원저자: 0xJeff

원문 번역: TechFlow

올해 5월에 첫 번째 AI Trends in the Trenches 기사가 게시된 이후로 많은 것이 바뀌었습니다.

• 시장 심리가 하락하고 AI 에이전트 토큰의 공정한 발행량이 감소합니다.
• 이야기가 극적으로 바뀌었습니다
• 새로운 생태계 참여자가 기존 참여자를 대체합니다.
• Web 3 AI 시스템의 가치 제안이 점점 더 명확해지고 있습니다.
• 기관 및 고래 AI 투자 기회 증가
• 과대광고에서 제품 및 실제 영향으로 이동
• 그리고 더 많은 변화가 있습니다...

이 글에서는 지난 몇 달간의 주요 사건을 살펴보고, 현재 추세를 분석하며, 시장 선두주자는 누구인지, 향후 전망은 어떤지, 그리고 다가올 기회에 대비하는 방법을 알아보겠습니다.

더 깊이 파고들어 보자

시장의 참호는 걷기가 쉽지 않습니다.

첫째, 시장에 토큰이 너무 많아 유동성과 관심이 분산됩니다.

두 번째: Crypto Twitter(CT)에서 무의미한 토론과 저품질 AI 콘텐츠가 급증하면서 고품질 콘텐츠에 대한 관심이 흐트러집니다.

셋째, 시장은 예전만큼 활발하지 않으며, 이러한 추세는 앞으로도 계속될 것입니다.

넷째: 이야기가 매우 빠르게 전환됩니다. 주의를 기울이지 않거나 신뢰할 수 있는 정보 출처가 없다면 속도를 따라가기 어렵습니다.

올해 1분기와 2분기를 돌이켜보면, 트럼프 가문의 밈 코인, 셀러브리티 토큰, 그리고 ICM(Intelligent Creator Coin), 크리에이터 코인, 펌프 ICO 등 눈길을 끄는 프로젝트들이 대부분 활발한 유동성을 차지했고, AI 분야에는 약간의 잔여 자금만 남았습니다.

AI 에이전트 생태계: 과대광고에서 제품화까지

변화하는 시장 상황으로 인해 기회는 점점 줄어들고 있습니다. 최대 규모의 AI 에이전트 생태계 중 하나인 @virtuals_io 는 가장 많은 개발자 기반을 바탕으로 많은 기대를 모으는 생태계 플랫폼으로 자리 잡았습니다. Genesis Launches는 좋은 성과를 거두었으며, 때로는 과대광고 대비 5~20배의 수익률을 기록하기도 했습니다.

하지만 이러한 열정은 한두 달 정도만 지속되었습니다. 결국 생태계는 새로운 프로젝트를 둘러싼 과대광고에 지나치게 의존하게 되었습니다. 더 이상 흥미로운 신규 프로젝트가 출시되지 않자 시장의 관심과 열정은 빠르게 사라졌고, 생태계 내 "포인트"는 가치를 잃었습니다.

이러한 감정의 변화로 인해 투자자와 투기자들은 더욱 분별력을 갖게 되었고, 단순한 과대광고보다는 프로젝트의 실제 가치(제품)에 집중하기 시작했습니다.

현재 AI 에이전트의 두 가지 주요 동향

투자자들은 초기 가상 제안에 집중하는 것에서 고품질 팀을 선택하는 것으로 전환합니다.

일부 팀의 토큰은 이전에 발행되어 엄청난 매도 압박을 받았지만, 현재는 점차 회복세를 보이고 있으며 새로운 중요한 제품이나 기능 출시를 계획하고 있습니다.

동시에, 일부 신규 팀은 Virtuals 플랫폼에서 더욱 완성도 높은 제품 단계로 출시를 선택하고 있습니다. 기존에는 최소 기능 제품(MVP)을 개발하는 데 2~3개월이 소요되었지만, 이 팀들은 토큰 생성 이벤트(TGE) 직후에 완성된 제품을 출시하고 있습니다.

주목할 만한 팀은 다음과 같습니다(이에 국한되지는 않음):

• @ArAIstotle : AI 사실 확인에 집중
• @PredictBase : 분산형 예측 시장
• @Mamo_agent : 개인 재정 비서(Moonwell 팀이 구축)
• @AskBillyBets : 스포츠 예측 기관/엔진/애그리게이터
• @useBackroom : AI 기반 SocialFi 플랫폼

앞으로의 전망: 고품질 프로젝트는 앞으로도 부족할 것입니다.

이러한 추세는 계속될 가능성이 높습니다. 고품질 프로젝트의 수는 제한적이기는 하지만 Virtuals 플랫폼에서 유망한 에이전트 팀의 역학을 주의 깊게 살펴보면 다음 10~50배의 투자 기회를 잡을 수 있을 것입니다.

투자자들은 더 매력적인 기회를 찾아 다른 생태계로 눈을 돌립니다.

시장이 변화함에 따라 투자자들은 가상현실에서 더 매력적인 기회를 제공하는 다른 생태계로 관심을 돌리고 있습니다. 예를 들어, @CreatorBid는 매우 선별적인 프로젝트 출시 전략으로 투자자들의 주목을 받았습니다. 이 전략은 Bittensor 서브넷 추론 기술을 활용하여 명확한 실질적 가치를 지닌 AI 제품을 출시하는 데 중점을 두고 있습니다. 이러한 유틸리티 중심의 출시 모델과 제품 지원, 파트너십, 그리고 기존 프로젝트에 대한 마케팅에 대한 팀의 집중적인 노력은 CreatorBid를 AI 에이전트 생태계의 선두주자로 자리매김했습니다.

또 다른 유사한 참여자는 @HoloworldAI 로, 복권 기반 토큰 발행 메커니즘(HoloDraw)을 출시했습니다. 사용자는 복권 티켓을 구매하여 참여합니다(티켓 한 장당 0.5 SOL 구매력). 토큰 공급량의 35%는 HoloDraw에 할당되며, 당첨되지 않은 사용자는 보상 풀(공급량의 5%)을 통해 토큰을 받을 수 있습니다. $HOLO는 업비트에 15억 달러의 완전 희석 가치(FDV)로 성공적으로 상장되어 커뮤니티의 폭넓은 관심과 열정을 불러일으켰습니다.

또한 @openservai는 토큰 발행 전에 제품 출시, 사용자 유치, 수익 창출을 지원하는 팀을 육성하는 데 중점을 두는 더욱 강력한 전략을 채택했습니다. 한편, OpenServ는 소비자 시장을 위한 자체 탈중앙화 n8n 제품을 개발하고 있습니다.

미래를 내다보며: 주요 추세 및 생태계 관찰

• CreatorBid : 주요 에이전시 프로젝트들은 PredictionAI 분야에서 제품-시장 적합성(PMF)을 지속적으로 찾고 있습니다. 동시에 CreatorBid는 현재 가장 큰 어려움인 $BID의 가치 축적을 높이기 위해 노력하고 있습니다.
• 기타 생태계 : "제품 우선" 전략을 계속 채택합니다. 단기적으로 토큰 가격이 하락할 수 있지만, 주요 사용 사례, 제품 또는 팀이 출시되면 토큰 가치가 회복될 것으로 예상됩니다.
• 주목해야 할 생태계 : CreatorBid, OpenServ, Holoworld, Arc, Loomlay, ElizaOS.

더욱이 자본은 AI 에이전트의 범위를 넘어 소수의 내러티브와 수직 분야에 집중하고 있습니다.

분산형 AI: 원시 지능에서 지능형 제품화까지

탈중앙화 AI(DeAI)는 여전히 고래 자본과 기관 자본이 가장 많이 집중된 분야 중 하나입니다. 이 분야의 주요 트렌드와 혁신은 다음과 같습니다.

1. 분산 컴퓨팅: 가장 높은 수익 부문

분산 컴퓨팅은 여전히 매출 차트에서 압도적인 우위를 점하고 있습니다. @AethirCloud는 연간 8자리 수의 매출을 기록하고 있으며, @chutes_ai는 OpenRouter를 통해 매일 500억~1,000억 개 이상의 토큰을 처리하고 있어 이 분야의 엄청난 시장 잠재력을 보여줍니다.

1. 개인 정보 보호 AI: 연합 학습을 통해 달성

개인정보 보호 AI는 웹 2.0 기업과 정부에 필수적인 솔루션으로 자리 잡고 있습니다. @flock_io 플랫폼은 개인정보 보호 및 도메인별 AI 활용 사례에서 제품-시장 적합성(product-market fit)과 토큰-시장 적합성(token-market fit)을 모두 충족했습니다. 최근 협력 기관으로는 유엔 개발 계획(UNDP), 홍콩 정부 공식 AI 제공 기관(HKGAI), 그리고 CIMG가 있습니다.

1. 다윈의 AI의 등장

Bittensor는 128개 서브넷으로 확장되었습니다. @SentientAGI는 세계 최대 규모의 지능형 조정 네트워크인 GRID 출시를 발표했으며, "아티팩트" 서브넷을 통해 다윈식 AI 생태계를 구축할 계획입니다. @FractionAI_xyz 와 같은 다른 업체들은 폴리마켓 예측, AI 에이전트 전투 예측, 틱택토, 축구 등 게임에 다윈식 AI를 적용하고 있습니다.

1. 예측 AI가 제품화에 가까워지고 있습니다

여러 Bittensor 하위 네트워크는 분산형 인텔리전스 생성 및 기여의 확장성 이점을 입증하여 인텔리전스를 크게 발전시켰습니다. 예를 들어, SN 18 Zeus, SN 44 Score, SN 50 Synth는 벤치마크 및 최첨단 모델을 능가하는 성과를 보였습니다. SN 44는 @sire_agent 의 스포츠 베팅 전략을 활용하여 신호를 수익으로 성공적으로 전환했으며, 이를 통해 최고의 스포츠 헤지펀드에 3억 달러를 투자했습니다.

DeAI 내에서 가장 부상하는 하위 분야는 데이터로, 주로 데이터 주석, 강화 학습 피드백(RLHF) 데이터 서비스, 그리고 평가를 포함합니다. 이러한 작업은 웹 2 환경에서는 비용이 많이 들고 노동 집약적입니다. 그러나 웹 3 환경에서는 토큰 인센티브를 활용하여 전 세계 누구나 라벨링, 주석, 점수 매기기, 그리고 피드백에 참여할 수 있도록 하여 비용을 효과적으로 절감합니다.

주요 플레이어

데이터 주석 및 RLHF 분야를 선도하는 팀으로는 SapienAI, FractionAI, PerleAI, PublicAI, SN 52 Dojo, Synesis One 등이 있습니다.

DeFi x AI(DeFAI): 개념 증명부터 완전 자율 금융 에이전트까지

DeFAI 분야는 단 몇 분기 만에 급속한 성장을 보였습니다. 초기 추상화 계층과 GPT 유사 인터페이스(1분기에는 성과가 저조했음)부터 사용자가 자금을 관리하는 데 도움이 되는 개인화된 에이전트 개념 증명(POC)을 2분기에 출시한 데 이어, 3분기에는 확장성과 검증성이 뛰어난 인프라를 갖춘 완전 자율형 금융 에이전트를 출시했습니다.

주요 개발 사항 및 대표 플레이어

빠른 반복의 주목할 만한 사례는 @gizatechxyz 로, 이 분야를 선도하며 에이전트들이 거의 20억 달러의 거래량을 축적하고 2,000만 달러의 에이전트 자산(AuA)을 24시간 내내 관리하고 있습니다.새롭게 출시된 Swarm Finance와 Pulse(Pendle Agent)는 사용자가 유휴 자본에 대한 수익을 최적화할 수 있도록 하는 새로운 시대의 시작을 알립니다. @Almanak__은 스마트 계약(비동기 토큰화된 금고)과 여러 에이전트가 협력하여 AI가 사용자 자금을 직접 관리하지 않는 시스템을 구축하는 확장성과 검증성이 뛰어난 인프라를 출시하여 바로 뒤를 따랐습니다.이러한 설계는 AI 환각, 해킹 또는 악용의 위험을 완전히 제거하여 기관과 고래가 대량의 자본을 안전하게 보관할 수 있는 환경을 제공합니다.또한 Almanak의 양적 전략 생성 플랫폼을 통해 사용자는 몇 주가 아닌 몇 분 만에 양적 전략을 설계할 수 있습니다.

DeFAI 사용 사례의 진화

DeFAI의 급속한 발전은 탈중앙화 금융 분야에서 엄청난 잠재력을 보여줍니다. 유휴 자본 최적화부터 완전 자율 자산 관리 솔루션 제공까지, DeFAI는 점점 더 많은 자본과 관심을 끌고 있습니다.

AI x Defi 활용 사례 진행 상황 1. 대출 및 자동 복리 2. Pendle PT(최저 위험 자산에서 고위험 자산으로) 3. 유동성 공급 4. 트레이딩(현물 및 영구채) 5. 마진 마이닝/리사이클링 6. Pendle YT 및 펀딩 금리 트레이딩(Boros)

주목할 만한 주요 선수: Giza, Almanak, Cod 3 x, Theoriq

미래 추세 예측

1. 예측 AI: 가장 유망한 비대칭 투자 분야입니다. 예측 시장의 총 시장 규모(TAM)는 웹 3 자체를 훨씬 능가합니다. 다양한 계층의 사용자들이 Polymarket 및 Kalshi와 같은 플랫폼을 통해 관심 주제에 대한 예측에 참여합니다. 예측 시장을 기반으로 구축된 AI 시스템과 도구는 이러한 성장으로부터 상당한 가치를 창출할 것입니다. 특히 사용자 트래픽을 기반으로 하는 소비자 애플리케이션과 대체 예측 시장/에이전트가 두드러질 것입니다. 과제 및 혁신 : 유동성은 예측 시장의 가장 큰 장애물로 남아 있지만, AI 마켓 메이커와 국채 상품의 등장은 유동성을 개선할 잠재력을 가지고 있습니다.
2. 데이터: 4분기의 다음 주요 분야입니다. "유용한" 데이터가 점점 부족해짐에 따라, 웹 3 데이터 업체들은 웹 2 및 웹 3 AI 연구실의 수요 증가에 직면하게 될 것입니다. 데이터는 미래에 가장 큰 장애물이자 병목 현상이 될 것입니다.
3. AI 에이전트와 생태계: 지속적인 매력. AI 에이전트와 그 생태계는 단순성과 공정한 출시 구조 덕분에 온체인 참여자와 암호화폐 커뮤니티 모두의 관심을 끌고 있습니다 . 높은 성과를 낼 수 있는 기회는 점점 줄어들겠지만, 두각을 나타내는 프로젝트는 10배에서 50배까지 성장할 수 있습니다. 그러나 이러한 프로젝트의 유동성은 여전히 낮을 수 있으므로 투자는 신중하게 진행해야 합니다.
4. DeFAI: DeFi 프로토콜의 TVL(총 TVL) 및 거래량 증가 주도. DeFAI는 AAVE, Pendle, Fluid, Uniswap, Aerodrome 등 주요 DeFi 프로토콜의 주요 플레이어들이 상당한 TVL(총 TVL) 및 거래량을 주도하면서 새로운 국면에 접어들고 있습니다. 이를 통해 더 많은 DeFi 활용 사례가 확보되고, 더욱 정교한 전략이 도입되며, 향상된 실행 기능이 제공되고, 더욱 안전한 인프라와 보안 장치가 구축될 것입니다.

핵심 관점

암호화폐 산업의 경쟁은 앞으로도 치열할 것으로 예상됩니다.

많은 토큰의 가치가 하락하고, 시장의 관심이 분산되어 사람들이 떠나는 것을 선택할 수도 있습니다.

하지만 이러한 혼란 속에서도 차세대 Web 3 AI의 기반이 조용히 형성되고 있습니다.

다음 세대의 리더는 다음과 같은 특성을 가질 것입니다.

• 실제 문제 해결 : 핫스팟을 쫓는 것보다 사용자의 고통스러운 점을 해결하는 데 집중하세요.
• 사용자를 유치하고 유지하세요 : 끈끈한 제품과 커뮤니티를 구축하세요.
• 내러티브 로테이션에 강한 제품을 구축하세요 : 시장 동향의 변화를 견뎌내고 장기적 가치를 유지할 수 있는 제품입니다.

흥미로운 점은 가장 큰 승자가 처음에는 "지루한" 것처럼 보이는 경우가 많다는 것입니다(예: 인프라, 개인 정보 보호, 데이터). 하지만 갑자기 시장의 초점이 되기 때문입니다.

부인 성명

본 기사는 정보 제공 및 오락 목적으로만 작성되었습니다. 본 기사에 표현된 견해는 투자 조언이나 추천으로 해석되어서는 안 됩니다. 투자 전에 독자는 본인의 재정 상황, 투자 목표 및 위험 감수 성향(본 기사에서는 다루지 않음)을 바탕으로 실사를 진행해야 합니다. 본 기사는 언급된 자산의 매수 또는 매도 권유 또는 제안이 아닙니다.