1. 배경: 스테이블코인에 대한 수요는 계속해서 증가하고 있습니다.
과거 스테이블코인은 암호화폐 세계에서 온체인 거래와 자산 헤지 등 중요한 도구로만 여겨졌습니다. 하지만 오늘날 스테이블코인의 역할은 큰 변화를 겪고 있습니다. 스테이블코인의 총 시장 가치는 2018년 말 6억 5천만 달러에서 2025년 2,500억 달러 이상으로 증가하여 단 6년 만에 384배라는 폭발적인 성장을 기록했습니다. USDT와 USDC로 대표되는 스테이블코인은 일일 거래량에서 오랫동안 비트코인과 비슷한 수준을 유지해 왔으며, 심지어 비트코인과 이더리움을 넘어섰습니다. 스테이블코인은 암호화폐 세계에서 미국 달러의 역할을 넘어 Web2와 Web3를 연결하는 핵심적인 다리 역할을 하고 있습니다.
그림 1. 스테이블코인 총 시가총액. 출처: https://defillama.com/stablecoins
스테이블코인의 급격한 성장은 결코 우연이 아닙니다. 높은 비용과 느린 글로벌 국경 간 결제 속도라는 어려움 속에서, 기존 웹2 기반 기업과 기관들은 더욱 효율적이고 규정을 준수하는 새로운 결제 솔루션을 절실히 찾고 있습니다. CEX.IO 통계에 따르면, 2024년 스테이블코인의 연간 총 거래량은 미화 27조 달러를 돌파하여 비자와 마스터카드의 연간 총 거래량을 처음으로 넘어섰습니다. 국경 간 전자상거래, 국제 물류, 글로벌 금융 서비스 등 모든 분야에서 스테이블코인에 대한 수요가 존재합니다.
그림 2. 2024년 분기별 이체량: 스테이블코인 vs. 비자 vs. 마스터카드. 출처: https://blog.cex.io/ecosystem/stablecoin-landscape-34864
동시에, 미국 상원의 GENIUS Act 통과, EU의 MiCA 정책 통과, 싱가포르와 홍콩의 명확한 규제 체계 구축 가속화 등 정책적 측면에서도 긍정적인 신호가 나타나고 있습니다. 이러한 모든 요인들은 기존 기업들이 합법적으로 스테이블코인을 발행할 수 있는 좋은 환경을 제공합니다. 스테이블코인이 암호화폐 세계의 모호한 영역에서 글로벌 결제 시스템의 밝은 영역으로 이동하고 있음을 알 수 있습니다.
이러한 맥락에서 전통적인 웹2(Web2) 거대 기업들이 스테이블코인 시장에 진출했습니다. 최근 마스터카드, JD.com, 앤트파이낸셜을 비롯한 여러 기관과 한국의 주요 은행들이 자체 스테이블코인 발행 계획이나 스테이블코인 관련 협력을 발표했습니다. 스테이블코인은 기업들 사이에서 치열한 경쟁을 벌이는 시장으로 떠오르고 있습니다.
2. 기존 기업의 스테이블코인 레이아웃
2.1 마스터카드
2.1.1 마스터카드는 체인상에서 폐쇄 루프 결제를 촉진합니다.
Mastercard를 사용하여 체인에서 직접 암호화폐를 구매할 수 있도록 Chainlink와 협력
2025년 6월 24일, 마스터카드는 블록체인 인프라 거대 기업 체인링크와의 파트너십을 발표하고, Shift 4, Zerohash, Uniswap, Swapper Finance, XSwap 등 여러 기관과 협력하여 은행 카드 결제부터 온체인 자산 전달까지의 프로세스를 개방했습니다. 전 세계 35억 개의 마스터카드 신용카드가 DEX(예: Uniswap)에서 암호화폐 토큰을 직접 구매할 수 있습니다. 즉, 중앙화된 거래소에 계정을 등록하지 않더라도 일반 사용자는 쇼핑할 때처럼 카드를 긁어 코인을 구매하고 웹 3.0 세계로 원활하게 진입할 수 있습니다.
전체 결제 프로세스는 완전히 온체인 방식으로 실시간 처리되며 규정을 준수합니다. 사용자가 Swapper Finance 프런트엔드를 통해 거래를 시작하면, 기존 결제 게이트웨이 서비스 제공업체인 Shift 4가 먼저 마스터카드 결제 요청을 제출하여 법정화폐(예: 미국 달러, 유로 등) 출금을 완료합니다. 이후 암호화폐 및 스테이블코인 인프라 제공업체인 Zerohash가 법정화폐를 중간 암호화폐 자산인 USDC로 교환합니다. 이때 Chainlink는 거래 지시를 검증하여 Swapper 스마트 컨트랙트로 전송합니다. Swapper 컨트랙트는 Uniswap과 같은 DEX를 호출하여 최종 토큰 교환을 완료하고 사용자가 원하는 암호화폐 자산을 사용자 지갑으로 전송합니다. 전체 프로세스는 자동화되고 안전하며 추적 가능하며 몇 분 안에 완료될 수 있습니다.
Swapper Finance가 공식 출시되었으며, 사용자는 공식 웹사이트(https://swapper.finance/)를 통해 구매할 수 있습니다. 마스터카드는 또한 향후 체인링크와 협력하여 온체인 자산을 기존 통화처럼 편리하게 사용할 수 있도록 더 많은 온체인 결제 시나리오를 지속적으로 모색할 것이라고 밝혔습니다.
Swapper Finance 코인 구매 거래 수수료 구조
Swapper Finance에서 Mastercard를 사용하여 코인을 구매할 경우 Onramp 수수료, 네트워크 수수료, 플랫폼 수수료의 세 가지 수수료가 부과됩니다.
온램프 수수료: 은행 또는 신용카드 결제 수단으로 카드를 긁어 결제할 때 발생하는 법정화폐 관련 서비스 수수료입니다. 이 수수료는 주로 은행 카드를 사용하여 결제할 때 발생하며, 결제 수단(Shift 4)과 청산 기관(Mastercard)에서 징수합니다. 여기에는 신용카드 거래 수수료, 국경 간 결제 수수료, 환전 수수료 등이 포함됩니다. 또한, Zerohash와 같은 서비스 제공업체는 사용자가 긁어 결제한 법정화폐를 온체인 스테이블코인으로 환전해 주며, 서비스 수수료의 일부를 부과합니다.
네트워크 수수료: 체인에서 거래를 실행하는 데 소비되는 가스 비용(예: ETH를 위한 스테이블코인 교환)이 포함되며, 이는 사용자가 시작한 온체인 거래가 위치한 블록체인 네트워크에 의해 결정됩니다.
플랫폼 수수료: 플랫폼에서 부과하는 수수료입니다. 이 부분은 Swapper Finance 자체와 XSwap, Chainlink 등의 파트너사가 거래 매칭, 사용자 인터페이스, 오라클 검증, 기술 보안 등의 비용을 충당하기 위해 부과합니다. 예를 들어, Chainlink는 사용자의 거래 요청이 일치하는지 확인하고, XSwap은 Uniswap과 같은 DEX를 통해 체인에서 실물 자산 거래를 완료합니다. 플랫폼은 이러한 기능을 통합된 인터페이스를 통해 제공하여 카드를 긁어 코인을 구매하는 간편한 경험을 제공하지만, 그 이면에 있는 각 서비스 계층에는 비용이 발생합니다.
네트워크 혼잡의 경우, 플랫폼을 사용하여 100달러 상당의 USDT를 구매할 때 거래 수수료 비율이 최대 26%에 달하는데, 이는 가장 높은 수수료가 네트워크 혼잡으로 인해 발생하는 가스 요금(20.45달러)에서 발생한다는 것을 의미합니다.
그림 3. Swapper 거래 페이지. 출처: https://swapper.finance/
네트워크가 혼잡하지 않을 때, $100를 사용하여 ETH를 매수할 때 발생하는 처리 수수료는 약 $6.8로, 처리 수수료의 약 6.8%입니다. 동일한 네트워크 조건에서 $1,000를 사용하여 ETH를 매수할 때 발생하는 처리 수수료는 약 $40.92로, 처리 수수료의 약 4.09%입니다. 처리 수수료는 네트워크 혼잡도와 매수 금액에 따라 실시간으로 변동하는 것을 확인할 수 있습니다. 동일한 네트워크 조건에서 매수 금액이 적을수록 처리 수수료 비율이 높아집니다.
그림 4. 100달러 상당의 ETH를 구매할 때의 수수료. 출처: https://swapper.finance/
그림 5. 1,000달러 상당의 ETH를 구매할 때의 수수료. 출처: https://swapper.finance/
규정 준수 요구 사항을 충족하려면 계정 등록 및 신원 확인이 필요합니다.
Swapper Finance는 분산형 거래 플랫폼이지만, 카드를 스와이프하여 코인을 구매하는 과정에는 여전히 법정 통화 지불 및 규정 준수 요구 사항을 충족하기 위해 중앙 집중형 거래소(CEX)와 유사한 KYC(신원 확인) 프로세스가 필요합니다.
Swapper의 최종 거래는 체인상에서 완료되지만, 초기 결제는 법정화폐로 은행 카드를 긁는 방식으로 이루어지며, 이는 기존 금융 시스템의 규제 요건을 충족합니다. 이러한 거래가 법률 준수(특히 자금세탁방지(AML) 및 고객알기제도(KYC) 규정)를 준수하도록 플랫폼은 사용자의 신원을 확인해야 합니다. 이 프로세스는 일반적으로 협력적 규제 준수 서비스 제공업체인 Zerohash에서 처리하며, 사용자는 이메일 주소를 등록하고 여권이나 신분증과 같은 신분증을 업로드해야 합니다.
중앙 집중형 거래소와 비교했을 때, Swapper Finance는 사용자 경험과 자산 관리 측면에서 여전히 강력한 Web3 원칙을 구현하고 있습니다. 첫째, 거래는 플랫폼 내부 데이터베이스에서 조정되는 것이 아니라 Uniswap과 같은 탈중앙화 거래소(DEX)에서 전적으로 완료됩니다. 둘째, 사용자가 구매한 디지털 자산은 온체인 지갑으로 직접 전송됩니다. Swapper는 사용자의 자금을 보관하지 않으며 별도의 출금 절차도 없습니다. 또한, Chainlink의 오라클을 사용하여 주문을 실행하고 검증하여 거래 프로세스의 개방성, 투명성, 그리고 분산성을 보장합니다.
스와퍼 파이낸스의 장단점
Swapper Finance는 Web2 결제 시스템과 Web3 온체인 거래를 연결하는 혁신적인 서비스로, 많은 장점을 가지고 있지만, 몇 가지 한계도 있습니다.
Swapper Finance를 통해 사용자는 마스터카드 은행 카드로 온체인 자산을 직접 구매할 수 있습니다. 자산을 플랫폼에 보관할 필요도 없고, 복잡한 CEX 출금 절차도 거칠 필요가 없습니다. 사용자는 지갑을 연결하고 신원을 확인한 후, 카드로 결제하기만 하면 온체인 지갑으로 디지털 화폐를 직접 받을 수 있습니다. 암호화폐 세계에 처음 입문하는 사용자에게는 매우 쉽고 편리한 접근 방식입니다.
가장 큰 장점은 편의성과 규정 준수입니다. 거래는 유니스왑(Uniswap)과 같은 탈중앙화 거래소를 통해 이루어지며, 자산은 플랫폼에서 직접 관리되지 않아 안전하고 투명합니다. 동시에, 마스터카드(Mastercard), 제로해시(Zerohash), 시프트4(Shift 4)와 같은 규정 준수 기관을 활용하여 법정 화폐 결제와 온체인 거래 간의 원활한 연결을 구현합니다. 전반적인 프로세스가 깔끔하고 깔끔하여 초기 사용자에게 매우 적합합니다.
하지만 Swapper에도 몇 가지 분명한 한계가 있습니다. 예를 들어, 법정화폐 환전 수수료(온램프), 가스비, 플랫폼 서비스 수수료 등 처리 수수료가 상대적으로 높습니다. 또한, 규제 준수를 위해 플랫폼은 사용자에게 KYC(신원 증명 업로드)를 요구하는데, 이는 개인 정보 보호 측면에서 CEX와 크게 다르지 않습니다.
또한 Swapper가 지원하는 온체인 자산과 체인의 선택은 현재 충분히 풍부하지 않으며, 높은 수수료와 온체인 거래 지연으로 인해 소액으로 진입하거나 처음으로 코인을 구매하는 신규 사용자에게는 더 적합하지만, 개인 정보 보호나 낮은 거래 수수료를 추구하는 전문 거래 사용자에게는 최선의 선택이 아닐 수 있습니다.
Swapper Finance 출시가 Mastercard에 미치는 영향
Swapper의 탄생은 오랫동안 신규 사용자들을 괴롭혀 온 문제를 해결했습니다. Swapper Finance는 Mastercard, Chainlink, Zerohash와 같은 여러 규정 준수 인프라를 통합하여 카드를 직접 긁는 방식으로 체인에서 코인을 구매할 수 있도록 함으로써 일반 사용자에게 탈중앙화 금융의 진정한 진입점을 제공하고, 암호화폐 시장에 막대한 신규 잠재 사용자층을 확보했습니다. 기존 금융 기관들이 블록체인 기술 수용도를 크게 향상시키고 온체인 세계로의 진입을 가속화하고 있음을 알 수 있습니다.
2.1.2 마스터카드의 스테이블코인에 대한 다른 계획
Fiserv와의 심층적인 협력을 촉진하고 FIUSD를 글로벌 지불 네트워크에 통합합니다.
2025년 6월 24일, 마스터카드는 Fiserv와의 긴밀한 협력을 공식적으로 시작하여 곧 출시될 스테이블코인 FIUSD를 마스터카드 글로벌 결제 네트워크에 통합할 것이라고 발표했습니다. 이는 전 세계 1억 5천만 개 이상의 가맹점이 FIUSD 결제를 지원하게 됨을 의미하며, 이를 통해 사용자와 가맹점에게 더욱 다양한 결제 옵션을 제공하고, 스테이블코인이 주류 결제 시스템에 공식적으로 편입됨을 의미합니다.
양사 협력의 주요 목표 중 하나는 법정화폐와 FIUSD 간의 양방향 환전 경험을 최적화하는 것입니다. 향후 사용자는 은행 계좌에 있는 미국 달러를 FIUSD로 더욱 쉽게 환전할 수 있으며, FIUSD를 법정화폐로 신속하게 환전하여 사용의 유연성과 유동성을 향상시킬 수 있습니다.
마스터카드는 글로벌 매입사가 가맹점 결제 통화로 FIUSD를 사용할 수 있도록 지원할 계획입니다. 즉, 소비자가 어떤 방식으로 결제하든 가맹점은 FIUSD로 결제할 수 있습니다. 위챗, 알리페이, 비자 등 현재 주류 결제 시스템에서는 가맹점이 결제 통화를 독립적으로 선택할 수 없는 경우가 많습니다. 위챗페이를 예로 들어 보겠습니다. 사용자가 해외 은행 카드나 외화 계좌를 사용하여 코드를 스캔하여 결제하더라도 시스템은 자동으로 외화를 위안화로 환전하며, 최종 결제는 여전히 위안화입니다. 가맹점은 미국 달러를 받고 싶습니다 또는 스테이블코인만 받습니다라고 말할 수 없습니다. 이러한 선택권은 가맹점에 없습니다. 국제 카드 기관에도 동일한 메커니즘이 존재합니다. 예를 들어, 비자를 사용하여 해외에서 카드를 긁으면 가맹점은 현지 통화를 받고, 매입사와 청산 은행이 백그라운드에서 환전 및 결제를 완료합니다. 국경 간 결제 상황에서 이러한 단일 법정 통화 결제 메커니즘은 더욱 복잡합니다. 소비자는 미국 달러나 유로를 사용합니다. 여러 중개 기관(인수 은행, 발급 은행, 카드사 등)을 거친 후, 가맹점은 결국 현지 통화로 자금을 수령하게 됩니다. 결제 주기는 보통 2~3영업일이 소요되며, 중간 과정에서 발생하는 환율 손실과 결제 수수료를 예측하기 어려워 가맹점은 완전히 수동적인 입장에 놓이게 됩니다.
마스터카드가 결제 기술 기업 Fiserv와 협력하여 추진하는 이 새로운 메커니즘은 중요한 변화를 가져올 것입니다. 가맹점들이 처음으로 스테이블코인 FIUSD로 결제를 선택할 수 있게 되는 것입니다. 즉, 앞으로 소비자가 신용카드, 직불카드, Apple Pay 또는 USDC와 같은 온체인 자산을 사용하든 가맹점들은 FIUSD만 결제 가능을 설정할 수 있으며, 시스템은 결제 완료 후 자동으로 입금된 금액을 FIUSD로 변환하여 가맹점 계좌에 입금합니다. 이를 통해 환전 및 결제 절차가 간소화될 뿐만 아니라, 결제 속도(온체인 결제는 실시간에 가까움)가 향상되고 비용도 크게 절감됩니다.
또한, 양사는 마스터카드 네트워크 기반의 스테이블코인 공동 브랜드 카드 출시도 계획하고 있습니다. 이 카드를 통해 사용자는 FIUSD를 신용카드 및 직불카드 계좌와 연동할 수 있으며, 전 세계에서 이용 가능하고, 마스터카드의 원 크리덴셜(One Credential) 시스템을 통한 거래 시 결제 수단(신용카드, 직불카드, 스테이블코인 잔액)을 유연하게 전환할 수 있습니다.
이번 협력은 마스터카드가 스테이블코인 애플리케이션에 대한 공식적인 포용을 의미합니다. 마스터카드는 더 이상 스테이블코인을 보유하거나 발행하는 데 그치지 않고, 결제, 정산, 사용자 경험 등 실질적인 애플리케이션에 스테이블코인을 깊이 있게 접목하고 있습니다. 마스터카드와 파이서브는 스테이블코인이 미국 달러처럼 안정적이고 대중적인 결제 및 정산 수단이 되도록 장려하고 있습니다.
다중통화 스테이블코인 생태계 통합 확대
마스터카드는 FIUSD 외에도 PayPal이 출시한 PYUSD, Paxos가 주도하는 USDG, 그리고 USDC를 포함한 다양한 주류 스테이블코인을 자사의 글로벌 결제 네트워크에 통합할 것이라고 발표했습니다. 이러한 통합은 향후 소비자들이 PYUSD, USDC, 또는 곧 출시될 FIUSD 등 어떤 스테이블코인을 사용하든 마스터카드 네트워크 내 가맹점에서 원활하게 결제할 수 있음을 의미합니다. 가맹점 또한 FIUSD, USDC를 결제 수단으로 선택하거나 법정화폐로 직접 환전하는 등 자신의 선호도에 따라 최종 결제할 스테이블코인을 선택할 수 있습니다.
마스터카드는 여러 스테이블코인을 지원함으로써 웹2 사용자의 친숙함과 웹3 자산의 유연성을 결합한 다중 통화 크로스 플랫폼 결제 및 정산 시스템을 구축하고 있습니다. 이러한 높은 수준의 상호운용성은 사용자와 가맹점의 결제 자유도를 향상시킬 뿐만 아니라, 향후 스테이블코인의 전 세계적 도입을 위한 통합 인프라를 구축합니다.
스테이블코인 소비카드 및 지갑 결제 솔루션 출시
마스터카드는 이미 2024년 4월 암호화폐 결제 인프라 플랫폼인 문페이(MoonPay)와 전략적 협력을 체결했습니다. 이를 통해 사용자는 디지털 지갑에 있는 스테이블코인(예: USDC, USDT 등)을 마스터카드 카드에 연동하여 오프라인 또는 온라인에서 직접 사용할 수 있게 되었습니다. 사용자는 스테이블코인을 법정통화로 미리 환전할 필요 없이, 카드를 긁을 때 시스템이 자동으로 결제를 완료하도록 하면 되므로, 온체인 자금이 현실 세계에서 실제로 사용되는 것을 경험할 수 있습니다.
이 서비스의 기술적 논리는 온체인 스테이블코인 잔액을 마스터카드 네트워크 내의 가상 또는 실물 카드에 매핑하는 것입니다. 결제 시 스테이블코인 자동 출금 및 법정화폐 정산은 MoonPay와 마스터카드 인터페이스를 통해 이루어집니다. 전체 과정은 사용자가 거의 인지하지 못할 정도로 투명하며, 기존 신용카드와 크게 다르지 않습니다. 다만 자금의 원천은 체인 상의 암호화된 자산입니다.
마스터카드는 암호화폐 플랫폼과의 통합도 가속화하고 있습니다. OKX, MetaMask, Kraken, Binance 등 주요 지갑 및 거래 플랫폼과 협력하여 디지털 지갑이 가맹점과 직접 연결하여 결제할 수 있도록 지원합니다. 이러한 직접 연결은 향후 사용자가 이러한 플랫폼의 지갑에서 직접 클릭만 하면 마스터카드로 결제하여 이체나 번거로운 작업 없이 온체인 자산을 사용할 수 있음을 의미합니다.
이 전략은 암호화폐 결제의 문턱을 크게 낮추는 동시에 기존 가맹점들이 웹 3.0에 원활하게 접근할 수 있는 경로를 제공하며, 스테이블코인 결제의 미래에 대한 마스터카드의 확고한 의지를 보여줍니다. 간단히 말해, 마스터카드는 카드를 긁는 익숙한 행위를 온체인 자산과 실제 소비를 연결하는 관문으로 전환했습니다.
마스터카드의 전략과 야망
마스터카드가 스테이블코인 분야에서 보여준 일련의 행보에서 우리는 그들의 전략과 야망을 분명히 느낄 수 있습니다. 마스터카드는 암호화폐 시대의 흐름을 따라잡는 것뿐만 아니라, 미래 글로벌 결제 인프라의 주도권을 굳건히 장악하고자 합니다.
첫째, 마스터카드는 PayPal의 PYUSD, Paxos의 USDG, Circle의 USDC, Fiserv의 FIUSD 등 다양한 스테이블코인을 자체 결제 네트워크에 통합하여 사용자와 가맹점이 필요에 따라 결제 또는 정산에 사용할 스테이블코인을 선택할 수 있도록 합니다. 즉, 마스터카드는 스테이블코인을 주류 소비 및 정산 통화로 전환하기 위해 높은 호환성과 전 세계 적용성을 갖춘 다중 통화 결제 시스템을 구축하고 있다는 의미입니다.
또한, Mastercard는 MoonPay, MetaMask, OKX, Kraken과 같은 지갑 및 플랫폼과의 협력을 통해 사용자가 은행 카드를 사용하는 것처럼 간편하게 지갑에 있는 스테이블코인으로 결제할 수 있도록 지원합니다. 이러한 통합은 Web3 사용자의 지갑을 실제 가맹점 상황과 연결하여 암호화폐 결제의 문턱을 크게 낮추고 가맹점이 Web3 결제에 원활하게 접근할 수 있도록 지원합니다.
전반적으로 마스터카드는 전통적인 결제 대기업에서 웹 2.0과 웹 3.0을 연결하는 다리 역할을 하는 기업으로 변모하고 있습니다. 마스터카드의 목표는 단순히 암호화폐 세계에 접근하는 것이 아니라, 향후 스테이블코인의 글로벌 유통 및 청산을 위한 핵심 허브가 되어 모든 카드가 스테이블코인으로 진입할 수 있도록 규칙, 표준 및 채널을 완벽하게 숙지하는 것입니다.
2.2 Fiserv는 FIUSD를 출시할 계획입니다.
Fiserv는 미국에 본사를 둔 글로벌 금융 기술 기업으로, 1만 개 이상의 금융 기관과 600만 개의 가맹점에 서비스를 제공하며 연간 거래 규모는 최대 900억 달러에 달합니다. Fiserv는 오랫동안 은행, 신용조합, POS 가맹점 등에 백엔드 청산, 결제 시스템, 위험 관리 서비스 및 핵심 금융 인프라를 제공해 왔습니다. 금융 디지털화가 가속화됨에 따라 Fiserv는 블록체인과 스테이블코인 기술을 적극적으로 도입하고 웹 3.0 시대로 진입하고 있습니다.
2025년 6월, Fiserv는 자체 USD 스테이블코인 FIUSD를 출시한다고 발표했으며, 연말까지 정식 출시될 예정입니다. FIUSD는 솔라나 블록체인에 먼저 구축되어 고성능, 낮은 수수료, 그리고 24시간 온체인 결제 환경을 제공합니다. 일반 대중을 위한 USDT나 USDC와 달리, FIUSD는 기관 전용 규정을 준수하는 스테이블코인으로 자리매김하여 은행, 가맹점, 금융 서비스 제공업체 간의 결제 및 결제 요구에 부응하는 데 중점을 두고 있습니다.
FIUSD의 목표는 은행과 가맹점이 미국 달러를 사용하는 것처럼 원활하게 온체인 결제에 스테이블코인을 사용할 수 있도록 하는 것입니다. Fiserv는 SDK 및 인터페이스 지원을 제공하며, 고객은 블록체인 애플리케이션을 처음부터 개발할 필요 없이 FIUSD를 기존 은행 시스템이나 가맹점 백엔드에 통합할 수 있습니다. 즉, 중소 규모 은행이나 비기술 가맹점도 온체인 결제 기능을 쉽게 확보할 수 있습니다. FIUSD를 통해 기존 금융 기관은 가맹점 수금, 이체, 기업 결제 등 기존 은행 원장에 의존했던 결제 프로세스를 블록체인으로 이전하여 효율성을 높이는 동시에 기존 위험 관리 시스템과 고객 경험을 유지할 수 있습니다.
FIUSD는 처음부터 규정 준수를 염두에 두고 설계되었습니다. 발행사인 Fiserv는 미국 상장 결제 대기업으로, 엄격한 금융 규제 체계를 준수합니다. FIUSD를 사용하려면 신원 인증, 자금세탁방지 검토 및 기타 절차를 거쳐 모든 거래가 규제 요건을 준수하는지 확인해야 합니다. 이러한 점 때문에 FIUSD는 기관을 위해 특별히 설계된 신뢰할 수 있는 스테이블코인입니다. 일반 사용자에게는 직접 거래나 투자 목적으로 제공되지 않지만, 금융기관 간 청산을 위한 매개체 역할을 합니다.
FIUSD가 마스터카드의 전폭적인 지원을 받았다는 점은 주목할 만합니다. 마스터카드는 FIUSD를 자사의 글로벌 결제 네트워크에 포함시킬 것이라고 발표했습니다. 앞으로 사용자뿐만 아니라 가맹점도 신용카드, 직불카드 또는 기타 결제 수단을 사용하더라도 FIUSD로 결제할 수 있습니다. 기존 결제 네트워크에서 가맹점이 결제 및 정산을 위해 스테이블코인을 선택할 수 있도록 허용한 것은 이번이 처음이며, 이는 결제 시스템의 유연성과 글로벌 유통의 효율성을 크게 향상시킬 것으로 기대됩니다.
일반 사용자의 경우, FIUSD는 지갑 잔액 형태로 직접 표시되지 않고 은행, 결제 플랫폼 또는 지갑 서비스 제공업체를 통해 백그라운드에서 자동으로 처리됩니다. 예를 들어, 마스터카드를 긁으면 백그라운드에서 법정화폐를 FIUSD로 자동 변환하고 체인을 통해 결제를 완료할 수 있습니다. 전체 과정은 사용자가 인지할 수 없고 규정을 준수하며, 추적성과 보안성이 우수합니다.
2.3 JD.com은 안정적인 화폐를 적극적으로 개발하고 있습니다.
JD.com 창립자 리처드 류는 2025년 6월 18일, JD.com이 미국 달러와 홍콩 달러를 지원하는 스테이블코인을 출시하고, 국경 간 결제 비용을 90% 절감하고 처리 시간을 10초 이내로 단축하기 위해 주요 국가 여러 곳에 스테이블코인 발행 허가를 신청 중이라고 밝혔습니다. 규제 측면에서는 JD.com 코인체인 테크놀로지(홍콩)가 2024년 7월 홍콩 통화관리국(HKMA)의 스테이블코인 발행자 샌드박스에 가입하여 홍콩 달러와 1:1로 고정된 JD.com 스테이블코인을 공식 테스트했습니다.
JD.com의 2025년 5월 답변에 따르면, 이러한 움직임은 주로 국경 간 결제의 낮은 효율성과 높은 비용 문제를 해결하고 물류, 공급망, 해외 가맹점 등 실물 경제와 기업 차원의 사용을 지원하기 위한 것입니다. 동시에 홍콩은 2025년 8월에 스테이블코인에 대한 규제 조례를 도입할 예정이며, 이는 JD.com이 합법적으로 발행되는 스테이블코인을 발행할 수 있는 길을 더욱 마련해 줄 것입니다.
전반적으로 JD.com의 스테이블코인 구조는 명확한 포지셔닝과 완벽한 논리를 갖추고 있습니다. 국경 간 전자상거래 및 물류 분야의 강점을 바탕으로, JD.com은 컴플라이언스 샌드박스 테스트에서 인프라를 점진적으로 구축하고, 홍콩 정부의 정책 창구를 통해 라이선스를 획득하기 위해 노력하며, 궁극적으로 글로벌 결제 최적화라는 목표를 달성하고 있습니다. 감독이 순조롭게 진행된다면, JD.com은 2025년 말까지 전자상거래 결제, 공급망 금융, 그리고 해외 시장을 위한 정식 스테이블코인 상품을 출시할 것으로 예상됩니다.
2.4 앤트그룹, 여러 곳에 스테이블코인 발행 계획
앤트 그룹은 앤트 인터내셔널과 앤트 디지털 테크놀로지스라는 두 자회사를 중심으로 스테이블코인 발행 계획을 적극적으로 추진하고 있습니다. 싱가포르에 본사를 두고 국제 사업을 담당하는 앤트 인터내셔널은 홍콩에서 홍콩 달러에 고정된 스테이블코인 발행 허가를 신청할 계획입니다. 이 신청은 2025년 8월 1일 새로운 홍콩 스테이블코인 조례가 공식 발효된 후 진행될 것으로 예상됩니다. 동시에, 국경 간 결제 및 기업 재무 관리를 지원하고 더욱 효율적인 온체인 결제 및 정산 도구를 구축하기 위해 싱가포르와 룩셈부르크에도 스테이블코인 발행 허가를 신청할 계획입니다.
앤트 디지츠는 중국 현지 사업을 주로 담당하고 있으며, 동시에 홍콩 스테이블코인 라이선스 신청도 진행하고 있습니다. 관련 규제 샌드박스 테스트를 완료하고 규제 기관과 여러 차례 소통했습니다. 앤트 그룹은 규정을 준수하는 방식으로 스테이블코인을 시장에 출시하고, 기존 국경 간 결제의 비용과 시간을 단축하며, 단 몇 초 만에 결제를 완료하여 수백만 명의 가맹점과 사용자를 아우르는 디지털 결제 생태계를 구축하고자 합니다.
기술적으로, 앤트 그룹은 자체 개발한 블록체인 플랫폼 웨일(Whale)을 통해 스테이블코인 결제 시스템을 운영하고 있으며, 이를 인공지능 기반 외환 모델 팔콘(Falcon)과 결합하여 환율 및 자본 순환 효율성을 최적화합니다. 이 시스템은 수천억 달러 규모의 거래를 지원한 것으로 알려져 있습니다. 전반적으로, 앤트 그룹의 스테이블코인 전략은 규정 준수 라이선스를 확보하고 여러 국가 및 지역에 디지털 화폐 사업을 전개하여 기존 금융과 디지털 금융의 긴밀한 통합을 촉진하는 것입니다.
2.5 국내 8대 주요국립은행, 한국원화 스테이블코인 연합 결성
국내 주요 은행들이 국내 디지털 결제 시스템 구축 및 국제 무역금융 경쟁력 강화를 목표로 원화 스테이블코인 발행을 적극 추진하고 있습니다. 한국은행, 신한은행, 우리은행, 하나은행, IBK기업은행, 전북은행, 수협은행, 토스은행 등 8개 주요 은행이 공동으로 추진하고 있습니다. 이들 은행은 원화 스테이블코인 개발 및 발행에 집중하기 위해 합작법인을 설립했습니다.
이 계획의 핵심 목표는 원화 스테이블코인을 발행하여 국경 간 결제 비용을 절감하고, 결제 효율성을 향상시키며, 중소기업에게 더욱 편리한 국제 무역 금융 서비스를 제공하는 것입니다. 또한, 스테이블코인 도입은 한국의 디지털 화폐 분야에서 국제 경쟁력을 강화하고 금융 기술 발전을 촉진하는 데에도 기여할 것입니다.
현재 이 프로젝트는 초기 단계에 있으며, 구체적인 출시 시기와 기술적 세부 사항은 아직 발표되지 않았습니다. 그러나 한국 정부가 디지털 화폐에 대한 규제 체계를 점진적으로 개선해 나가고 있으므로, 향후 몇 년 안에 이 계획이 실현될 것으로 예상됩니다.
2.6 Meta는 스테이블코인을 소셜 플랫폼에 통합하는 것을 탐구합니다.
페이스북, 인스타그램, 왓츠앱의 모회사인 메타(Meta)는 자사 소셜 플랫폼에 스테이블코인을 통합하는 방안을 검토하고 있습니다. 이번에는 메타가 자체적으로 새로운 코인을 발행하는 대신, USDC와 같은 주류 스테이블코인을 직접 통합할 계획입니다.
메타의 목표는 사용자가 메시지를 보내는 것처럼 채팅 소프트웨어에서 보상, 이체, 결제를 간편하게 할 수 있도록 하는 것입니다. 이를 통해 국경 간 송금이 더 빠르고 저렴해질 뿐만 아니라, 콘텐츠 제작자도 중개 플랫폼이나 은행 송금에 의존하지 않고도 직접 더 편리하게 결제를 받을 수 있게 됩니다.
이 계획은 2025년 5월경 시작될 것으로 예상됩니다. 메타는 아직 공식적으로 발표하지는 않았지만, 기존 스테이블코인 메커니즘을 연구하고 있으며 현재 메타 자체 스테이블코인을 발행할 계획은 없다고 강조하며 이를 부인하지 않았습니다. 여러 외신은 스테이블코인 발행사들과 접촉 중이라고 보도했습니다.
전반적으로 메타는 이번에 가볍게 운영될 예정입니다. 자체 화폐를 발행하지 않고 기존 스테이블코인에 직접 접근하는 방식을 택했는데, 이는 더욱 실용적입니다. 향후 정식 출시된다면 소셜 플랫폼에서 이모티콘을 보내는 것만큼 간편하고 빠르게 결제와 보상을 제공할 수 있을 것입니다.
3. 스테이블코인의 기존 기업에 대한 중요성과 가치
최근 몇 년 동안 블록체인 기술과 디지털 경제의 급속한 발전으로 스테이블코인은 기존 금융과 디지털 자산을 연결하는 중요한 다리 역할을 해왔습니다. 마스터카드의 스와퍼 플랫폼, JD.com, 앤트 그룹, 파이서브, 메타와 같은 기존 및 기술 대기업들은 모두 스테이블코인을 도입하여 결제 효율성을 높이고 비용을 절감하고자 했습니다. 특히 국가 간 결제 및 국제 무역 분야에서 스테이블코인은 단 몇 초 만에 결제를 완료하여 자금 이체 시간을 크게 단축할 수 있습니다.
동시에, 스테이블코인은 이러한 기업들이 디지털 전환을 촉진하고 새로운 비즈니스 시나리오를 개척하는 데에도 도움을 줍니다. JD.com은 스테이블코인을 통해 전자상거래 결제 경험을 혁신할 수 있으며, Meta는 USDC를 페이스북 및 WhatsApp에 연결하여 소셜 플랫폼에 편리한 디지털 결제 기능을 제공할 계획입니다. 스테이블코인을 통해 기존 기업들은 디지털 자산 및 편리한 결제에 대한 사용자의 요구를 더욱 효과적으로 충족하고, 사용자 충성도와 시장 경쟁력을 향상시킬 수 있습니다.
또한, 글로벌 규제 환경이 점차 명확해지면서 스테이블코인 개발에 대한 법적 보호도 강화되었습니다. 앤트 그룹(Ant Group), 파이서브(Fiserv) 등 여러 기업들이 규정 준수를 보장하고 위험을 줄이기 위해 여러 지역에서 스테이블코인 라이선스를 적극적으로 신청했습니다. 이를 통해 기존 기업들은 스테이블코인 사업을 안전하게 수행하고 국제 시장 진출을 확대할 수 있게 되었습니다.
기존 기업들이 스테이블코인 시장에 진출한 것은 단순히 기술 성숙과 사용자 수요 증가의 결과일 뿐만 아니라, 경쟁 압력과 혁신의 요구에 직면한 불가피한 선택이기도 합니다. 협력과 혁신을 통해 금융 서비스의 효율성을 향상시킬 뿐만 아니라 디지털 경제가 가져오는 새로운 기회를 포착하고 미래의 핵심 경쟁력을 구축할 수 있습니다.
4. 요약 및 반성
Web2 회사별 스테이블코인 유형 레이아웃
웹2 기업의 스테이블코인 구성은 주로 여러 방향으로 나타납니다. 첫째, JD.com, Fiserv, Ant Group, 그리고 한국의 8대 은행 연합과 같이 일부 기업은 적극적으로 규정 준수 라이선스를 신청하고 자체 규정 준수 스테이블코인을 발행할 계획입니다. 이러한 스테이블코인은 특정 시장이나 비즈니스 시나리오를 겨냥하여 법률 및 규정 준수를 보장합니다. 둘째, 스테이블코인은 국경 간 결제 및 정산 최적화에 널리 사용되며, 초고속 도착 및 전천후 서비스를 활용하여 기존 국경 간 송금의 시간과 비용을 크게 줄이고 자본 순환의 효율성을 향상시킵니다.
셋째, 많은 기업들이 결제 및 정산을 위해 스테이블코인을 자사 플랫폼에 직접 연결합니다. 예를 들어, JD.com은 전자상거래 환경에서 스테이블코인 결제를 모색하고 있으며, Mastercard는 카드 소지자가 신용카드로 암호화폐 자산을 직접 구매할 수 있도록 지원하고 스테이블코인 소비자 결제 서비스를 홍보하고 있습니다. 넷째, Fiserv와 Mastercard와 같은 결제 서비스 제공업체는 가맹점의 스테이블코인 수집 및 결제를 지원하고, 결제 유연성과 효율성을 높이기 위해 가맹점이 스테이블코인을 결제 수단으로 선택하도록 지원합니다. 마지막으로, 소셜 플랫폼은 스테이블코인을 사용하여 크리에이터에게 보상하고 수익을 공유하기 시작했습니다. Meta와 같은 기업들은 콘텐츠 생태계의 건전한 발전을 촉진하기 위해 크리에이터에게 더욱 투명하고 빠른 인센티브 메커니즘을 제공하기 위해 스테이블코인 활용을 모색하고 있습니다.
전반적으로 Web2 기업들은 스테이블코인을 다차원적으로 구축하여 지불, 정산, 인센티브 등 다양한 시나리오에서 심층적인 응용 프로그램을 추진하고 디지털 경제와 전통 경제의 통합을 가속화하고 있습니다.
기존 기업이 스테이블코인에 진입하면 Web3에 어떤 잠재적 영향이 미칠까요?
마스터카드, 메타, JD.com, 앤트 그룹 등 기존 대기업들이 스테이블코인과 온체인 결제를 적극적으로 도입함에 따라, Web3는 점차 내부자 중심에서 벗어나 일반 대중의 일상으로 자리 잡고 있습니다. 이를 통해 더 많은 사용자가 블록체인 기술에 대한 이해 없이도 Web3 토큰 자산을 구매할 수 있을 뿐만 아니라, 업계의 규정 준수, 보안, 표준화를 강화하는 데 기여합니다. 동시에, 기존 기업들이 제공하는 자금, 기술, 그리고 사용자 자원은 Web3 생태계에 더욱 실용적인 시나리오와 혁신적인 협력을 제공하여 업계 발전을 가속화할 수 있습니다. 대기업과의 경쟁 속에서 Web3 프로젝트는 제품 경험과 품질을 향상시켜야 합니다. 이를 통해 업계는 적자생존의 시대를 맞이하여 더욱 건강하고 성숙해질 것입니다.
생각하다
기업의 관점에서 볼 때, 기존 기업들의 스테이블코인 도입은 디지털 경제에서 미래 기회를 포착하고자 하는 열망을 반영합니다. 스테이블코인은 기업의 국경 간 결제 효율성 향상, 거래 비용 절감, 그리고 결제 절차 간소화를 지원하며, 이는 기업 경쟁력 강화에 매우 중요합니다. 동시에, 규정을 준수하는 스테이블코인은 기업이 규제 요건에 더욱 효과적으로 대응하고 법적 위험을 줄이는 데에도 도움이 될 수 있습니다. 또한, 기업은 스테이블코인을 통해 디지털 보상, 온체인 금융 등 더욱 혁신적인 비즈니스 시나리오를 개발하여 사용자 충성도와 사업 다양성을 높일 수 있습니다.
사용자 관점에서 볼 때, 기존 기업들이 스테이블코인 분야에 진출한다는 것은 더 많은 사람들이 디지털 자산을 더욱 편리하고 안전하게 사용할 수 있다는 것을 의미합니다. 스테이블코인은 안정적인 가치와 편리한 유통을 갖춘 디지털 화폐 옵션을 제공합니다. 사용자는 가격 변동에 대한 걱정 없이 더욱 안전하게 결제 및 이체를 할 수 있습니다. 동시에, 회사의 엄격한 규정 준수 보장과 기술 지원은 사용자에게 더욱 안전한 사용 환경을 제공합니다. 사용자는 신용카드를 사용하여 직접 디지털 지갑에서 코인을 구매하거나, 쇼핑 및 리워드에 스테이블코인을 사용하는 등 더욱 혁신적인 서비스를 이용할 수 있으며, 이를 통해 접촉 및 사용의 문턱을 낮출 수 있습니다.
일반적으로 기업과 사용자 모두 스테이블코인이 기존 금융과 디지털 경제를 연결하는 다리 역할을 하기를 기대합니다. 기업은 효율성과 혁신 역량을 향상시키고자 하는 반면, 사용자는 더욱 편리하고 안전하며 풍부한 디지털 화폐 경험을 기대합니다. 앞으로 양측 간의 활발한 상호작용은 전체 생태계의 건전하고 빠른 발전을 촉진할 것입니다.
참조하다
1. 마스터카드와 체인링크, 마스터카드 35억 장의 카드를 활용한 온체인 암호화폐 구매 지원. 링크: https://www.mastercard.com/us/en/news-and-trends/press/2025/june/mastercard-chainlink-crypto.html
2. 마스터카드, Fiserv와 파트너십 체결로 주류 스테이블코인 도입 가속화. 링크: https://www.mastercard.com/us/en/news-and-trends/press/2025/june/mastercard-fiserv-stablecoin-adoption.html
3. Fiserv, 솔라나 플랫폼에서 1만 개 은행을 위한 FIUSD 스테이블코인 출시 계획. 링크: https://deepnewz.com/regulation/fiserv-plans-fiusd-stablecoin-on-solana-10000-banks-76f5e8d7
4. 메타의 스테이블코인 야망: 페이스북과 왓츠앱에 암호화폐 통합이 이루어질까? 링크: https://www.raininfotech.com/blogs/metas-stablecoin-facebook-whatsapp/
5. JD.com은 수조 달러 규모의 국제 결제 시장을 목표로 글로벌 스테이블코인 라이선스를 신청할 계획입니다. 링크: https://cn.cointelegraph.com/news/jdcom-expands-into-global-stablecoin-licensing
6. 국내 8개 은행, 원화 기반 스테이블코인 개발에 공동 참여, 두 가지 핵심 모델 계획. 링크: https://cryptonews.com/news/eight-south-korean-banks-join-to-establish-won-backed-stablecoin-plans-two-key-models/
7. 앤트(Ant) 계열사, 홍콩에 스테이블코인 발행사 라이선스 신청 계획. 링크: https://www.reuters.com/world/asia-pacific/ant-unit-plans-apply-stablecoin-issuer-license-hong-kong-2025-06-12/
