상승장 촉매제 찾기: Meme을 인수한 이러한 소비자 애플리케이션은 주목할 가치가 있습니다.

深潮TechFlow

特邀专栏作者

2024-06-03 08:00

이 기사는 약 3957자로, 전체를 읽는 데 약 6분이 소요됩니다

지나친 낙관주의에 유혹받지 마세요.

원저자: IGNAS DEFI 연구

원본 편집: Deep Chao TechFlow

50억 달러의 완전 희석 가치(FDV)로 시작되는 또 다른 L2 프로젝트를 보는 것에 지쳤습니다. 새로운 L2에서 또 다른 Uniswap, Aave 또는 Liquity 포크를 보는 것은 훨씬 더 지루합니다.

또한 가치가 높고 토큰에 가치를 추가하지 않는 다른 인프라 프로토콜(예: 데이터 가용성, 오라클, 서비스형 블록체인 등)을 구입하는 데 관심이 없습니다. 나는 혁신을 갈망한다! 혁신은 어디에 있습니까?

상승장을 위한 내부 촉매제 찾기

지난 블로그에서 저는 시장의 지루한 상황에 대해 언급하고 시장을 더 높이 끌어올릴 수 있는 외부 촉매제를 공유했습니다. ETH ETF와 암호화폐에 대한 미국 정부의 변화하는 태도가 역할을 할 수 있지만 금리 인하와 같은 더 많은 외부 촉매제가 나중에 상승세를 주도할 것입니다.

저는 2020-21년 강세장에 대한 포지셔닝이 정말 마음에 듭니다. 팬데믹으로 인해 정부는 돈을 인쇄해야 했고(외부 촉매제) 집에 지루해진 사람들은 NFT에 대한 투기를 시작했고, 1000% DeFi 수확량 농장에 참여하고, 메타버스를 탐색하고, Axie Infinity 또는 기타 P2E 게임에서 "작업"했습니다. . 암호화폐 분야에 대한 우리의 다양한 혁신은 우리의 관심을 계속 유지합니다.

그러나 지금까지 이 강세장은 다소 부진해 보입니다.

저는 이 강세장이 슈퍼 사이클로 전환되려면 소매 투자자를 유치하고 지속적인 관심과 참여를 유지하는 동시에 모든 사람이 장부상 이익이 증가하는 것을 볼 수 있도록 강력한 내부 혁신(거시적 환경 외에도)이 필요하다고 믿습니다.

암호화폐 시장을 활성화할 수 없다면 암호화폐 시장의 충실한 사용자라도 단순히 BTC, ETH, SOL을 보유하기로 선택할 것입니다. PvP 시장 거래의 위험/보상 비율이 비용 효율적이지 않기 때문입니다.

지금은 단지 포인트를 얻거나 밈에 대해 추측하는 것뿐입니다. 밈은 확실히 흥미롭고 일부 새로운 소매 투자자가 시장에 합류했다는 징후가 있습니다. 하지만 특별한 틈새 시장이 없다면 Meme으로 돈을 벌 가능성은 희박합니다. 영향력 있는 사람들, 시장 조성자, 펌프 앤 덤프 그룹은 모두 순진한 거래자들로부터 큰 돈을 벌고 있습니다.

포인트는 1) 예치된 자금과 2) 거래량에 따라 보상이 결정되는 경우가 많기 때문에 부자가 더 부자가 되는 사라지는 에어드롭 추세입니다. 여러 개의 지갑을 만들고 수동 거래를 수행하면 최소한 더 많은 에어드랍을 얻을 수 있습니다. 그러나 대부분의 에어드랍은 이제 선형적이며 LayerZero의 Sybill 방지 노력이 판도를 바꾸고 있을 수 있습니다.

그렇다면 이 주기의 어떤 혁신이 소매 투자자의 열정을 되살릴 수 있을까요?

아시다시피, 저는 재스테이킹 이야기에 대해 낙관적입니다. 왜냐하면 재스테이킹은 새로운 토큰을 인쇄하기 위한 놀이터이고 재스테이킹은 수익률을 높이고 ETH에 대한 수요를 증가시키기 때문입니다. 그러나 재하이핑은 개인 투자자들에게 매력적인 이야기가 아닙니다. 실제로 "보편적 주관적 작업 토큰"이 무엇인지 이해하거나 읽는 데 관심을 갖는 사람은 거의 없습니다.

재가설은 대형 플레이어를 위한 게임입니다. 혁신적인 AVS(Active Verification Service)는 기술에 정통한 소매 투자자들에게 더 매력적일 수 있습니다.

(Reshaping and Stake: Eigenlayer Active Verification 서비스 가이드)

Ordinals 및 Runes와 함께 BTCFi는 이번 사이클에서 제가 두 번째로 좋아하는 혁신/서사입니다. 이전 기사에서 이유를 설명했습니다.

(룬 프로토콜 출시 주도: 초기 과대광고를 넘어)

그러나 기술에 정통한 Ethereum 및 Solana 플레이어조차도 기술적 복잡성과 명확한 가치 제안 부족으로 인해 관심이 적습니다. 하지만 중국 할머니들이 BRC 20을 거래하는 재미있는 동영상이 있습니다.

우리는 투자에 대한 열정을 다시 불러일으키고, 많은 신규 소매 사용자를 유치하고, 실제로 그들을 위해 돈을 벌 수 있는(대부분의 밈과는 달리) 무언가가 필요했습니다.

현재 사이클에서 NFT나 P2E가 어떻게 될지 예측하기는 어렵지만 저는 차세대 소비자 애플리케이션을 믿는 경향이 있습니다. 이미 이러한 추세가 일어나고 있다는 징후가 나타나고 있습니다.

최고의 소비자 앱

5월 7일, 4개의 새로운 소셜 앱이 수수료 기준으로 생성된 상위 15개 프로토콜에 잠시 진입했습니다.

판타지 탑
프렌드테크
펌프닷펀
욜로 게임

"사용자 수는 여전히 적지만(DAU가 약 20,000명을 넘지 않음), 수익화 관점에서 볼 때 이들의 성공은 암호화 기반 비즈니스 모델이 독점 배포 구축으로 전환되었음을 의미합니다. - 네트워크 뉴스레터 소비자 생태계 보고서에서.

솔직히 말해서 저는 Blast L2(Paradigm 기반)에 대해 매우 회의적입니다. 왜냐하면 Blast L2는 포인트를 얻을 수 있는 또 다른 L2일 뿐이기 때문입니다. 그리고 포인트를 재배하기 위해 ETH를 입금할 계획을 세우지 마세요.

하지만 Fantasy Top은 나를 Blast에 빠지게 만들었습니다. 알고 보니 다른 L2에는 그다지 관심이 없었습니다. 제가 관심 있는 것은 L2의 애플리케이션입니다.

Fantasy Top은 트위터 인플루언서 참여에 대한 추측을 허용합니다. 블래스트 골드 + FAN 포인트를 획득하거나 영웅 카드를 교환할 수 있습니다.

이것은 추측과 Crypto Twitter를 결합한 틈새 프로토콜입니다. 그러나 Facebook이 하버드 학생들을 연결하는 플랫폼으로 시작하여 나중에 다른 Ivy League 대학으로 확장된 것처럼 Fantasy Top은 유명한 Twitter 또는 Instagram 영향력자를 포함하도록 범위를 확장할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.

Elon Musk 카드가 히트할 것입니다.

암호화폐계를 넘어서는 이런 종류의 성장이 이번 사이클에 대한 나의 희망입니다. 이를 달성할 가능성이 가장 높은 애플리케이션은 무엇입니까?

Friend Tech가 간단히 해냈습니다. Only Fan 소녀들의 관심을 끌었지만 그들은 머물지 않았습니다. Friend Tech는 현재 또 다른 지역 L2 포인트 프로그램으로 재창조의 기로에 서 있습니다.

Pumpdotfun은 훌륭한 플랫폼입니다. 예, 저는 추측성 밈의 팬은 아니지만 플랫폼으로서의 Pumpdotfun은 현재 시장 단계에 적합한 시장을 찾았습니다.

YOLO 게임 역시 주로 추측을 기반으로 하지만 다른 앱보다 추측과 소셜 요소를 더 잘 혼합한 소비자 앱이 하나 있습니다. 바로 Polymarket입니다.

폴리마켓 예측 시장

Polymarket은 만료 시 $1 또는 $0에 정산되는 이벤트 중심 바이너리 옵션의 거래를 허용하는 예측 시장입니다.

만료되기 전에 포지션을 종료하도록 선택할 수 있습니다.

예를 들어, 미국 대통령 선거에서 누가 승리할지, 2025년까지 ETH가 BTC를 추월할지 여부에 베팅할 수 있습니다.

실시간 감정 분석을 위해 군중의 집단적 지혜를 활용하기 때문에 마음에 듭니다. 세계 사건을 더 명확하게 이해하는 데 도움이 됩니다.

Vitalik은 여러 차례 Polymarket을 칭찬했습니다.

ETH ETF 승인을 둘러싼 투기적 광란 기간 동안 Polymarket의 일일 활성 사용자는 약 2,000명이었습니다. 아직은 부족하지만 성장 가능성은 충분합니다.

Polymarket은 방금 Vitalik Buterin 및 Founders Fund(Peter Thiel의 벤처 캐피탈 회사)로부터 7천만 달러를 모금했습니다 . 곧 에어드랍을 시작하더라도 놀라지 않을 것입니다.

제가 더 낙관적으로 생각하는 또 다른 소비자 앱은 바로 Farcaster입니다.

Farcaster - 분산형 트위터

Farcaster는 보고된 10억 달러 가치 평가로 1억 5천만 달러를 모금했습니다 !

이는 Eigenlayer가 1억 달러, Optimism이 8,900만 달러, Berachain이 6,900만 달러를 모금한 2024년의 다른 모금 활동과 비교됩니다.

Farcaster는 소셜 미디어(트위터)와 암호화폐의 최고의 기능을 결합한 이 사이클의 0대1 혁신입니다. 소셜 상호 작용이 결제, 거래 등 금융 거래와 결합되는 슈퍼 암호화폐 애플리케이션이 될 수 있습니다.

X가 갑자기 사라지면 모든 Crypto Twitter 사용자가 짧은 기간 동안 Farcaster로 이동할 수 있다는 점은 충분히 좋습니다.

Farcaster는 $DEGEN 커뮤니티 토큰이 초기 사용자에게 에어드롭된 2월에 사용자가 크게 증가했습니다. 놀랍게도 일일 활성 사용자는 계속 증가하여 59,000명에 이르렀습니다.

Lens 프로토콜은 일일 활성 사용자가 19,000명에 달하는 분산형 소셜 미디어를 위한 또 다른 계층입니다.

Lens의 사용자 수는 적지만 실제로는 Lens가 사용자 콘텐츠와 신원을 온체인에 저장하는 유일한 네트워크입니다. Farcaster의 게시물과 상호작용은 오프체인입니다(사용자 프로필은 온체인에 있음).

예상치 못한 움직임으로 Lens는 Polygon PoS에서 zkSync로 마이그레이션하는 ZK Stack 하이퍼체인을 발표했습니다 . zkSync의 큰 승리, Polygon의 손실.

어떤 소비자 애플리케이션에 대해 낙관하고 있나요? X에 대해 이 질문을 했는데 흥미로운 댓글을 많이 받았습니다.

( 자세한 내용은 트윗 참조 )

돈을 버는 새로운 방법

저는 소비자 앱이 사용자 보상 메커니즘과 토큰 경제를 혁신하여 현재의 낮은 순환, 높은 희석 가치 평가 문제에서 벗어날 수 있는 방법을 제공하기 때문에 소비자 앱에 대해 낙관적입니다.

문제는 인기 있는 소비자 애플리케이션이 너무 적다는 것입니다!

또한 Farcaster나 Lens의 성장에 대한 추측은 지금 당장은 복잡해 보일 수 있지만, 암호화폐에 대해 나에게 분명한 한 가지는 암호화폐가 항상 얼리 어답터에게 보상할 수 있는 독특한 방법을 찾는다는 것입니다.

저는 초기 Farcaster 사용자로서 DEGEN 에어드롭으로 수천 달러를 받았습니다. 실제로 Farcaster에는 여러분이 들어본 적도 없는 47개의 "시나리오 코인", 즉 소셜 밈도 있습니다.

Lens에는 자체적인 밈이 있지만, 저는 Lens가 미래 어느 시점에 $LENS 에어드랍을 시작할 것이라고 확신합니다. Farcaster에 대해서는 잘 모르겠습니다.

귀하의 에어드랍은 귀하의 참여를 기반으로 하므로 한두 번 게시하는 것만으로는 많은 것을 얻을 수 없습니다. 그러나 이러한 플랫폼은 현재의 "부자가 부자가 되는" 포인트 메타 모델에서 벗어날 수 있는 방법을 제공하며 귀하의 에어드랍은 귀하의 주머니 깊이에 따라 달라집니다.

Fantasy Top이나 Polymarket에서도 보상은 기술 기반입니다. 충분히 똑똑하다면 엄청난 이득을 얻을 수 있습니다.

이러한 소비자 애플리케이션은 서로 다른 토큰 경제를 가질 수 있으며 낮은 유동성, 높은 FDV의 함정에서 벗어날 수 있습니다. 친구 기술은 커뮤니티에 100% 에어드랍됩니다. 다른 소비자 앱도 FT의 선례를 따르기를 바랍니다.

공정하고 관대한 Polymarket은 시장을 뒤흔들어 잠재적으로 인프라 제품에서 소비자 애플리케이션에 이르기까지 더 많은 VC 자금과 사용자 관심을 끌 것입니다.

진지하게, 이번 주기에는 더 성공적인 소비자 앱이 정말로 필요합니다! 우리 업계를 위해. 나는 현재의 타락에서 암호화폐를 끌어올릴 무언가가 필요하다는 Picolas의 관점을 좋아합니다.

많은 수의 신규 사용자를 유치할 수 있는 잠재력을 가진 다른 영역이 있습니다. Ton 및 새로운 암호화폐 게임과의 텔레그램 통합.

Ton 생태계와 dApp에 대한 저의 낙관적인 논문을 읽어보실 수 있습니다.

또 다른 분야는 Gamefi입니다.

저는 최신 인기 GameFi 게임과 혁신적인 토큰 경제 및 인센티브에 관해 Pink Brains 연구원 Skipper 와 함께 작업하고 있습니다.

GameFi: 얼리 어답터를 위한 "가장 플레이할 가치가 있는" 상위 Web3 게임 3개

현실을 직시하자. 대부분의 이전 GameFi 프로젝트에서는 "플레이" 요소가 누락되었습니다.

또한, "수익" 요소는 플레이할 수 없는 게임의 매력 부족으로 인해 가치를 생성하지 않는 유틸리티 토큰으로 사용자에게 비용을 지불하는 경우가 많습니다.

2024년에는 달라집니다. 처음으로 우리는 주류의 관심을 끌 수 있는 플레이어 중심의 Web3 게임을 보고 있습니다.

다음은 얼리 어답터의 시간을 투자할 가치가 있는 상위 Web3 게임 3가지입니다.

냥 히어로즈

Nyan Heroes는 거대한 메카에서 싸우는 고양이를 추가한다면 Overwatch와 매우 비슷합니다. 이 솔라나 기반 FPS 게임은 벽 등반과 같은 역동적인 움직임을 결합하여 플레이어의 참여를 유도합니다.

Nyan Heroes는 Epic Games Store의 위시리스트 상위 5위 안에 들었습니다. 사전 출시 시즌이 시작된 지 단 두 시즌 만입니다.

F2P 게임은 5월 21일에 $NYAN 토큰을 출시했습니다. 현재 시가총액은 2,500만 달러이지만 팀이 계속 제공하는 한 이미 Bybit, Gate.io, HTX, MEXC 및 Backpack Exchange에 상장되어 있습니다. , 이것은 훌륭한 미래 가격 조치가 될 것입니다. 좋은 징조입니다.

게임 제작사인 9 Lives Interactive는 3월 초 자금 조달 라운드에서 300만 달러를 모금했습니다.

Nyan Heroes를 위한 강세 촉매제: