1. 서론: 탈중앙화 거래소의 부상

취임 이틀 전인 2025년 1월 18일, 트럼프 미국 대통령 당선인의 소셜 미디어 메시지는 암호화폐 시장 역사상 가장 눈길을 끄는 온체인 거래의 물결을 촉발시켰습니다. 단 24시간 만에 TRUMP라는 토큰의 시장 가치는 240억 달러를 넘어섰고, Arbitrum 일일 활성 사용자의 절반에 해당하는 115,000명 이상의 신규 사용자가 솔라나 생태계에 쏟아졌습니다. 이 경이로운 이벤트는 하루 만에 온체인 거래 신기록을 세웠을 뿐만 아니라, 극적인 방식으로 탈중앙화 거래의 엄청난 잠재력을 드러냈습니다.

Bybit CEO Ben Zhou는 1월 19일 트위터에서 다음과 같이 언급했습니다. "어제 모든 중앙 집중식 거래소에서 대량의 SOL 및 USDC가 체인으로 유입되는 것을 목격했습니다. Moonshoot 및 Jupiter와 같은 DEX를 통해서만 Meme 토큰이 체인에 있습니다. CEX 참여 없이 10시간 만에 300억 달러 이상의 시장 가치를 창출했다..."라며 사용자들이 web3에 진입하는 중요한 진입점이 되기 위해 온체인 인프라 구축에 집중 투자할 계획이라고 밝혔습니다.

이러한 발언은 핵심 추세를 보여줍니다. 분산형 거래소는 점점 더 많은 투자자의 선택이 되고 있습니다.

주변부에서 주류 합의로의 탈주

지난 7년 동안 탈중앙화 거래소(DEX)는 점차 주변부에서 주류로 옮겨갔습니다. 토큰 발행을 단순화하는 Pump.fun과 같은 플랫폼 출시는 시가총액이 낮은 가상 자산에 대한 투자자의 관심을 불러일으켰습니다. 이러한 자산은 일반적으로 출시 후 DEX에서 처음 거래됩니다. Binance, Coinbase 및 Kraken과 같은 주요 중앙 집중식 거래소는 새로운 코인을 상장하는 데 시간이 오래 걸리며 제한된 배치로 새로운 코인을 추가하기 전에 몇 주 또는 몇 달을 기다리는 경우가 많습니다. 따라서 사람들이 개인 정보 보호, 보안 및 새로운 통화 거래 빈도에 더 많은 관심을 기울일수록 더 많은 사용자가 온체인 거래의 문을 열고 있습니다.

“CEX is king”에서 “온체인 트레이딩”으로의 혁명

업계 초기에는 Binance 및 Coinbase와 같은 CEX가 높은 유동성과 사용자 친화적인 인터페이스로 시장을 장악했습니다. 그러나 이 중앙 집중식 모델은 자산 보관 위험과 투명성 부족이라는 문제도 가져옵니다. 기술이 발전함에 따라 사용자는 보다 안전하고 자율적인 거래 방법을 추구하기 시작하여 DEX의 개발을 촉진합니다.

새로운 온체인 집계 거래 플랫폼의 등장

이러한 맥락에서 새로운 시장 패턴에 직면하여 다양한 플랫폼이 자체적인 전환 경로를 선택했으며 새로운 온체인 집계 거래 플랫폼이 등장했습니다.

• BitKeep을 인수하고 Bitget Wallet으로 업그레이드함으로써 Bitget은 빠른 거래 및 스마트 견적과 같은 온체인 거래 도구를 혁신적으로 출시하여 강력한 Web3 생태학적 레이아웃을 보여주었습니다.

• OKX가 출시한 OKX Web3 지갑은 멀티체인 및 DApp 프로토콜을 지원하고 기본 크로스체인 트랜잭션 및 기타 기능을 제공하여 기존 거래소를 Web3으로 포괄적으로 전환하는 것을 보여줍니다.

• Ave.ai는 또 다른 접근 방식을 취하며 여러 블록체인의 데이터 분석, 스마트 계약 위험 감지, 스마트 자금 흐름 모니터링과 같은 기능을 통합하여 사용자에게 포괄적인 원스톱 거래 지원을 제공합니다.

각 플랫폼의 혁신적인 관행은 원스톱 온체인 거래 서비스에 대한 강력한 시장 수요를 확인시켜 줍니다.

2. 다양한 유형의 거래소의 진화와 장단점 분석

1. CEX 시대의 번영과 딜레마

번영: 효율성과 유동성의 정점

CEX는 지난 10년 동안 암호화폐 시장을 장악해 왔습니다. 예를 들어, 바이낸스는 최고조에 달했을 때 전 세계 암호화폐 거래량의 대부분을 차지했으며, 2024년 말 일일 평균 거래량이 760억 달러를 초과해 전 세계 시장 점유율의 60% 이상을 차지했습니다. CEX는 효율성, 강력한 유동성, 법정 통화 지원으로 많은 사용자를 끌어모으고 있어 초보 투자자도 쉽게 시장에 진입할 수 있습니다.

딜레마: 중앙화 위험과 투명성 부족

그러나 CEX는 또한 다음과 같은 많은 과제에 직면해 있습니다.

• 자산 보관 위험: 사용자 자산은 플랫폼에 중앙 집중식으로 저장되며, 일단 해커 공격이 발생하면 손실이 커집니다. 예를 들어, 2019년에 바이낸스는 7,000 BTC를 도난당했습니다.

• 불충분한 투명성: 플랫폼의 내부 운영은 투명하지 않으며 쉽게 신뢰의 위기로 이어질 수 있습니다.

• 규제 압박: 글로벌 규제가 강화됨에 따라 많은 CEX가 2022년 FTX 파산과 같은 규정 준수 문제에 직면하게 되었습니다.

2025년 초 시장 데이터를 보면 바이낸스가 일일 거래량 292억 5천만 달러로 여전히 업계를 선도하고 있지만 시장의 기본 논리는 조용히 변화하고 있습니다. 특히 우려되는 점은 바이낸스 플랫폼에서 알트코인 거래 비중이 2024년 5월보다 11%포인트 증가한 78%로 올랐다는 점이다. 이 데이터가 보여주는 것은 암호화폐 시장이 더욱 다양한 생태계로 진화하고 있다는 것입니다. 이러한 변화는 거래 종류의 풍부함뿐만 아니라 거래 방식의 혁신에도 반영됩니다. 기술이 발전함에 따라 사용자는 보다 안전하고 자율적인 거래 방법을 추구하기 시작하여 DEX의 개발을 촉진합니다.

2. 전통적인 DEX 탐색

혁신: 스왑 모델의 등장

분산형 거래소의 발전 궤적은 전체 암호화폐 시장의 성숙 과정을 어느 정도 반영합니다. CEX가 처음으로 온체인 거래량의 절반을 차지하는 중요한 노드를 잃은 2020년 9월 이후, 탈중앙화 거래소는 강력한 발전 모멘텀을 보여왔습니다. 유니스왑(Uniswap)으로 대표되는 스왑 모드 DEX는 자동 시장 조성자(AMM) 메커니즘을 통해 주문장 모드의 유동성 부족 문제를 해결합니다. 2021년 6월 유니스왑은 온체인 거래 시장 점유율 80%에 도달했는데, 이는 탈중앙화 거래가 점차 사용자들에게 받아들여지고 있음을 보여주는 현상이다. 2025년 1월, 더블록(The Block)과 데필라마(DefiLlama)의 데이터에 따르면, 탈중앙화 거래소의 현물 거래량이 암호화폐 역사상 처음으로 중앙화 플랫폼 거래량의 20%를 초과한 것으로 나타났습니다. 분석가들은 이것이 분산형 플랫폼에 대한 관심이 높아지고 있음을 반영한다고 믿습니다.

토큰 발행을 단순화하는 Pump.fun과 같은 플랫폼 출시는 시가총액이 낮은 가상 자산에 대한 투자자의 관심을 불러일으켰습니다. 이러한 자산은 일반적으로 출시 후 DEX에서 처음 거래됩니다. Binance, Coinbase 및 Kraken과 같은 주요 중앙 집중식 거래소는 디지털 자산에 대한 web2 스타일 액세스를 제공합니다. 그러나 이러한 거래소는 새 코인을 상장하는 속도가 느리고 제한된 배치로 새 코인을 추가하기 전에 몇 주 또는 몇 달을 기다려야 하는 경우가 많습니다. Uniswap과 같은 분산형 플랫폼은 암호화폐 거래에서 계속해서 중요한 역할을 할 것입니다. 분산형 거래소는 분산화 정신에 더 부합하며 새로운 토큰의 무제한 출시를 지원합니다. 온체인 데이터에 따르면 분산형 거래소는 올해 초부터 거의 100억 달러에 달하는 거래량을 창출했습니다.

시장 조사에 따르면 DEX의 급속한 발전은 다음과 같은 몇 가지 주요 요인에 기인합니다.

• 사용자의 자산 자율성 추구

• 스마트 계약 기술의 지속적인 성숙

• DeFi 생태계가 번성하고 있습니다.

• 크로스체인 기술의 획기적인 발전

제한 사항: 기술 병목 현상 및 사용자 임계값

그러나 기존 DEX는 다음과 같은 많은 과제에 직면해 있습니다.

• 유동성 단편화: 서로 다른 체인의 자산이 서로 통신하기가 어렵습니다.

• 높은 가스 요금: 블록체인 네트워크 정체로 인해 높은 거래 비용이 발생합니다.

• 복잡한 사용자 경험: 기술적인 지식이 없는 사용자의 경우 작동 임계값이 높습니다.

3. 새로운 종: 온체인 집계 거래 플랫폼의 등장

온체인 집계 거래소는 CEX와 기존 DEX의 장점을 결합하고 멀티체인 자산 분석, 온체인 주문 및 CEX 수준에 가까운 사용자 경험을 통합하여 사용자에게 새로운 분산형 거래 방법을 제공합니다. 이 새로운 유형의 거래소의 출현은 암호화폐 거래의 새로운 발전 단계를 의미합니다.

핵심 기능 및 장점

1. 다중 체인 자산 통합 기능:

• 크로스체인 자산 관리 및 거래를 지원하며 사용자는 단일 인터페이스에서 여러 블록체인의 자산을 운영할 수 있습니다.

• 사용자가 더 많은 정보를 바탕으로 투자 결정을 내릴 수 있도록 전체 체인 자산 분석 도구를 제공합니다.

2. CEX 수준에 가까운 경험:

• 실시간 주문장과 효율적인 매칭 메커니즘을 실현하여 기존 DEX의 유동성 문제를 해결합니다.

• 사용자 인터페이스는 기술적인 지식이 없는 사용자도 쉽게 시작할 수 있도록 최적화되었습니다.

3. 분권화와 자율성이 공존합니다.

• 사용자는 여전히 개인 키를 제어하여 진정한 자율 제어를 달성합니다.

• 모든 거래는 제3자를 신뢰하지 않고 스마트 계약을 통해 실행됩니다.

4. 현물 및 파생상품 시장 점유율 확대:

• 현물거래 지원은 물론, 옵션, 레버리지 상품 등 파생상품 시장까지 점차 확대

3. 온체인 집합거래 플랫폼의 경쟁력 분석

1. Bitget Wallet: 글로벌 Web3 사용자 포털

글로벌 시장 이점:

• 글로벌 사용자는 2024년에 6천만 명을 넘어 연간 성장률이 300%에 달할 것입니다.

• 신흥 시장: 아프리카에서 1000% 성장, 중부 및 동부 유럽에서 400% 성장

• 가장 큰 텔레그램 멀티체인 지갑이 되세요

기능적 통합:

• 90개의 메인넷 네트워크 액세스 지원

• 20,000개 이상의 DApp과 연결

• 빠른 거래 및 지능형 시장 도구 제공

2. OKX Web3 Wallet: 원스톱 DApp 인터랙티브 플랫폼

다중 생태학적 적용의 장점:

• 80개 이상의 블록체인 네트워크 지원

• 1000개 이상의 DApp 프로토콜에 연결

• NFT 시장 접근 제공

거래 기능:

• 토큰 스왑 크로스체인 거래

• 일괄 전송 도구 지원

• 실시간 가스비 추적

3. Ave.ai: AI 기반 원스톱 거래 분석 플랫폼

데이터 범위의 장점:

• 60개 이상의 블록체인 데이터에 액세스하고 400만 개 이상의 암호화된 지갑에 연결

• 300개 이상의 DEX 시장과 130개 이상의 네트워크 지원

• 토큰에 대한 다차원 보안 점수 및 위험 감지 제공

AI 거래 신호:

• 지능형 자금 흐름 모니터링

• 고래 행동 및 DEV 활동 추적

• 온체인 거래 데이터 분석

현재 시장 경쟁 환경에서 Ave.ai는 원스톱 거래 분석 플랫폼으로서 고유한 장점을 보여줍니다.

우선, 플랫폼은 데이터 분석부터 거래 실행까지 원활한 연결을 달성합니다. 사용자는 모든 작업을 원스톱으로 완료할 수 있어 효율성이 크게 향상됩니다. 플랫폼은 기존 지갑 가져오기 또는 새 지갑 생성을 지원하여 사용자의 자산 관리 프로세스를 단순화합니다. 이 플랫폼은 투자 결정을 강화하는 데 탁월한 성능을 발휘합니다. 자본 흐름, 토큰 보유 분포 등을 포함한 상세한 데이터 대시보드를 제공하고 고래 행동 및 자본 동향에 대한 실시간 모니터링을 제공함으로써 투자자가 시장 기회를 포착하는 데 도움을 줍니다.

다른 주요 경쟁자의 특징:

• 거래 기능 범위: 주류 플랫폼은 일반적으로 80~130개의 퍼블릭 체인 네트워크와 수천~수만 개의 DApp을 지원합니다.

• 사용자 성장: 플랫폼은 전 세계적으로, 특히 신흥 시장에서 빠르게 확장되고 있습니다.

• 차별화 전략: 일부는 세계화에 초점을 맞추고 다른 일부는 Web2 서비스와의 통합에 중점을 둡니다.

미래에는 온체인 집계 거래 플랫폼 간의 경쟁이 더욱 치열해질 것이며 사용자 경험과 데이터 분석 능력이 핵심이 될 것입니다. CeFi와 DeFi의 경계가 더욱 모호해짐에 따라 플랫폼의 포괄적인 서비스 기능이 점점 더 중요해질 것입니다.

4. 미래 전망: 탈중앙화 거래소의 새로운 패러다임

1. 시장구조의 진화 추세

향후 몇 년 안에 DEX와 CEX는 공생 발전의 새로운 모델을 형성할 수 있습니다. 분산 금융에 대한 기관 투자자의 점진적인 참여는 온체인 집계 플랫폼의 개발을 더욱 촉진할 것입니다. 업계가 발전함에 따라 변화하는 시장 요구를 충족하기 위해 향후 5년 동안 더 많은 혁신적인 프로젝트가 등장할 것으로 예상됩니다.

2. 기술개발 방향

기술 수준에서 업계는 다차원적인 혁신을 제시할 것입니다. 크로스체인 상호 운용성의 개선은 자산 순환의 장벽을 허물고 더 넓은 가치 상호 운용성을 달성할 것입니다. 동시에 AI 기술과 블록체인의 긴밀한 통합은 사용자에게 더욱 지능적인 서비스 경험을 제공할 것입니다. 또한, 복합 금융 상품에 대한 수요가 증가함에 따라 스마트 계약 보안은 지속적으로 최적화되고 강화될 것입니다.

5. 결론: 디지털 자산 거래의 재정의

이 대규모 금융 혁명에서 온체인 집계 거래 플랫폼은 디지털 자산 거래의 기본 패러다임을 재정의하고 있습니다. 주요 CEX 플랫폼의 전환 경로와 원스톱 온체인 플랫폼 Ave.ai의 실행을 통해 우리는 새로운 거래 형태의 프로토타입을 보았습니다. 이는 분산화의 필수 특성을 유지할 뿐만 아니라 효율성과 효율성을 향상시킵니다. 사용자 경험 측면에서 큰 진전이 이루어졌습니다.

2025년이라는 시점에 우리는 기술의 지속적인 발전과 시장의 지속적인 성숙으로 인해 분산형 거래가 결국 기존 장벽을 뛰어넘고 새로운 디지털 시대에서 더욱 중요한 역할을 할 것이라고 믿을 이유가 있습니다. 경제. 이러한 변화 속에서 기술의 흐름을 정확하게 파악하고 시장의 요구를 깊이 이해할 수 있는 플랫폼이 미래 경쟁에서 반드시 선두를 차지할 것입니다. 전체 암호화폐 시장에서 이는 새로운 시대의 시작일 수 있습니다.