구조로 세분화됩니다. 이 중 27-28, 28-29, 29-30, 30-31의 4개 구간이 서로 겹쳐 중심부 D를 형성합니다.

• 현재 이탈 구간(31-32)이 하락세로 진행 중이며 "중심부 D" 하단(79,200달러)과 "중심부 C" 상단(78,500달러)의 지지를 이미 하회했습니다. 향후 가격이 78,500~79,200달러 구간을 확정적으로 이탈하는 것이 확인되면, 일봉 차원의 조정 구조가 개시될 수 있습니다.