원제: "Starkware Airdrop Analysis"

원저자: KERMAN KOHLI

원곡: Frost, BlockBeats

편집자 주: 암호화 연구원인 KERMAN KOHLI는 스타크넷 에어드랍 토큰의 적용 및 발행, 데이터, 시간 등의 측면에서 스타크넷의 에어드랍 성공을 분석합니다.

Optimism의 다중 에어드랍에 대한 지난 기사에 이어, 동시에 데이터를 가져왔기 때문에 Starknet의 에어드랍도 살펴보고 싶었습니다. 두 가지 토큰 에어드랍인 Starknet과 Optimism을 연구하여 토큰 청구 메커니즘의 주요 차이점을 살펴보고 싶습니다. 해당 데이터는 현재 약 한 달 전의 데이터이지만, 에어드랍이 몇 달 전에 완료되었다는 점을 고려하면 실제 수치와 크게 다르지 않을 것입니다.

적용 및 발급 모델

두 가지 방법의 가장 큰 차이점은 Optimism에서는 "우리가 개인적으로 귀하의 지갑에 에어드랍을 전달하겠습니다"라고 말하는 반면 Starkware는 "귀하의 에어드랍을 받으러 우리에게 오십시오"라고 말합니다. 전자의 경우는 사용자가 더 쉽고 가스를 절약할 수 있다는 것입니다. 내 개인적인 철학은 저비용 체인에서 이 작업을 수행하면 비용이 문제가 되지 않아야 하며 에어드랍을 청구할 수 있는 버튼이 있어야 한다는 것입니다.

그렇다면 스타크넷의 에어드랍을 살펴보겠습니다. 안타깝게도 다음과 같은 이유로 데이터를 얻는 것이 매우 어렵습니다.

Starknet의 에어드랍 후 분석 데이터는 청구 행위에 대한 세부 정보를 공개적으로 보고하지 않습니다.

Starknet에는 표준 EVM 형식 주소가 없으므로 체인에서 사용할 수 있는 데이터를 얻으려면 해킹해야 했습니다.

어쨌든, 에어드랍이 어떻게 배포되는지에 대한 공식 차트는 다음과 같습니다.

데이터 수집

필요한 데이터를 얻으려면 기본적으로 다음을 사용합니다.

0x06793d9e6ed7182978454c79270e5b14d2655204ba6565ce9b0aa8a3c3121025가 내 에어드랍 획득 주소로 사용됩니다.

0x00ebc61c7ccf056f04886aac8fd9c87eb4a03d7fdc8a162d7015bec3144c3733을 시작 블록 해시로 사용합니다.

0x04718f5a0fc34cc1af16a1cdee98ffb20c31f5cd61d6ab07201858f4287c938d는 STRK 잔액을 얻는 계약 역할을 합니다.

내가 원하는 데이터의 흥미로운 조각을 얻기 위해 많은 for 루프와 바이트 프로그래밍을 거쳐야 했습니다.

아무튼 데이터를 추출해 보니 39.8%의 사람들만이 에어드랍을 청구했고, 나머지 사용자들은 기본적으로 마케팅 데이터로 활용되고 있었습니다. 어떤 의미에서는 이것도 좋은 결과라는 의견이 있을 수도 있겠네요! , 그러나 모든 것을 포기하지 않고 최대한 많은 사람들에게 메시지를 전달할 수 있다면 최적의 위치에 도달한 것입니다.

분석시간

제가 취한 방식은 에어드랍을 받은 모든 주소를 추출한 후, 그 당시(즉, 스크립트가 실행 중일 때) 이 주소의 잔액을 쿼리하는 스크립트를 작성하는 것이었습니다. 잔액을 "빈"으로 나누면 다양한 "빈"에 분산된 잔액의 양을 볼 수 있습니다. 그러나 제한된 데이터 정보로 인해 이러한 사용자를 더 깊이 이해하는 것은 어렵습니다. 제한된 데이터로 인해 전체 분석이 더욱 어려워집니다.

더 이상 설명하지 않고 여기서 결과를 보여드리겠습니다. 최소 에어드롭 금액이 111.1 STRK이기 때문에 임계값을 100 STRK 이하로 설정했습니다. 다양한 금액 세그먼트의 분포는 다음과 같습니다.

StarkEx 사용자: 각각 111.1 STRK

오픈 소스 개발자: 각각 111.1 STRK

Starknet 사용자: 다양한 승수를 적용한 500~10,000 STRK 범위

Starknet 커뮤니티 회원: 10,000~180,000 STRK 범위

Starknet 개발자: 각각 10,000 STRK

이더리움 스테이킹 풀: 검증자당 360 STRK

개별 스테이커: 검증인당 1,800 STRK, 더 위험한 검증인의 경우 최대 3,200 STRK

이더리움 개발자: 각 1,800 STRK

컨시어지 길드 회원: 각 10,000 STRK

EIP 작성자: 1인당 2,000 STRK

전반적으로 이번 에어드랍은 별로 좋은 결과를 얻지 못했습니다! 13.5%의 유지율은 업계 평균에 가깝습니다(그리고 실제로 업계 평균은 높지 않습니다). 하지만 저와 같은 일반 GitHub 사용자가 1800 STRK를 받았다는 점을 고려하면, 이번 에어드랍은 우리가 예상했던 것보다 훨씬 덜 효과적이었습니다! 토큰 할당을 받은 사용자 중 단 1.1%만이 그렇게 했습니다. 이번 에어드랍이 성공했는지 판단하는 데 도움이 되는 다른 지표를 살펴보겠습니다.

간단한 프록시 지표는 코인의 가격 변동입니다. 다음은 지난 3개월 동안의 STRK 토큰 가격 차트입니다.

가격은 50% 하락했지만 같은 기간 전체 시장은 구조적 조정을 겪었다. 이상적이지는 않지만 적어도 90%는 떨어지지 않았습니다.

또 다른 관점인 TVL에서 살펴보겠습니다. 최소한 DeFi Llama의 친구들이 작업을 완료하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

TVL은 약 3억 2천만 달러로 상승했다가 약 2억 1천만 달러로 떨어졌는데, 이는 꽤 좋은 유지율입니다. 그러나 우리는 Starknet이 이러한 수치를 얻기 위해 얼마를 지불했는지 알지 못합니다. 운 좋게도 나는 숫자를 가지고 있었다. 그 숫자는 67,078,250.942674입니다.

평균 토큰 가격을 1.50달러로 가정하면 Starknet이 약 3억 달러의 TVL을 획득하기 위해 100,617,376달러를 지출했다는 식으로 이 방정식을 다시 표현할 수 있습니다. 즉, STRK 토큰에서 약 3달러를 획득하면 TVL을 1달러에 구매할 수 있습니다.

다음 질문은 이 방정식의 CAC 모델을 이해할 수 있는 사용자 수는 얼마나 되는지입니다. 사용자 수의 백분율을 포함하도록 위의 차트를 다시 구성했습니다.

자, 이제부터 스타크넷에 좋은 조건을 주고 "토큰 100개 미만" 범주만 고려하도록 하겠습니다. 거의 1억 달러를 지출하여 519,282명의 사용자를 확보했습니다. 이는 사용자당 약 200달러에 해당합니다. 유지된 사용자(101개 이상의 토큰을 보유한 사용자)를 사용하여 다시 계산하면 유지된 계정당 자본 소비는 $1,341가 됩니다.

이는 CAC가 수천 또는 수만 달러로 유지되는 Arbitrum 에어드롭 및 기타 에어드롭에서 본 것보다 낮습니다. Starknet의 에어드랍은 유지 측면에서는 좋지 않지만 CAC 관점에서는 내가 본 다른 에어드랍에 비해 나쁘지 않습니다. 내 논제는 낙관적인 에어드랍에서 본 것과 유사합니다. 다양한 속성 기준에 따라 토큰을 할당하면 강력한 수익을 얻을 수 있습니다.

끝

Starknet은 다양한 그룹에 많은 양의 토큰을 할당하는 방법에 대해 상대적으로 신중한 접근 방식을 채택합니다. 데이터는 또한 유통 다양성을 보장한다는 것을 명확하게 보여줍니다. 이는 성공적인 에어드랍과 실패한 에어드랍 사이에서 제가 관찰한 공통적인 특징이기도 합니다.

그렇다면 더 많은 프로젝트에서 에어드랍에 대한 사용자 속성의 다양성을 고려하지 않는 이유는 무엇입니까? 그 이유는 데이터를 수집하고 분석하고 결론을 도출하는 것이 매우 어려운 작업이기 때문입니다. 특히 데이터의 양이 많을 경우 더욱 그렇습니다. 그러나 스타크넷은 상대적으로 간단한 표준을 사용하며 여전히 배포 다양성을 보장합니다. 실제로 올바른 도구를 사용하면 배포를 훨씬 더 타겟팅할 수 있습니다.