비트코인의 올해 들어 상승세가 완전히 사라지면서 기술적 하락장으로 떨어졌습니다.

원제: "비트코인, 올해 30% 상승세 모두 사라지고 약세장 진입"

원작자: 롱웨이

출처: 월스트리트 뉴스

미국 정부의 암호화폐 지지 입장에 대한 열정이 식고 시장 위험 회피 심리가 심화되면서 비트코인은 심각한 시험에 직면해 있으며, 암호화폐 시장 전반에 걸친 하락장이 심화되는 것으로 보입니다.

시가총액이 가장 높은 암호화폐인 비트코인은 일요일 93,714달러 아래로 떨어졌습니다. 이 가격은 2024년 말 종가보다 낮은 수준이며, 이는 올해 초 30%가 넘는 연간 상승세가 "완전히 사라졌다"는 것을 의미합니다.

이 폭락은 자산이 사상 최고치를 기록한 지 한 달 남짓 만에 발생했습니다. 10월 6일, 비트코인 가격은 126,251달러라는 사상 최고치를 경신했지만, 나흘 후 트럼프 미국 대통령의 관세 관련 예상치 못한 발언으로 세계 시장은 혼란에 빠졌고, 비트코인은 이후 하락세를 보이기 시작했습니다.

기관 투자자 참여 감소는 이번 하락세의 핵심 요인 중 하나입니다. 블룸버그 데이터에 따르면, 비트코인 상장지수펀드(ETF)는 올해 250억 달러 이상의 자금 유입을 기록하며 총 운용자산(AUM)을 약 1,690억 달러로 늘렸습니다. 이러한 안정적인 자금 유입은 비트코인을 포트폴리오 다각화 도구로 재편하는 데 기여했습니다.

그러나 ETF 배분자와 기업 재무 부서를 포함한 대규모 매수자들이 조용히 철수하면서 이러한 "헤지 자산"에 대한 이야기는 "다시 취약해지고" 있습니다. 대표적인 사례로 마이클 세일러의 Strategy Inc.가 있습니다. 이 회사의 주가는 현재 비트코인 보유 가치에 근접해 있는데, 이는 투자자들이 더 이상 고레버리지 비트코인 전략에 프리미엄을 지불할 의향이 없음을 시사합니다.

거시경제적 역풍과 부채 축소

거시경제 환경의 변화도 또 다른 핵심 요인입니다. 비트와이즈 자산운용의 최고투자책임자(CIO)인 매튜 호건은 "전반적인 시장이 위험 회피 모드에 있으며, 암호화폐는 마치 탄광의 카나리아처럼 가장 먼저 반응하고 있다"고 지적합니다.

최근 기술주 하락은 전반적인 시장 위험 감수 성향 감소로 이어졌습니다. 난센(Nansen)의 선임 리서치 애널리스트인 제이크 케니스(Jake Kennis)는 이번 매도세가 "장기 보유자들의 차익 실현, 기관 자금 유출, 거시경제적 불확실성, 그리고 레버리지 롱 포지션 청산"의 복합적인 결과라고 설명했습니다. 그는 장기간의 조정 국면 이후 시장이 일시적으로 하락세를 보이고 있다고 덧붙였습니다.

알트코인은 훨씬 더 급락했습니다.

시장에 만연한 비관론이 매도세를 심화시키고 있습니다. 매튜 호건은 "암호화폐 개인 투자자들의 심리가 상당히 부정적"이라며, 많은 투자자들이 추가 50% 하락을 피하기 위해 조기 매도를 선택하고 있다고 밝혔습니다. 이러한 비관론은 변동성이 큰 알트코인 시장에서 더욱 두드러집니다.

보도에 따르면, 상위 100대 디지털 자산 중 하위 50개 자산을 추적하는 마켓벡터 지수는 올해 약 60% 하락했습니다. 탈중앙화 금융 전문 기업 에르고니아(Erronia)의 리서치 디렉터인 크리스 뉴하우스(Chris Newhouse) 또한 시장이 전반적으로 자본 투자에 회의적이며, 자연적인 강세 촉매제가 부족하다고 지적했습니다.