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작성자 : Azuma( @azuma_eth )
어젯밤 바이낸스 알파 토큰인 ZKJ와 KOGE가 플래시 크래시를 겪었습니다. 정체불명의 고래들이 고의로 유동성을 인출하고 시장을 투매하면서 두 주요 토큰 모두 무릎을 꿇는 수준의 가격 하락을 겪었습니다.
Odaily 참고: 자세한 내용은 KOGE와 ZKJ가 하룻밤 사이에 문을 닫았고, Binance Alpha는 강제로 성장해야 했습니다 .를 참조하세요.
오랫동안 바이낸스 알파에서 가장 풍부한 유동성과 가장 낮은 풀 수수료(0.01%)를 제공하는 두 토큰인 ZKJ와 KOGE는 사용자들이 바이낸스 알파에서 거래량을 늘리고 포인트를 획득하는 주요 수단으로 여겨져 왔습니다. 이전에는 두 토큰 간의 코인 간 스와이핑이 주요 수단이었지만, 바이낸스는 최근 코인 간 스와이핑을 허용하지 않는다는 공지를 발표했습니다.
어제의 수확 이후, 많은 사용자들이 오늘 아침 일어나 바이낸스 알파에 계속 참여할지 고민에 빠졌습니다. 일부 사용자는 포기했을 수도 있지만, 일부 사용자는 바이낸스 알파가 여전히 잠재적 수익 기대치를 가지고 있다고 생각하지만, ZKJ와 KOGE를 피한 후 어떤 토큰으로 스와이프해야 할지 알지 못합니다.
효율성과 마모
우선, 바이낸스 알파에서 포인트를 브러싱할 때 사용자가 주의해야 할 두 가지 주요 요소는 효율성과 마모성에 불과하다는 점을 분명히 밝혀야 합니다.
효율성이란 거래량 단위당 획득할 수 있는 포인트 수를 말합니다.
바이낸스는 5월 1일부터 포인트 인센티브 이벤트를 시작하여 BSC 알파 토큰과 지정가 주문의 거래량을 두 배로 늘렸습니다. 이러한 맥락에서 BSC 알파 토큰을 거래하거나 지정가 주문을 사용하는 것이 더 효율적인 선택임은 분명하지만, 어젯밤과 같은 플래시 크래시를 고려할 때, 불확실성을 증폭시키고 거래 시간을 지연시키는 지정가 주문은 권장하지 않습니다. 대신, BSC 알파 토큰을 직접 선택하여 시장가로 단 몇 초 만에 진입하고 청산하는 것을 권장합니다.
마모 및 파손에는 보안, 수수료, 미끄러짐 등 여러 측면이 포함됩니다.
보안은 여전히 어제의 플래시 크래시와 유사합니다. 저는 개인적으로 대부분의 알파 토큰이 장기 보유에 적합하지 않다고 생각합니다(몇몇 토큰을 제외하고, LP 설정은 권장하지 않습니다). 따라서 더 권장되는 해결책은 여전히 몇 초 만에 진입하고 아무런 손상 없이 빠져나오는 것입니다.
이 글의 주요 내용은 거래 수수료와 슬리피지입니다. 현재 BSC 알파 토큰은 주로 팬케이크스왑(PancakeSwap)을 사용하여 유동성 풀을 구성하고 있으며, 거래 수수료는 0.01%, 0.05%~0.25%, 그리고 1%로 다양합니다. 거래 수수료가 0.01%인 토큰은 당연히 마모가 적습니다. 슬리피지는 주로 풀의 유동성에 영향을 받으므로, 풀 유동성이 높은 토큰을 우선적으로 거래해야 합니다.
PancakeSwap 풀 상태
다음 그림은 PancakeSwap의 실시간 데이터를 기반으로 유동성 수수료가 0.01%인 알파 토큰을 풀 크기 순으로 정렬하는 방법을 보여줍니다. 이 정보가 향후 점수 계산 작업에 도움이 되기를 바랍니다.
후기
위 내용은 현재 BSC 생태계 내 모든 유동성 풀에서 수수료 수준 0.01%를 적용한 알파 토큰의 객관적인 유동성 현황입니다 . 하지만 특정 거래에서는 손실을 최소화하기 위한 몇 가지 팁이 있습니다. 예를 들어, 일부 사용자는 K-라인 추세 전략을 관찰하고 상승 추세에서 매수 및 매도를 시도하여 거래 손실을 상쇄하려 합니다. 하지만 저는 이러한 전략에 능숙하지 않습니다. 잘못된 판단으로 인해 균형 감각을 잃고 장기 보유로 전환하기 쉽기 때문에, 평균적인 거래 감각을 가진 사용자에게는 이러한 전략을 권장하지 않습니다.
마지막으로 두 가지를 덧붙이고 싶습니다.
첫째, 바이낸스 알파의 게임 플레이는 기대 수익률과 누적 비용 간의 게임입니다 . 유동성이 가장 높은 토큰인 ZKJ와 KOGE의 폭락 이후, 다른 토큰을 거래에 사용하는 사용자는 더 큰 손실을 경험할 가능성이 높습니다. 따라서 사용자는 자신의 포인트 상태를 기반으로 15일마다 받을 수 있는 예상 에어드랍 또는 신규 발행량을 평가한 후, 손실률에 따른 수익률과 위험 대비 수익률을 예측해야 합니다.
둘째, 이번 사건 이후 바이낸스 알파는 후속 게임 플레이 규칙을 변경할 가능성이 높으며 , 사용자들은 이후 규칙 변경 사항에 시기적절하게 주의를 기울여야 합니다.
