원저자: Crypto_Painter (X: @ @CryptoPainter_X )

최근 BTC가 60,000달러 아래로 잠시 떨어지면서 시장 심리는 하룻밤 사이에 180도 바뀌어 일주일 전 탐욕스러운 75에서 곧바로 두려운 30으로 바뀌었습니다.

시장이 그렇게 무서운가요?

많은 사람들이 이 지수에 대해 이야기하고 있으니, 오늘은 이 지수를 철저하게 분석하여 시장심리지수가 매매에서 어떤 역할을 하는지 살펴볼까요?

먼저, F&G 지수가 어떻게 계산되는지 이해해야 합니다.

이는 5가지 주요 가중치를 사용하여 계산됩니다.

1. 변동성: 지난 30일 및 90일 동안 BTC 가격의 현재 변동성과 관련하여 변동성의 비정상적인 증가는 때때로 시장의 과도한 두려움의 신호일 수 있습니다.

2. 모멘텀 및 거래량: 지난 30일 및 90일 동안의 모멘텀 및 거래량에 비해 비정상적으로 높은 매수 거래량은 시장이 너무 탐욕스러워지고 있다는 신호일 수 있으며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

3. 소셜 미디어: 소셜 미디어에 대한 감정 분석을 통해 과거의 발언 기준과 관련하여 특정 시점의 감정 유형과 양을 확인합니다.

4. BTC 지배력: 다른 암호화폐에 비해 비트코인이 갖는 이점.

5. Google 트렌드: 다양한 비트코인 관련 검색어에 대해 Google 트렌드를 사용하여 Google 검색의 강력한 성장 또는 감소 기간을 식별합니다.

위의 정보를 이해한 후에는 공포와 탐욕 지수의 변화 이유를 더 깊이 이해할 수 있습니다.

분명히 현재 BTC의 공포 지수가 30인 주된 이유는 1과 2가 아닙니다. 왜냐하면 변동성과 거래량이 주간 수준에서 크게 확대되지 않았기 때문에 지수에 영향을 미칠 가능성이 더 높은 요소는 3에서 나와야 합니다. ~ 5;

그중에서도 소셜미디어 데이터는 정확하게 얻을 수 없고 개인적인 느낌에만 의존할 뿐이다.

반면 Google 트렌드는 약간의 증가세를 유지했으며 큰 변화는 없었습니다.

그러면 가장 큰 변화는 BTC의 지배력에서만 나타날 수 있습니다. 그저께 가격이 급락하자 많은 사람들이 알트코인이 하락세를 전혀 따르지 않아 BTC의 지배력이 급격히 떨어지기 시작했습니다 . 국내 최고치 대비 4% 가까이 하락한 암호화폐 시가총액을 생각하면 4% 하락은 결코 적은 금액이 아닙니다! 그리고 이것이 공포와 탐욕 지수의 급격한 하락의 주요 원인일 수 있습니다.

따라서 현재 BTC에 기술적인 두려움은 없고 단순히 지수 계산 결과의 변화를 가져오는 알트코인의 강세라고 결론 내릴 수 있습니다.

이제 흥미로운 부분이 나옵니다. 역사상 이런 일이 일어났습니까?

BTC 공포탐욕 지수를 숫자 영역으로 나누어 BTC 주간 차트에 수동으로 표시해 보니 다음과 같은 차트가 나왔습니다.

녹색 표시는 BTC 공포 및 탐욕 지수가 역사적으로 70을 초과했음을 나타냅니다. 이는 전체 수준이 탐욕스럽거나 극도로 탐욕스럽다는 것을 의미합니다.

주황색 표시는 10에서 30 사이의 지수를 갖는 공포 단계를 나타냅니다.

마지막은 빨간색 표시로 BTC 역사상 극심한 공포의 시대를 나타냅니다.

당분간 우리는 표시되지 않은 포지션을 시장 심리의 정상적인 변동의 중립 단계로 간주합니다.

아래 그림의 녹색 화살표에서 확인할 수 있습니다.

최근 두 번의 BTC 반감기 주기에서 강세장이 오면 공포 및 탐욕 지수는 일련의 장기적인 녹색 탐욕 표시를 표시합니다.

녹색 탐욕 표시가 오랜 시간 지속된 후 갑자기 주황색 공포 표시가 나타납니다. 이때처럼 이 주황색 공포 표시가 3주 이상 지속되지 않고 BTC가 다시 탐욕 상태에 진입하면 다음과 같습니다. 그것은 종종 광우병의 도래를 예고합니다!

이 주황색 공포 표시가 3주 이상 지속적으로 나타나기 시작하면 BTC가 큰 조정을 가져오거나 강세장을 직접 종료할 가능성이 높습니다.

따라서 공포탐욕지수의 의미를 변증법적 관점에서 분석할 수 있는데, 즉 강세장이 진행 중일 때 두려운 시장 정서는 종종 포지션 추가를 위한 탁월한 협상 포인트가 되고, 강세장이 끝나기 전에는 끝까지, 그것은 훌륭한 탈출 기회를 나타냅니다.

그러나 개인적인 관점에서 볼 때 현재 시장 상황은 후자에 편향되어 있는 것 같습니다. 그 이유는 크게 두 가지입니다.

1. 가격은 신고가를 경신하지 않았고 지속적으로 상승하지도 않았습니다. 대신 3월 이전의 강세 추세가 광범위한 변동폭으로 바뀌는 것이 분명했습니다.

2. 변동 기간이 너무 길고 동시에 탐욕스러운 시장 심리가 유지되는 경우가 많습니다.

물론, 모두가 정상에서 벗어나야 한다고 주장하는 것은 아니다. 현재 단 며칠이 아니라 3주 연속 공포가 발생하는 것이 가장 적절한 판단 기준이라는 점은 위에서 분명히 밝힌 바 있다. 결국 2021년 9월은 2주 연속. 두려움이 있었지만 결국 가격은 신고점으로 반등했습니다!

탐욕에 대해 이야기한 후, 극한의 공포(<10)를 살펴보겠습니다. 아래 그림의 빨간색 화살표와 같이

2019년 이후 시장 심리가 강세장에서 처음으로 극도의 공포에 도달하면 강세장의 종말을 의미하는 경우가 많으며 약세장이 일정 기간 지속되면 약세장에 진입하게 됩니다. 두 번째, 세 번째로 극심한 공포가 발생하면 BTC는 바닥에 매우 가까워지는 경향이 있습니다.

즉, BTC 가격이 처음으로 높은 수준의 시장에서 극도의 공포감을 드러냈을 때, 다음 단계는 가격이 원래의 충격 범위를 밑으로 떨어지지 않으면 잠시 기다려 볼 수 있는 기회입니다. 배송 전 리바운드;

그리고 하락장에서 극단적인 공포심이 두 번째, 세 번째 나타날 때, 가장 두려웠던 날의 종가를 기억해 두세요. 아래 이 가격부터 점진적으로 포지션을 구축하거나 자금을 유치하기 위한 고정 투자를 할 수 있는 좋은 기회입니다. 물론 3-12와 같은 블랙스완을 제외하면 포지션 오픈에 3일밖에 시간이 주어지지 않기 때문입니다.

마지막으로 위의 결론을 차트로 요약합니다.

이러한 감성 분석 방법을 이용하면 상단에서 완벽하게 벗어날 수는 없지만 범위의 하단을 거의 정확하게 복사할 수 있음을 알 수 있다.

동시에, 약세장이 끝날 때 나타나는 첫 번째 녹색 탐욕 표시는 종종 새로운 강세장의 시작을 나타냅니다!

그러므로 우리는 이 공포와 탐욕 지수에 대해 다각적인 태도를 취해야 합니다. 이는 시장이 당황할 때 반드시 바닥에 있다는 의미는 아니며, 시장이 탐욕스러울 때 반드시 상단에 있어야 한다는 의미는 아닙니다.

가격이 낮을 때 가격을 상승시키는 힘은 낮은 가격에 구매하려는 거래자의 탐욕에서 비롯되는 것이 분명하며, 가격이 높을 때 가격을 낮추는 힘은 종종 높은 가격에 현금화하려는 거래자에 대한 두려움에서 비롯됩니다.

이러한 수준의 감정적 분석과 당사의 기술적 분석 및 거래 시스템의 결합을 통해 이론적으로 큰 주기에서 절대 오류 없는 거래 결과를 달성하는 것이 가능합니다.

솔직히 말해서, 제 생각에는 두려움과 탐욕이라는 두 가지 감정이 시장 내부의 수요와 공급에 해당합니다. BTC 가격이 거시적 요인과 전통적인 기관 자금의 영향을 점점 더 많이 받기 때문에 이러한 감정적 변동은 점차 커질 수밖에 없습니다. 덜 극단적이 됩니다.

그러므로 우리가 직면해야 할 것은 더 이상 외부의 집단적 감정 상태가 아니라 우리 자신의 내부 심리 상태일 수 있습니다.

그게 다입니다. 읽어주셔서 감사합니다!

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