오데일리 편집팀 티 파티 (12월 17일)

이 칼럼은 Odaily 편집팀 내부에서 작성되는 비공식 칼럼입니다. 필자들은 업계 뉴스, 데이터, 트렌드 및 관련 세부 사항에 대한 즉각적인 생각과 관점을 공유하고, 아직 검증 중인 투자 아이디어와 기회 가설(직접적인 부의 창출 코드가 아닐 수도 있지만, 그 자체로 문제 자체)에 대해 자세히 설명합니다. 또한 업계 전문가와의 대화를 통해 얻은 관찰 내용과 내부 또는 외부 자료를 통해 우리의 이해를 진정으로 넓혀주는 자료들을 공유합니다.

이 칼럼의 내용은 오데일리 편집팀 구성원들의 실제 투자 및 관찰 경험을 바탕으로 작성되었습니다. 어떠한 형태의 상업적 광고도 허용하지 않으며, 투자 자문을 제공하는 것도 아닙니다(저희도 손실을 경험해 본 적이 있으니까요). 이 칼럼의 목적은 단지 다양한 관점을 제시하고 정보의 출처를 보완하는 것이며, 특정 의견에 대한 합의를 도출하려는 것이 아닙니다. 오데일리 커뮤니티( 텔레그램 그룹 , X 공식 계정 )에 참여하셔서 아이디어를 교환하고, 질문하고, 함께 즐거운 시간을 보내세요.

애셔 (X: @Asher_0210)

프로필: 주로 인터랙티브 게임과 재무 관리 게임을 즐기며, 가끔 밈을 구매하기도 하지만 판매하는 것은 좋아하지 않습니다. 계약 거래에는 능숙하지 않지만 참여하는 것을 즐깁니다.

내용: 어제 암호화폐 공포 지수가 11까지 떨어졌지만, 저는 여전히 반등이 있을 거라고 생각합니다. SOL, ADA, ENA에서 저점 매수를 시작했고 소액 계약을 개설했습니다. PIPPIN과 BEAT는 너무 많이 올랐다고 판단해서 오늘 아침 두 코인 모두에 숏 포지션을 잡았습니다 (수익은 다음 글에서 공유하겠습니다).

선물 거래를 하시는 분들께는 주요 온체인 선물 거래 플랫폼을 이용하여 토큰 에어드롭에 참여하고 수익을 얻으시기를 권장합니다. Lighter는 이미 Coinbase에 상장되어 있으며 현재 토큰 획득의 최종 단계에 있습니다. StandX는 메인넷에서 거래가 가능하며, Aster 시즌 4도 진행 중입니다.

최근 저는 초기 단계의 인기 프로젝트들의 인터랙션 디자인에 주로 집중해 왔습니다. 지난주에는 2025년 "무료 콘텐츠 사냥" 전략에 대한 요약 및 고찰 글을 썼는데, 읽어보시기를 추천합니다. 제목은 "2025년 무료 콘텐츠 사냥 생존 규칙: 과거에는 금이 도처에 있었지만, 이제는 이 두 가지 비장의 카드에 의존해야 합니다 ."입니다.

벤서 (X: @wenser2010)

프로필: 차에 무언가를 넣는 소년, 암호화된 간장 파티 멤버, 미디어 관찰자.

공유하다:

• 거시적 관점: 미국 증시는 사상 최고치를 경신했지만, 암호화폐 관련 주식은 연중 최저치를 기록했습니다. 이처럼 뜨거운 분야와 차가운 분야의 극명한 대조는 비대칭적인 기회를 제공하며, 암호화폐 업계 종사자들은 토큰 기반 거래 플랫폼을 통해 주식 시장에서 수익을 창출할 가능성이 있습니다. 알트코인 시장은 계속해서 하락세를 보일 것으로 예상되지만, 게임스톱과 같은 밈 관련 주식은 새로운 상승세를 경험할 수도 있습니다.
• 투자 조언: 시스터 무의 아크 펀드는 코인베이스, 서클, 비트마인 등을 포함한 여러 종목의 저점 매수를 계속하고 있습니다. 개인적으로는 반등 가능성이 여전히 있다고 생각합니다.
• 예측 시장: Kalshi가 콤보 기능을 출시했는데, 이는 예측 시장이 암호화폐 시장의 틀을 벗어나 독립적인 신흥 분야로 성장하는 데 중요한 이정표라고 생각합니다. 이는 (1) 예측 시장에서 자동화된 조합 거래가 가능해지고, (2) 예측 시장과 전통 금융 시장의 파생상품이 더욱 긴밀하게 통합될 것임을 의미합니다. 향후 5~8년(혹은 그보다 더 짧은 기간) 안에 예측 시장은 수조 달러 규모로 성장할 가능성이 높습니다. 무엇보다 중요한 것은 예측 시장의 발전과 플랫폼의 업데이트 및 변화 자체가 일종의 '자기 참조적' 현상으로 발전하고 있다는 점입니다. '예측 시장 플랫폼'은 독립적인 분야로 자리 잡을 수도 있습니다. 어느 정도 모든 것을 예측할 수 있고, 누구나 제품 관리자가 될 수 있는 미래가 기대됩니다. 결국 모든 베팅 뒤에는 상대방이 제공하는 보너스가 숨어 있으니까요.

• 새로운 제품인 "라이프 K-라인"은 원래 업계의 @0xsakura666 님이 개발한 테스트 버전이었습니다. 긍정적인 피드백에 힘입어 시스템화되어 정식 프로젝트로 발전했습니다( https://www.lifekline.cn/ ). 많은 사용자들이 AI가 생성한 운세 결과가 자신의 현실과 매우 유사하다고 보고했습니다. 저는 이것이 특히 AI와 스테이블코인, x402 프로토콜, EIP 8004의 통합과 함께 중요한 트렌드가 될 것이라고 생각합니다. 스테이블코인 결제는 내년에 큰 기대를 모으고 있으며, 서클은 코인베이스가 초기 시절에 투자했던 것처럼 투자할 가치가 있는 기업입니다(두 기업은 본질적으로 공통된 이해관계를 가지고 있습니다).

마지막으로, 자산 운용가와 콘드라티예프 파동에 관한 이야기를 다룬 전기 기사 한 편을 추천합니다. 장제위 위안촨이 쓴 "세상에는 더 이상 저우진타오가 없다" 입니다.

난지 (X: @Assassin_Malvo)

줄거리: 큰 시련을 겪은 후 새롭게 태어난 밈 다이아몬드 핸드.

내용: 1. 현재 폴리마켓(Polymarket) 카피 트레이딩에 집중하고 있으며, 동시에 관련 의견도 작성하고 있습니다. 2. 예측 시장이 점점 더 보편화되고 있어 현재 제가 추적하기에는 역량이 부족합니다. 한 주요 기업과의 대화에서 통합 예측 시장과 전체 데이터 플랫폼이 개발 중이라는 사실을 알게 되었습니다(폴리마켓의 공식 구현 방식은 형편없습니다). 3. 난지(Nanzhi)의 카피 트레이더들과 새로운 AI 모델을 비교하는 '인간 vs. AI' 프로젝트를 시작했으며, 곧 공개될 예정입니다.

딩당 (X: @XiaMiPP)

서론: 순수한 "파"(착취당하거나 이용당하는 것을 비유적으로 표현한 말).

내용: 저는 개인적으로 비트코인(BTC), 이더리움(ETH) 또는 몇몇 우량 알트코인에 장기 투자 하는 경향이 있습니다. 최근에는 젤다(ZEC)를 매수한 것 외에는 다른 알트코인에는 쉽게 투자하지 못했습니다. 비트코인은 특히 변동성이 커서, 투자할수록 손실이 커지는 경향이 있습니다.

현재 시장 추세가 2021년 강세장 정점 당시의 조정 국면과 다소 유사한 것 같습니다. 만약 이러한 추세가 반복된다면 약세장 초기 단계일 가능성이 있습니다. 하지만 한편으로는 금리 인하 사이클에 진입하고 있고, 거시경제적으로 심각한 약세장이 발생할 근거는 없어 보입니다. 게다가 주요 DAT 기업들이 최근 암호화폐 자산을 대량으로 매입하고 있습니다. 우리가 아직 알지 못하거나 접하지 못한 중요한 호재가 있는 걸까요? 간단히 말해서, 지금 이 시장은 너무 불안정합니다. 저는 보유 자산을 유지하고 안전하게 투자하는 것이 최선이라고 생각합니다.

에단 (X:@ethanzhang_web3)

소개: 두서없는 생각들

내용: 지난주 주요 이벤트는 아마도 파월 연준 의장의 금리 인하 발표였을 것입니다. 기관들이 종합한 시장 전망은 단기적인 시장 활동이 감소하고 있으며, 연말까지 지속적인 "점진적 하락"이 나타날 수 있다는 것입니다. 새로운 강세장 모멘텀은 제한적입니다. 장기적으로 추가 금리 인하가 있을지는 임금 상승률이나 고용 지표의 약세에 달려 있습니다. 지표가 계속해서 약세를 보인다면 금리 인하 폭이 더 커질 수 있지만, 지금 당장 섣불리 저가 매수에 나서는 것은 피하는 것이 좋습니다.

최근 업계 관계자들과 이야기를 나눠봤는데, 올해 정책이 강화되면서 선전에서 거래소 운영 및 유지보수 서비스를 제공하던 많은 업체들이 연말까지 해외로 이전할 가능성이 높다는 소문이 돌고 있습니다. 농담으로 받아들이시면 될 것 같고, 확인할 방법은 없습니다.

밈을 좋아하는 분들은 이번 에피소드(게스트: 컵시 & 잭 듀발 )를 꼭 보세요. 컵시가 이 프로그램에 처음 출연한 것 같은데, 그들이 어떻게 돈을 벌었는지에 대한 이야기가 꽤 많이 나왔어요.

골렘(X:@web3_golem):

소개: 골렘의 기발한 아이디어

내용: 지난주 세이가 샤오미 해외판 스마트폰에 앱을 사전 설치하겠다고 발표하면서 큰 화제를 모았습니다. 그러나 세이는 발표 후 다소 주저하는 모습을 보이며 해명을 내놓고 주요 중국 언론사에 관련 기사를 삭제해달라고 요청했습니다. 이후 오데일리 내부에서는 암호화폐 앱을 스마트폰 제조사에 사전 설치하는 것은 오히려 거래소가 주도해야 한다는 논의가 있었습니다.

그래서 거래소 관계자 몇 명에게 물어봤습니다. 내부자들에 따르면, 바이낸스는 Sei 출시 이전에 샤오미의 해외 지사와 제휴를 맺었지만, 샤오미의 정책 때문에 특정 시장에서만 서비스되었고 마케팅 가치가 없었다고 합니다 . 게다가 이 사전 설치 앱은 스마트폰 시작 시 자동으로 다운로드되는 것이 아니라, 푸시 알림처럼 사용자가 모든 설정을 제어할 수 있는 안내 페이지가 팝업으로 나타납니다. 이러한 방식의 효과는 의문스럽습니다.

하지만 사전 설치에 대한 전반적인 열광은 웹3의 가장 큰 문제점이 여전히 성장이라는 점을 시사합니다. 프로젝트가 개인적으로 얼마나 관련성이 있든 없든 주류 시장에 진입할 수 있다면 사람들은 흥분을 느낄 것입니다.

모니 (X: @mich73692)

소개: 저는 알트코인을 거래하지 않고 비트코인만 추적합니다.

내용: 지난 한 주간의 시장 동향을 통해 저는 한 가지 사실을 더욱 확신하게 되었습니다. 바로 암호화폐 시장이 "크리스마스 랠리"와 같이 특정 시점에 맞춰 가격이 집단적으로 상승하는 구도에서 점차 벗어나고 있다는 것입니다.

이전에는 11월에 가격이 하락했다가 12월에 반등하고, 특히 크리스마스 직전 1~2주 동안 크게 오를 것으로 예상되었습니다. 이는 많은 미국 상장 기업들이 비트코인을 자사 자산으로 보유하고 있었기 때문입니다. 이러한 기업들은 월가의 지원을 받고 있으며, 월가는 연말 보너스를 위해 이러한 가격 상승을 이용하려 할 것이라는 예측이 지배적이었습니다. 그러나 현실은 이러한 예측을 빠르게 뒤집었습니다. 지난 2주 동안 Strategy가 2만 개 이상의 비트코인을 매입했다고 발표했음에도 불구하고 가격 하락세는 반전되지 않았습니다. 과거 여러 월가 은행들의 비트코인 가격 예측은 개인 투자자들을 유인하기 위한 의도적인 것으로 보이며, 대체로 신뢰할 수 없었습니다. 예를 들어, JP모건 체이스는 비트코인 가격을 17만 달러, 번스타인은 20만 달러, 스탠다드차타드는 10만 달러로 예측했습니다.

또 하나 주목해야 할 변수는 금요일 엔화 금리 인상입니다. 캐리 트레이드 통화인 엔화의 금리 인상은 이전에 "제로 금리"로 엔화를 빌렸던 투자자들에게 불안감을 조성할 수 있습니다. 이러한 투자자들은 일반적으로 엔화를 빌려 미국 달러와 같은 이자부 통화나 금, 비트코인과 같은 위험 자산을 매입합니다. 금리 인상으로 상환 비용이 증가하면 투자자들은 위험 자산을 매도할 가능성이 높고, 이는 비트코인 가격의 추가 하락으로 이어질 수 있습니다.

알트코인 중에서는 솔라나(SOL)가 지난주에 여러 호재(브레이크포인트 컨퍼런스 영향일 가능성 있음)를 맞았습니다. 비자가 솔라나를 통해 미국 은행에 USDC 결제 서비스를 개방하고, 인베스코가 갤럭시와 협력하여 담보형 솔라나 ETP를 출시했으며, 찰스 슈왑이 솔라나 및 마이크로 솔라나 선물 상품 구매를 지원한다고 발표했습니다. 그러나 전반적인 시장 부진으로 인해 솔라나 가격은 큰 폭의 상승세를 보이지 못했습니다.

수즈 (X: @uu01194636)

서론: 장기 투자 관점을 고수하며 가치 없는 암호화폐를 공매도하는 방법.

내용: 암호화폐 시장은 다양한 수준의 프로젝트들로 넘쳐납니다. 제가 관찰한 바로는, 상당수의 신규 프로젝트들이 장기적인 개발보다는 단순히 토큰을 대량으로 판매하는 데만 집중하고 있다는 것입니다. 이는 비이성적인 시장 과열의 내재적인 위험이자, 동시에 제게는 기회이기도 합니다. 제 전략은 이렇게 과대평가되어 결국 하락할 "대량 판매 프로젝트"들을 공매도하여 위험을 수익으로 전환하는 것입니다 . 공매도의 어려움은 암호화폐의 극심한 변동성에 있습니다. 일시적인 반등으로 인해 "숏 스퀴즈"를 당하거나 "청산"되는 것을 감당할 수 없기 때문입니다.

현재 연구 방향은 엄격한 위험 관리를 통해 시장 하락 시 수익을 창출하는 동시에 단기적인 시장 변동성이나 극단적인 반등으로 인한 손실을 방지하는 방법을 모색하는 것입니다. 높은 레버리지를 사용하지 않고, 일정 수준의 변동성을 허용하며, 오차 범위가 매우 넓은 진입 및 손절매 메커니즘을 연구하고 있습니다. 또한 토큰 경제, 언락 주기, 자금 흐름 등을 기반으로 "덤핑을 목적으로 탄생한" 프로젝트를 정확하게 식별하는 평가 시스템을 구축하고자 합니다.

Bcxiongdi (X: @bcxiongdi)

소개: 주로 온체인 PvP에 참여합니다.

내용: 온체인 유동성이 급격히 감소하고 있으며, PvP는 이제 더 똑똑하고 부지런한 플레이어들과 자원을 놓고 경쟁해야 하는 상황입니다. 현재로서는 대부분의 플레이어는 PvP를 자제하는 것이 최선입니다 . 그렇지 않으면 고레벨 플레이어들의 출구 유동성 역할을 하게 될 위험이 있습니다. 시장 상황이 좋지 않을 때 무리하게 시도할수록 손해만 커질 뿐입니다. 자신이 최상위권 플레이어가 아니라면, 시장 상황이 개선될 때까지 기다렸다가 PvP에 참여하는 것이 좋습니다.

저는 밈 산업의 장기적인 전망에 대해 낙관적입니다. 유동성이 좋을 때는 여전히 수익을 낼 수 있는 좋은 기회가 많습니다. 다른 산업과는 달리 완전히 붕괴되지는 않을 것입니다. 꾸준히 수익을 내고 있는 최고 성과자들의 운영 방식을 관찰해 보세요. 먼저 그들의 방법을 따라 하고, 점차 자신만의 스타일을 개발해 나가세요. 관찰을 많이 하고 행동은 최소한으로 하는 것이 가장 효과적입니다.

아주마 (X: @azuma_eth)

소개: 요리, 더 많은 학습을 위해

내용: 최근에 읽고 재밌었던 콘텐츠 몇 가지를 공유합니다.

1. "애플리케이션 계층에 집중하고 인프라는 간소화하라."

주요 벤처캐피탈(VC)들이 연말 보고서 또는 내년도 전망을 발표하고 있습니다. 델피 디지털(Delphi Digital)과 문록 캐피탈(Moonrock Capital)을 비롯한 여러 VC들은 "애플리케이션 레이어에 투자하고 인프라 레이어에 투자하라"는 논리를 제시하며, "레이어 1의 가치 평가 프리미엄이 사라지고 있으며, 동질적인 인프라에 대한 시장 수요가 약화되고 있다", "대규모로 사용자를 통합하는 애플리케이션이 가치를 지닐 것", "궁극적인 승자는 가장 심층적인 인프라를 구축하는 기업이 아니라 사용자 신원, 사용자 트래픽, 자본 흐름 및 일상적인 상호 작용 인터페이스를 제어하는 기업이 될 것"이라고 분석했습니다.

델파이 디지털 보고서 전문: https://members.delphidigital.io/reports/the-year-ahead-for-apps-2026?utm_source=twitter&utm_medium=social&utm_campaign=Apps#robinhood-ee30

2. "토큰 vs. 지분"

Circle이 Axelar 팀을 인수했지만 토큰 지급을 포기하면서 "토큰 vs. 지분" 논쟁이 다시 불붙었습니다. 자금 조달 구조 내에서 토큰의 위치, 가치 및 법적 권리에 대한 Dragonfly의 기사는 현재 이용 가능한 가장 상세한 분석 자료일 것입니다. https://writing.dragonfly.xyz/post/read-the-fine-print-token-compensation

3. 판테라 캐피탈(Pantera Capital)이 새로운 팟캐스트 '스테이트풀(Stateful)'을 출시했습니다. 첫 번째 에피소드에서는 "로빈후드 vs 코인베이스"와 "스테이블코인 결제 체인" 등의 주제를 다뤘습니다. 관심 있으시면 다음 링크에서 확인해 보세요: https://www.youtube.com/watch?v=wIh8KZOHWBw&t=1s

4. 양적 거래에 관심 있는 분들은 양적 거래 전문가인 애너니 카필라(전 타워 리서치 및 플로우 트레이더스 소속)의 팟캐스트를 들어보세요. 광고가 포함되어 있지만 유용한 정보가 가득합니다: https://www.youtube.com/watch?v=aQlR_fxrThM&t=1s

5. 일반 인공지능에 관한 좋은 콘텐츠들이 있습니다.

앤트로픽의 두 전문가인 배리 장과 마헤시 무라그가 팟캐스트에서 에이전트 접근법을 버리고 스킬 접근법을 채택하는 것에 대해 논의합니다. (https://www.youtube.com/watch?v=CEvIs9y1Uog )

인공지능이 프로그래머의 업무에 얼마나 큰 영향을 미쳤을까요? 앤스로픽의 내부 설문조사 결과: https://www.anthropic.com/research/how-ai-is-transforming-work-at-anthropic?utm_source=substack&utm_medium=email