변동성 시장 생존 가이드: 스테이블코인 이자 수익 완전 가이드

원문 저자: Sanqing, Foresight News

시장이 하락할 때는 현금이 왕이다.

하지만 현금을 보유하는 것이 게으름을 의미하는 것은 아니다. 비트코인이 변동 구간에서 오르락내리락하고, 알트코인 시즌은 요원하며, 선물 포지션의 손익 곡선은 제로선 근처에서 마모되고 있다. 시간 비용은 흐르고, 기회 비용은 흐르고, 인플레이션도 흐른다. 코인을 보유하며 기다리는 것 자체가 이미 일종의 숨은 손실이다. 정말로 눈치 있는 자금은 이미 고위험 투기에서 빠져나와 스테이블코인의 이자를 먹고, 수익으로 시장 소음을 헤지하며, 복리로 기다림의 공백을 메우고 있다.

거래소

바이낸스 U 원금 보장 이자 적립: 연간 수익률 약 10.13%, 한도 1만 U, 매일 이자 지급, 3월 20일 7:59 종료. U는 United Stables의 약자로, 현금과 감사된 준비금이 1:1로 완전히 뒷받침한다.

바이낸스 USD1 보유 에어드랍: USD1 보유 시 2.35억 WLFI 토큰을 나눠 가짐, 잔액 비율에 따라 매주 금요일 8:00 지급, 3월 20일 8:00 마감. 레버리지/선물 계정은 1.2배 가산 혜택, 처음 세 번 분배 기준 연간 수익률 6.82%, 6.99%, 7.10%, 1.2배 가산 후 8.18%, 8.39%, 8.52%; 다른 스테이블코인을 차입하여 교환한 USD1의 경우, 레버리지 부분은 자격 잔액의 30%만 인정됨.

바이비트 BYUSDT: 연간 수익률 6.89%, 한도 10만 U, 매일 8:00 이후 이자 지급. UTA 통합 계정의 적격 담보 자산으로, 순환 대출 작업 지원, 대출 금리는 보통 3% 정도. BYUSDT는 바이비트가 출시한 플랫폼 전용 토큰으로, 사용자가 예금식 재무 관리에 예치한 USDT 잔액을 토큰화하여 1:1로 USDT에 페깅한다. BYUSDT는 온체인 전송이나 인출을 지원하지 않으며, 바이비트 플랫폼 내부에서만 유통된다.

HTX U: 연간 수익률 6%, 한도 500만 U, 매시간 복리 계산, 즉시 입출금 가능.

크라켄 USDG / USD 법정화폐: 연간 수익률 5.25%, 한도 1000만 U. 직접 보유 시 1% 공제, 30일 또는 60일 록업 시 공제 없음, 매주 일요일 이자 지급. USDG는 팍소스가 발행한 달러 스테이블코인으로, 싱가포르 금융청(MAS)의 규제를 받는다. 배후에는 글로벌 달러 네트워크 연합이 있으며, 그 특징은 준비금 투자 수익을 생태계 파트너들에게 분배하여 유통과 사용을 장려하는 것이다. 현재 EU MiCA 규제 준수 허가를 취득했다.

HTX USDE: 연간 수익률 5%, 한도 10만 U, 매시간 복리 계산, 즉시 입출금 가능.

크라켄 USDT / USDC: 연간 수익률 5%, 한도 1000만 U. 직접 보유 시 1% 공제, 30일 록업 시 0.25% 공제, 60일 록업 시 공제 없음, 매주 일요일 이자 지급.

온체인 재무 관리

다음 제품들은 거래소 활동과 논리가 다르며, 자금은 직접 각 프로토콜이나 플랫폼에 예치되어 프로토콜 차원의 스마트 계약 위험을 부담한다.

일부 제품 보상은 모두 스테이블코인으로 결제되지 않으며, 실제 수익을 U 기준으로 환산하면 표시된 연간 수익률보다 낮을 수 있다. 바이낸스 지갑 제품은 바이낸스 지갑 - 발견 - 재무 관리 페이지에서 찾을 수 있다.

유니타스 USDu: 연간 수익률 13.82%, USDu로 결제, 매일 복리 계산, 상환 최대 대기 7일, 현재 마감 시간 없음. USDu는 유니타스 랩스가 발행한 탈중앙화 수익형 스테이블코인으로, 솔라나 위에 구축되었으며, 델타 중립 전략을 사용하여 주피터 퍼프스 생태계에서 수익을 얻는다.

콘크리트 USDT: 연간 수익률 11.49%, 그중 USDT 부분 7.99%, 나머지는 프로토콜 토큰. 스테이블코인은 매일 복리 계산, 토큰은 TGE 시점에 수령. 상환 최대 대기 7일, 4월 2일 8:00 마감.

제로베이스 USDT: 연간 수익률 9%, USDT 결제, 매일 복리 계산, 상환 최대 대기 7일, 현재 마감 시간 없음.

USDD: 연간 수익률 7.92%, USDT(5%)와 USDD 혼합 결제, 이자는 sUSDD 가치 상승 부분에 반영, 즉시 상환 가능, 4월 10일 8:00 마감.

그르브트 USDT: 자금을 보유하기만 하면 이자를 얻을 수 있으며, 동시에 거래 증거금으로 사용 가능. 연간 수익률 5%~11%, 한도 10만 U, 매주 화요일 이자 지급. 4주마다 5건의 거래 완료 시 5% 해금, 유효한 친구 1명 초대 시 추가 +6%, 매주 화요일 지급, 현재 마감 시간 없음. 그르브트는 2022년에 설립된 탈중앙화 파생상품 거래소로, 총 자금 조달 3300만 달러, 올해 6월 TGE 진행 예정.

카타나 USDC: 연간 수익률 6.82%, 모르포 프로토콜에 예치, 그중 USDC 부분 1.22%, 나머지는 KAT 토큰. 스테이블코인은 자동 재투자, 토큰은 TGE 시점에 유통. 즉시 상환 가능, 4월 16일 8:00 마감.

비트웨이 USDT: 연간 수익률 12%, 양적 전략, 상환 대기 7일, 현재 마감 시간 없음. 비트웨이는 주로 비트웨이 얼른 제품을 통해 스테이블코인(USDT, USDC, U) 시장 중립 재무 관리 및 양적 전략을 제공한다. 전 바이낸스 팀원들이 설립했으며 YZi Labs, TRON DAO, HTX Ventures 등으로부터 자금 지원을 받아 총액 500만 달러 이상, 올해 3월 TGE 완료.

비트웨이 USDT/USDC: 연간 수익률 5%, 중립 전략, 상환 대기 7일, 현재 마감 시간 없음. 그중 USDC는 바이낸스 지갑을 통해서만 가능.

펜들

펜들은 이자율 분리 프로토콜로, 자산의 원금과 미래 수익을 분리하여 별도로 가격을 매기고 거래한다. PT(원금 토큰)를 구매하면 고정 수익을 확정할 수 있으며, 만기 시 액면가로 상환; YT(수익 토큰)를 구매하면 기초 자산이 만기 전까지 발생하는 모든 수익을 얻으며, 만기 시 가치는 0이 된다.

YT는 본질적으로 이자율 레버리지다. 내재 수익률이 낮을수록 YT가 더 저렴하고, 레버리지 배수가 높아진다. 하지만 주의할 점은, 플랫폼 상의 많은 포지션의 높은 APY가 포인트나 프로토콜 토큰으로 결제되며, 스테이블코인이나 메이저 코인이 아니라는 것이다. 실제 수익은 이러한 자산의 최종 시장 가격에 달려 있다.

USDG: 만기 2026년 5월 28일(약 71일), 현재 실제 APY 7.54%, 내재 수익률 5.3%, YT 레버리지 약 99배, 롱 이자율 APY 약 442%.

sNUSD: 만기 2026년 6월 4일(약 78일), 현재 실제 APY 8.79%, 내재 수익률 7.7%, YT 레버리지 약 63배, 롱 이자율 APY 약 53.77%.

참고:

(1) 일부 수익 활동만 선별했으며, 전 시장 스테이블코인 재무 관리 제품을 모두 포함하지는 않음;

(2) 데이터는 3월 17일 아침까지 집계되었으며, 최신 데이터는 각 플랫폼 실시간 데이터를 기준으로 함;

(3) 높은 연간 수익률의 스테이블코인 이자 적립 제품은 일반적으로 일정 위험을 동반하므로, 높은 연간 수익률을 무위험 수익으로 간주하지 마시오; 본문은 단순 데이터 정리일 뿐이며, 투자 의견을 구성하지 않습니다.