혼돈 속에서 거래하기: 나와 Bitget의 2025

원문 저자: CryptoSAWA (X: @0xsawa)

서론｜내가 2025년에 배운 한 가지: 먼저 방어하고, 그 다음 공격한다

우리는 2025년을 무한히 동경했고, "암호화폐 친화적 대통령" 트럼프의 취임 후 정서는 절정에 달했다. 그러나 시장은 10월 이후 급전직하하여 모든 사람의 예상을 깨뜨렸다.

내 2025년을 한 문장으로 요약하자면: 나는 시장의 혼돈을 받아들였고, "살아남는 것"을 최우선으로 두었다.

나 또한 영원한 강세장을 믿었고, 내러티브 혁신을 믿었으며, "현물은 괜찮다"고 믿었다. 그러나 이 한 해 동안 시장은 가장 직접적인 방식으로 나에게 말했다:

때가 오면 천지가 모두 힘을 합쳐 도우나, 운이 가면 영웅도 자유롭지 못하다.

이 글은 성적표가 아니라, 대조표다 — 내가 어떻게 연속된 잘못된 예상 속에서 살아남았는지, 그리고 Bitget이 준 연간 명세서에서 어떻게 올해의 진짜 선택을 똑똑히 보았는지에 대한.

1) 2025년 시장 변화 관찰

내 2025년은 하늘이 무너지는 출발이었다고 할 수 있다.

연초에 나의 시장 판단은 매우 낙관적이었다:

나는 매크로와 연준이 뒷전으로 물러나고, 진짜 변수는 트럼프에 있다고 생각했다; ETH는 사상 최고가를 갱신하여 두 번째로 시가총액 1조 달러를 돌파하는 암호화폐 자산이 될 것이며, 알트코인 시즌도 예정대로 찾아올 것이라고 생각했다.

지금 돌아보면, 그저 쓴웃음을 지으며 말할 수밖에 없다: 이렇게 완벽하지만 이렇게 틀린 인식을 가지고 2025년에 진입해서 지금까지 살아남았다는 것은 정말 의학적 기적이다.

강한 매수 기대 하에, 나는 0.022부터 ETH/BTC 환율을 롱하기로 선택했다, 즉 ETH를 롱하고 BTC를 숏하는 것이다. 결과는 모두가 알다시피: 환율은 계속 하락했고, 나는 계속 평균매수를 했으며, 청산 직전까지 가서 심리적으로 완전히 무너졌다.

그때 나는 마침 홍콩에서 회의에 참석 중이었는데, 시세와 감정이 겹쳐 거의 매일 현실을 도피했다. 밤늦게까지 술을 마시며, 다음 날 늦게 깨서 계좌 속 잔혹한 숫자를 조금이라도 덜 마주하기를 바랐다.

다행히도, EB 환율은 0.0177 근처에서 하락을 멈추고 반등했고, 나는 결국 원금을 회수하고 청산했지만, 그 때문에 이후 ETH의 주요 상승 파동을 놓치고 말았다.

이것이 내가 2025년에 배운 첫 번째 교훈이다:

극단성이 없으면 트렌드가 아니고, 트렌드가 없으면 극단성이 아니다.

거래 행동에 대응하자면, 첫째는 하락 추세가 극단에 이르지 않았을 때 역시로 롱하는 것이고, 둘째는 상승 추세가 극단에 이르지 않았을 때 롱하기를 두려워하는 것이다.

또 다른 잘못된 판단은 내 "알트코인 시즌"에 대한 집착에서 비롯되었다.

나는 여러 알트코인 현물을 한꺼번에 샀고, 결과는 바구니째 묶여버렸다. 그리고 ETH를 놓친 것을 PEPE 롱으로 만회하려 했는데, 비록 돈은 벌었지만, 포지션 유지 경험은 너무 나빴고, 결국 정말로 그냥 ETH를 직접 롱하는 것만 못했다.

두 번째 교훈은 더 잔혹하고, 더 철저하게 다가왔다:

알트코인 시즌은 더 이상 존재하지 않는다.

이것은 또한 시장의 가장 심오한 두 가지 분화에 대응한다:

1. 미국 주식과 암호화폐의 분화: 암호화폐 시장 전체 유동성 고갈, 확실성이 더 높은 미국 주식으로 자금 유입;

2. 메이저 코인과 알트코인의 분화: 알트코인 내러티브가 완전히 허구로 증명됨, 대부분의 알트코인은 점점 쇠퇴하는 종말로 향함

분화 배후의 핵심 원인은, 암호화폐 시장이 과거 블록체인(신흥 기술)으로 구축한 허위의 꿈이 무너졌기 때문이다. 사람들은 그것이 해결하는 것이 실체 없고, 현실과 관계가 별로 없는 문제라는 것을 깨달았고, 과도하게 인프라화된 무허가 빌딩처럼, 겉으로는 화려할지라도 실제로는 허울뿐이라는 것을 알게 되었다.

2) 나의 연간 키워드: 기다림 / 방어 / 절제

앞서 말한 바와 같이, 반년 이상의 굴곡을 겪은 후, 나는 "과거를 통렬히 반성하고 고쳐" 9월부터 ETH 선물만 거래하기 시작했고, 자세히 말하면, ETH 숏만 했다.

숏은 난이도가 높아 순조롭지 않았고, ETH와 힘겨루는 과정에서 나는 점차 안정적인 거래 모델을 형성했는데, 그것이 바로 연간 키워드다: 기다림 / 방어 / 절제.

기다림: 많이 보고 적게 행동하며, 강제된 거래를 하지 않음

방어: 먼저 돈을 잃지 않는 법을 배우고, 그 다음 어떻게 돈을 버는지 이야기함

절제: 레버리지 통제, 감정 안정, 시스템이 나를 대신해 결정하게 함

자산과 거래 집중도 측면에서 보면, 나의 선택은 이미 매우 명확하다:

선물 거래: ETH 같은 메이저 자산만 거래하며, 고변동성, 저유동성의 순수 내러티브 대상은 의도적으로 피함

현물 구성: 무레버리지로 BGB와 PARTI 보유, 소량의 알파 베팅으로

TradFi: 금, 은 등 귀금속 거래 소액으로 시도

이것들은 모두 내가 Bitget 연간 리포트에서 본 것들인데, 리포트는 마치 거울처럼 나의 변화를 비춰주었다.

나는 2024년 3월부터 Bitget을 사용하기 시작했고, 함께 664일을 걸어왔다. 2025년 전체 거래 651회, 54개 현물 코인을 거래했으며, 계좌 전체 수익률 10%.

데이터는 아마 평범할지 모르지만, 그 속에는 또한 거센 파도가 숨어 있다: 9월 말에 나는 단계적 바닥에서 ETH 숏을 했는데, 반등을 맞아 계속 포지션을 유지하다가 결국 반등 최고점에서 손절했고, 원금의 20%를 손실했다. 연초 EB 환율 롱과 궤를 같이 하는데, 결국은 인간 본성의 작용으로, 거래 규율을 지키지 못하고 탐욕과 두려움에 패배한 것이다.

어제의 모든 것들이 오늘의 나를 이루었다.

3) 내가 Bitget에서 가장 자주 사용하는 기능: 선물 거래 & TradFi

나는 여전히 거래를 사랑하고, 승부를 즐기며, 계속해서 정진할 의향이 있다.

Bitget의 선물 경험은 실행, 심도, 안정성에 있어서, 나로 하여금 판단과 리스크 관리에 더 많은 주의를 기울일 수 있게 해주며, 도구 자체에 의해 방해받지 않게 해준다.

그리고 TradFi, 특히 귀금속은 2025년 말 변동성이 급격히 확대되었는데, Bitget이 시의적절하게 사용자가 귀금속 시세에 더 편리하게 참여할 수 있게 해주었다는 점을 부인할 수 없다.

나는 점점 더 세계가 혼란의 시대에 접어들고, 금융 시장도 더욱 혼란스러워지며, 암호화폐는 쇠퇴하고 있음을 느낀다. 이러한 상황에서 미국 주식과 귀금속이 아마 더 나은 선택일 수 있으며, 다양화 자체도 일종의 방어다.

마지막으로 Bitget Launchpool을 언급하지 않을 수 없다. 2025년 전체 33회 진행되었는데, 2024년부터 지금까지의 BGB 홀더로서 나는 이렇게 말할 수밖에 없다: LP의 수동적 수익, 확실한 행복~

4) 2025년 나의 심리 변화, 성장과 총결산

2025년, 나는 마침내 진정으로 세 가지를 받아들였다:

혼돈 인정: 시장은 예측 가능한 시스템이 아니며, 많은 "올바른 결과"는 단지 확률 속에서 실현된 하나일 뿐이다.

확률적 거래 수용: 우리가 하는 것은 미래를 예측하는 것이 아니라, 확률 분포를 판단하고, 베팅할지 말지, 얼마나 베팅할지를 결정하는 것이다.

목표를 "가장 많이 벌기"에서 "가장 적게 잃기"로 변경: 당신이 가능한 한 돈을 잃지 않으려고 할 때, 남은 것은 단지 많이 버는가 적게 버는가의 문제다; 생존 자체가 이미 우위다.

내가 더 이상 "한 번 크게 이기는 것"에 집착하지 않고, "계속 테이블에 남아 있는 것"에 집중할 때, 거래는 오히려 더 간단해졌다.

느린 것이 빠른 것이다, 나는 복리의 힘을 진정으로 믿기 시작했다.

GetAgent가 나의 연간 명세서를 바탕으로 준 조언도 마찬가지다. 결과적으로 보면, 나의 2025년은 여러 번의 소액 정수익이 서서히 누적된 덕분이다. 연간 단일 20%의 낙폭이 있었지만, 전체적으로는 여전히 정수익을 유지했다.

이것 자체가 한 가지를 설명한다: 진정으로 결과를 결정하는 것은 내가 한 번 제대로 판단했는지가 아니라, 내가 실수를 통제 불능으로 만들지 않았는지다.

5) 2026년 전망: 내년을 위해, 독자를 위해 남긴다

나는 2026년의 주요 내러티브는 RWA가 될 것이라고 생각하며, 두 가지에 주목한다. 하나는 세계 금 협회(World Gold Council)가 추진하는 금 토큰화이고, 다른 하나는 나스닥이 추진하는 주식 토큰화다.

실물 자산의 온체인화는 꽤 오랫동안 제기되어 왔지만, 시장은 좋은 것과 나쁜 것이 섞여 있고, RWA 외피를 뒤집어쓰고 실제 기초 자산은 쓰레기 자산인 열악한 프로젝트들로 가득 차 있다.

나는 2026년이 대대적인 도태가 일어나고, RWA가 정상 궤도에 가속 진입하여, 우수한 자산을 온체인화하고, 그들이 더 자유롭게 유동하도록 할 것이라고 믿는다.

여기까지 쓰니, 나는 <삼체>의 한 구절이 생각난다:

문명의 첫 번째 목표는 확장이 아니라, 지속이다.

진정으로 살아남은 문명들. 그들은 가장 급진적인 것도 아니고, 가장 눈부신 것도 아니며, 가장 먼저 현실을 받아들이고, 기대치를 낮추고, 능동적으로 자신의 구조를 조정한 부류다. 매우 불확실하고, 거의 예측할 수 없는 우주에서, 지속 자체가 이미 승리다.

시장은 사실 우주보다 더 친절하지 않다.

그것은 똑같이 냉담하고, 똑같이 설명하지 않으며, 당신의 노력이나 신념 때문에 운영 방식을 바꾸지도 않는다. 당신이 할 수 있는 일은 항상 제한적이다: 당신은 변동성이 나타나는 시간을 통제할 수 없고, 내러티브가 언제 성립하거나 붕괴할지 결정할 수도 없으며, 심지어 한 번의 올바른 판단이 반드시 해당 결과를 가져올 것이라고 보장할 수도 없다. 당신이 유일하게 장악할 수 있는 것은 오직 자신의 노출 정도, 베팅 방식, 그리고 오류가 발생했을 때 퇴로가 여전히 있는지 여부뿐이다.

2025년 이후, 나는 더 이상 모든 변동성을 이해하려 하지 않고, 모든 기회를 잡기를 기대하지도 않는다. 나는 더 관심을 가지는 것은, 판단이 실효되고, 유동성이 수축하고, 감정이 급속히 확대될 때, 내 계좌가 여전히 견딜 수 있는지, 내가 다음 라운드 승부에 참여할 자격이 여전히 있는지 여부다. 단지 아직도 장내에 남아 있어서, 시간이 계속 흐르게 하고, 복리가 계속 발생하게 할 수만 있다면, 비록 리듬이 조금 느리고, 수익이 눈에 띄지 않아 보일지라도, 여전히 가치 있는 길이다.

나에게 있어, 이것이 바로 2025년이 진정으로 남긴 것이다: 더 이상 거래를 반드시 이겨야 하는 전쟁으로 보지 않고, 그것을 장기적으로 공존해야 하는 관계로 여기는 것이다. 먼저 방어하고, 그 다음 공격한다; 먼저 생존하고, 그 다음 확장을 논한다.

사람은 목적이지 수단이 아니다, 나 자신이 되고 싶다.

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