오리지널 | 오데일리 플래닛 데일리
저자 | 아즈마
오픈 고래 제임스 윈의 포지션이 노출되면서 시장은 다시 제자리를 찾은 듯합니다. (자세한 내용은 고래에서 개미로, 온체인 계약 제임스 윈의 전설은 어떻게 몰락하는가? 를 참조하세요.)
어젯밤부터 오늘 아침까지 시장은 또 한 번 급격한 상승세를 보였습니다. OKX 시장 데이터에 따르면 BTC는 110,000 USDT를 잠시 돌파하여 110,650 USDT로 고점을 찍었는데, 이는 24시간 동안 3.95% 상승한 수치입니다. ETH 또한 이번에 상승세를 보이며 2,700 USDT를 돌파하여 2,727.9 USDT로 고점을 찍었는데, 이는 24시간 동안 8.36% 상승한 수치입니다. 최근 비교적 보합세를 보였던 SOL 또한 단기적으로 160 USDT를 돌파하여 161.83 USDT로 고점을 찍었는데, 이는 24시간 동안 5.21% 상승한 수치입니다.
BTC, ETH, SOL 외에도 알트코인도 전반적으로 상승세를 보였습니다. 아마도 SEC 위원장이 DeFi에 대한 면제 정책을 수립하고 있다고 강조한 영향으로, DeFi 부문이 특히 눈에 띄게 상승했습니다. 본 기사 작성 시점을 기준으로 AAVE는 24시간 동안 13.87% 상승한 288.2 USDT로, UNI는 24시간 동안 13.5% 상승한 7.2 USDT로, MKR은 24시간 동안 14.2% 상승한 2012 USDT로, 일시적으로 상승했습니다.
산업이 성장함에 따라 암호화폐의 총 시장 가치 또한 빠르게 성장했습니다. 코인게코(CoinGecko) 데이터에 따르면, 암호화폐의 총 시장 가치는 24시간 동안 2.1% 상승한 3조 5,630억 달러를 돌파했습니다. 암호화폐 사용자들의 거래 열의 또한 크게 증가했습니다. 오늘의 공포와 탐욕 지수는 71을 기록하며 탐욕 수준을 기록했습니다.
파생상품 거래 측면에서 코인글래스(Coinglass) 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 전체 네트워크에서 4억 3,600만 달러의 거래가 청산되었으며, 이 중 대부분은 3억 8,100만 달러에 달하는 공매도 주문입니다. 암호화폐 측면에서는 BTC가 2억 100만 달러, ETH가 1억 500만 달러를 청산했습니다.
상승 이유 분석
시장 상승의 구체적인 이유를 살펴보면, DeFi 부문의 뚜렷한 긍정적 소식 외에는 시장 전반에 대한 소식이 크게 없는 것으로 보입니다. 반면, 전통 금융 시장은 어제와 같은 추세를 보이지 않았으며, SP 500과 나스닥 지수는 어젯밤 거의 보합세를 기록했습니다.
많은 전문가의 분석과 결합해 보면, 이러한 상승의 원동력은 최근의 여러 가지 작은 긍정적 현상에서 축적된 감정과 암호화폐 시장의 내부 구조에서 비롯된 것으로 보입니다.
유명 트레이더 안셈은 어젯밤 X 채널에서 암호화폐 투자에 대한 관심이 그 어느 때보다 높다고 밝혔습니다. Strategy를 비롯한 많은 기업들이 수십억 달러 상당의 비트코인을 대차대조표에 매수하고 있습니다. (어젯밤 Strategy는 보유량을 1,045 BTC 늘리겠다고 발표했습니다. Circle IPO는 25배 초과 모집되었고, 상장 이후 5배 상승했습니다. Plasma 는 5억 달러 규모의 기업공개(IPO)를 단 2분 만에 완료했습니다. Polymarket은 X와 협력할 예정입니다. 미국 정부는 규제 명확화를 위해 적극적으로 노력하고 있습니다.)
비트파이넥스 분석가들은 월요일 보고서에서 비트코인이 10% 하락해 10만 달러 정도로 떨어졌고 지난주 암호화폐 파생상품 시장에서 19억 달러 이상의 레버리지 포지션이 청산된 이후, 암호화폐 시장이 이제 확고한 입지를 확보했으며 새로운 상승세를 시작할 것으로 예상된다고 지적했습니다.
큐빅 애널리틱스(Cubic Analytics)의 설립자 케일럽 프랜젠(Caleb Franzen)은 이러한 시장 흐름을 평화로운 상승이라고 표현하는 것이 가장 적절합니다. 간단히 말해, 계속해서 더 높은 고점과 저점을 형성하고 있습니다. 약세의 조짐이 보이는 한, 매수자들은 추세를 방어하기 위해 시장에 진입할 것입니다.라고 말했습니다.
또한 일부 트레이더들은 광의의 통화 공급량(M2)을 제외한 모든 것이 노이즈라고 생각하며 최소한의 분석 전략을 채택합니다. 아래 그림에서 볼 수 있듯이, 78일 오프셋 BTC 가격과 M2 데이터 비교 차트에서 BTC의 추세는 M2의 증가와 감소를 거의 완벽하게 따릅니다.
아이러니하게도, 지금은 패배한 거물 제임스 윈은 한때 M2 이론을 믿었지만, 그의 공격적인 투자로 수억 달러에 달했던 그의 변동 수익은 사라졌습니다. 이러한 이유로 음모론에 동조하는 일부 트레이더들은 이번 상승세가 2주 전 시장의 연장선이며, 지난 2주 동안의 변동성은 단지 일부 세력이 제임스 윈의 막대한 포지션을 저격했기 때문이라고 생각합니다. 제임스 윈 이 몰락했으니, 이제 시장은 원래 궤도로 돌아갈 것입니다.
다음으로 CPI에 초점을 맞춰보자
이번 주에는 연방준비제도가 6월 중순 통화정책 회의를 앞두고 블랙아웃 기간에 들어가기 때문에 연방준비제도 위원들의 공개 연설은 사실상 없을 것입니다.
이번 주 시장에 가장 큰 영향을 미칠 소식은 수요일 밤 8시 30분에 발표되는 5월 소비자물가지수(CPI)라는 점에는 의심의 여지가 없습니다. 윈터뮤트(Wintermute) 트레이더 제이크 오(Jake O)는 수요일 이전의 데이터는 미미하며, CPI 데이터는 미국 인플레이션에 대한 새로운 단서를 제공할 것이라고 지적했습니다.
이지가 드디어 하드해졌네요. 따라하는 시즌이 올까요?
지난 두 달간의 반등을 돌아보면, 이번 사이클에서 장기 하락세를 보였던 ETH의 성과는 예상치 못한 놀라운 수준이라고 할 수 있습니다. 첫째, ETH는 최근 저점에서 반등하여 BTC를 넘어섰습니다. 둘째, ETH에 대한 논의가 점차 FUD(불확실성 우려)에서 낙관적인 전망으로 전환되고 있습니다.
ETH 상승 이유에 대한 여러 가지 해답을 찾을 수 있습니다. 예를 들어, SharpLink Gaming은 Strategy와 유사한 성장 플라이휠을 ETH 중심으로 구축하고자 합니다. 예를 들어, Ethereum Foundation은 마침내 개혁 모멘텀을 보이며 규모 축소에 돌입했습니다. 또한 Trend Research를 비롯한 여러 기관들은 공개적으로 강세를 보이며 포지션을 확대하고 있습니다.
알트코인의 바로미터인 ETH의 강세는 다시는 돌아오지 않을 것 같은 알트코인 시즌에 대한 시장의 희망을 되살렸습니다. 이와 관련하여 많은 트레이더들은 업계의 관심이 계속 높아짐에 따라 자금이 알트코인으로 흘러들어갈 수 있다고 생각하지만, 더 이상 모든 코인의 전반적인 상승은 없을 것이며, 소수의 프로토콜만이 이러한 자금 유입을 유도할 수 있다고 강조합니다.
Ansem은 X에 다음과 같이 썼습니다. 대부분의 알트코인/BTC 거래 쌍이 역사적 최저치로 떨어진 가운데, 업계의 관심은 그 어느 때보다 높아졌습니다. 이러한 차이는 매우 소수의 프로토콜(BTC에만 국한되지 않음)에 자금이 집중되는 결과를 초래할 것입니다.
또 다른 유명 트레이더 유진(Eugene)도 개인 채널에 게시한 글에서, 특히 밈 코인 열풍과 과대광고(HYPE) 이후 시장의 알트코인 흐름을 돌아보면 시장의 규칙이 명확히 드러난다고 말했습니다. 다음 세 가지 특징을 갖춘 프로젝트는 시장 프리미엄을 받게 됩니다. 지속 가능한 성장 사업 모델(암호화폐 시장의 강세 및 약세 사이클과 무관한 것이 바람직함), 투자자 또는 팀의 매도와 같은 잠금 해제 메커니즘을 통해 토큰 인플레이션이 매우 낮음 , 토큰 보유자의 이익을 중시하는 팀(보통 수익의 일부를 공개 시장 토큰 재매수에 사용함)(참고: 이는 실제 가치가 없는 토큰을 파기하는 것과는 근본적으로 다릅니다).
유진은 현재 세 가지 기준을 모두 충족하는 프로젝트 토큰은 매우 적다고 덧붙였습니다. HYPE가 그 중 하나이지만, 앞으로 시장의 승자가 될 토큰이 나올 것으로 예상됩니다.
