데이터 해독: 단 하루 만에 8억 7천만 달러가 빠져나가다 - 누가 폭락장을 매수하고 누가 후퇴하는가?

원저자: 1912212.eth, Foresight News

비트코인(BTC)이 10만 달러 아래로 떨어진 후, 시장 상황은 급격히 악화되어 9만 3천 달러 선을 시험했습니다. 시장 공황은 계속 확산되었고, 데이터에 따르면 한때 공포 지수가 17까지 떨어졌는데, 이러한 공황이 마지막으로 발생한 것은 올해 4월이었습니다.

4년 주기가 계속될지, 그리고 시장이 약세로 돌아섰는지에 대한 논의가 점점 더 커지고 있습니다. 그렇다면 데이터 관점에서 비트코인과 이더리움은 정확히 어떤 상황일까요?

비트코인과 이더리움 현물 ETF는 계속해서 대규모 순 유출을 경험하고 있습니다.

올해 10월 이후, 자본 흐름을 모니터링하는 중요한 지표인 비트코인 현물 ETF의 성과는 낙관적이지 못했습니다.

구체적으로 10월 10일부터 14일까지 순유입은 8일 동안만 발생했으며, 그 규모도 크지 않았습니다. 11월 11일 하루 동안 5억 2,398만 달러의 순유입이 있었던 것만이 긍정적인 신호로 볼 수 있습니다. 반면 순유출은 지속적으로 증가하여, 11월 13일에는 8억 6,986만 달러의 순유출이 발생하며 9개월 만에 최고치를 기록했습니다.

10월 한 달 동안 비트코인 현물 ETF는 34억 1,900만 달러의 순 유입을 보였지만, 11월 한 달 반 동안 순 유출은 23억 3,400만 달러에 달했습니다.

ETH 현물 ETF의 성과도 좋지 않았습니다.

10월 10일 이후 순유입은 단 6일만 발생했고, 나머지는 순유출이었습니다. 또한, 순유출 규모는 1억 5천만 달러에서 2억 달러 사이를 유지하고 있습니다. 현재 누적 순유입 규모는 131억 3천만 달러입니다.

누가 판매하고, 누가 구매하는가?

bitcointreasuries 데이터에 따르면, BTC 보유량을 보유한 상위 20개 민간 기업 중 Tezos Foundation만이 BTC 보유량을 줄이기로 결정했고, 나머지는 보유량을 늘리거나 현재 보유량을 유지하기로 결정했습니다.

비트코인 거물 마이클 세일러는 꾸준히 매수세를 보이고 있습니다. 그의 공식 웹사이트 스크린샷에 따르면 그의 비트코인 보유량은 641,692개로 증가했으며, 총 가치는 612억 달러, 평균 매수 가격은 7억 4,079만 달러입니다. 그는 또한 비트코인을 계속 매수할 것이라고 트윗했습니다. 현재 MSTR의 주가는 1억 9,970만 달러, 시가총액은 574억 달러이며, mNAV(전체 비트코인 보유량 대비 시가총액 비율)는 1 미만으로 하락했습니다.

또 다른 시장 참여자인 블랙록(BlackRock)은 보유 자산을 매각하기로 결정했습니다. 아캄(Arkham) 데이터에 따르면, 블랙록은 과거 비트코인 보유량을 0.41%, 이더리움 보유량을 0.89% 줄였습니다. 블랙록의 월렛 잔액은 1,150억 달러에서 약 880억 달러로 감소했습니다.

온체인 데이터와 관련하여, 지속적으로 BTC를 판매하는 사람은 누구입니까?

글래스노드가 답을 제시합니다. 바로 장기 비트코인 보유자입니다. 비트코인 공급량의 급격한 감소로 순 보유량이 급격히 마이너스로 전환되었습니다.

주가가 10만 달러 선을 방어하는 가운데, 장기 보유자(LTH)들은 수익을 실현하고 있습니다.

그러나 이더리움 보유고 내부에서는 상당한 의견 차이가 있습니다.

1위를 차지한 비트마인은 30일 만에 총 공급량의 15.6%에 달하는 보유량을 공격적으로 늘려 351만 ETH를 보유하게 되었으며, 현재 가치는 110억 2천만 달러에 달합니다. 2위를 차지한 샤프링크 역시 보유량을 2.3% 늘려 현재 85만 9,400달러를 보유하고 있습니다. 또한, 이더리움 재단, 코인베이스, 리도 DAO, 옵티미즘 재단, 온체인 재단 모두 보유량을 늘렸으며, 특히 온체인 재단과 리도 DAO는 보유량을 20% 이상 늘렸습니다.

그러나 일부는 매도를 선택했으며, ETHZilla, ENS, Arbitrum DAO, Zentry, Aave DAO는 모두 보유량이 상당히 감소했습니다.

상위 20위권 밖의 플레이어는 ETH 보유량을 늘린 것보다 훨씬 더 큰 폭으로 줄였다는 점이 주목할 만합니다.