BTC 생태계 경쟁의 후반부: 가치 보유를 위한 최적의 솔루션은 무엇일까?

特邀专栏作者

7시간 전

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비트코인 생태계의 다양한 기술적 경로를 살펴보면 우리는 아직 발전 단계에 있음을 알 수 있습니다. 진정한 번영은 아직 요원합니다. 따라서 비트코인 L2 경로에 대한 논쟁은 이제 막 시작된 것입니다.

Evan Lu, Waterdrip Capital 작성

2023년 오디널스 프로토콜의 인기로 비트코인 생태계의 급속한 발전을 촉발한 이후, 현재까지 비트코인 생태계는 단 1년 반 만에 이더리움이 수년간 완료했던 진화의 길을 완성했습니다. 올해 1분기 말까지 비트코인 생태계의 1.0 사이클은 점차 끝났습니다. 비트코인 가격은 이전 여름의 침체를 반전시키며 코인당 11만 달러와 12만 달러를 돌파하며 새로운 사상 최고치를 기록했습니다. 그러나 거래소에서 비트코인 관련 토큰의 시장 성과는 만족스럽지 못했습니다. 하지만 기술이 구상에서 개발, 구현, 그리고 널리 채택되기까지 단 1년으로는 본질적으로 부족합니다. 이는 가장 큰 가치 저장소 네트워크인 비트코인에 새로운 기술을 구현하는 것보다 훨씬 더 중요합니다.

비트코인 생태계의 다양한 기술적 경로를 살펴보면 우리는 아직 발전 단계에 있음을 알 수 있습니다. 비트코인 생태계의 진정한 번영은 아직 요원합니다. 따라서 비트코인 L2 경로에 대한 논쟁은 이제 막 시작된 것입니다.

BTC 생태계 1.0 및 2.0

비트코인이 "디지털 금"으로 널리 인정받고 있는데, 왜 여전히 비트코인 생태계 발전을 촉진해야 할까요? 비트코인 네트워크의 극도로 단순화된 스크립팅 언어와 작업증명(PoW) 합의 메커니즘이 결합되어 매우 높은 보안성과 탈중앙화를 보장하기 때문입니다. 하지만 이는 비트코인의 확장성과 프로그래밍 가능성을 제한하기도 합니다. 전체 암호화폐 산업의 기반 자산인 비트코인은 아직 완전히 실현되지 않은 상당한 가치를 가지고 있습니다. 비트코인의 10%(약 210만 개의 코인)만 디파이(DeFi)에 사용된다고 상상해 보세요. 코인당 10만 달러라면, 무려 2,100억 달러의 자산 유동성이 방출될 것입니다!

생태학적 구성의 관점에서 볼 때, BTC 생태계는 인프라 계층(L2)과 상위 계층 금융 프로토콜(BTCFi)로 나눌 수 있습니다. 이하에서는 주로 BTC 인프라 기술 경로에 대한 해석과 비교에 초점을 맞추겠습니다.

비트코인 생태계 1.0 시대에는 "TVL 우선" 접근 방식이 주요 특징이었습니다. 자산 브릿지나 수탁사를 통해 비트코인을 레이어 2 네트워크로 먼저 전송한 후, 레이어 2에 DeFi 프로토콜을 구축하여 비트코인의 유동성을 활성화하는 방식이었습니다. 이 접근 방식은 초기 이더리움 사이드체인, 특히 폴리곤에서도 채택되었습니다. 이 접근 방식은 이더리움 시대를 경험한 암호화폐 사용자들에게 매우 사용자 친화적이었습니다. 기본 로직은 본질적으로 EVM의 레이어 2를 기반으로 했지만, 비트코인 네트워크를 기반으로 했습니다. 이러한 기술적 접근 방식은 자금과 사용자 기반을 빠르게 축적할 수 있도록 했습니다. 그러나 비트코인 자산의 보안을 보장할 수 없다는 심각한 단점도 있었습니다.

비트코인 생태계 2.0 시대는 근본적인 기술 혁신으로 돌아갑니다. 보안, 효율성, 그리고 네이티브 호환성의 획기적인 발전을 이룬 것입니다. 레이든 네트워크의 메인넷 출시부터 ZK Rollup, RGB, BitVM과 같은 기술의 활발한 발전에 이르기까지, 블록체인 기반 자산의 보안과 효율성을 높이고 레이어 2에서 네이티브로 생성 및 전송하는 방법을 모색하는 프로젝트들이 점점 더 많아지고 있습니다. 개발자에게는 혁신의 새로운 기회가 되고, 벤처캐피털(VC)에게는 비트코인 생태계가 가치 평가 중심에서 제품 시장 적합성(PMF) 중심의 접근 방식으로 전환하는 중요한 전환점이 됩니다.

BTC L2 기술 경로의 파노라마 비교

기존 기술 스택은 아래 표와 같이 여러 기술 경로로 분류할 수 있습니다. 그러나 각 기술 경로와 해당 경로가 나타내는 프로젝트를 자세히 살펴보면 서로 다른 기술 경로라도 공통된 솔루션을 공유하는 경우가 많으며, 서로 다른 기술과 스택이 부모-자식 관계를 가질 수 있음을 알 수 있습니다.

BTC L2의 다양한 기술적 경로 비교. 데이터 출처: https://worried-eagle-e5b.notion.site/BTC-21b34b2a8d7a80cb83c1d0021e3a5696

이 표는 잘 알려진 6가지 기술 경로를 기반으로 15개의 BTC L2를 선택하고 데이터 시각화를 통해 채택한 기술 솔루션과 TVL 데이터를 비교합니다.

BTC L2 개발 개요, 데이터 출처: https://worried-eagle-e 5 b.notion.site/BTC-21b34b2a8d7a80cb83c1d0021e3a5696

보시다시피, 대부분의 L2 플랫폼의 TVL은 시장의 영향으로 인해 크게 감소했습니다. 더욱이, 라이트닝 네트워크의 TVL은 작년 대비 증가했지만, 라이트닝 네트워크에 예치된 BTC의 양은 작년 BTC 양에 비해 확실히 감소했습니다.

BTC L2에 대한 다양한 기술 경로 개요

BTC의 가장 정통적인 L2 솔루션: 라이트닝 네트워크

비트코인에서 가장 초기의 L2(레벨 2) 방식 중 하나로, 사용자가 온체인에서 2대 2 다중 서명 주소를 생성하여 양방향 결제 채널을 구축하는 방식입니다. 이 채널은 해시된 타임락 계약(HTLC)을 사용하여 메인 체인에서 보호되며, 여러 차례의 오프체인 상호작용 후 거래가 최신 상태로 메인 체인에서 안전하게 결제되도록 보장합니다. 이 과정에서 채널 개설과 폐지, 두 가지 거래만 메인 체인에 기록되고, 많은 중간 거래는 오프체인에서 완료되어 블록 공간을 크게 절약하고 효율성을 향상시킵니다.

그러나 초기 라이트닝 네트워크는 결제 통화로 비트코인(BTC)만 지원하여 적용 범위가 상당히 제한적이었습니다. 이를 해결하기 위해 라이트닝 랩스는 라이트닝 네트워크와의 원활한 호환성을 유지하면서 비트코인 네트워크에서 네이티브 자산 발행을 지원하는 Taproot Assets 프로토콜(TA 프로토콜)을 출시했습니다. BTC의 UTXO 모델과 2021년 Taproot 업그레이드를 기반으로 하는 TA 프로토콜은 희소 머클 트리(MS-SMT) 구조를 사용하여 자산 상태를 기록하고, 거래 데이터의 루트 해시만 체인에 기록하여 비트코인 메인체인에서 명확한 데이터 구조를 보장합니다. TA 자산은 빠른 전송을 위해 라이트닝 네트워크 채널에 내장될 수도 있으며, 이를 통해 "비트코인 네트워크에서 유통되는 스테이블코인"이라는 개념을 구현할 수 있습니다.

또한, 스테이블코인뿐만 아니라 RWA 자산과 프로젝트 토큰도 BTC로 발행될 수 있습니다. TA 프로토콜의 도입을 통해 BTC 다중 자산 거래 네트워크가 진정으로 구축될 것입니다.

개발 진행 상황

2025년 6월 기준, 라이트닝 네트워크는 10년 동안 온라인 상태를 유지해 왔으며 16,000개 이상의 노드와 41,000개의 활성 채널을 통해 안정적으로 운영되고 있습니다. 작년 비트코인이 코인당 10만 달러를 돌파했을 때, 총 락업 용량은 5,000 비트코인을 초과했습니다. 현재는 4,000 비트코인에 근접하고 있습니다.

Lightning Network 데이터 개요, 출처: https://mempool.space/zh/lightning

올해 1분기에 USDT를 만든 회사인 테더는 라이트닝 네트워크 생태계에 진입하기 위해 TA 프로토콜을 통해 USDT를 발행할 것이라고 발표했습니다. 이는 테더가 라이트닝 네트워크를 인정한다는 것을 의미합니다.

라이트닝 네트워크의 모회사인 라이트닝랩(Lightning Lab)은 테더(Tether)가 라이트닝 네트워크에 연결되었다고 발표했습니다. 데이터 출처: https://x.com/lightning/status/1885083485678805424

라이트닝 네트워크 기반 생태계가 점차 형성되고 있습니다. 예를 들어, 금융 인프라 프로토콜인 Lnfi는 자산 발행, 자금 조달, 수익 창출 및 거래 프로세스 전반을 포괄하는 비트코인 및 탭루트 자산의 선호 플랫폼이 되는 것을 목표로 합니다. 핵심 제품인 LN Exchange는 일일 거래량이 3천만 달러에 달하며, LN Node는 5% 이상의 무신뢰 비트코인 수익을 제공합니다. Lnfi는 최근 X Space에서 테더 및 라이트닝 랩스와 협력하여 라이트닝 네트워크에서 스테이블코인을 발행할 때의 기회와 과제에 대해 논의했습니다.

LIGHTNING의 USDT X 공간, 데이터 출처: https://x.com/i/spaces/1 vOxwXmjVbRKB

"AI Agent + Micropayments"는 비트코인 네트워크의 보안을 활용하여 새로운 결제 시스템을 점진적으로 구축하고 있습니다. AIsa가 대표적인 사례입니다. AIsa의 원리는 라이트닝 네트워크의 밀리초 단위 응답 속도와 비트코인 네트워크의 강력한 보안을 활용하여 기존 시스템으로는 감당하기 어려운 대규모 소액 결제를 처리합니다. AIsa는 AI 서비스 제공업체와 기업에 실시간, 효율적이고 저렴한 결제 기능을 제공합니다. AIsa는 API 호출당 0.0001달러의 자동 소액 결제, DePIN 노드를 통한 실시간 결제, 그리고 최소한의 인적 개입으로 지능적인 크로스체인 경로 최적화 등의 작업을 지원합니다.

한계와 과제

라이트닝 네트워크는 최근 몇 년 동안 크게 발전했지만, 네트워크 효과와 채널 설계로 인해 확장성이 제한되어 네트워크 용량이 제한적입니다. TA 프로토콜은 자산 계층에서 이러한 단점을 해결하지만, 보안을 위해 사용자가 자체 노드를 구축해야 한다는 요구 사항은 진입 장벽을 높이고 있으며, 제품 개선은 여전히 진행 중입니다.

예를 들어, BitTap은 TA 프로토콜 사용자에게 지갑을 직접 호스팅할 수 있는 기능을 제공합니다. 라이트닝 네트워크와 TA 생태계의 탈중앙화 및 사용성 문제 해결에 중점을 두고 BitTap은 탈중앙화 브라우저 플러그인 지갑을 출시했으며, 곧 스테이블코인 결제 지갑 앱을 출시할 예정입니다. 사용자는 라이트닝 네트워크와 TA 계층 모두에서 스테이블코인으로 결제 및 이체를 할 수 있으며, 라이트닝 네트워크와 TA 계층 간의 안전하고 무료인 크로스 레이어 전송(브리지)도 지원합니다.

비트코인 썬더볼트: 네이티브 원장 확장

지난달, 레이든 네트워크(Raiden Network)가 메인넷을 공식 출시했습니다. 이는 HSBC의 공식 보도자료에서도 발표되었습니다. 이는 전통 금융 분야의 주요 기관이 블록체인 인프라, 특히 비트코인에 긍정적인 관심을 표명하고 이를 인정한 최초의 사례입니다.

엄밀히 말하면, 레이든 네트워크는 기존의 BTC L2가 아니라, BTC 메인넷과 호환되는 소프트포크 기반의 네이티브 원장 확장 솔루션입니다. 레이든 네트워크의 핵심 기술은 BTC 스크립팅 언어의 OP_CAT 명령어를 확장하고 이를 UTXO 번들링 기술과 결합하여 고성능 계약 실행을 달성하는 것입니다.

Lightning Network와의 유사점과 차이점:

오프체인 상호작용을 위해 지속적으로 개방된 결제 채널을 필요로 하는 라이트닝 네트워크와 달리, 레이든 네트워크는 탈중앙화되고 비동기적인 설계를 채택하여 직접적인 신뢰나 지속적인 연결 없이도 사용자 간의 오프체인 UTXO 소유권 이전을 가능하게 합니다. 핵심은 슈노르 서명을 관리하는 비잔틴 장애 허용(BFT) 위원회를 도입하여 자산 소유권의 오프체인 위임과 온체인 최종성을 구현하는 것입니다. 3f+1 모델에서 이 메커니즘은 최대 f개의 악성 노드를 허용하여 비동기 네트워크에서도 거래 보안과 일관성을 보장합니다.

또한, UTXO 번들링 기술을 통해 레이든 네트워크는 여러 UTXO를 통합하여 비트코인 네트워크보다 10배 이상의 거래 속도와 효율성을 달성할 수 있습니다. 자산 프로토콜과 관련하여, 레이든 네트워크는 골디널(Goldinal)의 비트코인 레이어 1 자산 통합 표준을 제안했습니다. 이 시스템은 레이든 네트워크의 BitMM(비트코인 메시지 마켓) 시스템과 결합하여 비트코인 네트워크에서 네이티브 온체인 AMM을 구현합니다.

레이든 네트워크는 검증 가능하고 적응 가능한 서명 구성 요소를 활용하여 비트코인 코어 로직을 기반으로 작동하는 재귀적 오프체인 UTXO 전송 구조를 구현합니다. 메인체인 아키텍처를 기반으로 구축된 이 가속 메커니즘은 비트코인의 보안 및 검열 저항성을 유지할 뿐만 아니라 BRC-20 및 룬과 같은 비트코인 고유 자산의 전송도 지원합니다.

개발 진행 상황

레이든 네트워크는 일부 OG 채굴자, HSBC 은행, BTC 코어 개발자, 그리고 Nubit 커뮤니티 참여자들이 공동으로 추진하고 있습니다. 현재 BTC 기술 스택에서 공식적인 학계의 지지를 받는 몇 안 되는 프로토콜 중 하나입니다.

현재 레이든 네트워크(Raiden Network) 이용은 부스팅 코드를 발급받은 사용자로 제한됩니다. 이 코드는 Nubit과 같은 핵심 기여자들이 커뮤니티를 통해 한정된 수량으로 배포하며, 희귀한 BTC 네이티브 에어드랍 보상이 함께 제공됩니다.

6월 중순 현재, Raiden Network 메인넷은 약 50,000명의 사용자를 보유하고 있으며 총 거래량은 약 400만 건입니다.

Raiden Network 온체인 데이터 개요, 데이터 출처: https://data.thunderbolt.lt/?new

한계와 과제

레이든 네트워크의 기술 스택은 BTC L2의 또 다른 구현 가능성을 엿볼 수 있게 해줍니다. 메인넷이 아직 출시되지 않았기 때문에 제품의 PMF는 아직 시장 검증이 필요합니다. 더욱이 BFT 위원회 모델은 기존 브리징 솔루션보다 뛰어난 보안성을 제공하지만, 초탈중앙화된 비트코인 커뮤니티 내에서 널리 채택될지는 여전히 의문입니다.

병합 채굴

병합 채굴은 채굴자들이 추가적인 컴퓨팅 리소스를 소모하지 않고 여러 블록체인을 동시에 채굴할 수 있도록 하는 기술입니다. Stacks와 Fractal은 이 메커니즘을 활용하는 대표적인 프로젝트이지만, 합의 및 블록 검증에 서로 다른 솔루션을 사용합니다. Stacks는 고유한 전송 증명(PoX) 합의 메커니즘을 사용합니다. 이 메커니즘에서 Stacks 채굴자들은 BTC 메인넷에 BTC를 제출하여 Stacks 블록 생성 권한을 획득합니다. 성공적인 채굴자는 블록 포함 권한과 그에 상응하는 채굴 보상을 받습니다.

비트플로우는 스택스 메인넷 기반의 탈중앙화 거래소(DEX)로, BTC, 스택스 토큰, BRC20, 룬 및 기타 BTC 기반 자산의 거래를 지원합니다. 또한, 비트플로우는 2024년 12월, BTC L2 기반 최초의 룬 AMM인 스택스 기반 비트코인 룬 자동 마켓 메이커(AMM)를 출시했습니다.

병합 채굴 기반 코어(Core)는 합의 메커니즘을 약간 개선했습니다. 사토시 플러스(Satoshi Plus)라고 불리는 코어의 합의 메커니즘은 위임 작업 증명(DPoW)과 위임 지분 증명(DPoS)을 결합합니다. 비트코인 채굴자는 코어 체인의 검증자에게 컴퓨팅 파워를 위임하여 비트코인의 강력한 채굴 인프라를 활용하여 코어 체인의 보안을 제공합니다. "위임 작업 증명(DPoW)"이라고 하는 이 컴퓨팅 파워는 비트코인 채굴자와 채굴 풀에서 수행됩니다. 한편, 코어(CORE) 토큰 보유자는 검증자에게 토큰을 스테이킹하거나 위임하여 네트워크의 보안 및 거버넌스에 참여할 수 있습니다. 이 스테이킹은 "위임 지분 증명(DPoS)"이라고 합니다. 이러한 결합을 통해 코어 체인은 비트코인 채굴자를 튜링 완전 스마트 계약의 보안에 통합하여 단순히 비트코인 원장을 유지하고 코어 토큰 형태의 순수 보충 소득 보상을 제공하는 것 이상의 기능과 유용성을 제공합니다.

반면, 프랙탈은 확장성 솔루션을 추구합니다. 프랙탈의 기술적 원리는 재귀적 확장 구조를 채택하여 비트코인 메인넷에 독립적으로 작동하는 여러 확장 계층을 생성하고, 이를 통해 거래 처리 용량과 속도를 향상시키는 트리 구조를 형성하는 것입니다. 또한, 프랙탈은 작업증명(PoW) 메커니즘을 유지하면서 "케이던스 마이닝(Cadence Mining)"이라는 하이브리드 채굴 메커니즘을 도입합니다. 3개의 블록이 생성될 때마다 2개는 무허가 채굴을 통해 생성되고, 나머지 1개는 비트코인 병합 채굴을 통해 생성됩니다.

프랙탈 비트코인은 이전 버전의 비트코인에는 있었지만 오랫동안 비활성화되었던 OP_CAT 명령어를 다시 활성화했습니다. OP_CAT는 두 문자열을 하나로 연결합니다. 이론적으로 OP_CAT를 사용하는 스크립트는 1바이트의 데이터를 1테라바이트 이상으로 확장할 수 있습니다. 엄격한 제한이 없다면, 악의적인 공격자가 이러한 무제한 확장을 악용하여 서비스 거부(DoS) 공격을 실행하고 노드를 다운시키거나 네트워크 혼잡을 유발할 수 있습니다. 이러한 이유로 OP_CAT는 커뮤니티에서 초기에 비활성화되었습니다. 프랙탈이 채택한 "정리된" OP_CAT 버전은 이제 개발자에게 더욱 유연한 스크립트 처리를 제공하며, 특히 온체인 대용량 정수 계산 및 스마트 컨트랙트 기능에서 유망한 기능을 보여줍니다. 기술적 개선에도 불구하고, OP_CAT를 다시 활성화하더라도 극한 상황에서는 여전히 보안 위험을 초래할 수 있습니다.

개발 상태:

프랙탈 비트코인은 이미 시가총액 약 2,012만 달러, 일일 거래량 143만 FB, 활성 주소 176만 개를 기록하며 모습을 드러내기 시작했습니다. 총 채굴 해시레이트는 648.13 EH/s에 달하며, 채굴 난이도는 0.01t으로 아직 초기 단계입니다.

Fractal 온체인 데이터 개요, 데이터 출처: https://www.oklink.com/fractal-bitcoin

RGB 및 RGB++

2025년 8월 7일 이른 아침, 2년간 예열된 BTC 확장 솔루션 RGB 프로토콜이 마침내 BTC 메인넷에 출시되었습니다.

LP/BNP 협회에서 제안한 기술 아키텍처에서 유래한 RGB는 비트코인 네트워크의 UTXO 모델을 기반으로 하는 오프체인 자산 발행 및 스마트 컨트랙트 프로토콜입니다. RGB의 가장 높은 평가를 받는 기술적 특징 중 하나는 RGB에서 실행되는 데이터가 비트코인 네트워크의 각 UTXO에 압축 및 캡슐화된다는 것입니다. "일회용 봉인" 및 "클라이언트 측 검증" 메커니즘을 통해 자산 상태의 비공개 변경 및 검증이 이루어집니다. 각 자산 상태는 특정 비트코인 UTXO에 바인딩되며, 해당 UTXO가 소비되면 자산 상태가 자동으로 업데이트됩니다. 이러한 설계는 자산 소유권 및 상태 변경 사항을 온체인에서 공개적으로 공개할 필요성을 없애 프라이버시를 강화합니다. RGB 프로토콜은 라이트닝 네트워크와도 호환되며 DeFi 로직을 구축할 수 있습니다.

RGB 버전 0.12가 출시되었습니다. 데이터 출처: https://x.com/lnp_bp/status/1943318227854950809

Bitlight Labs: RGB 자산을 지원하는 최초의 지갑, RGB 협회 공식 회원

Bitlight Labs는 BTC 및 라이트닝 네트워크용 네이티브 스마트 컨트랙트 인프라를 개발하여 최초의 BTC Fi를 선도하는 데 전념하고 있습니다. 또한, Bitlight Labs는 RGB 프로토콜 표준 개발 협회(INP/BP)의 이사회 멤버일 뿐만 아니라 RGB 프로토콜 개발의 핵심 기여자로서 RGB 프로토콜을 RGB 생태계의 필수 핵심 제품으로 자리매김하고 있습니다.

비트라이트 랩스(Bitlight Labs)의 제품인 비트라이트 월렛(Bitlight Wallet)은 라이트닝 네트워크와 RGB 프로토콜을 위해 특별히 설계된 지갑입니다. 최근 RGB 메인넷 공식 출시와 함께, 회사는 최초의 RGB 메인넷 기반 자산 토큰인 "RGB"를 출시했습니다.

BitMask 지갑:

Bitmask는 RGB 프로토콜에서 NFT 자산을 지원하는 최초의 지갑이었습니다. Bitmask 개발팀은 이 프로토콜의 초기 기여자 중 가장 중요한 역할을 했으며, 제품 개발의 핵심을 프라이버시와 사용자 제어에 두었습니다. 최근 Bitmask는 RGB와 RGB++ 간의 완벽한 상호운용성을 달성하기 위해 노력하고 있으며, 비트코인 네트워크에서 프라이버시, 프로그래밍 기능, 그리고 사용 편의성의 완벽한 조화를 이루기 위해 메인넷 출시를 준비하고 있습니다.

RGB에서 RGB++로:

Nervos(CKB)는 RGB 로직을 사용하여 BTC L2를 구현하는 인기 프로젝트로, RGB를 기반으로 RGB++라는 개념을 제안했습니다. RGB++는 "동형 바인딩" 기술을 도입하여 BTC UTXO를 Nervos CKB 셀에 매핑합니다. CKB의 튜링 완전 스마트 컨트랙트 기능과 온체인 검증 메커니즘을 활용하여 자산 상태 관리의 효율성과 보안을 향상시킵니다. RGB++에서는 자산 상태 변경 사항이 BTC 체인에 기록될 뿐만 아니라, CKB 체인에서 해당 거래 및 상태 검증이 함께 수행되어 온체인 및 오프체인 협업 검증을 실현합니다.

RGB++는 BTC와 CKB 간의 자산 매핑을 달성했지만, RGB 프로토콜의 특성에 따른 크로스체인 상호작용은 일부 특정 거래를 처리할 때 여전히 간결하지 않아 보안 위험을 초래합니다.

ETH L2 아이디어에 따라: ZK-Rollup

Rollup의 핵심은 대량의 오프체인 거래를 패키징하여 암호화 증명(Proof)을 생성하고, ZK 기술을 사용하여 검증을 위해 메인 체인에 제출하는 것입니다.

가장 인기 있는 BTC L2 중 하나

Merlin은 이러한 철학을 계승하는 비트코인 레이어 2 네트워크입니다. 또한 EVM과 호환되는 비트코인 레이어 2 네트워크입니다. Merlin은 다자간 연산(MPC) 지갑 솔루션을 활용하며, 사용자 자산은 홍콩에 본사를 둔 암호화폐 수탁기관인 Cobo가 공동 관리합니다. 또한, Merlin은 검증을 위해 ZK-Rollup 기술을 활용하여 대량의 거래 데이터를 압축한 후 비트코인 메인넷에 제출하여 데이터 무결성과 보안을 보장합니다.

Merlin은 출시 이후 비트코인 생태계에서 가장 인기 있는 레이어 2 프로젝트 중 하나로 자리매김했습니다. 출시 30일 만에 총 가치 잠금(TVL)이 35억 달러에 도달했으며, 200개 이상의 프로젝트가 Merlin 플랫폼에 배포 및 운영되었습니다. Merlin Chain은 BRC-20 및 BRC-420과 같은 다양한 비트코인 레이어 1 네이티브 자산을 지원하며, 이더리움과의 호환성을 통해 생태계의 폭을 넓힙니다.

BTC 브릿지 보안 강화

기존의 모놀리식 롤업과 달리 B²는 1.5계층 아키텍처를 사용합니다. 롤업 계층은 트랜잭션 실행 및 상태 업데이트를 처리하고, 데이터 가용성(DA) 계층은 독립적으로 작동하며 원시 트랜잭션 데이터를 저장합니다. 이 데이터는 오프체인 라벨링 및 구성 후 최종성 검증을 위해 주기적으로 비트코인 메인넷에 제출됩니다.

B² 네트워크의 DA(데이터 가용성) 계층인 B² 허브는 레이어 1.5에 속합니다. 먼저 Reed-Solomon + KZG 인코딩을 사용하여 일괄 데이터를 분할한 다음, 레이어 2에서 제출된 영지식 증명을 Taproot 커밋으로 집계하여 비트코인 메인넷에 제출합니다. 이를 통해 비트코인 네트워크의 완결성과 불변성을 상속받습니다.

B² 네트워크는 분산형 블롭 스토리지와 경량 노드 샘플링 메커니즘을 사용합니다. 모든 검증자는 매우 적은 비율의 블록만 무작위로 샘플링하여 높은 확률로 데이터 무결성을 감지함으로써 동기화 및 검증 비용을 크게 절감할 수 있습니다.

합의 측면에서 B² 허브는 짧은 커밋과 유효성 증명만 제출하면 되므로 메인넷의 대용량 데이터 부담을 해소합니다. 롤업 배치 퍼블리셔는 가용성을 담당하며 "아웃소싱 유효성 + 보장된 가용성"의 모듈형 아키텍처를 형성합니다. B² 롤업은 데이터 검증(DA)을 실행 계층에서 분리함으로써 비트코인 체인에 고정된 보안 경계를 유지하면서 샤드를 병렬로 확장하고 업데이트할 수 있으며, 높은 처리량, 낮은 비용 및 L1 보안을 달성합니다.

이 접근 방식에는 두 가지 장점이 있습니다. 첫째, 모듈식 설계 덕분에 BTC 네트워크를 수정하거나 업그레이드하지 않고도 무제한 수평 확장이 가능합니다. 또한, B² 네트워크의 데이터 전송 계층인 B² 허브는 저장 증명과 상태 전이 증명을 통합하여 비트코인 네트워크에 제출함으로써 비트코인 네트워크의 보안을 통합합니다.

그러나 L2 거래의 최종 확인은 먼저 B² 허브에서 확인 및 집계된 후, BTC 네트워크에서 확인되어야 합니다. 이는 BTC 네트워크에서의 수동적인 확인으로, 낙관적 모드에 해당합니다. 또한, BTC 네트워크에서 낙관적 검증을 위해 영지식 증명을 Taproot 커밋으로 집계하는 작업은 아직 개념 증명(POC) 단계에 있으며, 아직 완료되지 않았습니다.

프로젝트 진행 상황: 기술 구현부터 사용자 생태계까지

현재까지 BSquare의 총 고정 가치(TVL)는 6억 달러를 돌파했으며, 최대 일일 온체인 거래량은 9억 달러에 달하고 활성 사용자는 50만 명에 달합니다. 플랫폼 생태계는 DeFi, 대출, AI 에이전트 애플리케이션 등 100개 이상의 DApp을 아우릅니다.

BSquare 온체인 데이터 개요, 데이터 출처: https://www.bsquared.network/

BSquare는 또한 최초의 BTC 이자 수익 채굴 풀인 "마이닝 스퀘어(Mining Square)"를 출시했습니다. 이 풀은 채굴자들을 위한 "위어바오(Yu'e Bao)"로, 네이티브 BTC 수익 솔루션을 제공합니다. 이 풀은 현재 전체 네트워크 컴퓨팅 파워의 1%를 차지하며, 컴퓨팅 파워 측면에서 상위 10대 채굴 풀에 속합니다.

BTC 스크립트로 튜링 머신 구현하기? BitVM 디코딩

BitVM은 BTC 메인넷에 구축된 확장 프로토콜입니다. 핵심 목표는 합의 메커니즘을 변경하지 않고도 모든 검증 가능한 연산을 지원할 수 있는 범용 가상 머신 환경을 구축하는 것입니다. BitVM의 원리는 낙관적 롤업(Optimistic Rollup) 개념을 기반으로 합니다. 대부분의 연산은 오프체인에서 수행되며, 분쟁 발생 시에만 관련 연산 프로세스가 "사기 방지" 형태로 검증을 위해 체인에 제출됩니다. 이더리움의 Arbitrum과 유사하게 BitVM은 오프체인 연산 + 온체인 검증 메커니즘을 사용하지만, 비트코인의 스크립팅 시스템(Bitcoin Script)을 활용하여 튜링 완전 가상 머신을 시뮬레이션하는 "논리 게이트 회로"를 구축한다는 점이 특징입니다. (진시황의 게임 삼체 문제에 등장하는 인간형 기둥형 컴퓨터와 유사합니다.)

BitVM은 EVM이나 WASM을 온체인에서 직접 실행하지 않습니다. 대신, 이러한 고수준 가상 머신 연산을 비트코인 스크립트의 가장 기본적인 논리 게이트(AND, OR, NOT 등)의 조합으로 변환하고, 이러한 논리 게이트를 사용하여 대규모 "사기 검증 회로"를 구축합니다. 모든 거래 데이터와 연산은 오프체인에서 처리되며, 이의 제기가 발생할 때만 데이터와 연산 단계(머클 증명 등)가 체인에 제출됩니다.

BitVM 2는 기존 BitVM의 최적화된 버전으로, 더욱 모듈화된 계산 구조와 회로 압축 메커니즘을 도입했습니다. 또한, 프로토콜의 실용성과 보안성을 강화하기 위해 대화형 사기 방지, 타임락 스크립트, 다중 서명과 같은 메커니즘을 통합했습니다. BitVM 2는 온체인 데이터 제출 최적화에 더욱 중점을 두고 있으며, 향후 활성화될 수 있는 OP_CAT과 같은 스크립트 명령어를 도입하여 회로 구축 효율성을 향상시키고자 합니다.

현재 개발

BitVM 이니셔티브는 점차 이론에서 실제적인 단계로 나아가고 있으며, 대표적인 프로젝트는 Citrea입니다. Citrea는 대량의 거래를 오프체인으로 실행하고, 그 결과와 증명을 BitVM을 통해 검증을 위해 비트코인 네트워크에 제출합니다. 이를 통해 비트코인의 레이어 2(L2) 블록체인의 효율적인 확장성과 보안을 확보합니다. 또한, Citrea는 비트코인에서 범용 레이어 2 결제를 구현할 수 있는 최초의 솔루션으로, 모든 증명은 비트코인 네트워크의 블록 내에서 기본적으로 검증됩니다. 현재 Citrea의 메인넷은 아직 공식 출시되지 않았으며 테스트넷 단계에 있습니다.

예를 들어, Goat Network는 BitVM 2의 가능성을 탐구하는 데 전념하고 있습니다. Goat의 백서는 회로 논리와 머클 트리 구조에 기반한 사기 방지 메커니즘을 보여줍니다. Goat는 비트코인 연산을 튜링 완전 상태 머신으로 확장하는 것을 강조하고, 스마트 계약 실행 및 자산 상호작용이 비트코인 메인체인에서 기본적으로 발생할 수 있도록 새로운 비트코인 L2 프레임워크를 구축하려고 시도합니다. Goat의 구현에는 데이터 가용성 계층(DA 계층)과 최적화된 회로 압축 메커니즘의 통합도 포함되어 BitVM을 실험적 구현에서 실제 배포로 발전시킵니다.

올해 6월 현재, Goat Network의 고정 금액은 1억 달러를 넘어섰습니다.

매달 TVL이 출시한 최고 체인 CryptoDiffier; 데이터 출처: https://x.com/GOATRollup/status/1929596963286114614

BitVM 시리즈의 프로토콜 장점은 매우 명확합니다. 매우 고유하며, BTC 합의를 변경하지 않고도 튜링 완전 컴퓨팅을 달성할 수 있고, 매우 높은 보안과 고유성을 갖추고 있습니다. 또한, 그 구조는 자연스럽게 사기 방지, 낮은 온체인 데이터 비율, 극도의 분산화를 지원합니다.

그러나 BitVM의 단점은 기술적인 측면에서도 기인합니다. EVM이나 WASM을 에뮬레이션하는 BTC 스크립트로 구축된 논리 게이트 회로는 본질적으로 복잡하고 방대합니다. 결과적으로 BitVM 개발은 매우 복잡하고 회로 구축에 필요한 작업량도 엄청납니다. 더욱이, 현재 성숙한 개발자 생태계와 표준화된 도구가 부족합니다.

다양한 길이 모색되고 있지만, 가치를 둘러싼 경쟁은 아직 결정되지 않았습니다.

각 BTC L2 솔루션은 고유한 기술적 초점을 가지고 있습니다. 예를 들어, 라이트닝 네트워크는 결제 효율성에 중점을 두고 수년간의 개발 끝에 소액 결제 및 오프체인 결제에 적합한 성숙한 노드 네트워크를 구축했습니다. RGB와 RGB++는 자산 보안을 최우선으로 하며, 클라이언트 측 검증 메커니즘을 활용하여 자산 상태를 보호합니다. ZK-Rollup 방식은 성숙한 EVM 솔루션과 엄격한 모듈 보안 검증을 주로 활용하며, 강력한 결합성과 크로스체인 확장성을 자랑하여 DeFi 및 AI 에이전트와 같은 시나리오에 더욱 유연하게 대응할 수 있습니다. BitVM은 궁극적인 네이티브 기능을 추구하며, BTC 합의 알고리즘을 변경하지 않고 온체인에서 스마트 계약 기능을 구현합니다. 아직 초기 단계이지만, BTC 컴퓨팅 파워의 한계를 향해 나아가고 있음을 보여줍니다.

결과는 아직 불확실하지만, 진정으로 실행 가능한 솔루션은 BTC 네이티브 호환성, 검증 가능한 보안, 그리고 상위 계층 애플리케이션에 대한 강력한 지원이라는 세 가지 핵심 기준을 충족해야 함을 알 수 있습니다. 더 나아가, 라이트닝 네트워크와 스테이블코인의 결합, 그리고 ZK Rollup과 RGB의 통합을 모색하는 사례 등 기술 스택 통합 추세가 점점 더 뚜렷해지고 있습니다.

앞으로 비트코인 L2 생태계는 결제, 계약, 자산, 스토리지, AI 등 다양한 핵심 시나리오를 지원하는 다양한 솔루션이 등장하는 다면적인 경쟁 구도를 겪게 될 것입니다. 이러한 솔루션들은 다양한 분야에서 협력하여 비트코인 생태계의 장기적인 번영을 지원할 것입니다. 이 경쟁은 아직 끝나지 않았으며, 진정한 승자는 자산 유지 역량과 개발자 생태계 모두에 의해 결정될 것입니다. 세계에서 가장 강력한 합의 자산인 비트코인 생태계는 미국 달러 스테이블코인의 유입과 L2 모듈형 혁신을 통해 지속적으로 확장될 것이며, "결제 주권 + 계약 확장"이라는 양방향 업그레이드를 가져올 것입니다.

최근 미국에서 GENIUS 스테이블코인법(GENIUS Stablecoin Act)이 통과되면서 글로벌 스테이블코인 규제가 점진적으로 명확해지고 개선되고 있습니다. 미국 달러 시스템에 "결제 스테이블코인"이 법적으로 포함됨에 따라 USDT, USDC 및 기타 신흥 스테이블코인이 온체인 결제 환경에 진입하는 속도가 빨라질 것으로 예상됩니다. 테더 CEO가 언급했듯이, 신흥 시장은 스테이블코인 도입의 주요 시장이며, USDT 성장의 60%는 암호화폐 커뮤니티 외부의 실제 결제 수요에 의해 주도되었습니다.

GENIUS 법은 스테이블코인의 온체인 사용을 위한 명확한 법적 경로를 제공하고, BTC L2가 미국 달러 자산을 운반할 수 있는 길을 열어줍니다. BTC 네트워크에서 탄생한 최초의 스테이블코인인 USDT는 이제 BTC 생태계로의 복귀를 선도하고 있습니다. 이는 기술적 근간으로의 복귀일 뿐만 아니라 결제 계층으로서 BTC의 전략적 가치를 입증합니다. BTC L2를 기반으로 구축되는 미래의 스테이블코인 결제 시스템은 비트코인의 정신에 가장 적합하고 안전하며 일관성을 유지할 것으로 예상됩니다. BTC L2의 결합성과 자산 합의 기능을 활용하여 BTC 네트워크는 실제 결제 및 결제 요구를 충족하고, 스테이블코인 유통과 가치 축적 간의 공생 관계를 구축할 것으로 기대됩니다.