최근 스테이블코인은 금융 시장에 큰 반향을 일으키며 전 세계 주요 금융기관들이 경쟁하는 전략적 요충지로 부상했습니다. 각국은 스테이블코인 규제 준수를 촉진하고 기존 금융 시스템에 스테이블코인을 통합하기 위해 적극적으로 법률 제정에 나서고 있습니다. 스테이블코인 발행권을 둘러싼 치열한 경쟁은 이미 시작되었습니다.
글로벌 스테이블코인 시장에서 테더가 발행하는 USDT의 총 유통량은 1,582억 달러를 넘어 전체 시장 점유율의 62% 이상을 차지합니다. 트론 네트워크에서 발행되는 USDT는 800억 달러를 돌파하며 오랫동안 전체 USDT 발행량의 50% 이상을 차지했습니다. 즉, 시중에 유통되는 USDT 2개 중 1개는 트론 네트워크에서 발행된다는 의미로, 트론은 명실상부한 스테이블코인 군주입니다.
TRON의 글로벌 스테이블코인 분야에서 핵심적인 위치를 점유하고 있는 Sun.io는 TRON 생태계에서 가장 큰 원스톱 금융 거래 센터로서 글로벌 스테이블코인 거래자들의 주목을 받고 있습니다. DEX 플랫폼 SunSwap, 스테이블코인 거래 도구 SunCurve와 PSM, 그리고 Meme 발행 도구 SunPump를 포함한 다양한 제품 포트폴리오를 통해 생태계의 핵심 트래픽을 성공적으로 통합했으며, 세계 최대 스테이블코인 거래 허브로 자리매김할 것으로 예상됩니다.
그 중 SunSwap은 온체인 생태계에서 기본 자산으로 스테이블코인의 자유로운 유통을 지원하여 다양한 스테이블코인 거래를 제공합니다.
스테이블코인 거래에 초점을 맞춘 SunCurve와 PSM과 같은 툴은 낮은 슬리피지와 정확한 스테이블코인 교환 서비스를 제공하여 기관의 대규모 거래 요구를 충족할 수 있습니다.
이러한 장점을 바탕으로 Sun.io는 엄청난 변화를 겪고 있으며, TRON 생태계 내의 DEX에서 글로벌 스테이블코인 거래를 위한 핵심 허브로 점진적으로 업그레이드되어 DEX의 경계를 재정의하고 있습니다.
다양한 상품 매트릭스로 원스톱 금융거래센터 구축
TRON의 번영하는 생태계 속에서 Sun.io는 자산의 전체 라이프사이클을 포괄하고 완벽한 기능을 갖춘 종합적인 원스톱 금융 서비스 허브로 성장했습니다. 자산 거래 플랫폼 SunSwap, 스테이블코인 거래 상품 SunCurve와 PSM, 그리고 Meme 발행 도구 SunPump를 포함한 세 가지 핵심 엔진의 통합 운영을 통해 Sun.io는 자산 발행-거래 매칭-부가가치 창출을 아우르는 완전 연계 폐쇄 루프 서비스 시스템을 구축하여 TRON 생태계의 트래픽 집계 및 가치 순환을 위한 핵심 허브로 자리매김했습니다.
자산 거래 엔진 SunSwap
SunSwap은 주로 자산 교환 서비스를 제공합니다. 운영 메커니즘은 Uniswap과 유사하며, AMM 모델과 상수곱 공식을 사용하여 자산 가격을 결정합니다.
현재 SunSwap 제품은 V1, V2, V3의 세 가지 버전의 반복적인 업그레이드를 거쳤습니다. 최신 버전인 V3는 동적 수수료 메커니즘을 지원합니다. 즉, 유동성 공급자(LP)가 특정 가격 범위 내에서 자금을 공급하고 다양한 수수료율을 설정할 수 있습니다. 현재 0.01% - 0.05% - 0.3% - 1%의 네 가지 수수료율을 지원하며, 이는 다양한 위험 수준의 토큰 자산과 다양한 거래 특성의 요구를 충족할 수 있습니다.
공식 데이터에 따르면, 7월 2일 기준 SunSwap 펀드 풀에 예치된 암호화폐 자산의 가치는 약 7억 1,500만 달러였습니다. 이 중 SunSwap에 생성된 펀드 풀의 수는 2만 5천 개를 넘어섰고, 지난 7일간 처리된 거래량은 4억 달러를 돌파했습니다. 또한, 발생한 거래 건수는 최대 8만 4천 건을 넘어섰고, 거래 사용자 수는 1만 3,800명을 넘어섰습니다. 이 중 가장 활발하게 거래된 자산은 TRX와 USDT로, 24시간 거래량은 4,000달러를 넘어섰습니다.
스테이블코인 거래 엔진: SunCurve와 PSM
SunCurve와 PSM은 스테이블코인 거래에 중점을 둡니다. SunCurve는 Curve와 유사한 작동 메커니즘을 가지고 있으며, 주로 사용자에게 낮은 수수료(거래당 0.04%)와 낮은 슬리피지(slippage)를 가진 스테이블코인 교환 서비스를 제공하여 USDD, USDT, TUSD, USDC와 같은 스테이블코인의 상호 교환을 지원합니다. PSM은 TRON DAO가 스테이블코인 USDD를 위해 특별히 출시한 스테이블코인 교환 도구로, 사용자가 USDT/USDC/TUSD와 같은 스테이블코인을 1:1의 고정 비율로 교환할 수 있도록 지원하며, 거래 과정에서 슬리피지와 수수료가 전혀 없습니다. 현재 USDD가 스테이블코인을 교환하는 주요 플랫폼입니다.
밈 코인 발행 엔진 SunPump
SunPump는 Sun.io가 출시한 TRON 생태계 최초의 밈(Meme) 코인 발행 플랫폼입니다. 사용자가 클릭 한 번으로 자신만의 밈 코인을 생성하고 발행할 수 있도록 지원합니다. 각 발행에는 약 20 TRX(미화 약 5달러)의 생성 수수료만 필요합니다. 6월 27일, SunPump에서 밈 코인 CSI의 시가총액은 1,000만 달러를 돌파했으며, 단 하루 만에 800% 이상 상승하여 암호화폐 커뮤니티에서 뜨거운 감자로 떠올랐습니다.
또한, X 플랫폼용으로 출시된 AI 코인 발행 도구인 SunGenX는 사용자가 트윗으로 코인을 발행할 수 있도록 지원합니다. 사용자는 X 플랫폼에서 @Agent_SunGenX 태그를 지정하기만 하면 밈 코인을 SunPump 플랫폼에 직접 배포할 수 있습니다.
요약하자면, Sun.io 제품 매트릭스에서 SunSwap, SunCurve/PSM, SunPump의 세 가지 엔진은 주로 생태계 내 자금의 효율적인 순환을 촉진하여 사용자에게 원스톱 금융 경험을 제공합니다. 그중 DEX 플랫폼 SunSwap은 자산 교환 거래 및 유동성 마이닝 서비스를 제공하여 사용자가 자산을 자유롭게 교환하고 유동성(LP)을 제공하여 높은 수익을 얻을 수 있도록 지원합니다. 스테이블코인 거래를 위해 특별히 설계된 SunCurve 및 PSM 교환 도구는 스테이블코인의 낮은 슬리피지 거래를 보장하여 안정적인 가치 전달과 시장 균형을 유지합니다. 혁신적인 Meme 자산 발행 플랫폼 SunPump는 롱테일 트래픽에서 신흥 자산을 정확하게 포괄하여 커뮤니티의 지속적인 혁신 활력을 자극합니다. 이 세 가지 엔진은 함께 작동하여 Sun.io 생태계에 지속적인 활력을 불어넣습니다.
이러한 다각화된 레이아웃을 통해 Sun.io는 사용자에게 원스톱 자산 발행, 거래 및 부가가치 솔루션을 제공할 수 있습니다. 사용자는 더 이상 여러 플랫폼을 오가며 작업할 필요가 없습니다. 자산 생성, 대규모 스테이블코인 거래부터 가치 증대까지 모든 과정을 Sun.io라는 단일 플랫폼에서 간편하게 완료할 수 있습니다. 이를 통해 사용자 경험과 운영 효율성이 크게 향상되어 온체인 거래가 더욱 편리하고 효율적으로 이루어집니다.
Uniswap, PanCakeSwap 등 일반적인 DEX와 비교했을 때 Sun.io는 다양한 제품 매트릭스를 결합하여 DEX의 경계를 재정의하고, 차별화된 개발 경로를 시작했으며, 독보적인 경쟁 우위를 입증했습니다.
6억개 이상의 SUN 토큰이 소멸되었으며, TVL은 세계 상위 5대 DEX에 속합니다.
Sun.io의 생태적 가치는 완벽한 제품 매트릭스뿐만 아니라, 고유한 토큰 경제 모델과 강력한 자본 축적 능력을 통해 구축된 이중 해자(double moat)에도 있습니다. Sun.io 플랫폼의 거버넌스 토큰인 SUN 토큰은 지속적인 재매수 및 소각 메커니즘으로 인해 점차 디플레이션으로 향하고 있습니다. 동시에 Sun.io 플랫폼의 TVL(총 잠금 가치)은 오랫동안 글로벌 DEX 시장에서 상위 5위 안에 들며 플랫폼의 안정적인 운영 및 발전을 위한 탄탄한 기반을 제공하고 있습니다.
SUN 토큰은 SunSwap, SunCurve/PSM, SunPump 및 기타 제품 매트릭스 전반에 걸쳐 사용되며, 풍부하고 다양한 적용 시나리오를 제공합니다. 플랫폼 거버넌스의 핵심 도구로서 유동성 공급자에게 보상을 제공할 뿐만 아니라, 재구매 및 소멸 메커니즘을 통해 토큰 보유자에게 지속적으로 권한을 부여합니다.
7월 2일, SunPump는 SunPump의 모든 수익은 SUN 토큰의 재매수 및 소각에 사용됩니다라는 두 번째 발표를 발표했습니다. 2024년 9월 4일부터 SunPump 플랫폼의 모든 수익은 SUN 토큰의 재매수 및 소각에 투자됩니다. 이 기간 동안 총 1억 2,400만 개의 SUN 토큰이 소각되며, 모두 블랙홀 주소로 이전되었습니다. 현재까지 SunPump 수익을 통해 재매수 및 소각에 사용된 SUN 토큰 수는 2억 8,500만 개를 초과했습니다.
또한, SunSwap V2의 각 거래에서 발생하는 0.05%의 처리 수수료도 SUN 토큰의 재매수 및 파기에도 사용되며, SUN 팀은 관련 파기 데이터 43개 기간을 공개했습니다.
최근 공개된 데이터에 따르면, 7월 2일 기준 SUN 토큰 소각량은 6억 개(약 6억 3,200만 개)를 넘어섰으며, 이는 SUN 총 공급량(약 190억 개)의 3% 이상을 차지합니다. 이 중 SunSwap V2 수익 재매수를 통해 소각된 SUN 토큰은 약 3억 4,500만 개, SunPump 수익 재매수를 통해 소각된 SUN 토큰은 2억 8,500만 개입니다.
이러한 지속적인 재매수 및 소각 메커니즘은 SUN 토큰의 유통량을 효과적으로 감소시킵니다. SUN의 총 공급량은 변하지 않기 때문에, 소각되는 SUN의 수가 증가함에 따라 시장으로 유입되는 물량도 감소하여 자연스럽게 디플레이션을 초래합니다. 코인젝(Coingeck) 데이터에 따르면, 현재 SUN 토큰의 가격은 0.017달러에 불과하며, 이는 지난 1년 동안 50% 이상 상승한 수치입니다.
DEX 시장에서 SUN.io 플랫폼의 경쟁력은 TVL 데이터를 통해 확인할 수 있습니다. DeFiLlama 데이터에 따르면, 7월 2일 기준 Sun.io 플랫폼의 TVL은 9억 7천만 달러를 돌파하며 오랫동안 전체 DEX 시장에서 상위 5위 안에 들었습니다.
TVL은 플랫폼에 예치된 암호화폐 자산의 가치를 반영할 뿐만 아니라, 플랫폼의 규모와 시장 영향력을 측정하는 중요한 지표이기도 합니다. 높은 TVL은 Sun.io 플랫폼에 많은 사용자와 자산이 담보로 제공되고 거래됨을 의미하며, 이는 사용자들이 플랫폼에 대해 높은 신뢰와 인지도를 가지고 있음을 나타냅니다. 동시에, 높은 TVL은 강력한 매력을 지녀 더 많은 사용자와 자금을 플랫폼으로 유입시켜 선순환 구조를 형성하고 Sun.io가 DEX 시장에서 선도적인 입지를 더욱 공고히 할 수 있도록 합니다.
TRON 생태계 DEX에서 글로벌 스테이블코인 거래 허브로
TRON의 온체인 금융 환경에서 풀스택 제품 레이아웃을 갖춘 Sun.io는 사용자가 자산 생성부터 거래 가치 증대까지 전체 프로세스를 단 하나의 플랫폼에서 쉽게 완료할 수 있도록 하여 TRON 생태계의 트래픽 집계기가 됩니다.
자산 발행 측면에서 Sun.io는 Meme 플랫폼인 SunPump와 SunSwap을 보유하고 있으며, 이는 콜드 스타트 프로젝트의 진입 장벽을 크게 낮추고 많은 혁신적인 프로젝트의 빠른 성장을 위한 발판을 마련해 줍니다. 거래 매칭 측면에서는 SunSwap, SunCurve, PSM 등이 10억 달러 규모의 심층적인 지원을 제공합니다. SunPump는 SunSwap에서 거래되는 자산을 적극적으로 유도하고 LP 풀에 부가가치를 축적하여 시장의 활동성과 유동성을 더욱 강화하는 새로운 교통 포털 역할을 할 것입니다.
Sun.io는 TRON 생태계의 핵심 유동성 공급원일 뿐만 아니라 생태계의 조정자로서 필수적인 역할을 수행합니다. 마치 정밀하게 운영되는 중앙 시스템과 같습니다. 한편으로는 구매자와 판매자를 효율적으로 연결하고, 거래가 정확하게 연결될 수 있는 원활한 채널을 제공하며, 모든 거래가 신속하고 정확하게 완료되도록 보장합니다. 다른 한편으로는 프로젝트 콜드 스타트 및 자산 발행의 핵심 진입점으로서 신규 자산의 유동성을 정확하게 유도하고, 각 프로젝트와 자산에 적합한 거래 기회를 찾아주며, 자산, 프로젝트, 사용자를 정확하게 연결하는 중앙 허브 역할을 합니다. 이러한 방식으로 Sun.io는 TRON 생태계에서 가치 순환과 합의 응집력을 지속적으로 주도하며, 스테이블코인 허브로서 탄탄한 사용자 기반을 구축합니다.
TRON의 전략적 업그레이드와 기존 자본의 진입으로 Sun.io는 생태적 DEX에서 글로벌 스테이블코인 거래 허브로의 전환을 가속화하고 있습니다.
스테이블코인 분야에서 TRON은 다양한 시나리오를 포괄하는 스테이블코인 매트릭스를 구축하기 위해 다각적인 접근 방식을 취했습니다. USDT의 지배적 지위를 공고히 하는 동시에 준수 스테이블코인 + 탈중앙화 스테이블코인이라는 멀티트랙 병렬 전략을 적극적으로 채택하여 영역을 지속적으로 확장하고 USDT+USDD+USD1의 멀티라인 레이아웃을 형성했습니다.
7월 3일 현재, TRON의 USDT 발행량은 807억 달러에 달해 올해 초 대비 200억 달러 이상 증가했습니다. 네이티브 탈중앙화 스테이블코인 USDD의 발행량은 4억 5천만 달러를 넘어섰습니다. 트럼프 가족이 지원하는 규정을 준수하는 금융 스테이블코인 USD1도 TRON에서 채굴을 시작했습니다.
트론은 기존 금융 시장에서 상장 기업으로서 월가에 성공적으로 진입하며 기존 금융과 온체인 생태계 간의 간극을 메웠습니다. 6월 중순, 트론은 나스닥 상장사 SRM(SRM 엔터테인먼트)과의 역합병을 통해 미국 증시에 진출하여 공식적으로 주류 금융 시장 대열에 합류했습니다. 이와 동시에 TRX 마이크로 전략이 출시되어 TRX 자산을 상장사의 준비금 자산에 편입함으로써 기존 금융 기관이 SRM을 보유함으로써 TRX를 간접적으로 배분할 수 있게 되었습니다. 6월 30일, SRM은 트론 생태계의 대출 플랫폼인 JustLend DAO를 통해 3억 6,500만 TRX 토큰을 온체인에 담보로 제공했다고 발표했습니다. 또한, TRX ETF 도입을 통해 트론은 수천억 달러 규모의 신규 자금을 생태계에 유입할 것으로 예상됩니다.
수천억 달러 규모의 스테이블코인과 상장 보너스라는 두 가지 지원으로 Sun.io는 TRON 생태계의 수혜자가 될 것입니다. 기관 투자자들은 낮은 슬리피지와 대규모 거래 채널에 대한 수요가 높습니다. 수십억 달러 규모의 자산을 보유한 SunSwap은 기관 투자자들의 대규모 거래를 위한 최적의 플랫폼이 될 것입니다. SunCurve는 0.04%의 낮은 수수료와 USDD를 사용하여 USDT, TUSD 및 기타 스테이블코인을 수수료 없이 1:1로 결제할 수 있는 PSM 거래 도구를 제공하여 스테이블코인 거래소의 주요 플랫폼이 될 것입니다.
또한, Sun.io 의 제품은 TRON의 생태적 애플리케이션과 시너지 효과를 발휘하여 다각화된 수익 경로를 구축할 수 있습니다. RWA 상품인 stUSDT를 예로 들어, 사용자는 USDT를 스테이킹하여 RWA 바우처 토큰인 stUSDT를 획득할 수 있습니다. 이 바우처 토큰은 SunSwap에서 다른 스테이블코인이나 다양한 자산으로 자유롭게 교환할 수 있을 뿐만 아니라, 관련 유동성 풀(LP) 지분을 제공하여 수수료 수입을 쉽게 얻을 수 있어 자산 가치 상승과 유연한 활용을 실현합니다. 또한 대출 프로토콜인 JustLend DAO와 연동할 수 있습니다. 사용자는 USDT 및 USDD와 같은 스테이블코인을 담보로 자산 대출 사업을 수행할 수 있습니다. 대출된 자산은 SunSwap 유동성 풀에 직접 투자하여 예금-대출-채굴의 삼중 순환 수익을 형성할 수 있으며, 연간 총 수익률은 10% 이상으로 사용자에게 풍부하고 안정적인 수익을 제공할 수 있습니다.
다양한 제품 레이아웃과 생태계의 조화로운 개발이 심화됨에 따라 Sun.io는 단일 DEX의 경계 제한을 깨고 기존 금융(TradFi)과 분산 금융(DeFi), 규정 준수 분야와 분산 분야, 현실 세계와 온체인 세계를 연결하는 글로벌 스테이블코인 거래 허브가 되었습니다.
