원작자: 다니엘 배튼
원문: 루피, 포사이트 뉴스
최근 몇 년 동안 국제통화기금(IMF)은 일련의 조치를 통해 비트코인 개발을 억제하기 위한 네트워크를 구축해 왔습니다.
엘살바도르가 비트코인을 법정 통화로 포기하고 다른 비트코인 정책을 뒤집도록 성공적으로 강요했습니다.
지역 은행 기관을 통해 2023년까지 중앙아프리카공화국에 비트코인 법률을 폐지하도록 성공적으로 압력을 가했습니다.
아르헨티나 밀리 대통령의 선거 운동 기간 중 비트코인에 대한 약속은 실제 행동으로 이어지지 않았습니다.
파키스탄의 비트코인 계획에 대해 심각한 우려 표명
암호화폐는 대출 협상에서 항상 위험으로 간주됩니다.
요약 표는 다음과 같습니다.
보시다시피, IMF의 압력에 저항할 수 있었던 유일한 국가는 엘살바도르(2025년까지)와 부탄뿐인데, 두 나라는 IMF 대출을 받지 않았습니다. IMF 대출을 받고 국가 차원에서 비트코인 도입을 시도했던 모든 국가는 IMF에 의해 성공적으로 차단되거나 대부분 좌절되었습니다.
IMF는 어떻게 전 세계 여러 국가(부탄 제외)에서 비트코인 도입을 막는 데 이토록 성공할 수 있었을까요? 그리고 왜 그렇게 공격적일까요?
이 상세한 보고서에서는 IMF가 비트코인 도입을 성공적으로 저지한 세 국가를 자세히 살펴보고, 파키스탄에서도 동일한 조치를 취할 수 있음을 시사합니다. 보고서의 마지막 부분에서는 IMF가 비트코인에 대해 제기한 다섯 가지 우려 사항과, 국가 차원에서 비트코인을 하향식으로 또는 부분적으로 포기했음에도 불구하고 비트코인이 어떻게 풀뿌리 차원에서 여전히 번창하고 있는지 살펴봅니다.
1. 중앙아프리카 공화국: 식민지 화폐가 디지털 희망을 만났을 때
중앙아프리카공화국(CAR)은 CFA 프랑을 사용합니다. CFA는 단순한 통화가 아니라 프랑스의 지원을 받고 중앙아프리카중앙은행(BEAC)이 관리하는 지정학적 통화입니다. 14개 회원국 중 중앙아프리카 6개국(CAR 포함)은 여전히 외환보유액의 50%를 파리에 보관해야 합니다.
외환보유고에 대한 이러한 통제는 경제적 의존도를 높이는 동시에 프랑스 상품에 특혜적인 수출 시장을 창출했습니다. 예를 들어, 1994년 서방(특히 IMF)의 압력으로 CFA(중동자유무역연합)의 통화가치(CFA)가 50% 절하되어 수입 비용이 급등했고, 수출업체(주로 EU 수출업체)는 CFA 국가로부터 절반 가격으로 자원을 확보할 수 있었습니다. 국내적으로는 그 여파가 파괴적이어서 광범위한 임금 동결, 해고, 그리고 CFA 국가 내 대규모 사회 불안으로 이어졌습니다.
중앙아프리카 공화국이 2022년 비트코인을 법정 통화로 채택한다고 발표하자, 중앙아프리카경제통화공동체(BEAC)와 그 규제 기관인 중앙아프리카기업자문위원회(CBAC)는 중앙아프리카 경제통화공동체(CEMC) 설립 조약 위반을 이유로 해당 법률의 효력을 즉시 무효화했습니다. 이는 관료주의가 아니라, 프랑 아프리카(Franc Africa) 통화의 수호자들이 보낸 경고였습니다.
왜 중요한가? 지금까지 중앙아프리카 공화국의 경제는 IMF 원조에 크게 의존해 왔으며, 17억 달러(GDP의 61%)에 달하는 대외 부채는 BEAC(중앙아프리카공동체)에 저항하는 것이 재정적 고립의 위험을 초래할 수 있음을 의미한다.
IMF의 조용한 움직임
IMF는 신속하게 조치를 취했습니다. 2주 후인 2022년 5월 4일, IMF는 중앙아프리카 공화국의 위험한 실험을 공개적으로 비난하며 중앙아프리카 경제통화공동체(CEMC)의 암호화폐 금지 조치와 법적으로 모순된다고 지적했습니다. IMF는 이러한 조치가 엘살바도르의 비트코인 도입에 대한 기존 우려와 유사한 중대한 법적, 투명성, 경제 정책적 과제를 제기했다고 밝혔습니다. 즉, 금융 안정, 소비자 보호, 재정 부채에 대한 위험(특히 이러한 위험은 엘살바도르에서는 아직 발생하지 않았습니다)이 제기된다는 것입니다.
하지만 그들의 진짜 무기는 레버리지입니다. 중앙아프리카공동체(CAR)의 최대 채권국인 IMF는 정책 준수 여부와 관계없이 1억 9,100만 달러 규모의 신규 연장 신용 한도를 적용했습니다.
타임라인 공개
다음 차트는 IMF의 비공개 활동을 추적한 것입니다.
CAR의 비트코인 야망을 훼손하는 핵심은 CAR 정부가 시작한 블록체인 이니셔티브인 Sango 프로젝트가 진행되지 않도록 하는 것입니다. 이 프로젝트는 6만 달러 상당의 비트코인으로 전자 거주권과 시민권을 판매하는 것을 목표로 합니다.
산고 프로젝트, 우연인가 아니면 음모인가?
2022년 7월, 중앙아프리카 공화국은 1년 치 국가 GDP에 해당하는 25억 달러를 모으는 목표로 Sango 프로젝트를 시작했습니다.
산고 프로젝트는 실패했습니다. 2023년 1월까지 모금액은 200만 달러(목표의 0.2%)에 불과했습니다. IMF 보고서는 이 실패의 원인을 인터넷 보급률을 10%까지 끌어올리는 기술적 장벽으로 꼽았지만, 저희 분석은 다른 결론을 내렸습니다. 산고 프로젝트를 망친 요인은 두 가지였습니다.
투자자 손실
중앙아프리카공화국 대법원, 상고 프로젝트 중단 판결
그러나 자세히 살펴보면 두 가지 요인 모두 IMF의 개입을 시사합니다.
투자자들이 도망간다
이 과정에서 IMF의 역할은 간접적이었지만 강력했습니다.
2022년 5월 4일, IMF는 중앙아프리카공화국의 비트코인 도입에 대해 우려를 표명하며, 비트코인이 심각한 법적, 투명성 및 경제 정책적 문제를 야기한다고 밝혔습니다. 산고 프로젝트 출범 전에 발표된 이 성명은 투자자들을 불안하게 만들 수 있는 금융 안정 및 지역 경제 통합에 대한 위험을 강조했습니다.
2022년 7월, 직원 모니터링 프로그램 검토를 위한 직원 방문 중 IMF는 식품 및 연료 가격 상승으로 인한 경기 침체를 지적했으며, 이로 인해 투자자의 신중함이 더욱 강화되었을 수 있다고 밝혔습니다.
보고서는 또한 IMF와 중앙아프리카공화국 기업 자문 위원회가 중앙아프리카공화국에 암호화폐 이니셔티브의 고유한 위험에 대해 경고했으며, 이로 인해 우려가 더욱 커졌다고 언급했습니다.
IMF의 이러한 성명 발표 시점은 투자자들의 자금 이탈과 일치했는데, 이는 투자자 커뮤니티에서 권위 있는 금융 기관으로서의 신중한 입장이 시장 인식에 영향을 미쳤을 가능성을 시사합니다.
대법원 판결
표면적으로 보면 대법원의 판결은 고립된 사건처럼 보이지만, 좀 더 깊이 들여다보면 중앙아프리카 공화국의 사법 제도의 독립성이 의심스럽다는 것을 알 수 있다. 이 나라는 부패 인식 지수에서 149/180(매우 낮음)을 기록했다.
이전에 보도된 바와 같이, 중앙아프리카 공화국이 비트코인 전략을 발표한 지 일주일 후인 2022년 5월 4일, IMF는 금융 안정성, 투명성, 자금 세탁 방지 노력에 대한 위험과 변동성으로 인한 거시경제 정책 관리의 어려움을 포함한 우려를 표명했습니다.
117일 후인 2022년 8월 29일, 중앙아프리카공화국 대법원은 상고 프로젝트가 불법이라고 판결했습니다. 간 인테그리티(Gan Integrity)와 같은 국제 투명성 기관들은 중앙아프리카공화국 사법 제도의 일부인 대법원이 비효율성, 정치적 간섭, 뇌물이나 정치적 압력에 영향을 받을 가능성 등의 문제를 안고 있는 이 나라에서 가장 부패한 기관 중 하나라고 지적합니다.
산고 프로젝트의 붕괴는 IMF의 증거 A, 즉 비트코인은 취약한 경제에서 작동할 수 없다는 증거가 되었습니다. 하지만 현실은 IMF가 지속적으로 제기하는 우려가 프로젝트 환경을 사전에 약화시켰고, 이로 인해 이러한 결론이 가능해졌다는 것입니다.
5,200마일 떨어진 작은 나라 부탄에서는 매우 다른 현상이 보입니다. IMF의 관여 없이도 비트코인이 급성장하고 있는 것입니다.
말하지 않은 결론: 비트코인의 회복력은 국경을 초월합니다
중앙아프리카 공화국의 역전은 비트코인의 생존 가능성 때문이 아니라 권력의 문제입니다. IMF는 지역 은행 연합을 통해 중앙아프리카 공화국의 자본원을 차단하고, 1억 9,100만 달러의 대출을 통해 금융 주권에 대한 위협을 제거했습니다. Sango 프로젝트가 어려움에 처하자, 그 함정은 갑자기 봉쇄되었습니다.
하지만 이 실패는 비트코인의 지속적인 힘을 보여줍니다. IMF가 파괴하지 못한 것이 무엇인지 살펴보세요.
나이지리아의 비트코인 송금은 여전히 USD 통로를 우회하여 수백만 달러의 수수료를 절감합니다.
IMF 승인 없이 케냐에서 비트코인 거래 급증
엘살바도르는 대출 조건에 비트코인을 221번 언급했음에도 불구하고 비트코인을 계속 축적하고 있습니다.
패턴은 명확합니다. 비트코인은 풀뿌리 채택이 이루어지는 곳에서는 살아남을 것입니다. 하지만 하향식 비트코인 정책을 발표하고 IMF의 대규모 대출을 받은 국가들은 모두 엄청난 저항에 부딪혔습니다. 엘살바도르, 중앙아프리카, 아르헨티나, 그리고 이제 파키스탄이 그 예입니다.
중앙아프리카는 1억 1,510만 달러에 달하는 IMF 차관 잔액으로 인해 IMF의 압력을 받고 있습니다. 부탄처럼 IMF 차관을 받지 않는 국가에서는 비트코인이 IMF의 손아귀에서 빠져나가고 있습니다. 모든 P2P 결제와 라이트닝 네트워크 거래는 기존 시스템의 기반을 무너뜨리고 있습니다.
IMF는 중앙아프리카 공화국에서 이번 라운드에서 승리했지만, 세계 금융 주권을 위한 싸움은 이제 막 시작된 것입니다.
2. 아르헨티나의 450억 달러 비트코인 도입 장벽
중앙아프리카 공산당의 비트코인 계획이 무산되자 아르헨티나는 아예 시작조차 하지 못했습니다. 밀리 의장의 선거 전 발언은 큰 움직임을 암시했지만, 결국 아무 일도 일어나지 않았습니다. 이는 선거 기간 정치인들의 공허한 발언이었을까요, 아니면 다른 의도가 있었던 걸까요? 이 글에서는 아르헨티나의 무산된 비트코인 계획의 진실을 밝혀낼 것입니다.
비트코인 도입의 진행 상황을 이해하는 것은 로켓이 탈출 속도에 도달할 수 있는지 평가하는 것과 같습니다. 추진력과 저항력을 모두 살펴봐야 합니다.
저는 낙관론자입니다. 비트코인이 승리할 것이라고 믿습니다. 비트코인은 현재 우리의 망가진 법정화폐 시스템에 대한 명백히 더 나은 해결책이기 때문입니다. 하지만 저는 현실주의자이기도 합니다. 대부분의 사람들이 비트코인에 반대하는 보수 세력의 힘을 과소평가하고 있다고 생각합니다.
제가 기술 회사를 운영할 때도 비슷한 상황이었습니다. 우리 기술은 기존 시스템보다 10배는 더 뛰어나고, 빠르고, 비용 효율적이었지만, 그들은 기존 독점권을 그렇게 쉽게 내주지 않았습니다.
아르헨티나에서 무슨 일이 일어났나요?
2023년 11월 자유주의자 하비에르 밀레가 아르헨티나 대통령으로 당선되었을 때, 많은 비트코인 옹호론자들은 환호했습니다. 그는 중앙은행 관계자들을 사기꾼이라고 칭하며 아르헨티나 중앙은행을 폐지하겠다고 공언했고, 비트코인을 중앙은행 사기꾼들에 대한 자연스러운 대응이라고 칭송했습니다. 이 사건은 비트코인이 풀뿌리 성장이 아닌 정부 도입을 통해 주류로 자리 잡을 수 있을지 여부를 가늠하는 시금석이 되었습니다.
하지만 밀리 의장의 임기 18개월이 지난 지금까지도 그의 비트코인 비전은 실현되지 않고 있습니다. 이유는 무엇일까요? IMF의 450억 달러 규모의 기금이 국가의 비트코인 개발을 통제하고 있기 때문입니다.
아르헨티나 IMF 거부권 행사
이러한 제한은 밀리가 당선되었을 당시 이미 시행되고 있었습니다. 2022년 3월 3일, 아르헨티나의 이전 정부는 450억 달러 규모의 IMF 구제금융 협정에 서명했습니다. 그 후 몇 주 동안, 해당 협정에 암호화폐 사용 차단이라는 이례적인 조항이 포함되어 있다는 사실이 밝혀졌습니다. 이는 권고안이 아니라 IMF 의향서에 명시된 대출 조건으로, 금융 중개 기능 축소에 대한 우려를 언급했습니다.
직접적인 영향:
아르헨티나 중앙은행, 금융기관의 암호화폐 거래 금지
밀리의 비트코인 지지 수사에도 불구하고 이 정책은 그의 임기 동안에도 여전히 시행되었습니다.
마일의 차례
미레이가 취임한 후:
월별 인플레이션을 25%에서 5% 미만으로 낮춥니다(2024년 5월)
통화 통제 해제(2025년 4월)
IMF, 200억 달러 신규 지원 합의 (2025년 4월)
하지만 그의 선언문의 핵심 내용(비트코인 도입 및 중앙은행 폐지)은 눈에 띄게 빠져 있습니다. 이유는 간단합니다. 아르헨티나는 다른 어떤 나라보다 IMF에 더 많은 빚을 지고 있으며, 이는 IMF에 비교할 수 없는 영향력을 행사하기 때문입니다.
하지만 아르헨티나의 경우 아이러니한 점이 있습니다. IMF가 공식적인 비트코인 도입을 막으려는 노력에도 불구하고 아르헨티나 국민들은 비트코인을 받아들이고 있습니다. 남미의 암호화폐 보유량은 2023년에서 2024년 사이 116.5% 증가했으며, 아르헨티나는 18.9%로 이 지역에서 가장 높은 증가율을 기록했는데, 이는 세계 평균의 거의 세 배에 달합니다. 그리고 시민들이 47.3%(2025년 4월)라는 높은 연간 인플레이션에 대비하기 위해 헤지 전략을 취하면서 이 증가율은 급격히 상승했습니다. 이는 IMF가 통제할 수 없는 조용한 반란입니다.
그 다음에는 무슨 일이 일어날까요?
모든 시선이 2025년 10월 중간선거에 쏠려 있습니다. 밀리가 승리한다면 IMF의 한계에 도전할 수 있습니다. 하지만 지금으로서는 분명한 교훈이 있습니다. 국가가 IMF에서 차입할 경우, 통화 주권은 제한된다는 것입니다.
주요 내용
IMF 2022 대출은 아르헨티나 구제금융을 암호화폐 반대 정책과 명시적으로 연결
밀러, IMF 지원 확보 위해 비트코인 옹호보다 경제적 안정 우선시
엘살바도르, 중앙아프리카, 그리고 파키스탄의 유사점은 IMF 전략을 드러낸다
아르헨티나 국민, 대중적 비트코인 도입으로 제한 우회
3. 엘살바도르: IMF의 부분적 승리
엘살바도르가 2021년 비트코인을 합법화했을 때, 이는 단순한 암호화폐 도입을 넘어 재정적 독립을 선언하는 것이었습니다. 나이브 부켈레 대통령은 이를 달러 지배에 대한 저항의 상징이자 은행 계좌가 없는 사람들에게 생명줄과 같은 존재로 여겼습니다. 3년 후, 이러한 저항은 14억 달러 규모의 국제통화기금(IMF)이라는 장애물에 부딪혔습니다.
구조 비용
2024년 대출에 대한 대가로 엘살바도르는 비트코인 정책의 핵심 기둥을 폐지하기로 동의했습니다.
자발적 수락: 기업은 더 이상 비트코인을 수락할 필요가 없습니다.
공공 부문 금지: 정부 기관은 비트코인 거래나 부채 발행이 금지되며, 비트코인에 고정된 토큰화된 금융 상품도 금지됩니다.
비트코인 축적 동결: 모든 정부 구매 중단(현재 6,000개 이상의 BTC 보유량 동결) 및 2025년 3월까지 보유량에 대한 전체 감사 요구
신탁기금 청산: 파이드비트코인(전환기금)은 감사 투명성이라는 전제 하에 해산됩니다.
Chivo Wallet 단계적 폐지: 설문조사 결과 대부분 사용자가 BTC를 USD로 변환하는 것으로 나타나 30달러 인센티브 프로그램이 단계적으로 폐지될 예정입니다.
세금 폐지: 달러가 유일한 과세 수단이 되어 비트코인의 주권적 지불 수단으로서의 효용성이 사라집니다.
부켈레의 전략적 후퇴
엘살바도르의 타협은 재정적으로 합리적이다.
채권 상환이 임박하면서 대출은 부채(GDP의 84%)를 안정화합니다.
달러화는 변함없이 유지됩니다(USD는 여전히 주요 통화입니다)
하지만 부켈레가 2021년에 보인 수사를 고려하면 이러한 후퇴는 눈에 띈다. 치보 지갑의 사용량이 낮은 것이 그의 양보를 이끌어냈을 수도 있다.
실험의 결과는 어떻게 될까?
IMF가 엘살바도르에서 비트코인을 없애지 않은 것은 아닙니다. 단지 공식적인 채택을 막았을 뿐입니다. 풀뿌리 사용은 여전히 지속되고 있습니다.
Bitcoin Beach는 여전히 운영 중이며 실제로 번창하고 있습니다.
관광업은 점점 더 많은 비트코인 애호가를 끌어들이고 있습니다.
하지만 국가 지원이 없다면 비트코인의 역할은 단기적으로는 통화 혁명보다는 틈새 도구로 축소될 가능성이 높습니다.
앞으로의 길
엘살바도르에서 비트코인의 미래 방향에 대한 두 가지 시나리오가 있습니다.
서서히 사라지는 비트코인: IMF 조건이 전면적으로 적용되면서 관광객의 호기심을 자극하는 상품으로 부상
그림자 르네상스: 정부의 후퇴에도 불구하고 민간 부문의 존재감 유지
한 가지 분명한 것은 IMF가 수표를 쓸 때 규칙도 함께 쓴다는 것입니다.
주요 내용
IMF 대출로 엘살바도르, 비트코인 핵심 정책 6가지 철회
IMF 지원을 요청하는 다른 국가들에게 선례를 제시합니다.
대중의 비트코인 도입은 정부 개입보다 오래 지속될 수 있다
엘살바도르는 비트코인에 대해 많은 양보를 했습니다. 비록 엘살바도르에 큰 타격을 주지는 않았지만, 에콰도르나 과테말라와 같은 다른 중남미 국가들에게 강력한 신호를 보냈습니다. 이들 국가는 엘살바도르의 전략을 주시하며 (자국 IMF 대출 규모를 검증하기 전까지는) 엘살바도르의 전략을 모방하는 것을 고려했습니다. 따라서 전반적으로 이는 IMF와 엘살바도르 모두에게 부분적인 승리였습니다.
4. 부탄: IMF의 족쇄에서 벗어난 성공 사례
부탄의 비트코인 실험은 벌써 2년째 진행되고 있으며, 이는 이 실험이 경제에 어떤 영향을 미치는지에 대한 확실한 데이터를 확보했다는 의미입니다.
IMF는 비트코인을 수용하는 국가들이 경제 안정을 저해하고, 외국인 직접 투자 유치의 효율성을 떨어뜨리며, 탈탄소화 및 환경 이니셔티브를 위태롭게 할 것이라고 경고했습니다. 특히 부탄의 암호화폐 도입과 관련된 투명성 부족에 대한 우려를 표명했습니다.
데이터는 무엇을 말해줍니까?
비트코인 보유액은 긴급한 재정 수요를 직접적으로 충족합니다. 2023년 6월, 부탄은 비트코인 보유액 중 7,200만 달러를 공무원 급여 50% 인상에 사용했습니다.
부탄은 외환보유액이 6억8900만달러로 줄어들면서 비트코인 보유고를 활용해 위기를 피할 수 있었다
체링 토걀 총리는 인터뷰에서 비트코인이 무료 의료 서비스와 환경 프로젝트도 지원한다고 말했습니다.
토흐예는 또한 비트코인 매장량이 35억 달러 규모의 국가 경제를 안정시키는 데 도움이 된다고 말했습니다.
독립 분석가들은 이 모델은 특히 미개발 재생 가능 자원을 보유한 국가의 외국인 투자를 유치할 수 있다고 말했습니다.
IMF의 분석이 틀렸을 뿐만 아니라 거의 완전히 뒤집혔다는 점을 고려하면, IMF의 예측이 데이터에 기반한 것인가라는 의문이 제기됩니다.
5. IMF가 비트코인에 대해 우려하는 5가지 이유
모든 친구, 자유주의자, 민주당원, 공화당원을 모아서 모두가 비트코인을 사도록 하세요. 그러면 민주화될 것입니다. 비트코인 2025 컨퍼런스에서 존 퍼킨스
IMF의 가장 큰 두려움이 인플레이션이 아니라 비트코인이라면 어떨까요? 비트코인이 IMF/세계은행의 부채 압박을 해소할 수 있을까요?
최근 『경제적 살인마의 고백』(Confessions of an Economic Hit Man)의 저자 존 퍼킨스와의 대화에서 갑자기 명확해진 사실이 있었습니다. 알렉스 글래드스타인은 이전에 IMF의 구조 조정이 빈곤을 근절한 것이 아니라 채권국을 더욱 부유하게 만들었다고 지적한 바 있습니다. 퍼킨스는 자신의 직접적인 경험을 덧붙여 이 점을 강조했습니다.
퍼킨스는 남반구가 어떻게 부채의 악순환에 갇혔는지 보여주었습니다. 이는 서구로의 부의 흐름을 유지하도록 설계된 구조였습니다. 하지만 반전이 있습니다. 비트코인은 다섯 가지 핵심적인 방식으로 이러한 악순환을 교란시켰습니다.
1) 부채의 족쇄를 풀기 위해 송금 비용을 낮추세요
크리스 콜린스의 조각품은 부채 올가미를 묘사하고 있습니다.
개발도상국에서는 송금(이주 노동자들이 고국으로 보내는 돈)이 GDP의 상당 부분을 차지하는 경우가 많습니다. 웨스턴 유니언과 같은 전통적인 중개업체는 최대 5~10%의 수수료를 부과하는데, 이는 숨은 세금에 해당합니다. 엘살바도르나 나이지리아와 같은 국가의 경우, 중앙은행은 통화 안정을 위해 달러를 보유해야 하며, 이러한 달러 보유고는 대개 IMF에서 제공합니다.
비트코인은 게임 체인저입니다
라이트닝 네트워크를 사용하면 거래 수수료가 거의 0에 가까워지고 자금이 몇 초 만에 입금됩니다. 2021년 엘살바도르 부켈레 대통령은 비트코인이 송금 수수료를 4억 달러 절감할 수 있을 것이라고 낙관적으로 예측했습니다. 하지만 실제로 비트코인을 이용한 송금 수수료가 이 수준에 근접하고 있다는 증거는 거의 없습니다. 그러나 가능성은 분명합니다. 비트코인 송금이 증가하면 달러 보유량이 증가하여 국제통화기금(IMF) 대출의 필요성이 줄어들 것입니다.
IMF가 2025년까지 엘살바도르에 대한 대출 조건에서 비트코인을 221번 언급한 것도 당연한 일입니다. 관련 대출 기관으로서의 지위를 유지하고 싶어하기 때문입니다.
비트코인은 송금 비용이 저렴할 뿐만 아니라 달러 시스템을 완전히 우회합니다. 나이라가 약세를 보이는 나이지리아에서는 가계가 이제 비트코인을 자국 통화보다 더 안정적인 자산으로 여기고 있습니다. 중앙은행이 달러 보유고를 고갈시킬 필요도 없고, IMF 구제금융도 필요 없습니다.
숫자만 봐도 알 수 있죠.
파키스탄은 매년 송금 수수료로 18억 달러를 손실하고 있는데, 비트코인을 활용하면 대부분을 절약할 수 있다.
엘살바도르는 송금액의 1.1%만 비트코인으로 사용하여 연간 400만 달러 이상을 절약합니다.
비트코인의 영향력은 아직 완전히 확대되지 않았습니다. 엘살바도르 국민의 12%만이 비트코인을 정기적으로 사용하고 있으며, 나이지리아 송금의 5% 이상이 암호화폐로 이루어집니다. 하지만 추세는 분명합니다. 비트코인을 한 번만 송금하면 부채 의존의 악순환이 약화됩니다.
IMF는 위협을 감지합니다. 문제는 이 조용한 혁명이 얼마나 빨리 확산될 것인가입니다.
2024년 나이지리아 송금액은 GDP의 4%를 넘는 210억 달러에 달할 것으로 예상
2) 제재와 무역 장벽 회피
석유가 풍부한 이란, 베네수엘라, 러시아는 각각 1979년, 2017년, 2022년에 미국으로부터의 제재로 달러 접근이 제한되어 석유 수출이 크게 감소했습니다.
우리가 이들 국가의 이념에 동의하든 동의하지 않든, 비트코인은 이러한 악순환의 고리를 끊습니다. 이란은 비트코인을 사용하여 석유 수출을 함으로써 제재를 회피했고, 베네수엘라는 비트코인으로 수입 대금을 결제함으로써 제재를 회피했습니다.
이란은 에너지 수출을 채굴용 화폐로 전환함으로써 제재를 우회했고, 이를 통해 IMF의 현금 개혁이라는 최후통첩을 피하면서 경제를 지탱할 수 있었습니다. 러시아와 이란이 비트코인-석유 거래에서 주도권을 잡으면서, 석유 달러의 영향력은 약화되고 있습니다.
제재로 인한 경제적 어려움을 피하기 위해 비트코인을 활용한 또 다른 국가는 아프가니스탄으로, 인도적 지원에 비트코인을 활용하고 있습니다. 인센티브 코드와 같은 NGO들은 탈레반의 은행 동결을 우회했고, 디지털 시민 기금(Digital Citizens Fund)은 탈레반이 정권을 장악한 후 비트코인을 사용하여 지원 활동을 펼쳐 일부 가정을 굶주림에서 구해냈습니다.
아프가니스탄의 인센티브 코드 NGO는 탈레반이 가로챌 수 없는 비트코인 기부금을 사용해 여성들에게 소프트웨어 작성 교육을 실시합니다.
비트코인이 제재된 거래에서 차지하는 비중은 작아서 이란과 베네수엘라의 석유 수출에서 차지하는 비중은 2% 미만이지만 이러한 추세는 커지고 있습니다.
제재는 지정학적 영향력의 핵심 도구이며, IMF와 세계은행이 미국과 같은 주요 경제권과 연계되어 있기 때문에 이를 지원하는 경우가 많습니다. 제재를 받는 국가에서 비트코인을 사용하면 IMF의 자금 흐름에 대한 통제력이 약화되는 동시에 미국 달러의 지배력이 위협받습니다.
3) 비트코인을 국가적 인플레이션 방패로 활용
아르헨티나와 같은 국가들은 초인플레이션에 직면하면 외환보유고를 늘리고 통화 가치를 안정시키기 위해 IMF에서 달러를 빌립니다. 하지만 갚지 못하면 결국 긴축 재정에 시달리거나 전략적 자산을 헐값에 매각해야 할 상황에 놓이게 됩니다. 비트코인은 정부의 규제를 받지 않고 가치 상승이 가능한, 인플레이션이 발생하지 않는 글로벌 화폐로서 이러한 상황에서 벗어날 수 있는 방법을 제시합니다.
엘살바도르의 실험은 비트코인이 달러 의존도를 어떻게 줄일 수 있는지 보여줍니다. 비트코인을 보유함으로써 엘살바도르는 IMF 대출 없이도 통화 붕괴에 대한 헤지 헤지를 할 수 있습니다. 아르헨티나가 2018년에 외환보유액의 1%를 비트코인에 할당했다면, 그해 페소화 가치 하락의 90% 이상을 상쇄하고 IMF 지원을 피할 수 있었을 것입니다. 비트코인의 중립성은 민영화나 인기 없는 개혁을 요구하는 IMF 대출과는 달리, 어떤 단일 기관도 조건을 부과할 수 없다는 것을 의미합니다. 비트코인은 부채 레버리지도 없고, IMF가 채택을 장려하는 데 있어 오랜 역사를 가지고 있지도 않습니다. 그러나 린디 효과(아래 차트 참조) 덕분에 비트코인은 매년 더욱 실현 가능한 대안이 되고 있습니다.
린디 효과: 무언가가 성공하는 기간이 길수록 계속해서 성공할 가능성이 커집니다.
4) 비트코인 채굴: 에너지를 부채 없는 부로 전환
많은 개발도상국은 에너지 자원은 풍부하지만 부채에 시달리고 있으며, 댐이나 발전소와 같은 사회기반시설 건설을 위해 IMF로부터 대출을 받았습니다. 채무 불이행이 발생하면 이러한 대출은 저렴한 에너지 수출이나 자원 양보를 요구합니다. 비트코인 채굴은 이러한 모델을 완전히 뒤집어, 고갈된 에너지(예: 연소된 천연가스나 과잉 수력 발전)를 중개자나 운송비 없이 유동 자산으로 전환합니다.
파라과이는 수력 발전으로 연간 5천만 달러를 벌어들이며, 이는 무역 적자의 5%를 충당하는 수준입니다. 에티오피아는 10개월 만에 5천5백만 달러를 벌어들였습니다. 부탄은 특히 눈에 띕니다. 11억 달러(30억 2천만 달러 GDP의 36%)의 비트코인을 보유한 부탄은 2025년 중반까지 수력 발전으로 연간 12억 5천만 달러의 부를 창출하여 세계은행 부채 4억 3백만 달러와 아시아개발은행 부채 5억 2천7백만 달러를 상환할 수 있습니다. IMF 대출과 달리, 채굴된 비트코인은 가치가 상승하여 비IMF 차입의 담보로 사용될 수 있습니다. 자산을 포기하지 않고 에너지를 현금화하는 이러한 모델은 에너지 부문에 대한 IMF의 통제력을 약화시키기 때문에 IMF를 위협하고 있습니다.
부탄 총리 체링 토브가이는 비트코인을 두뇌 유출을 막기 위한 전략적 선택이라고 부른다.
5) 풀뿌리 비트코인 경제: 하향식 권력
비트코인은 국가뿐 아니라 지역 사회에도 사용됩니다. 엘살바도르의 비트코인 비치나 남아프리카공화국의 비트코인 에카시에서 지역 주민들은 비트코인을 일상적인 거래, 저축, 그리고 학교나 병원과 같은 지역 사회 사업에 사용해 왔습니다. 이러한 순환 경제는 종종 자선 활동에서 비롯되며 자립을 목표로 합니다. 인플레이션이 정기적으로 100%를 초과하는 아르헨티나에서는 2021년에 21%의 사람들이 자신의 재산을 보호하기 위해 암호화폐를 사용했습니다. 이러한 모델이 복제된다면 국가 부채로 지원되는 사업에 대한 의존도를 줄일 수 있는데, 이는 IMF가 바라는 바가 아닙니다.
Bitcoin Ekasi 설립자 Hermann Vivier는 그의 커뮤니티가 엘살바도르의 Bitcoin Beach에서 영감을 받았으며 남아프리카에서 Bitcoin 순환 경제를 재현했다고 말했습니다.
결론적으로
비트코인은 지역 회복력을 강화함으로써 IMF의 위기 레버를 약화시킵니다. 번영하는 지역 사회는 구제 금융이 필요하지 않기 때문에 IMF는 대출 상환을 위해 민영화를 요구할 수 없습니다. 아프리카에서는 그리드리스 에너지(Gridless Energy)와 같은 프로젝트가 비트코인 채굴과 연계된 재생 가능 마이크로그리드를 활용하여 2만 8천 명의 아프리카 농촌 주민을 에너지 빈곤에서 벗어나게 했으며, 이를 통해 IMF 지원 대규모 프로젝트의 필요성을 줄였습니다. 수천 개의 마을이 이 모델을 채택한다면 달러 부족은 더 이상 문제가 되지 않을 것이고, 무역은 달러 시스템을 우회할 수 있을 것입니다.
IMF는 비트코인의 에너지 소비와 환경적 영향에 대한 잘못된 정보를 퍼뜨려 도입을 억제하기도 하지만, 더 강력한 도구는 채무국에 대한 재정적 영향력을 행사해 비트코인 없는 미래에 대한 비전을 준수하도록 장려하는 것입니다.
IMF는 엘살바도르, 중앙아프리카공화국, 아르헨티나에서 비트코인 도입을 반대해 왔습니다. 이제는 파키스탄이 국가 차원에서 비트코인을 채굴하려는 시도에도 반대하고 있습니다. 이러한 풀뿌리 세력의 확장은 IMF가 더욱 직접적인 조치를 취하도록 압박할 수 있습니다.
남아프리카 공화국 최빈곤 마을 어린이들이 비트코인 에카시 프로젝트를 통해 서핑을 배우다
풀뿌리 비트코인 경제는 IMF 구제금융 없이도 지역 사회가 번영할 수 있도록 지원합니다. IMF의 탄압에 맞서기 위한 새롭고 혁신적인 방안을 모색하려면 시민들의 힘이 필요합니다.
