원저자: 0xJeff

원문 번역: Tim, PANews

5월에 주요 AI 동향에 대한 첫 번째 기사를 올린 이후 시장에서는 많은 변화가 있었습니다.

• 시장 감정과 공정 출시 AI 에이전트 토큰 수가 모두 감소했습니다.
• 내러티브 전환
• 생태계 참여자는 새로운 참여자로 대체됩니다.
• Web 3 AI 생태계의 가치 제안이 점점 더 명확해지고 있습니다.
• 기관과 고래는 더 많은 AI 투자 기회에 직면합니다.
• 과장이 아닌 실제 제품과 응용 프로그램으로 전환
• 다른

이 글에서는 지난 몇 달간의 동향을 검토하고 분석하고, 현재 추세를 분석하고, 시장 선도업체를 분류하고, 산업 발전 방향을 판단하고, 미래 추세에 가장 잘 대비할 수 있는 방법을 살펴보겠습니다.

시작해 볼까요.

올해 초부터 온체인 전선에서의 삶은 힘들었습니다.

첫째: 토큰이 너무 많아서 유동성과 관심이 얇게 퍼져 있습니다.

두 번째: 암호화폐 관련 트위터에는 사람과 AI가 올린 쓰레기 글이 너무 많아서 사람들이 양질의 콘텐츠에 집중하지 못하게 됩니다.

셋째: 풀백이 예전만큼 강하지 않으며 앞으로도 계속 하락할 것으로 예상

넷째: 게임 버전 업데이트 속도가 매우 빠릅니다. 항상 주의를 기울이지 않거나 올바른 정보 채널을 확보하지 못하면 속도를 따라가기 어려울 것입니다.

1분기와 2분기를 돌이켜보면, 트럼프 가족 밈 코인, 셀러브리티 코인, ICM, 크리에이터 코인, 펌프 ICO 등 인기 프로젝트들이 시장의 대부분 활발한 유동성을 끌어들였고, 이로 인해 AI 분야에 대한 자금은 거의 남지 않았습니다.

AI 에이전트 생태계: 과대광고에서 제품 출시까지

이로 인해 좋은 기회가 매우 희소해졌습니다. 가장 많은 개발자를 보유한 AI 에이전트 프로젝트 중 하나인 Virtuals는 많은 기대를 모으는 생태계로 자리 잡았습니다. Genesis의 초기 출시 프로젝트들은 매우 좋은 성과를 거두었으며, 인기 프로젝트들은 5~20배의 수익률을 기록하기도 했습니다.

하지만 이러한 상황은 1~2개월 정도만 지속되었습니다. 궁극적으로 이 생태계의 목표는 새로운 프로젝트를 홍보하는 것이기 때문입니다. 흥미로운 새 프로젝트가 출시되지 않으면 관심과 기대는 시들해지고 "포인트"는 무용지물이 될 것입니다.

이러한 감정의 변화로 인해 투자자와 투기자들은 시장의 과대광고보다는 제품의 본질에 초점을 맞춰 더욱 선택적으로 투자하게 되었습니다.

두 가지 주요 AI 에이전트 트렌드가 나타나고 있습니다.

1. 투자자들은 Virtuals Genesis 스타트업 프로젝트에서 벗어나 고품질 Virtuals 에이전시 팀에 선택적으로 투자하는 방향으로 관심을 돌렸습니다.

일부 팀은 토큰을 일찍 출시했지만 엄청난 판매 압력에 직면했고 이제 새로운 주요 제품이나 기능을 출시하려고 합니다.

Virtuals에서 더욱 완벽한 제품을 출시하는 새로운 팀들도 있습니다. 최소 기능 제품을 2~3개월 안에 개발하는 대신, 토큰 발행 직후 바로 출시합니다.

여기에는 다음 팀이 포함됩니다(이에 국한되지 않음):

• ArAIstotle: AI 사실 확인 플랫폼
• PredictBase: 분산형 예측 시장
• Mamo: 개인 재정 비서(Moonwell 팀에서 개발)
• Billy Bets: 스포츠 예측 에이전트, 엔진 및 집계 플랫폼
• 백룸: AI 기반 SocialFi 앱

이러한 추세는 계속될 가능성이 높습니다. 즉, 고품질 프로젝트는 여전히 부족하겠지만, Virtuals에서 잠재적인 AI 에이전트 팀의 역학을 주의 깊게 살펴보면 다음에 10~50배의 수익을 낼 수 있는 프로젝트를 수주할 확률이 크게 높아질 것입니다.

2. 투자자들은 가상에서 더 큰 잠재력을 가진 다른 AI 에이전트 생태계로 초점을 옮기고 있습니다.

CreatorBid는 Bittensor 서브넷을 통해 고품질 상장 전략을 활용하고 실용성과 실제 사용 사례가 명확한 AI 제품을 출시함으로써 마인드셰어와 투자자의 호감을 성공적으로 얻었습니다.

또한, CreatorBid는 제품, 파트너십, 마케팅을 통해 기존 팀을 지원하는 데 중점을 두고 AI 에이전시 생태계의 리더로 자리 매김했습니다.

플레이어들은 홀로월드의 출시 플랫폼을 홀로드로우(HoloDraw)라고 부릅니다. 사용자는 티켓 구매를 통해 홀로드로우 추첨에 참여할 수 있습니다(티켓 한 장은 본딩 곡선에서 0.5 SOL의 구매력을 나타냅니다). 토큰 공급량의 35%는 홀로드로우 추첨을 위해 예약됩니다. 당첨되지 않을 경우, 사용자는 추가 상금 풀(공급량의 5%)을 위한 2차 추첨에 참여할 수 있습니다. HOLO는 업비트 거래소에 15억 달러의 완전 희석 가치로 성공적으로 상장되어 커뮤니티의 뜨거운 반응을 불러일으켰습니다.

OpenServ와 같은 다른 프로젝트들은 적절한 시기에 토큰을 발행하기 전에 팀 인큐베이션, 제품 출시, 사용자 유치, 수익 창출에 집중하고 있습니다. 동시에 OpenServ는 소비자를 위한 탈중앙화 n 8 n 제품 개발에도 박차를 가하고 있습니다.

다음 소식: Coinbase의 주요 브로커 프로젝트는 예측 분야에서 제품-시장 적합성을 계속 모색할 것이며, Coinbase는 BID의 가치를 높이는 데 계속 집중할 것입니다(이것이 바로 Coinbase가 현재 겪고 있는 어려움입니다).

다른 생태계는 여전히 제품 중심의 접근 방식을 취하고 있으며, 이들의 토큰은 손해를 볼 수 있지만, 대표적인 사용 사례, 제품 또는 팀을 출시하면 토큰 가치가 상승할 가능성이 높습니다.

주목해야 할 주요 생태계: CreatorBid, OpenServ, Holoworld, Arc, Loomlay, ElizaOS

AI 에이전트를 넘어 자본은 소수의 내러티브와 수직 분야에 집중되어 있습니다.

분산형 AI: 원시 지능에서 지능형 제품화까지

DeAI는 고래 투자자와 기관 투자자들에게 가장 선호되는 분야로 남아 있습니다.

탈중앙화 컴퓨팅은 여전히 가장 높은 매출을 기록하는 분야입니다. Aethir는 연간 8자리 수의 매출을 창출하는 반면, Chutes는 개방형 라우팅 플랫폼을 통해 매일 500억~1,000억 개의 토큰을 처리합니다.

연합 학습 기반의 개인정보 보호 AI 기술이 빠르게 확산되고 있습니다. Flock은 웹 2.0 기업 및 정부 기관과 협력하여 수직 산업을 위한 개인정보 보호 AI 솔루션을 구축하고 있으며, 제품 시장 적합성과 토큰 시장 적합성을 모두 달성하고 있습니다. 최근 협력 사례로는 유엔 개발 계획(UNDP), 홍콩 정부의 공식 AI 서비스 제공업체, 그리고 CIMG 등이 있습니다.

다윈의 AI 생태계는 빠르게 발전하고 있습니다. 비텐서는 128개의 서브넷으로 확장되었고, 센티언트는 세계 최대 규모의 협업 지능 네트워크인 GRID를 출시했으며, "아티팩트" 서브넷 아키텍처를 사용하여 다윈의 AI 생태계를 구축하고 있습니다.

FractionAI와 같은 프로젝트는 다윈의 AI를 게임 분야에 적용하여 사용자가 AI 에이전트를 배포하여 Polymarket 예측, 에이전트 전투, 틱택토, 축구 등 다양한 시나리오에서 경쟁할 수 있도록 합니다.

예측 AI는 산업화에 가까워지고 있습니다. 여러 Bittensor 하위 네트워크는 대규모 분산형 지능 생성이 모델 성능을 크게 향상시킬 수 있음을 보여줍니다. SN 18의 Zeus Network, SN 44의 Scoring Network, SN 50의 Synthetic Network는 모두 벤치마크와 최첨단 모델을 능가했습니다. SN 44는 Sire 스포츠 베팅 전략을 통해 신호 수익화를 달성했으며, 이 전략은 자본금 3억 달러 규모의 최고 스포츠 헤지펀드에서 활용되었습니다.

DeAI의 가장 새로운 영역 중 하나는 데이터입니다. 여기에는 주로 데이터 주석, 인간 피드백 강화 학습(RLHF) 데이터 제공 및 평가가 포함됩니다(예, 이는 웹 2에서 가장 많은 자금 지원과 도입 가치가 있는 1위와 2위 영역입니다).

데이터 라벨링 및 인간 피드백을 활용한 강화 학습(RLHF)은 노동 집약적인 작업입니다. 웹 3를 사용하면 토큰 인센티브를 통해 모든 지역의 참여자가 라벨링, 주석, 평가 및 피드백에 참여할 수 있으므로 관련 비용이 절감됩니다.

이 분야의 주요 업체로는 SapienAI, FractionAI, PerleAI, PublicAI, SN 52 Dojo, Synesis One 등이 있습니다.

DeFi x AI(DeFAI): 개념 증명부터 완전 자율 금융 에이전트까지

DeFAI의 개발 여정: 1분기에 추상화 계층과 실패한 GPT 유사 대화형 인터페이스부터, 2분기에 사용자의 자금 관리를 지원하는 개인화된 에이전트 개념 증명의 실현, 3분기에 완전 자율형 금융 에이전트 시스템의 정식 출시, 그리고 확장성과 검증성이 뛰어난 인프라 구축까지.

급속한 기술 발전과 함께 Giza와 같은 프로젝트가 이 분야를 선도하고 있습니다. Giza는 약 20억 달러의 에이전시 거래량을 달성했으며, 2천만 달러 규모의 에이전시 자산을 24시간 내내 관리하고 있습니다.

새롭게 출시된 Swarm Finance + Pulse(Pendle Agent)는 사용자를 위해 유휴 자금을 최적화하는 에이전트의 새로운 시대를 열었습니다.

Almanak도 이를 따랐습니다. 확장성과 검증성이 뛰어난 인프라를 사용하여 에이전트 그룹과 스마트 계약(비동기 토큰화된 금고)을 사용하는 시스템 아키텍처를 구축하여 AI가 사용자 자금을 직접 관리하지 않도록 했습니다.

이를 통해 투자자를 허위 정보, AI 해킹, 악용으로부터 완벽하게 보호하여 기관 투자자와 투자자들이 안전하게 대규모 자금을 예치할 수 있는 환경을 조성합니다. Almanak의 퀀트 투자 플랫폼은 누구나 몇 주가 아닌 단 몇 분 만에 퀀트 전략을 시작할 수 있도록 지원합니다.

DeFAI 사용 사례의 진행 상황:

주목할 만한 주요 플레이어: Giza, Almanak, Cod 3 x, Theoriq

다음에는 어떻게 전개될까요?

예측 AI는 비대칭 베팅 기회가 가장 큰 분야 중 하나입니다. 예측 시장의 총 주소 가능 시장(TAM)은 웹 3.0보다 훨씬 큽니다. 예를 들어, 모든 계층의 사용자가 Polymarket과 Kalshi와 같은 플랫폼에 로그인하여 관심 있는 주제에 대한 예측을 합니다.

AI와 예측 시장 기반 도구는 이 부문의 성장으로부터 상당한 가치를 창출할 수 있을 것입니다. 특히 사용자 퍼널을 갖춘 소비자 애플리케이션과 대체 예측 시장 및 브로커가 두드러질 것입니다. 유동성은 여전히 가장 큰 장애물이지만, AI 마켓메이커와 국채 상품의 등장은 다양한 시장의 유동성을 개선하는 데 도움이 될 것으로 예상됩니다.

올해 4분기에는 데이터가 핵심이 될 것입니다. "유용한" 데이터가 점점 부족해짐에 따라, 웹 3 데이터 서비스 제공업체들은 웹 2 및 웹 3 AI 연구실의 수요 증가에 직면하게 될 것입니다. 데이터는 가장 큰 장애물이자 가장 큰 병목 현상입니다.

AI 에이전트와 그 생태계는 단순성과 공정한 출시로 인해 온체인 플레이어와 암호화폐 트위터 커뮤니티 모두의 관심을 지속적으로 끌 것입니다. 고수익 기회는 점점 희소해지겠지만, 두각을 나타내는 뛰어난 프로젝트는 여전히 10배에서 50배의 성장을 달성할 수 있습니다(물론 이러한 프로젝트의 유동성은 여전히 매우 낮을 것이므로 신중하게 진행해야 합니다).

DeFAI는 최고 플레이어가 최고 DeFi 프로토콜(AAVE, Pendle, Fluid, Uniswap, Aerodrome 등)의 막대한 TVL과 거래량을 주도하는 핵심 동력이 되는 단계까지 발전할 것입니다. 이를 통해 더 많은 DeFi 애플리케이션 시나리오를 포괄하고, 더 복잡한 전략을 가능하게 하고, 더 나은 실행 역량을 제공하고, 더 안전한 위험 가드레일과 인프라를 구축할 수 있게 될 것입니다.

결론

전장의 잔혹함은 계속될 것이고, 수많은 토큰이 죽고, 주의는 분산될 것이며, 어떤 사람들은 떠날 것입니다.

하지만 이러한 혼란 속에서 차세대 Web 3 AI의 기반이 마련되고 있습니다.

다음 물결은 다음과 같은 사람들이 이끌 것입니다.

• 실제적인 문제를 해결하다
• 높은 접착력의 사용자를 유치하세요
• 내러티브 변화에도 견딜 수 있는 제품을 구축하세요

아이러니하게도 가장 큰 승자는 처음에는 평범해 보일 것입니다(지루한 인프라, 개인 정보 보호, 데이터). 하지만 갑자기 그렇지 않다는 것을 알게 될 것입니다.