CoinW Research Weekly Report (2026.1.5 - 2026.1.11 Issue)

CoinW研究院

特邀专栏作者

2026-01-12 07:10

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전 세계 암호화폐 총 시가총액은 3.19조 달러로, 지난주 3.22조 달러 대비 0.9% 하락했습니다.

AI 요약

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핵심 관점: 암호화폐 시장은 이번 주 전반적으로 소폭 조정 국면을 보였습니다.
핵심 요소:
1. 암호화폐 총 시가총액 0.9% 하락, 시장 공포지수는 26.
2. 비트코인 및 이더리움 현물 ETF는 이번 주 모두 순유출을 기록했습니다.
3. DeFi 총 TVL은 0.32% 소폭 하락, 이더리움은 여전히 주도적 지위를 점유하고 있습니다.
시장 영향: 단기 자금 유출, 시장 심리는 신중한 방향으로 기울었습니다.
시효성 표시: 단기 영향.

주요 포인트

전 세계 암호화폐 총 시가총액은 3.19조 달러로, 지난주 3.22조 달러 대비 0.9% 하락했습니다. 기사 작성 시점 기준, 미국 비트코인 현물ETF의 누적 순유입액은 약 5640억 달러이며, 이번 주 순유출액은 6.81억 달러입니다. 미국 이더리움 현물ETF의 누적 순유입액은 약 1243억 달러이며, 이번 주 순유출액은 6857만 달러입니다.

스테이블코인 총 시가총액은 3081억 달러이며, 그중 USDT 시가총액은 1866억 달러로 스테이블코인 총 시가총액의 60.56%를 차지합니다. 다음으로 USDC 시가총액은 746억 달러로 24.21%를 차지하며, DAI 시가총액은 53.6억 달러로 1.73%를 차지합니다.

DeFiLlama 데이터에 따르면, 이번 주 DeFi 총 TVL은 1239억 달러로, 지난주 1243억 달러 대비 약 0.32% 하락했습니다. 퍼블릭 체인별로 구분하면, TVL이 가장 높은 세 개의 퍼블릭 체인은 각각 Ethereum (68.2%), Solana 체인 (8.47%), Bitcoin (6.61%)입니다.

이번 주 온체인 데이터 성과를 보면, Dex 일일 거래량은 BNB Chain(+47.29%)과 Aptos(+4.31%)만 증가했으며, 나머지 체인은 모두 하락했습니다. 특히 Solana(-40.53%), Ethereum(-39.25%), Ton(-33.33%)의 하락폭이 상대적으로 큽니다. 거래 수수료는 전체적으로 상대적으로 안정적이었으며, Ethereum, BNB Chain, Ton은 기본적으로 유지되었고, Aptos는 소폭 4.21% 상승했으며, Solana(-6.9%)와 Sui(-10.39%)는 하락했습니다. 일일 활성 주소 측면에서는 Solana(+29.81%)와 Ethereum(+8.09%)만 증가했으며, Sui는 약 55.84% 하락했고, Aptos(-11.54%)와 BNB Chain(-7.11%)도 하락했습니다. TVL은 전체적으로 변동이 제한적이었으며, Ethereum(-0.97%), Ton(-4.07%)은 소폭 하락했고, 나머지 체인은 모두 소폭 증가했습니다.

신규 프로젝트 관심사: Block Security Arena는 Web3 분야에 집중한 AI 기반 보안 인프라 플랫폼으로, AI 기술, 실전 훈련 및 교육 시스템을 통합하여 "폐쇄형" 보안 생태계를 구축하고 개발자와 보안 연구원의 스마트 계약 보안 역량을 향상시키는 것을 목표로 합니다. Ubyx는 글로벌 스테이블코인 결제 시스템으로, 누구나 어디에 있든 여러 발행사와 다양한 통화의 스테이블코인을 기존 은행 또는 핀테크 계좌에 예치하고 액면가로 법정화폐로 교환할 수 있도록 하여, 스테이블코인을 기존의 암호화폐 자산에서 디지털 현금 등가물로 전환하는 것을 목표로 합니다. JPEG.fun은 Web3 네이티브 소셜 예측 인터랙티브 게임 플랫폼으로, 플레이어는 매일 테마별 사진을 대상으로 베팅하고 경쟁하며, 특정 사진에 베팅하고 최고 베팅을 놓고 경쟁하여 상금 풀을 획득합니다. 소셜 상호작용, 커뮤니티 참여 및 온체인 결제 메커니즘을 융합하여 가볍고 재미있는 새로운 문화 엔터테인먼트 경험을 만들고자 합니다.

1. 시장 개요

1. 암호화폐 총 시가총액/비트코인 시가총액 비중

전 세계 암호화폐 총 시가총액은 3.19조 달러로, 지난주 3.22조 달러 대비 이번 주 동안 0.9% 하락했습니다.

데이터 출처: Bitcoin dominance from cryptorank, https://cryptorank.io/charts/btc-dominance

데이터 기준: 2026년 1월 11일

기사 작성 시점 기준, 비트코인의 시가총액은 1.82조 달러로, 암호화폐 총 시가총액의 57.1%를 차지합니다. 동시에, 스테이블코인의 시가총액은 3081억 달러로, 암호화폐 총 시가총액의 9.65%를 차지합니다.

데이터 출처: coingecko, https://www.coingecko.com/en/charts

데이터 기준: 2026년 1월 11일

2. 공포 탐욕 지수

암호화폐 공포 탐욕 지수는 26으로, 공포 상태를 나타냅니다.

데이터 출처: coinglass, https://www.coinglass.com/pro/i/FearGreedIndex

데이터 기준: 2026년 1월 11일

3. ETF 유입 유출 데이터

기사 작성 시점 기준, 미국 비트코인 현물 ETF의 누적 순유입액은 약 5640억 달러이며, 이번 주 순유출액은 6.81억 달러입니다. 미국 이더리움 현물 ETF의 누적 순유입액은 약 1243억 달러이며, 이번 주 순유출액은 6857만 달러입니다.

데이터 출처: sosovalue, https://sosovalue.com/zh/assets/etf

데이터 기준: 2026년 1월 11일

4. ETH/BTC 및 ETH/USD 환율

ETHUSD: 현재가 $3,116.79, 사상 최고가 $4,878.26, 최고가 대비 약 37.01% 하락

ETHBTC: 현재 0.034207, 사상 최고 0.1238

데이터 출처: ratiogang, https://ratiogang.com/

데이터 기준: 2026년 1월 11일

5. 탈중앙화 금융 (DeFi)

DeFiLlama 데이터에 따르면, 이번 주 DeFi 총 TVL은 1239억 달러로, 지난주 1243억 달러 대비 약 0.32% 하락했습니다.

데이터 출처: defillama, https://defillama.com

데이터 기준: 2026년 1월 11일

퍼블릭 체인별로 구분하면, TVL이 가장 높은 세 개의 퍼블릭 체인은 각각 Ethereum 체인 (68.2%), Solana 체인 (8.47%), Bitcoin (6.61%)입니다.

데이터 출처: CoinW 연구소, defillama, https://defillama.com

데이터 기준: 2026년 1월 11일

6. 온체인 데이터

Layer 1 관련 데이터

주로 일일 거래량, 일일 활성 주소, 거래 수수료를 통해 현재 주요 Layer1인 ETH, SOL, BNB, TON, SUI 및 APTOS의 관련 데이터를 분석합니다.

데이터 출처: CoinW 연구소, defillama, https://defillama.com

데이터 기준: 2026년 1월 11일

온체인 Dex 일일 거래량과 거래 수수료: 온체인 Dex 일일 거래량과 거래 수수료는 퍼블릭 체인의 활성도와 사용자 경험을 측정하는 핵심 지표입니다. 온체인 Dex 일일 거래량 측면에서, 이번 주에는 BNB Chain과 Aptos만 각각 47.29%와 4.31% 상승했습니다. 나머지 체인은 모두 하락했는데, 각각 Solana(-40.53%), Ethereum(-39.25%), Ton(-33.33%), Sui(-21.11%)입니다. 거래 수수료 측면에서, 이번 주에는 Ethereum, BNB 체인, Ton 체인이 지난주와 비슷한 수준을 유지했습니다. Aptos는 4.21% 소폭 상승했으며, Solana와 Sui는 각각 6.9%와 10.39% 하락했습니다.

일일 활성 주소와 TVL: 일일 활성 주소는 퍼블릭 체인의 생태계 참여도와 사용자 충성도를 반영하며, TVL은 사용자의 플랫폼에 대한 신뢰도를 반영합니다. 일일 활성 주소 측면에서, 이번 주에는 Solana(29.81%)와 Ethereum(8.09%)만 상승했으며, 나머지 체인은 모두 하락했습니다. 특히 Sui가 55.84%로 가장 큰 폭으로 하락했고, 다음으로 Aptos와 BNB Chain이 각각 11.54%와 7.11% 하락했으며, Ton은 0.33% 소폭 하락했습니다. TVL 측면에서, 이번 주 각 체인의 변화는 크지 않았습니다. Ethereum과 Ton은 각각 0.97%와 4.07% 소폭 하락했으며, 나머지 체인은 모두 소폭 상승했습니다. 각각 Sui(4.75%), Solana(2.24%), BNB Chain(1.04%), Aptos(0.91%)입니다.

Layer 2 관련 데이터

L2Beat 데이터에 따르면, 이더리움 Layer 2 총 TVL은 386.0억 달러로, 이번 주 지난주(379.1억 달러) 대비 전체적으로 1.82% 상승했습니다.