불황과 호황을 두려워하지 않는다: 암호화폐 생존 법칙

원문 저자: Pickle Cat (X: @0xPickleCati)

저는 2013년에 인생 첫 비트코인을 샀습니다.

2026년까지 살아남아 십여 년의 사이클을 겪은 노회초로서, 저는 이 시장이 사람을 죽이려 살리려 하는 만 가지 방식을 다 봤습니다.

이 긴 시간 동안, 무시할 수 없는 하나의 철칙이 있는 것 같습니다:

그것은 바로, 이 세계에서는 "이기는 것"의 정의가 결코 얼마나 벌었느냐가 아니라는 점입니다.

이 세계를 접한 모든 사람은 적어도 한 번은 돈을 벌 수 있습니다. 아무리 초보자라도, 아무리 자본이 적어도, 그는 잠시 동안의 "천재"가 될 수 있습니다.

그렇다면 "이기는 것"은 대체 무엇일까요? 돈을 벌고, 여러 해가 지난 오늘날에도 그 돈을 지킬 수 있는 것입니다.

다시 말해, 만약 당신이 암호화폐 세계를 통해 운명을 바꾸고 싶다면, 먼저 이것이 "누가 가장 많이 버는가", "누가 배수가 가장 큰가"의 경쟁이 아니라, "누가 마지막까지 살아남는가"의 경쟁임을 깨달아야 합니다.

하지만 현실은 잔혹합니다. 대부분의 "천재"들은 연료가 되었고, 소수만이 다음 사이클까지 성공적으로 살아남았으며, 그 생존자들 중에서도 진정으로 복리 효과로 눈덩이를 굴릴 수 있었던 사람들은 더욱 드뭅니다.

10/11 이후, 시장 심리는 다시 제가 익숙한 지루한 시기로 돌아왔습니다.

그날, 저는 암호화폐 세계에서 오랫동안 함께 싸울 수 있을 거라 생각했던 많은 친구들을 또 잃었습니다. 비록 이런 "이별"이 이미 수없이 반복되었지만, 매번 마주칠 때마다 저는 여전히 무의식적으로 지난 몇 년간 단속적으로 써온 몇몇 성찰들을 펼쳐보곤 합니다.

이제 정리할 때가 된 것 같습니다. 그 궁극적인 명제를 명확히 하기 위해: 대체 무엇이, 대체 어떤 복제 가능한 특질이 있어야 암호화폐 세계에서 마지막까지 살아남을 수 있는가?

이를 위해, 저는 아직도 암호화폐 세계에서 활발히 활동하는 몇몇 오랜 친구들과도 이야기를 나누었고, 이렇게 이 글을 쓰게 되었습니다.

이 글은 저의 독특한 통찰, 심혈을 기울인 작품입니다. 이 글은 다음과 같은 점들을 설명하려 시도할 것입니다:

• 왜 어떤 사람들은 이 주기적인 "피바다"에서 살아남을 수 있는 반면, 다른 사람들은 패배하고 돌아갈 수밖에 없는가?
• 약세장에서 고통스럽게 괴로워할 때 어떻게 희망을 유지할 수 있는가?
• 위에서 언급한 그런 사람이 되기 위해 당신은 무엇을 해야 하는가?

이 이치를 완전히 이해하기 위해, 우리는 먼저 본질로 돌아가야 합니다. 다른 사람들이 당신에게 이 세계에 대해 말한 모든 것들을 먼저 잊어버리세요.

"유일한 진정한 지혜는 자신이 아무것도 모른다는 것을 아는 것이다."

— 소크라테스

본문에서는 암호화폐 세계의 발전사와 본질에 대해 간략히 설명할 것입니다. 대부분의 신규 진입자들은 이러한 요소들을 간과합니다. 결국 이것을 이해하는 것보다 즉시 포지션을 열어 돈을 벌거나(잃거나) 더 쾌감(고통)을 주니까요.

하지만 제 개인적인 경험에 따르면, 정확히 이 사람들이 간과하는 것이야말로 장단기 시장을 두려워하지 않는 비결입니다. 철학자 조지 산타야나가 말했듯이: "과거를 기억하지 못하는 사람은 반복될 운명에 처한다."

이 글에서, 저는 여러분과 함께 다음과 같은 것들을 이해하도록 도울 것입니다:

I. 대체 무엇이 암호화폐 세계에 다시 강세장을 불러오는가, "행동 개시"와 "회광반조"를 어떻게 구분하는가? 여기에는 3개의 사례 분석과 당신이 바로 가져다 쓸 수 있는 기본판 "판단 기준"이 포함됩니다.

II. 대체 무엇을 해야 "다음 큰 기회"를 잡을 확률을 높일 수 있는가?

III. 여러 피바다 사이클을 넘나들며 계속 돈을 벌 수 있는 사람들은 대체 어떤 복제 가능한 공통점이 있는가?

만약 당신이 암호화폐 세계에서 자신의 지갑도 "탈중앙화"시킨 적이 있다면, 이 글은 당신을 위해 쓰인 글입니다.

I. 암호화폐 세계를 횡보에서 벗어나게 하는 진정한 추진력

사람들이 왜 암호화폐 시장이 정체되었는지 묻을 때마다, 답변은 거의 항상 똑같습니다:

새로운 내러티브가 아직 태어나지 않았다!

기관들이 아직 본격적으로 진입하지 않았다!

기술 혁명이 아직 폭발하지 않았다!

사람들을 썰어먹는 마켓 메이커들과 KOL들 때문이다!

모두 누구와 누구 거래소/프로젝트/회사가 망쳐놓았기 때문이다!

이러한 요소들은 확실히 중요하지만, 이들을 해결하는 것이 암호화폐 겨울을 끝내는 진정한 원인은 결코 아닙니다.

만약 당신이 충분히 많은 장단기 시장을 경험했다면, 하나의 명확한 패턴을 보게 될 것입니다:

암호화폐 시장이 다시 기운을 차리는 것은, 그것이 전통 체계와 더 닮아가기 때문이 아니라, 다시 한번 사람들에게 상기시키기 때문입니다 — 구체계가 얼마나 숨막히는 온갖 것들인지를.

암호화폐의 정체는 혁신의 부족 때문도 아니고, 유동성 문제만도 아닙니다.

본질적으로는 협력의 실패입니다 — 더 정확히 말하면, 다음 세 가지가 동시에 작동하지 않을 때 정체가 발생합니다:

• 자본이 전혀 흥미를 느끼지 않음
• 감정이 소진됨
• 현재의 합의가 더 이상 "우리가 왜 이 세계를 신경 써야 하는가"를 설명할 수 없음

이런 상황에서 가격이 약세를 보이는 것은 암호화폐가 "죽었다"고 해서가 아니라, 새로운 참여자들이 합심할 수 있게 하는 새로운 요소가 없기 때문입니다.

이것이 바로 대다수 사람들이 혼란스러워하는 근원입니다.

그들은 항상 다음 사이클이 어떤 "더 좋고, 더 폭발적인" 제품, 기능 또는 새로운 내러티브에 의해 촉발될 것이라고 생각합니다. 하지만 이 모든 것들은 결과일 뿐, 원인이 아닙니다. 진정한 전환점은 더 깊은 층위의 합의 업그레이드가 완료된 후에야 나타납니다.

이 논리를 보지 못한다면, 당신은 계속해서 시장의 소음에 휘둘리게 될 것이며, 그저 물량을 쥐고 있는 개장들의 추천에 가장 쉽게 베팅되는 회초리가 될 뿐입니다.

이것이 바로 왜 항상 누군가가 "다음 핫한 것"을 계속 쫓아다니며, 궁극의 다이아몬드 핸드가 되려고 시도하다가 결국 자신이 너무 늦게 진입했거나, 더 나쁘게는 — 공기 코인 중의 공기 코인을 샀다는 것을 깨닫는 이유입니다.

만약 당신이 진정한 투자 감각을 기르고 싶다면, 각 프로젝트가 토큰을 발행한 지 일주일 후마다 자폐 상태로 몰아넣는 회초리의 운명이 아니라, 조기에 기회를 발견할 수 있는 그런 감각을 원한다면, 당신은 먼저 다음을 구별하는 법을 배워야 합니다:

합의와 내러티브의 차이

사실은, 암호화폐 세계를 겨울에서 끌어내는 것은 항상 같은 것입니다: 합의의 진화.

이 세계에서 "합의"란, 인간이 암호화폐를 매개로 하여 어떤 "추상적 요소"(예: 믿음, 판단력, 정체성 등)를 금융화하고, 그것을 중심으로 대규모 협력을 할 수 있는 새로운 방식을 찾았다는 것을 의미합니다.

반드시 주의하세요: 합의는 결코 내러티브와 동일하지 않습니다. 그리고 대다수 사람들의 인지 편향은 바로 여기서 시작됩니다.

내러티브는 사람들이 공유하는 이야기입니다.

합의는 사람들의 공동 행동입니다.

내러티브는 말로, 합의는 행동으로 이루어집니다.

내러티브는 시선을 끌고, 합의는 사람들을 붙잡습니다.

• 내러티브만 있고 행동이 없음 → 단기적인 광란
• 행동만 있고 내러티브가 없음 → 무대 뒤에서의 진화
• 둘 다 갖춰질 때 → 진정한 대규모 사이클이 시작됨

여기서의 요령을 이해하려면, 당신은 시야를 멀리 두고, 더 거시적인 시각으로 접근해야 합니다.

암호화폐 간략사를 빠르게 훑어보면, 당신은 다음과 같이 발견할 것입니다:

모든 내러티브의 기저에는 본질적으로 집합이 있습니다 — 그리고 이것이 바로 합의입니다.

2017년, ICO는 그 시대 최고의 "판을 짜는" 신기술이었습니다. 그것은 본질적으로 하나의 조정 메커니즘으로, 같은 이야기를 믿는 사람들을 모아 그들의 자금과 믿음을 한 곳에 모았습니다.

기본적으로 이렇게 말하는 것이었죠: "여기 PDF 하나와 꿈 하나 있습니다. 한 판 걸어보시겠습니까?"

이후의 IDO는 이러한 "판 짜기"를 탈중앙화 거래소로 옮겨, 자금 조달을 허가가 필요 없는 자유로운 게임의 "의식"으로 만들었습니다.

그다음은 2020년 DeFi의 여름으로, 그것이 집합한 것은 "금융 노동"이었습니다. 우리는 영업을 멈추지 않는 은행의 후방 직원이 되었습니다: 대출, 담보, 차익 거래, 밤낮으로 3000%의 연간 수익률을 찾으며, 매일 아침 일어나면 도망가지 않기를 기도했습니다.

그다음은 2021년 NFT로, 그것이 집합한 것은 더 이상 자본만이 아니라, 어떤 공통된 문화, 미적 감각 또는 이념에 공감하는 사람들이었습니다. 당시 모두가 묻고 있었죠: "잠깐, 나는 왜 그림 한 장을 사야 하지?" "그건 그냥 그림이 아니라 문화야."

모두가 자신만의 "부족"을 찾고 있었고, 당신의 작은 그림은 당신의 여권이자, 디지털화된 "우리 편" 배지였으며, 고급 그룹 채팅과 고급 파티에 들어가는 티켓이었습니다.

2024년 밈 코인 시대에 이르러, 이 추세는 더 이상 무시할 수 없게 되었습니다. 이제 사람들은 거의 기술에 관심을 두지 않았습니다. 그것이 진정으로 집합하고 있던 것은 감정, 정체성, 그리고 커뮤니티 내의 집단 농담이었습니다.

당신은 더 이상 백서를 사는 것이 아닙니다. 당신은 "아는 사람은 다 알아, 그리고 당신은 내가 왜 웃는지(혹은 우는지) 이해해. 히힛."이라는 문장을 사는 것입니다. 당신은 코인 가격이 80% 떨어졌을 때, 덜 외롭게 느끼게 해주는 "커뮤니티"를 사는 것입니다.

지금, 우리는 예측 시장을 맞이했습니다. 그것이 집합하는 것은 더 이상 감정이 아니라, 판단력이며, 미래에 대한 공동의 믿음입니다. 그리고 이러한 믿음들은 진정으로 국경 없이 유동성을 갖게 되었습니다.

미국 대통령 선거를 예로 들어보죠, 전 세계의 초점이 되는 사건입니다. 하지만 당신이 미국인이 아니라면, 투표권이 없습니다. 예측 시장에서는, 비록 여전히 투표는 할 수 없지만, 당신의 인지에 베팅할 수 있습니다. 이때 진정한 변화가 명백해집니다.

암호화폐는 더 이상 단순히 자금을 옮기는 것이 아니라, "누가 말하는가"의 권력을 재분배하고 있습니다.

각 사이클마다 새로운 차원이 이 대시스템에 통합됩니다: 돈, 믿음, 금융 노동, 문화, 감정, 판단, ____? 다음은 무엇일까요?

당신은 알게 될 것입니다, 암호화폐 분야의 돌파구는 본질적으로 매번 새로운 방식으로 사람들을 모으는 것입니다. 각 단계는 더