원문기사 | Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )

작성자 | 딩당( @XiaMiPP )

미국과 중국 간 회담은 10월 30일에 성공적으로 마무리되었지만, 암호화폐 시장의 성과는 기대에 미치지 못했습니다.

BTC 가격은 108,000달러 아래로 잠시 하락한 후 현재 111,424달러에 거래되고 있는데, 이는 24시간 동안 1.68% 하락한 수치입니다. ETH는 현재 3,941달러에 거래되고 있는데, 이는 24시간 동안 1.9% 하락한 수치입니다. SOL은 현재 195.9달러에, BNB는 1,117달러에 거래되고 있는데, 두 암호화폐 모두 반등하여 손실을 회복했습니다.

추세 관점에서 SOL과 BNB는 여전히 비교적 강한 박스권 내에서 등락하고 있습니다. 한편, Grayscale의 Solara Trust ETF는 10월 29일 NYSE에 공식 상장되어 Bitwise에 이어 미국에 상장된 두 번째 Solara 현물 ETF가 되었습니다. SoSoValue 데이터에 따르면, Solara 현물 ETF의 총 순자산 가치는 4억 3,200만 달러이며, Solara 순자산 비율(Solara 시가총액 대비 시가총액 비율)은 0.40%이고, 역대 누적 순유입액은 1억 1,700만 달러입니다.

파생상품 시장에서 지난 24시간 동안 총 청산 규모는 8억 1,300만 달러에 달했으며, 이 중 6억 1,300만 달러는 롱 포지션이고 2억 달러는 숏 포지션입니다. 단일 청산 규모로는 가장 큰 규모인 1,100만 달러 규모의 Bybit BTCUSD 청산이 발생했습니다. 최근 시장 상황은 높은 변동성과 범위 제한적인 거래로 특징지어지는데, 이는 커뮤니티에서 "원숭이 시장(monkey market)"으로 불리는 현상으로, 자본에 상당한 손실을 초래했습니다.

자금 유입과 관련하여, BTC 현물 ETF는 4일 연속 순 유입 행진을 마감하고 어제 상당한 순 유출을 경험하여 4억 7천만 달러에 달했습니다. ETH 현물 ETF는 최근 상대적으로 약세를 보였고, 어제도 순 유출을 경험했지만 규모는 비교적 제한적이었습니다.

거시적 측면에서 두 가지 주요 사건이 오늘 모두 마무리되었습니다.

먼저, 연준은 예상대로 금리를 0.25%포인트 인하했습니다. 연준은 기준금리를 3.75~4.00%로 인하하여 이번 회의에서 두 번째 연속 금리 인하를 단행했습니다. 동시에, 연준은 12월 1일 대차대조표 축소를 종료하고, 기관 부채와 주택저당증권(MBS)의 모든 원금을 단기 국채에 재투자하여 충분한 준비금을 유지하고 유동성 위기를 방지한다고 발표했습니다.

둘째, 중미 회담은 순조롭게 진행되었습니다. CCTV에 따르면, 부산 회담에서 중국 측은 "중국의 발전과 부흥은 트럼프 대통령의 '미국을 다시 위대하게'라는 목표와 모순되지 않는다"고 강조했습니다. "중미는 반드시 상호 성공과 공동 번영을 이룰 수 있다. 중미는 동반자이자 친구가 되어야 한다. 이는 역사의 교훈이자 현실의 필연이다. 우리는 트럼프 대통령과 함께 중미 관계의 견고한 토대를 다지고 양국 발전에 유리한 환경을 조성하기 위해 계속 노력할 것이다."

이 시점부터 시장의 관심은 12월에 추가 금리 인하가 있을지 여부로 옮겨갔습니다. 제롬 파월 연방준비제도(Fed) 의장은 기자회견에서 정부 셧다운이 경제 활동을 일시적으로 위축시킬 것이며, 셧다운 이전의 경제 지표는 경제가 더 안정적인 궤도로 이동하고 있음을 시사한다고 밝혔습니다. 12월 금리 인하는 "확실하지 않다"고 덧붙였습니다. 이는 파월 의장의 현재 입장을 고려할 때, 특히 정부 셧다운이 한 달간 지속되어 경제 지표 발표에 심각한 영향을 미쳤다는 점을 고려할 때, 파월 의장이 사전에 어떤 약속도 할 가능성은 낮다는 예상과 완벽하게 일치합니다.

그러나 시장 소식통에 따르면, 거의 한 달간 이어진 정부 셧다운 이후 상황이 마침내 변화하기 시작한 것으로 보입니다. 상원 다수당 대표 존 튠과 그의 상원 동맹, 마이크 존슨 하원의장을 비롯한 공화당 하원 지도부는 점점 더 많은 중도파 민주당 의원들이 셧다운의 영향을 완화하기 위한 임시 예산안과 관련해 타협할 준비가 되어 있다고 확신하는 듯하며, 이르면 다음 주 중에 합의에 이를 가능성이 있습니다.

인플레이션 인사이트(Inflation Insights)의 오마이어 샤리프 분석가는 10월과 11월의 공식 경제 지표가 12월 회의에서도 여전히 부족할 경우, 연준이 데이터 공백으로 인해 "일시 정지"를 선택할 수 있으며, 이는 세 번째 연속 금리 인하 계획을 지연시킬 수 있다고 전망했습니다. 이는 9월 점도표에 나타난 내부 분열과 매우 일맥상통합니다 . 정책 속도에 대한 관계자들 간의 논쟁이 심화되고 있기 때문입니다.

노무라증권은 이전에 연준이 12월에 금리를 0.25%포인트 추가 인하할 것으로 예측했습니다. 현재 연방기금선물시장에서 연말 이전에 추가 금리 인하를 예상하는 비율은 91%에서 약 72%로 감소했습니다.

온체인 배틀: 고래는 "발로 투표한다"

연방준비제도가 예상대로 금리를 25베이시스포인트 인하했고, 파월이 12월에 금리를 인하할 것이라는 암시를 둘러싼 불확실성으로 인해 Hyperliquid의 고래들도 "발로 투표"하고 있습니다.

HyperInsight 모니터링 데이터는 다음을 보여줍니다.

• 오늘 자정부터 "Abraxas Capital"의 두 주소(0x5b5와 0xb83)가 BTC, SOL, ETH에 대한 공매도 포지션을 동시에 확대했습니다. 이들의 포지션 총 명목 가치는 어제 오후 6억 9천만 달러에서 7억 3천 8백만 달러로 증가했습니다.
• "승률 100%"의 새로운 주소 "0x218"은 어제부터 ETH 단기 포지션을 지속적으로 늘려왔으며, 변동 수익률은 현재 60%에 도달했습니다. 평균 보유 가격은 4,128달러이고 명목 가치는 약 2,800만 달러입니다.
• "Calm Opening King"(0x926)은 전반적으로 손실에서 이익으로 전환했으며, BTC 단기 포지션에 대한 변동 수익률은 40%, 평균 보유 가격은 112,200달러, 총 명목 가치는 7,860만 달러입니다.
• 한때 비트코인 최대 공매도 포지션(4회)을 보유했던 고래(0x5D2)는 현재 1억 3,600만 달러 규모의 공매도 포지션을 수익으로 전환했으며, 평균 보유 가격은 11만 4천 달러입니다. 시장이 회복세를 보인 오늘 아침까지 고래는 아직 아무런 조치를 취하지 않았습니다.

황소들도 똑같이 결심했습니다.

• "100% 승률"을 자랑하는 인사이더 고래(0xc2a)는 어제 시장 하락세 속에서 자정에 비트코인 롱 포지션을 개시하고, 추세에 역행하여 추가 매수했으며, 평균 진입가는 11만 1천 달러였습니다. 현재 명목 가치는 1억 1,300만 달러입니다. 또한, 오늘 오전 4시에 이더리움 롱 포지션을 추가로 개시하고, 평균 진입가는 3,889달러로 추가 매수했습니다. 현재 명목 가치는 5,274달러입니다. 이 주소의 총 보유 명목 가치는 2억 7,700만 달러입니다.
• HYPE 상장 스캔들에 연루된 것으로 의심되는 고래(0x082)가 오늘 0시 기준 시장 하락세에도 불구하고 XPL과 Hyperliquid 생태계 밈 코인 PURR의 보유량을 지속적으로 늘렸습니다. 이 고래의 총 명목 가치는 5,948만 달러에 달했습니다.

전반적으로, 온체인 고래의 포지션 구조는 여전히 약세를 보이고 있으며, 공매도 펀드가 약간 유리한 입장에 있습니다.

마켓 보이스

높은 변동성에도 불구하고 비트코인 신봉자 마이클 세일러는 CNBC와의 인터뷰에서 비트코인 가격이 올해 말까지 15만 달러에 도달하고, 향후 4~8년 내에 100만 달러에 도달할 것이라고 낙관적인 예측을 내놓았습니다.

매트릭스포트는 비트코인의 시장 지배력이 59.5%로 회복되어 점진적인 상승세를 보이고 있다고 분석합니다. 최근 "미니 알트코인 시즌"은 일시적으로 주춤해졌으며, 시장 선호도는 비트코인으로 돌아섰습니다. 이번 시장 활동에서 비트코인의 지배력이 높아진 것은 기관 투자자 참여 증가와 자금이 유동성이 높고 규제 준수가 명확한 자산에 집중된 데 기인한 것으로 보입니다.

10x Research는 최신 보고서에서 비트코인이 현재 중요한 가격대에 있으며, 시장의 다음 움직임은 기관 투자자 유입, 특히 비트코인 ETF 자금 이동 에 크게 좌우될 것이라고 밝혔습니다. 이 보고서는 지난 5개월 동안 비트코인의 횡보세는 시장 약세가 아니라 대규모 보유 자산 재분배 때문이라고 지적합니다. 초기 사이클 "OG" 투자자들은 계속해서 매도세를 보였고, 새롭게 진입한 기관 투자자들은 매도 압력을 꾸준히 흡수했습니다. 이러한 "이동 단계" 덕분에 가격은 정체되지 않고 일정 범위 내에서 변동을 유지했습니다.

가격과 관련하여 10x Research는 11만 달러를 "생명선"으로 간주합니다. 비트코인이 11만 달러~11만 2천 달러 범위에서 안정적으로 유지된다면 상승 추세가 지속될 수 있습니다. 11만 달러 아래로 떨어지면 시장이 급격한 조정을 겪을 수 있으므로 위험 관리를 우선시해야 하며 목표 범위가 8만 5천 달러 정도로 떨어질 수 있습니다.