6월 5일, YZi Labs는 오픈소스 하드웨어 지갑 회사인 OneKey에 투자했다고 트윗했습니다.
바이낸스 리소스가 2018년 SafePal에 투자한 이후 7년 만에 하드웨어 지갑 프로젝트를 다시 지원하는 것은 이번이 처음 입니다. (참고: 2022년 바이낸스 랩스는 벨기에 하드웨어 지갑 제조업체 NGRAVE에 전략적 투자를 발표했습니다. 투자 규모는 공개되지 않았습니다. 중국어권 지역에서의 관심은 상대적으로 낮기 때문에 본 기사에서는 당분간 다루지 않습니다 .) 절제된 투자라고 할 수 있으므로 특히 주목할 만한 투자이며, 하드웨어 지갑이 좋은 사업인지에 대한 업계의 논의를 다시 한번 뜨겁게 달구었습니다.
타임라인 관점에서 볼 때, 2022년 FTX 사건 이후 셀프 커스터디의 중요성은 반복적으로 입증되었습니다. 바이낸스가 7년 동안 진행한 (공개된) 두 건의 투자는 셀프 커스터디가 무작위가 아닌 선택적 베팅 논리임을 충분히 보여줍니다.
그렇다면 질문은 이렇습니다. 하드웨어 지갑은 여전히 좋은 사업일까요? 아니면 호황과 불황, 규제의 폭풍, 그리고 보안 사고를 겪은 후, 단순한 수익 창출 사업을 넘어 신뢰 기반의 웹 3.0 인프라로 자리매김했을까요?
하드웨어 지갑은 좋은 사업일까요?
하드웨어 지갑은 항상 신규 업체가 진입하기 어렵고 기존 브랜드가 성장하기 어려운 사업이었습니다.
높은 진입 장벽, 높은 교육 비용, 낮은 하드웨어 수익, 그리고 긴 사용자 전환 주기는 이 분야의 근본적인 구조적 과제입니다. 따라서 웹 3.0이 개발된 지 10년이 넘었지만, 하드웨어 지갑은 자산 보안의 궁극적인 솔루션으로 여겨져 왔습니다. 하지만 하드웨어 지갑과 대중화 사이에는 심리적, 사용적 한계가 항상 존재합니다.
시중에 나와 있는 주류 하드웨어 지갑 제품의 개발 역사를 돌이켜보면, 이 산업의 시작점은 2014년으로 거슬러 올라가는데, 이는 매우 오랜 기간입니다.
2014년: Trezor가 세계 최초의 하드웨어 지갑을 출시했습니다. Ledger 또한 같은 해에 클래식 Nano 시리즈를 출시하며 콜드 월렛 보안 기술의 시발점을 마련했습니다.
2018년: SafePal은 바이낸스 랩스 인큐베이터에 선정된 최초의 하드웨어 지갑 프로젝트가 되었고, 같은 해 말 바이낸스로부터 전략적 투자를 받았습니다. 이듬해 S 1 클래식 제품이 출시되었습니다.
2019년: OneKey는 오픈 소스 × 미니멀리즘이라는 포지셔닝으로 정식으로 설립되었으며, Summer on Chain 기간 동안 OneKey Classic의 엄청난 판매로 인해 중국어 사용자들의 마음속에서 가장 대표적인 하드웨어 지갑 브랜드 중 하나가 되었습니다.
하지만 주목할 점은 이들 대부분이 2020년 이전에 이미 자리를 잡았거나 성숙한 하드웨어 지갑 제품을 출시했음에도 불구하고, 이들 제품 차원의 핵심 노드가 하드웨어 지갑을 괴짜 도구에서 주류 사용자 포털로 전환하는 데 직접적으로 기여하지 못했다는 점입니다.
하드웨어 지갑을 사용자 비전의 핵심으로 되돌린 것은 두 가지 예상치 못한 업계 이벤트였습니다.
첫째, 2020년 온체인 Summer가 발발하면서 온체인 Degen 사용자 그룹이 보안 서명 및 계약 상호 작용을 위해 하드웨어 지갑을 사용하기 시작했으며, 많은 사용자를 0에서 1로 교육하는 데 중요한 단계가 완료되었습니다.
두 번째는 2022년 FTX 붕괴입니다. CEX 붕괴로 인한 신뢰 위기로 인해 많은 사용자가 개인 키 관리를 재검토하게 되었습니다. 키가 없으면 코인도 없다는 이상주의적인 슬로건이 아니라 실질적인 문제로 바뀌었고, 하드웨어 지갑에 대한 관심이 급증했습니다.
그 이후로 원래는 구석에 있던 하드웨어 지갑이 공식적으로 Web3 보안 이야기의 중심에 들어섰습니다.
하지만 현실적으로 1.0 시대의 Trezor와 Ledger 하드웨어 지갑은 일반 사용자에게는 적합하지 않았습니다 . 초기 설정과 백업 과정이 복잡했고, 작동 임계값이 높았으며, 지원 소프트웨어를 사용하기 어려웠고, 가격이 수천 위안에 달해 대부분의 사람이 그 가치를 경험하기도 전에 포기했습니다.
SafePal과 OneKey와 같은 브랜드의 등장은 가격을 낮추고 사용자 경험을 재구성함으로써 하드웨어 지갑의 진입 장벽을 어느 정도 크게 낮춰, 하드웨어 지갑이 마니아층에서 대중 시장으로 진출하는 데 기여했습니다. 가격 장벽을 허물고 사용자 경험에 집중하는 이러한 전략은 하드웨어 지갑을 마니아층에서 대중 시장으로 끌어올리는 데 중요한 촉매제 역할을 했다고 할 수 있습니다.
사실, 충분히 저렴하고 사용자 경험이 친절하다면, 사용자는 단순히 먼저 시도해 보고 싶다는 생각일지라도 셀프 커스터디의 첫걸음을 내딛을 의향이 더 강해질 것입니다. 사용자 경험이 좋고 자산 보안에 대한 인식이 향상되면, 실험자에서 장기 사용자로 전환될 수 있습니다.
보안에 대한 시장 수요는 항상 경직되어 왔으며, 특히 Web3 사용자 기반의 지속적인 확장으로 인해 더욱 그렇습니다. 보안은 고급 구성이 아닌 기본적인 공공 서비스여야 합니다.
이것이 우리가 보안이 Web3의 보조수단이 아니라 Web3의 기반이라고 말하는 이유입니다. 다시 말해, 모든 성공적인 사기 뒤에는 Web3를 사용하지 않는 사용자가 있을 수 있으며, Web3 생태계는 새로운 사용자가 없으면 발전할 곳이 없을 것입니다.
이러한 관점에서 보면 하드웨어 지갑이 좋은 사업인지 아닌지와는 관계없이 적어도 없어서는 안 될 사업이 되어가고 있습니다.
시중에 나와 있는 주류 하드웨어 지갑 목록
몇 년 전만 해도 하드웨어 지갑은 여전히 일부 괴짜 플레이어를 위한 전용 장비였지만, 이제는 점차 더 폭넓은 사용자 그룹을 위한 암호화 인프라로 발전하고 있습니다.
저자는 Cobo, imKey, OneKey, SafePal을 포함한 여러 하드웨어 지갑을 사용해 왔습니다. 경험의 차이 외에도, 특히 중국어 사용자 그룹 사이에서 업계의 빠른 발전을 분명히 느꼈습니다. 해외 베테랑 제조업체인 Trezor와 Ledger 외에도 OneKey와 SafePal은 가장 널리 알려져 있으며 가장 활발한 제품 업데이트를 진행하고 있습니다.
1. OneKey: 오픈소스 철학 + 사용자 마인드의 빠른 구축
주요 하드웨어 지갑 제조업체 중에서 빅신에서 독립한 원키(OneKey)는 일찍 시작하지 않았지만, 체인에 여름이라는 스토리적 배당금을 주면서 빠르게 강력한 사용자 인지도를 확립했고(중국어권에서) 미니멀리스트, 안전, 오픈 소스라는 명확한 브랜드 라벨을 형성했습니다.
최근 몇 년 동안 OneKey 제품은 중국어권 사용자들 사이에서 큰 호응을 얻고 있습니다. 대표적인 제품은 다음과 같습니다.
OneKey Classic 1 S / 1 S Pure: 처음으로 콜드 지갑을 사용하는 사용자를 위한 얇은 신용카드 스타일의 하드웨어 지갑입니다.
OneKey Pro: 보안과 편의성을 모두 고려하여 Air-gapped 서명, 지문 암호화 검증 및 무선 충전을 지원하며 고급 사용자를 대상으로 합니다.
특히, 2020년 출시된 클래식 제품 원키 클래식은 체인 썸머의 기세를 타고 체인 디젠 유저들에게 한동안 사랑을 받았으나, 현재는 매진된 모델이다.
최근 몇 년 동안 OneKey는 자사 제품을 통해 악순환의 고리를 끊으려 노력해 왔습니다. 예를 들어, 최근 출시된 USDC 수입 모듈은 6,200만 달러 이상의 구독료를 유치했는데, 이는 OneKey의 활발한 사용자 기반과 커뮤니티 충성도를 간접적으로 보여주는 사례입니다.
2. SafePal: 하드웨어부터 풀스택까지, 바이낸스의 Wallet OG
YZi Labs로부터 투자를 받은 OneKey와 비교했을 때 SafePal은 실제로 Binance가 지원하는 가장 초기의 하드웨어 지갑 프로젝트이며 성장 경로는 Binance의 개발 프로젝트에 더 가깝습니다.
2018년 9월, SafePal은 바이낸스 랩스의 첫 번째 인큐베이터 프로그램의 유일한 지갑 브랜드로 선정되어 샌프란시스코에서 10주간의 인큐베이션을 진행했습니다. 같은 해 말, 바이낸스로부터 투자를 유치하고 2019년 상반기에 첫 번째 하드웨어 지갑 제품인 S1을 공식 출시했습니다.
SafePal은 작은 단계와 빠른 진행이라는 제품 전략을 채택하여 점진적으로 모델을 확장하여 다양한 시장 세그먼트를 포괄하고 다양한 사용자 수준을 위한 제품 매트릭스를 구축했습니다.
보급형 하드웨어 S 1(2019), 블루투스 모델 X 1(2023), 고급 버전 S 1 Pro(2024)는 모두 오픈 소스입니다.
지원 소프트웨어 지갑 앱(2020) 및 브라우저 플러그인 지갑(2022)
텔레그램 미니앱 지갑(2024), 온체인 은행 계좌/마스터카드(2024) 및 기타 서비스
SafePal은 여러 하드웨어 지갑을 양산했지만, 전반적으로 사용자 친화적인 접근 방식을 고수하고 있습니다. 예를 들어, 현재 판매 중인 제품 중 S 1 Pro는 가장 비싸지만 89.99달러에 불과하고, X 1 블루투스 모델은 69.9달러, S 1은 49.99달러에 불과합니다.
SafePal은 토큰을 보유한 몇 안 되는 하드웨어 지갑 프로젝트 중 하나라는 점에 주목할 필요가 있습니다. 2021년 바이낸스 IEO 런치패드를 통해 SFP가 출시되면서 많은 중국어 사용자들에게 더욱 친숙해졌습니다. 이러한 이유로 SafePal의 특징은 바이낸스 시스템과의 긴밀한 연계를 통해 항상 반영되어 왔습니다.
SafePal은 현재 바이낸스와 긴밀하게 통합된 유일한 지갑 제품입니다. 이 앱은 바이낸스의 현물 거래, 레버리지 거래, 계약 거래 및 재무 관리 기능(하위 계정 형태)에 직접 접속할 수 있습니다. 또한 바이낸스의 법정화폐 입출금 채널과도 원활하게 연동되어, SafePal 지갑에서 바이낸스의 거래 유동성과 입출금 채널을 원스톱으로 공유할 수 있어 일상적인 거래 니즈를 충족할 수 있습니다.
또한, SafePal은 BNB 체인 온체인 활동 및 생태계 협업 지원에 있어 선점자로서의 이점을 가지고 있습니다. 예를 들어, SafePal은 현재 BNB 체인에서 가스 비용 없이 스테이블코인 전송을 지원합니다(현재 저자는 가스 비용을 절약하기 위해 SafePal 앱을 사용하여 USDT/USDC와 같은 스테이블코인을 매일 전송하고 있습니다).
4월에 SafePal의 공동 창립자인 베로니카가 YZi Labs의 새로운 인큐베이터의 멘토가 되었다는 점은 주목할 만합니다. 이는 어느 정도 Binance VC와의 장기적 관계와 업계에 미치는 영향력을 반영합니다.
3. 레저와 트레저
앞서 언급했듯이 Ledger와 Trezor는 하드웨어 지갑 시장에서 가장 오래된 해외 제조업체이지만, 사용하기 어렵다와 너무 비싸다는 비판을 항상 받아왔습니다.
그중 Ledger는 현재 전 세계에서 가장 높은 누적 판매량을 기록한 하드웨어 지갑 제조업체입니다. Nano S/Nano X 시리즈의 누적 출하량은 600만 대를 돌파했습니다. 유럽과 미국 시장에서 매우 높은 브랜드 평판과 규정 준수 인증을 받았으며, 개인 키 하드웨어 격리 및 보안 인증에 대한 요구 사항이 높은 기관 및 고액 자산 사용자에게 적합합니다.
Trezor는 업계에서 하드웨어 지갑의 선구자로 인정받고 있습니다. 2014년 세계 최초의 하드웨어 지갑을 출시했습니다. Trezor One과 Trezor Model T, 두 제품은 비트코인 커뮤니티, 긱 사용자, 그리고 자유주의 진영에서 높은 평판을 얻고 있으며, 운영 방식 또한 긱 사용자층을 중심으로 구성되어 있습니다.
4. Keystone: 최고의 보안 QR 오프라인 솔루션
키스톤은 블루투스, USB, Wi-Fi를 사용하지 않는 임베디드 시스템을 사용하는 완전 오픈 소스 에어갭 보안 제품입니다. 카메라로 QR 코드를 스캔하여 개인 키가 인터넷에 노출되지 않도록 하여 주소 생성, 거래 서명 및 기타 작업을 수행합니다. 또한, 공식 메타마스크(MetaMask) 협력 하드웨어 지갑이며 메타마스크와의 연결을 지원합니다.
현재 플래그십 모델인 키스톤 프로는 4인치 터치스크린, 지문 인식, 다중 보안 칩(3개의 독립적인 CC EAL 5+ 인증 칩)을 탑재하고 있으며, 최대 3세트의 니모닉 관리를 지원하고, QR 코드를 통해 메타마스크, 솔플레어 등의 주류 지갑과 연동이 가능합니다.
일반적으로 하드웨어 지갑 업체들은 현재 제품 포지셔닝에 각기 다른 중점을 두고 있지만, 모두 보안×사용×연계 암호화 진입 제품의 다음 단계를 구축하는 데 전념하고 있습니다.
단일 하드웨어부터 풀스택 서비스까지 단순한 콜드 스토리지 이상
하드웨어 지갑의 시작점은 보안이지만, 실제 목적은 그보다 훨씬 더 많습니다.
이는 오늘날 거의 모든 주류 지갑 제조업체의 공통적인 추세이기도 합니다. 즉 , 콜드 스토리지는 확실히 핵심 경쟁력이지만, 하나 이상의 하드웨어 장치에만 의존하는 것은 더 이상 차별화된 장벽을 형성하기에 충분하지 않습니다.
사업적 관점에서 하드웨어 지갑 사용자 그룹은 일반적으로 온체인 디젠(Degen), 다이아몬드 핸드 홀더(Diamond Hand Holder), 암호화폐 고액 자산가(Crypto High Net Worth Users) 등 보안에 대한 요구가 매우 높은 시장 세그먼트로 분류됩니다. 따라서 하드웨어 지갑의 핵심 가치는 개인 키의 오프라인 저장 및 격리된 보호에 있습니다.
하지만 암호화폐 사용자 그룹이 일반 사용자에서 전문가 수준으로 이동함에 따라, 안전한 저장을 핵심으로 하는 자산 관리는 단지 첫걸음일 뿐입니다. 점점 더 많은 사용자들이 지갑이 단순히 코인을 콜드 스토리지하는 창고가 아니라, 거래, 상호작용, 재무 관리, 심지어 오프체인 결제까지 다양한 경험을 아우르는 자산을 원활하게 활용할 수 있는 플랫폼이 되기를 기대하고 있습니다.
즉, 하드웨어 지갑의 경쟁력은 보안 역량에서 서비스 역량으로 확대되고 있습니다.
하드웨어 지갑 제조업체들이 풀스택으로 전환하는 이유이기도 합니다. SafePal, OneKey 등은 단순히 코인 저장에만 국한되지 않고 DeFi 및 TradFi 시나리오로 기능을 확장했습니다.
업그레이드된 온체인 운영 경험: 원클릭 스왑, 멀티체인 자산 동기화 표시, 계약 승인 분석 등의 기능을 지원하여 온체인 상호작용에 대한 임계값을 낮춥니다.
온체인 결제 시나리오 접근: 라이트닝 네트워크, 크로스 체인 브리지, 스테이블코인 프로토콜을 통합하여 빠른 온체인 결제와 체인 간 자산 흐름을 실현합니다.
생태적 도구는 서로 연결되어 있습니다. 계약 승인 분석/승인 제거 도구, 주유소, 내장 DApp 브라우저, 플러그인 지갑, Telegram 애플릿 및 기타 대화형 모듈이 사용자 체인 활동의 마지막 마일을 다루기 위해 제공됩니다.
SafePal과 같은 회사는 거래소(Binance, Bitget)를 지갑으로 이동시키려고 시도하고 있으며, imToken, SafePal, TokenPocket은 Fiat 24와 같은 은행을 통합하여 은행 계좌/Mastercard 결제에서 소비자 수준의 혁신을 이루고, 법정 화폐 채널과 오프체인 소비를 더욱 개방하고자 합니다.
왼쪽부터 오른쪽으로: SafePal 은행 페이지, OneKey 재무 관리 페이지, imToken 카드 페이지
이 풀스택 경로는 바이낸스가 초기에 투자한 하드웨어 지갑 프로젝트인 SafePal을 잘 대표합니다. 초기 하드웨어 지갑부터 앱 지갑, 플러그인 지갑, 오프체인 지불 계좌 및 은행 카드 서비스 구축에 이르기까지 현재는 콜드 스토리지 - 온체인 상호작용 - 오프체인 사용을 포괄하는 완전한 자산 관리 폐쇄 루프를 형성했습니다.
이는 하드웨어 지갑이 더 이상 고립된 장치가 아니라 하드웨어 코인 저장 + 앱/플러그인 상호 작용 + 오프체인 소비자 지불을 고려할 때 전체 다중 단말기 제품 매트릭스의 물리적 보안 기반이라는 것을 의미하는데, 이는 이 주요 추세의 축소판입니다.
업계 전체를 살펴보면, 이는 공감대가 형성되고 있다는 신호입니다. 객관적으로 오늘날 하드웨어 지갑의 경쟁력을 논할 때, 그 역할의 경계는 보관 가능에서 구매 가능, 그리고 사용하기 즐거운으로 끊임없이 확장되고 있습니다. 콜드 스토리지에서 멀티체인 상호 작용, 온체인 자산 관리에서 오프체인 입출금까지, 하드웨어 지갑의 역할 경계는 끊임없이 확장되고 있습니다.
이는 바이낸스가 7년 만에 하드웨어 지갑 시장에 다시 뛰어든 이유 중 하나일 수도 있습니다. 어떤 길이 최종적으로 승리하든, 하드웨어 지갑의 후반전은 이제 막 시작일 뿐입니다.
마지막 말
지갑은 언제나 Web3의 진입점으로 여겨져 왔으며, 온체인 ID 시스템과 오프체인 결제 채널의 교차점입니다.
이러한 이유로, 비록 이 트랙이 나뉘어진 것처럼 보이지만, 실제로 참가자들은 같은 목적지를 향해 나아가고 있습니다. 국제적인 베테랑 제조사인 Ledger와 Trezor이든, 신흥 기업인 SafePal, OneKey, Keystone이든, 궁극적으로는 개인 키 보안, 온체인 상호작용, 오프체인 지불을 통합하는 포괄적인 암호화 지갑 시스템을 구축하는 같은 방향을 향해 나아가고 있습니다.
그렇다면 하드웨어 지갑은 여전히 좋은 사업일까요?
최근의 징후, 특히 YZi Labs의 새로운 노력을 판단해 보면, 대답은 긍정적인 경향이 있습니다. 하지만 더 이상 단순히 장비를 판매하고 틈새 시장을 겨냥한 콜드 월렛 사업이 아니라, 암호화 자산의 자체 보관, 안전한 상호작용 및 오프체인 랜딩 역할을 수행하는 기반으로 진화하고 있습니다.
진정으로 좋은 사업은 단순히 돈을 버는 것만이 아니라, 업계의 기본 논리를 꿰뚫어 보고 없어서는 안 될 부분이 되는 것입니다.
하드웨어 지갑의 다음 목적지는 이곳일 수도 있습니다.
