DoraHacks 2026 스타트업 트렌드: Circle/Arc 생태계의 디지털 금융

저자: Steve Ngok, DoraHacks 최고전략책임자(CSO)

서론

지난 십 년 동안, 기존 금융 질서는 암호화폐 산업을 의심과 심지어 경멸의 시선으로 바라왔습니다. 상아탑 안의 관찰자들에게 이 산업은 단지 카지노일 뿐, 실물 경제와 단절된 혼란스러운 투기의 장소였습니다. 오랫동안 이러한 비판은 일리가 있었습니다.

그러나 2026년, 초기의 혼란은 명확한 구조적 기회로 자리를 내주었습니다. 산업은 단순히 성장하는 것을 넘어 분화되고 있습니다.

우리는 분열을 목격하고 있습니다. 한쪽에는 지속적인 투기: 예측 시장, 거래소, 변동성 최적화가 있습니다. 이는 여전히 활력이 넘치지만 시끄러운 경기장입니다. 그러나 그 너머에, 더 진지하고 전문적이며 효율을 추구하는 장면이 부상하고 있습니다.

스테이블코인은 이제 돈의 TCP/IP 프로토콜이 되었습니다. 그들은 국제 송금 시장을 집어삼키고, 외환의 비효율을 없애며, AI 에이전트에게 새로운 경제적 원시 요소(프리미티브)를 부여하고 있습니다.

이 새로운 대륙에서, 초기 DeFi의 "빠르게 행동하고, 규칙을 깨라"는 신조는 확실성, 규정 준수 및 기관급 규모에 대한 요구로 대체되었습니다. 이것이 바로 Circle과 Arc 생태계가 지배적인 기술 스택이 된 이유입니다. 그들은 경제의 운영 체제를 구축했고, 지루하고 핵심적이지만 빛나지 않는 '더러운 일'인 규제 통합과 유동성 정리를 대신 해결해주었습니다.

만약 당신이 2026년의 창업자라면, 바퀴를 다시 발명할 필요가 없습니다. DoraHacks와 그 파트너들이 길을 닦아놓았습니다. 규제의 해자는 이미 구축되었습니다. 유동성은 헤아릴 수 없이 깊습니다. 문제는 더 이상 현실 세계 자산을 블록체인에 올릴 수 있는지가 아니라, 돈이 비트처럼 프로그래밍 가능해질 때 무슨 일이 일어날지입니다.

창업의 암호는 여기에 숨어 있으며, 지금이 구축할 때입니다.

방향 I: 글로벌 자본 고속도로

단순한 송금에서 프로그래밍 가능한 결제로

1. 핵심 논지

기존의 국제 송금 시스템은 구조적인 '불가능한 삼각형'에 갇혀 있습니다: 속도, 낮은 비용, 규제 투명성 중 둘을 가질 수는 있지만, 세 가지를 동시에 갖는 경우는 거의 없습니다. 현재 모델은 구시대의 유물로, 인터넷 경제의 흐름 속도에 전혀 맞지 않습니다.

Circle과 Arc 생태계가 마침내 이 조정 문제를 해결했습니다:

● CPN (Circle Payments Network): '마지막 1마일' 문제를 해결하여 디지털 원장과 글로벌 은행 시스템을 연결합니다.

● CCTP & Gateway: 유동성 분편화 문제를 해결하여 서로 다른 블록체인에 흩어져 있는 자산을 통합합니다.

● Arc: '매칭 및 청산 엔진'을 제공하여 월스트리트가 요구하는 초단위 확정성과 낮은 지연 시간을 제공합니다.

사명: Arc를 글로벌 자본의 중앙 청산층으로 삼아 차세대 비즈니스 결제 애플리케이션을 구축함으로써 SWIFT 네트워크를 역사 속으로 보내는 것입니다.

2. 고부가가치 기회

우리의 시선은 기본적인 급여 지급이나 가맹점 결제를 넘어섭니다. 진정한 기회는 B2B 자금 흐름과 플랫폼 경제학을 재구성하는 데 있습니다.

A. 프로그래밍 가능한 무역금융

● 논지: "화물이 도착하는 그 순간, 자금이 즉시 지급된다."

● 문제점: 국제 무역은 마찰 속에서 운영됩니다. 수출업자는 30-90일의 외상 매출금 회수 기간을 기다리거나, 비싸고 서류 작업이 번거로운 신용장에 의존해야 합니다. 신뢰는 느릴 뿐만 아니라 비쌉니다.

● 해결책:

○ 예치: 수입업자가 Arc 상의 스마트 계약에 USDC를 잠금 처리합니다.

○ 트리거: 오라클이 실시간 물류 데이터를 온체인으로 전송합니다. "화물 서명 수령" = "지급 트리거".

○ 결제: 계약이 자동으로 USDC를 해제합니다.

○ 출금: CPN이 USDC를 현지 통화(예: 베트남 동)로 교환하여 수출업자에게 즉시 송금합니다.

● 왜 Arc인가? 오직 Arc의 초단위 최종성과 거의 제로에 가까운 수수료만이 고빈도 물류 업데이트 기반 트리거 지급을 경제적으로 가능하게 만듭니다.

● 구축자 프로필: 공급망 ERP 전문가 및 물류 데이터 전문가.

B. 내부 재무 엔진

● 논지: "내부 송금으로 돈을 태우는 것을 멈추라."

● 문제점: 도요타나 지멘스와 같은 다국적 기업은 50개국에 자회사를 두고 있습니다. 브라질 지사가 독일 지사에 돈을 빚지고, 독일 지사가 미국 지사에 빚을 질 때, 그들은 서로 송금을 주고받으며 환전 수수료와 자금 점유 비용으로 엄청난 손실을 봅니다.

● 해결책:

○ 온체인 집계: 자회사들이 CPN을 통해 현금을 USDC로 전환하여 중앙 Arc 재무 풀에 집중합니다.

○ 차액 결제 (Netting): Arc 상에서 '차액 결제 알고리즘'을 실행하여 원장 상 누가 누구에게 얼마를 빚졌는지 계산합니다.

○ 결제: 차액만 이동시키면 됩니다.

○ 출금: 필요할 때만 자회사가 유동성을 현지 법정통화로 다시 교환합니다.

● 왜 Arc인가? 프라이버시 도구가 내부 재무 데이터를 보호하고, 높은 처리량이 실시간 차액 결제의 복잡한 수학 연산을 처리합니다.

● 구축자 프로필: 핀테크 설계자 및 엔터프라이즈급 SaaS 창업자.

C. "Web3 버전의 Stripe Connect"

● 논지: "긱 경제의 범용 결제 라우팅."

● 문제점: Uber, Airbnb 또는 Upwork와 같은 플랫폼은 글로벌 노동력에게 지급하기 어렵습니다. 필리핀의 프리랜서에게 50달러를 송금하는 데 드는 비용은 종종 받아들일 수 없을 정도로 높습니다.

● 해결책:

○ 집계: 플랫폼이 Arc 상에 단일 USDC 자금 풀을 적재합니다.

○ 분배: 하나의 API 호출로 수천 건의 지급을 트리거합니다.

○ 라우팅: 스마트 계약이 라우터 역할을 합니다. 크립토 네이티브 사용자? 지갑으로 전송. 전통적인 사용자? CPN을 통해 그들의 현지 은행 계좌로 라우팅.

● 왜 Arc인가? 일괄 처리 능력이 '마이크로 페이먼트'를 가능하게 하며, 이는 전통적인 경로에서는 수학적으로 성립하지 않습니다.

● 구축자 프로필: 결제 게이트웨이 엔지니어 및 플랫폼 애그리게이터.

D. 프로그래밍 가능한 기업 카드

● 논지: "당신의 AI 에이전트에게 신용카드를 주되, 코드로 지출을 통제하라."

● 문제점: 기업은 글로벌 소프트웨어 구매가 필요하지만, 기업 카드는 투박합니다. 세밀한 통제가 부족하여 AI 에이전트나 임시 계약자에게 쉽게 맡길 수 없습니다.

● 해결책:

○ 자금 풀: Arc 상의 기업 USDC 재무고.

○ 카드: CPN을 통해 가상 Visa/마스터카드 자격 증명을 즉시 발급합니다.

○ 규칙: 스마트 계약에 논리를 내장합니다: "이 카드는 AWS 전용" 또는 "일일 최대 지출 100달러".

○ 결제: 거래는 StableFX를 통해 온체인에서 즉시 결제됩니다.

● 왜 Arc인가? 이는 재무 통제권을 은행의 정책 부서에서 회사의 코드베이스로 이동시킵니다.

● 구축자 프로필: 비용 관리 및 B2B 핀테크 팀.

3. 기술 청사진

개발자에게 아키텍처는 이제 표준화되었습니다. 구축 방법은 다음과 같습니다:

1. 입금: CPN API를 사용하여 가상 IBAN을 생성합니다. 법정통화 유입; USDC가 Arc 주소로 자동 발행됩니다.

2. 유동성: Gateway SDK를 사용하여 분산된 체인(Ethereum, Solana)의 USDC를 중앙 Arc 애플리케이션으로 집계합니다.

3. 비즈니스 로직: Arc 상에 Solidity 계약을 배포합니다.

○ 급여: distributeSalary(recipients, amounts)

○ 무역: releaseFunds(proofOfShipping)

4. 출금: CPN Payout API를 호출하여 USDC를 소각하고 현지 은행 송금을 트리거하거나, 프로그래밍 가능한 지갑Programmable Wallets을 사용하여 직접 온체인에서 결제합니다.

4. 결론

"코드 위에서 운영되는 은행을 설립하라."

당신의 상대를 인식하라: 당신은 1970년대 은행 시스템의 마찰력과 경쟁하고 있습니다.

Arc의 속도와 CPN의 범위를 결합함으로써, 당신은 글로벌 결제 비용을 80% 낮추고 속도를 'T+2일'에서 'T+0초'로 끌어올릴 능력을 갖추게 됩니다. 이것은 수조 달러 시장에 진입하는 티켓입니다.

방향 II: 온체인 외환 혁명

수동 환전에서 알고리즘 유동성 네트워크로

1. 핵심 논지

전통 외환(FX) 시장은 세계에서 가장 큰 금융 시장이지만, 현재는 구식의 '비효율성 3요소'에 종속되어 있습니다: 결제 지연(T+2 표준), 게이트키퍼 메커니즘(거대 기업만 최적 환율을 얻음), 불투명성(숨겨진 수수료의 층층).

Circle과 Arc의 조합이 이 구조를 해체합니다:

● StableFX는 기관급 가격 소스(RFQ 메커니즘)를 제공하며, 이는 '견적 요청이 곧 체결'을 의미합니다.

● 파트너 스테이블코인(예: MXNB, JPYC, BRLA)은 필요한 현지 통화 앵커를 제공합니다.

● Arc는 이 통화들이 밀리초 내에 교환될 수 있는 실행 환경을 제공합니다.

사명: 코드로 통화 위험을 자율 관리하고, 국제 비즈니스에서의 환전 마찰을 제거합니다.

2. 고부가가치 기회

우리는 단순한 헤징이나 송금 애플리케이션을 넘어 봅니다. 진정한 기회는 글로벌 무역에 적용되는 심층 금융 공학에 있습니다.

A. 자율 다중 통화 재무 시스템

● 논지: "중소기업에게 애플(Apple)사의 재무 능력을 대중화하라."

● 문제점: 중견 크로스보더 전자상거래 회사는 유로(EUR)를 벌고, 달러(USD)로 서버 비용을 지불하며, 엔(JPY)으로 급여를 지급합니다. 전통 은행은 이러한 환전에 높은 스프레드를 부과하며, 재무 팀은 수동 처리로 인해 최적의 창을 놓치는 경우가 많습니다.

● 해결책:

○ 자동 전략: 기업이 Arc 상에 규칙을 설정합니다: "만약 EURC 잔고 > 50,000이고 EUR/USD 환율 > 1.08이면, 자동으로 50%를 USDC로 교환."

○ 즉시 실행: 스마트 계약이 오라클을 통해 StableFX 시세를 모니터링하고, 조건 충족 시 즉시 실행합니다.

○ 급여: 월말에 USDC가 시장 최적 환율로 자동 JPYC로 교환되어 직원 지갑으로 분배됩니다.

● 왜 Arc인가? 오직 Arc만이 이러한 고빈도 모니터링과 저비용 실행을 지원합니다. 전통 은행은 이러한 수준의 프로그래밍 가능성을 제공할 수 없습니다.

● 구축자 프로필: 기업 재무 SaaS 팀 및 ERP 통합업체.

B. 외환 시장의 "1inch"

● 논지: "글로벌 즉시 최적 실행."

● 문제점: USDC를 EURC로 전환할 때, Uniswap, StableFX, Curve 간 가격이 각각 다릅니다. 사용자는 어디에 유동성이 가장 좋은지 거의 알지 못합니다.

● 해결책:

○ 집계: Arc 상에 StableFX(RFQ 모드)와 온체인 AMM을 연결하는 dApp을 구축합니다.

○ 라우팅: 사용자가 100만 달러를 교환하려 할 때, 알고리즘이 주문을 분할합니다: 60%는 StableFX(깊이가 좋음)를 통해, 40%는 AMM을 통해.

○ 원자적 결제: 사용자가 한 번 클릭합니다. 복잡성이 추상화됩니다.

● 왜 Arc인가? 그 높은 성능은