작성자: Ignas | DeFi Research
편집: Saoirse, Foresight News
요즘도 인기 있는 신규 프로젝트에 열정을 갖고 계신가요?
저는 X 플랫폼에서 2018년 암호화폐 분야에 진출한 이래로 새로운 프로젝트를 추진하려는 동기가 최저치로 떨어졌다고 공유한 바 있습니다. 하락장 속에서도 지금보다 사고방식이 나아졌습니다.
저만 그런 걸까요? 게으른 걸까요... 아니면 피곤한 걸까요? 하지만 그건 아닌 것 같네요.
저는 이전보다 더 조심스러워졌고, 더 이상 포트폴리오의 많은 부분을 새로운 프로토콜에 투자하지 않을 것입니다.
과거의 강세장에서는 자본 유동성이 강하고 돈을 벌기가 쉬웠지만, 지금은 모방 시즌이 아직 오지 않았고 자금도 상대적으로 부족합니다.
위험-보상 방정식도 바뀌었습니다. 과거에 비해 해커 공격과 프로토콜 취약성은 감소했지만 대부분 프로젝트의 에어드롭 수익은 크게 줄었습니다.
자금이 많은 수의 프로토콜로 희석되어, 폭발적인 성과를 낼 만한 프로젝트가 부족하게 됩니다.
좀 더 직관적인 느낌은 많은 신규 프로젝트가 점진적 최적화 수준에만 머물러 있고, 0에서 1까지 획기적인 혁신이 부족하다는 것입니다. 마이크 두다스도 이러한 관점을 인식하고 있습니다.
이러한 현상은 DeFi 프로토콜에만 존재하는 것이 아니라 L1 퍼블릭 체인과 L2 확장 솔루션 분야에서도 흔히 나타납니다.
생각해 보세요. 왜 크라켄의 잉크 프로토콜이나 소네이움 L2에 주목해야 할까요? 진정한 증분 가치를 창출할 수 있는 혁신적인 디자인이 없다면... 에어드랍 인센티브와 유동성 채굴을 기반으로 한 디지털 게임만 남게 될 겁니다.
현재 정보 과잉 속에서 시간을 투자할 가치가 있는 프로젝트를 걸러내는 것이 점점 더 어려워지고 있습니다. 시장에도 비슷한 사고방식이 만연하다면 새로운 프로젝트에 대한 과제는 확실히 늘어나겠지만, 동시에 예민한 후각을 가진 암호화폐 네이티브(탈세대)에게는 더 많은 기회가 생길 것입니다.
하지만 우리는 여전히 Aave, Ethena 또는 Pendle의 후속작이 될 수 있는 잠재적인 프로젝트를 계속해서 발견해야 합니다.
핵심 질문은 다음과 같습니다. 어떤 프로토콜에 투자할 가치가 있는지 어떻게 판단할 수 있을까요? 그리고 어디에서 찾을 수 있을까요? 이를 위해 이 글에서는 초기 모멘텀이 있는 프로토콜을 찾는 데 도움이 되는 다양한 도구, 방법, 그리고 정보 채널을 공유하겠습니다. 평가 기준은 다음과 같습니다.
마인드셰어(Mindshare)는 업계 참여자(투자자, 사용자, 개발자 등)의 인식에서 프로토콜이나 프로젝트에 대한 관심과 영향력의 정도를 말합니다.
온체인 채택
스마트 계정 적용 시나리오 적용 (스마트 계정에서 사용)
더불어, 제가 관심 있는 대표적인 프로젝트 몇 가지를 참고 사례로 나열하여 이 문장의 스타일로 제시하겠습니다.
위험 경고: 본 기사의 내용은 정보 공유 및 지식 확산 목적으로만 작성되었으며, 어떠한 투자 조언도 아닙니다. 투자 전 반드시 독립적으로 실사를 완료하고 본인의 재정 상황에 따라 신중한 결정을 내리시기 바랍니다.
1. 카이토
카이토의 주력 포털 구독료는 월 1,099달러입니다(2년 플랜으로 월 750달러로 낮아짐).
Kaito는 Mindshare 기준 상위 비토큰 프로젝트를 나열하는 무료 데이터 대시보드를 제공한다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 상위 20개 프로젝트의 스크린샷은 자주 업데이트되지만, 상위 21~50위 프로젝트 중 몇 개를 알아볼 수 있을까요?
yaps.kaito.ai를 방문하여 관심 있는 잠재적 프로젝트에 대해 알아보세요.
멀티플라이(Multipli)를 예로 들어보겠습니다. 멀티플라이는 비트코인(BTC)과 같은 네이티브 자산, 스테이블코인, 실물 자산(RWA)에 대한 수익 솔루션을 제공합니다. 이 프로젝트는 판테라(Pantera), 세쿼이아 캐피털(Sequoia Capital), 스파르탄 그룹(Spartan Group)과 같은 유수 벤처 캐피털 회사의 지원을 받고 있으며, 저유통 + 고희석 가치(FDV) 방식으로 토큰 발행을 시작할 것으로 예상됩니다. 현재 7,030만 달러에 달하는 총 고정 가치(TVL)는 이상적인 범위에 있습니다. 낮은 TVL 프로젝트의 잠재적 위험을 피하고, 규모가 크기 때문에 심각한 희석 압력에 직면하지 않기 때문입니다(물론 인센티브 사이클의 두 번째 단계에 있지만).
Kaito는 강력한 도구이지만, 업계에서는 시장 왜곡 가능성에 대한 의문을 제기해 왔으며, KOL들은 종종 프로젝트를 지지합니다. 이 부분이 의심스럽다면, 알파 전략의 스크리닝 차원을 확장하는 차별화된 알고리즘을 사용하는 두 번째 도구를 사용해 볼 수 있습니다.
2. 덱수 AI
마인드셰어, 시장 심리, 내러티브 커뮤니케이션, 원본 트윗 데이터, 암호화폐 소셜(CT) 스마트 계정 지표 등 다차원적인 정보를 얻으세요.
Dexu를 사용하여 토큰이 아닌 프로젝트를 필터링하는 방법은 다음과 같습니다.
방법 1:
Dexu AI에 로그인 → 섹터 분석 입력 → 소셜 선택
다양한 분석 차원으로 전환합니다: 마인드 공유 지수, 감정 열, 플랫폼 X의 고가치 팔로워 분포 등.
슬라이더를 통해 기간을 사용자 지정하고 데이터 세분성을 조정합니다.
방법 2:
프로젝트 클릭 → 상위 프로젝트 페이지로 이동
프로젝트 리더보드 - 상위 5000개까지 아래로 스크롤하세요.
신규 프로젝트를 발견하려면 선임 필터 값을 낮추고, 활동이 적은 프로젝트를 걸러내려면 네트워크 비율을 높이세요.
비디오 튜토리얼을 보려면 X 플랫폼에 대한 Dexu의 심층 가이드를 확인하세요.
프로젝트 예시: Time.Fun
두 가지 핵심 응용 프로그램 시나리오:
1. 암호화폐 업계 리더와의 유료 직접 연결: 암호화폐 창업자 및 KOL에게 개인 메시지를 보내면 높은 가치의 커뮤니케이션에 대한 응답 확률이 크게 높아집니다.
2. 수요 예측 및 추측 메커니즘: 어떤 캐릭터의 개인 메시지 수요가 폭발적으로 증가할지 예측 및 추측
솔라나 팀과 핵심 멤버들이 플랫폼을 높은 빈도로 사용하고 적극적으로 홍보하고 있다는 점은 주목할 만합니다. 코인베이스 벤처스(Coinbase Ventures)와 얼라이언스 DAO(Alliance DAO)와 같은 기관의 전략적 투자 배경과 결합하면, 잠재적 에어드랍 가치는 기대해도 좋습니다.
3.0배 PPL
0x PPL은 내 개인 컬렉션 중 최고의 암호화 도구 중 하나이지만, 실제로 이를 이해하고 사용하는 사람은 거의 없습니다.
이것은 전통을 뒤엎는 소셜 플랫폼입니다. X와 유사한 게시 기능을 지원하지만, 핵심은 X에서 팔로우하는 사람들의 지갑 현황을 보여주는 것입니다.
카이토와 덱수가 여전히 팬 수와 소셜 마인드 공유에 집중하는 반면, 0x PPL은 이미 여론의 표면으로 침투하여 체인상에서 유저들의 실제 운영을 직접적으로 보여주었습니다.
놀랍게도 0x PPL의 지갑 연결 시스템은 KOL 계정과 온체인 주소를 정확하게 매칭할 수 있습니다. 토큰 거래 내역을 확인할 수 있을 뿐만 아니라, 프로토콜에 자금을 투입하는 주요 활동도 확인할 수 있습니다.
다수의 에어드랍 사냥꾼을 팔로우하면, 여론의 얄팍한 토론에만 머무르지 않고, 그들이 실제로 계획하고 있는 프로토콜을 직접 볼 수 있을 것입니다.
우리는 팀의 매일매일의 개선 노력에 찬사를 보내야 합니다. 인터페이스 개선부터 세부 사항 최적화까지, 각 업데이트는 효과적으로 사용자 경험을 개선합니다.
팀이 아직 공식적으로 토큰 계획을 발표하지는 않았지만, 제품의 성숙도로 볼 때 시간문제일 뿐입니다.
4. 난센
난센의 다재다능함은 업계의 벤치마크입니다. 저는 이전에 난센과 다른 도구들을 사용하여 수백 배의 잠재 타겟을 발견하는 방법에 대한 가이드를 공유한 적이 있습니다.
또한, 주목할 만한 두 가지 주요 특징이 있습니다.
첫째, 난센의 포인트 인센티브 시스템입니다. 포인트는 다음과 같은 방법으로 적립할 수 있습니다.
Pioneer 또는 Professional 유료 플랜 구독
플랫폼에서 스테이킹 채굴에 참여하세요
친구를 초대하여 등록하세요
InfoFi에 대한 이야기가 폭발적으로 늘어나는 이 시점에서, 이 분야의 선두주자인 난센은 주목할 만한 인물입니다.
둘째, 인기 계약의 자금 흐름을 추적하세요. 운영 제안: 스크리닝 기능을 유연하게 활용하세요.
저는 DEX와 유동성 풀을 제외하는 경향이 있습니다(이 기능은 특히 활성 LP인 경우 유용합니다)
최소 TVL을 500만 달러로 설정하세요
계약 생성 시간을 30일로 제한하세요
필터 결과의 예:
- YielFi의 vyUSD 스테이블코인은 연간 16%의 수익률을 제공합니다(현재 TVL은 3,200만 달러, 신중한 평가 권장)
- Plasma 프로토콜이 인기를 얻고 있지만 입금이 중단되었습니다.
- Liquity의 새롭게 출시된 BOLD 스테이블코인은 계속해서 규모가 확대되고 있습니다(LQTY 토큰은 시장 하락 기간 동안 추세에 반하여 상승했습니다)
Steer Protocol도 있습니다.
27개 이상의 퍼블릭 체인과 32개의 DEX(Quickswap, Camelot, Sushiswap 등)를 지원하는 DeFi 자동화된 다중 포지션 유동성 관리 도구
핵심 장점:
✅ 중앙화된 유동성을 수동으로 관리할 필요가 없습니다.
✅ LP 성능 향상
✅ 다양한 시장 조성 전략 내장
자금 조달 배경: Druid Ventures, Republic Capital, Big Brain Holdings 및 기타 기관으로부터 시드 라운드 투자로 150만 달러를 받았습니다.
5. 디뱅크
DeBank의 주력 포트폴리오 기능이 Rabby 지갑에 통합되어 X 플랫폼에서의 점유율이 감소했지만, DeBank의 주소 추적 기능을 활용하면 여전히 초과 수익 기회를 충분히 활용할 수 있습니다.
단계:
DeBank 공식 웹사이트를 방문하세요
더보기 클릭 → Web3 Social Ranking 입력
대상 계정을 필터링하여 현재 참여 중인 에어드랍 프로젝트를 확인하세요.
자신의 투자 스타일에 맞는 에어드랍과 프로토콜을 찾는 데는 노력이 필요하지만, 그만한 가치가 있습니다. 플랫폼 X에서 최신 핫이슈를 살펴보는 것보다 투자자 자금 흐름을 직접 관찰하는 것이 훨씬 더 가치 있는 일입니다.
이 글을 쓰는 시점에 저는 DeBank를 통해 LAGOON Protocol을 알게 되었습니다. DeBank는 총 7천만 달러의 잠금 가치를 지닌 Vault 전략 제공업체이며, ETH 예치금에 대해 연간 9%의 수익률을 제공합니다. (참고: 직접 실사를 진행해 주시기 바랍니다!)
6. 데필라마
DeFiLlama는 이미 업계에서 잘 알려진 도구이므로 핵심 기술을 여기서 직접 공유합니다.
DeFiLlama의 성장 책임자인 패트릭 스콧은 두 가지 실용적인 전략을 공유했습니다.
전략 1: 에어드랍 가능성이 있는 프로젝트를 정확하게 선별
DeFiLlama 공식 홈페이지 접속 → 에어드랍 섹션 클릭
포크된 프로토콜 숨기기를 체크하세요
(선택 사항) TVL 값 필터 추가
다음으로, 계약 내용을 하나하나 검토하여 귀하의 기준에 맞는 프로젝트를 선택해야 합니다.
전략 2: 인기 있는 퍼블릭 체인의 배당금 획득
현재 인기 있는 퍼블릭 체인(예: HyperEVM)을 잠그세요.
이 체인의 모든 프로토콜을 TVL로 정렬합니다.
7. Coincarp - 모금 동향 추적
이번 라운드에서는 벤처 캐피털(VC)에 대한 시장의 저항이 전례 없이 높았지만, 자금이 충분한 프로토콜은 여전히 에어드랍 채굴의 고품질 대상입니다.
저는 유통량이 적고 FDV(완전 희석 가치)가 높은 토큰이 에어드랍 투자자에게 가장 적합하다고 항상 강조해 왔습니다. 이러한 프로젝트는 토큰 발행(TGE)을 위한 초기 유동성을 제공할 수 있는 자본력을 갖추고 있습니다.
자금 추적 도구는 많지만, 제가 가장 선호하는 도구는 Coincarp입니다. 완전 무료이고 사용하기가 정말 쉽습니다.
내 스크리닝 전략:
섹션에서 DeFi를 선택하세요
자금 조달 단계는 시드 라운드에 고정되어 있으며 가장 초기 프로젝트에 집중합니다.
놀랍게도 최근 DeFi 분야의 시드 라운드 수가 급격히 감소했습니다. 5월에는 프로젝트가 4개, 4월에는 5개에 불과했습니다. 다행히 프로젝트 수가 줄어들면서 프로젝트 하나하나를 살펴보기가 더 쉬워졌습니다. 😉
거북이 클럽 프로젝트 분석
이는 협력 계약을 통해 사용자에게 추가 혜택을 제공하는 DeFi 보상 플랫폼으로, 캐시백의 탈중앙화 금융 버전이라고 할 수 있습니다.
작동 메커니즘:
1. 지갑 로그인 (자금 충전 불필요)
2. 시스템은 협력 플랫폼에서 귀하의 유동성 채굴/스테이킹 행동을 자동으로 추적합니다.
3. 추가 보상과 TURTLE 토큰을 획득하세요
장점:
- 위험 없음: 자금은 항상 개인 지갑에 보관됩니다.
- 소득 중첩: 기본 소득에 더해 추가 보상을 받으세요
- 초기 보너스: 첫 번째 사용자는 더 높은 수익을 누릴 수 있습니다.
보충: 암호화폐 블로거 추천
이 블로그 게시물에서는 새로운 인기 프로토콜을 발견하는 데 대한 저의 접근 방식을 공유하고자 합니다.
저는 플랫폼 X에 무작위로 글을 올리는 것에 대해서는 언급하지 않았습니다. 결국 누구나 다 그러는 것이고, 유효한 정보의 비중이 너무 낮으니까요.
반면, 암호화폐 블로거들은 새로운 프로토콜을 발견하는 데 유용한 정보를 제공합니다. 제가 구독을 추천하는 몇 가지 계정은 다음과 같습니다.
알파 플리즈: 매주 알파 포텐셜 적용 사례 3개를 공유하세요. Substack 구독을 원하시면 클릭하세요.
DeFi 투자자: 새로운 프로젝트 출시 및 역동적인 업데이트를 안내합니다. Substack 구독 포털
블록메이트: 인기 프로젝트에 대한 심층 분석. 웹사이트
The Daily Degen: 새로운 프로젝트 섹션 에 주목하세요
DeFi Edge: 뉴스레터 에서는 새로운 인기 프로젝트와 시장 동향을 자주 다룹니다.
