Bloomberg: 아시아 개인 투자자들이 암호화폐에 베팅하는 방법
원작자: Claire Ballentine
원곡: 루피, 포사이트 뉴스
최근 하락세 이후에도 암호화폐는 올해 최고의 성과를 낸 자산 중 하나로 남아 있으며, 아시아 태평양 지역 개인 투자자들의 수요가 암호화폐 상승의 주요 동인이었습니다.
아시아태평양 지역에서는 많은 일들이 일어나고 있습니다. 홍콩은 최근 암호화폐 상장지수펀드(ETF)를 출시했으며, 호주는 이 제품을 국내 최대 주식 시장에 출시할 계획이다. 한편, 싱가포르는 암호화폐 허브가 되기 위해 경쟁하고 있으며 Web3 블록체인 기술은 다른 곳에서도 빠르게 인기를 얻고 있습니다.
올해 1월, 미국 규제 당국은 비트코인 ETF를 승인하여 전 세계적으로 암호화폐의 신뢰성을 높였습니다. 이 결정은 일련의 스캔들, 파산, 비트코인 가격이 64% 하락했던 2022년 "혹독한 겨울" 이후 암호화폐 자산 클래스가 활력을 되찾는 데 도움이 되었습니다. 하지만 올해는 암호화폐 시장에 변동성이 없었던 것은 아닙니다. 3월에는 미국 비트코인 ETF로 촉발된 광란으로 인해 비트코인이 거의 74,000달러라는 사상 최고치를 기록했고, 4월에는 거의 16% 하락했습니다.
아시아의 일부 투자자는 오랜 기간 암호화폐에 열광해 우여곡절을 헤쳐온 반면, 일부는 최근에야 합류했습니다. 한국부터 필리핀, 호주 등 소규모 트레이더들이 독특한 생태계를 구축해왔습니다.
Web3 컨설팅 회사 Emfarsis의 필리핀 이사인 Leah Callon-Butler는 다음과 같이 말했습니다. "이 지역은 Web3 기술의 얼리 어답터였으며 이에 대한 강한 동일성을 갖고 있습니다. 외부인들은 '아시아'를 동질적인 지역으로 묶는 경향이 있습니다. 암호화폐가 어떻게, 왜 여기에서 성공했는지 이해하는 것은 큰 실수입니다.”
아시아 전역의 암호화폐 동향은 다음과 같습니다.
대한민국
한국의 트레이더들은 세계에서 가장 열렬한 암호화폐 트레이딩 그룹 중 하나입니다. 실제로 한국의 원화는 암호화폐 거래에 가장 일반적으로 사용되는 통화로 미국 달러를 앞질렀습니다. 크립토퀀트(CryptoQuant)에 따르면 알트코인으로 알려진 시가총액이 작은 코인은 특히 글로벌 플랫폼에서 알트코인 거래량의 약 50%에 비해 한국 거래소 거래량의 80%를 차지할 정도로 인기가 높다.
소매 투자자들은 플레이어에게 암호화폐나 대체 불가능한 토큰(NFT)을 보상하는 암호화폐 기반 e스포츠를 좋아하는 것으로도 알려져 있습니다. AI3 창업자이자 CEO인 표 표표는 올해 넥슨게임즈, 엔씨소프트 등 한국 게임사들이 새로운 플레이-투-수익형 게임을 출시할 계획이라고 말했다. AI 3는 기업의 Web3 및 인공 지능 채택을 주도하는 서울 기반 회사입니다.
한국 규제 당국은 Terraform Labs의 공동 창립자인 권도현이 만든 암호화폐인 Luna와 UST의 붕괴 이후 업계에 대한 조사를 강화했습니다. 지난해 베트남 의회는 투자자 보호를 강화하는 법안을 통과시켜 공무원들이 암호화폐 운영자와 자산 관리인을 감독할 수 있도록 허용했습니다.
필리핀
최근 몇 년 동안 Axie Infinity 및 Pixels와 같은 Web3 게임이 필리핀에서 큰 인기를 얻었습니다. 예를 들어 함께 게임을 하는 "길드" 또는 그룹은 NFT 및 기타 보상을 얻을 수 있습니다. 이들 단체가 실생활에서 만날 수 있도록 인터넷 카페도 등장했다.
Yield Guild Games라는 게임 길드가 성장하여 이제 Web3 프로토콜을 구축하고 전 세계의 다른 길드를 돕는 방향으로 전환하고 있습니다.
Emfarsis의 Callon-Butler는 "필리핀은 블록체인 게임 애플리케이션의 글로벌 중심지입니다. 길드는 다른 모든 게임보다 독특한 그룹이 되며 게임 간에 이동합니다."라고 말했습니다.
필리핀은 암호화폐 거래를 허용하지만 암호화폐를 법정화폐로 간주하지 않습니다. 필리핀 중앙은행은 혁신을 장려하기 위해 샌드박스 메커니즘을 확립했지만 감독을 받습니다. 필리핀 중앙은행도 중앙은행 디지털화폐를 시험하고 있다.
홍콩
디지털 자산 플랫폼 OSL의 CEO인 Patrick Pan은 금융 센터의 소매 거래자들이 거래에서 레버리지를 활용하는 데 관심이 있다고 설명했습니다. 그들은 위험 선호도가 높고 대체 투자 상품에 더 큰 관심을 갖고 있다고 그는 말했습니다. 그들은 또한 소셜 미디어와 암호화폐 공간에서 KOL의 영향을 많이 받습니다.
Web3 스타트업에서 일하고 있는 23세의 소매 투자자인 주춘호(Chun Ho Chow)는 다른 사람들이 너무 위험하다고 생각하는 거래를 편안하게 받아들인다고 말했습니다.
그는 "많은 젊은이들이 변동성이 큰 자산을 레버리지 자산으로 거래해 '빨리 부자가 되기를' 원한다"며 "많은 사람들이 그러한 거래를 통해 백만장자가 되고 소셜 미디어에 이에 대한 글을 게시한다"고 말했다. 그도 똑같이 할 수 있다고 믿었습니다.
홍콩은 지난해부터 개인 투자자들이 암호화폐에 합법적으로 투자할 수 있도록 허용하기 시작했으며 이후 암호화폐 거래소 및 관련 기관에 대한 규제 시스템을 시행했습니다. 규제 당국은 그들의 접근 방식이 소비자 보호에 높은 우선 순위를 두고 있다고 말하지만, 이로 인해 스테이킹 및 파생 상품과 같은 활동을 통해 더 많은 이익을 얻을 수 있는 기업에게 홍콩이 덜 매력적이게 될 수 있다는 우려가 있습니다.
홍콩은 지난 4월 30일 암호화폐에 직접 투자하는 3개 ETF의 상장을 허용했다. 이들 펀드의 수요 수준은 엄격하게 규제되는 디지털 자산 허브가 되기 위한 홍콩의 노력이 진행되고 있는지 판단하는 데 도움이 될 것입니다.
중국 본토에서는 암호화폐 중심 금융, 거래소 거래, 비트코인 채굴 등 모든 암호화폐 활동이 금지됩니다. 즉, 실행은 물음표였습니다.
호주
호주 소매 투자자들은 이더리움에 관심이 있는 것으로 유명하며 일부는 동료 투자자들을 위해 비트코인을 완전히 버리는 경우도 있습니다. 암호화폐 거래소 크라켄(Kraken)의 조사에 따르면 호주인들은 지갑에 이더리움 59.4%, 비트코인 17.7%를 보유하고 있는 반면, 전 세계 투자자 지갑 중 이더리움은 34.5%, 비트코인은 29.9%를 보유하고 있다.
33세의 시드니 트레이더인 커티스 다웨(Kurtis Dawe)는 비트코인만큼 가격이 오르지 않았고 많은 대체 통화가 이더리움 블록체인을 사용하기 때문에 비트코인보다 이더리움을 선호합니다.
최근 비트코인 포지션을 모두 매각한 Dawe는 “비트코인보다 성장할 여지가 더 많다고 생각합니다.”라고 말했습니다. 그는 또한 이더리움 상장지수펀드가 곧 출시되어 가격이 더욱 높아질 것이라고 낙관하고 있습니다.
일본
일본 정부는 경제를 강화하기 위한 광범위한 계획의 일환으로 Web3 회사를 개발하려고 노력하고 있습니다. 상장, 세금에 관한 암호화폐 규정을 완화하고 벤처 캐피탈 회사 및 기타 투자 자금이 암호화폐를 직접 보유할 수 있도록 허용하기 시작했습니다. 노무라홀딩스(Nomura Holdings Inc.)를 비롯한 금융회사들도 회사채, 유동화부동산, 기타 금융상품을 토큰으로 전환하는 등 실물자산의 토큰인 일본 시큐리티 토큰 시장의 발전을 추진하고 있다.
그러나 전반적으로 규제는 여전히 엄격합니다. 예를 들어, 뮤추얼 펀드는 비트코인 ETF를 포함한 암호화폐를 보유할 수 없습니다.
Monex Group Inc.의 암호화폐 자산 분석가 Masamichi Matsushima는 일본 금융 회사들이 규제 당국의 명시적인 승인 없이는 어떤 활동도 기피하는 경향이 있기 때문에 보관 서비스와 같은 암호화폐 활동에 참여하는 데 여전히 느리다고 말했습니다.
인도
인도의 암호화폐 투자자들은 미국 비트코인 ETF에 관심이 있습니다. 자유 송금 제도(Liberal Remittance Scheme)라고 불리는 인도중앙은행 프로그램을 통해 투자자들은 매년 최대 250,000달러를 해외로 송금하고 그 돈으로 외국 증권을 구매할 수 있습니다. 한편, 스타트업들은 암호화폐 파생상품에 대한 투자자 수요가 증가함에 따라 제품 제공을 확대하고 있습니다.
작년에 비해 상황이 달라졌습니다. 인도의 암호화폐 거래는 2022년 부담스러운 조세제도 시행으로 인해 위축되었습니다. 정부는 암호화폐 자산을 공식화하기 위한 방안으로 이를 제안했지만, 거래 비용이 엄청나게 높아지는 부작용이 있었습니다.
또한 관계자들은 최근 현지에 등록되지 않은 해외 거래소를 단속하는 동시에 자체 중앙은행 디지털 화폐를 홍보하고 있습니다. 현재 다양한 파일럿이 진행 중이다.
싱가포르
상대적으로 인구가 적기 때문에 싱가포르는 주로 암호화폐 투자자를 위한 기관 시장입니다. 부분적으로는 중앙은행이 주민들에게 암호화폐 거래를 하지 말라고 반복적으로 경고했기 때문입니다. 싱가포르는 암호화폐 회사가 자사 제품을 홍보하는 중요한 도구인 공공 광고를 금지합니다.
그러나 기관의 경우 싱가포르는 토큰화, 국경 간 송금, 디지털 채권 및 결제 속도를 높이고 비용을 절감할 수 있는 유사한 이니셔티브에 블록체인 사용을 권장합니다. 싱가포르 통화청이 시행하는 "가디언 프로그램"은 이러한 계획 중 하나입니다.
대만 지역
대만에서는 새로운 미국 비트코인 ETF가 주요 논의 주제입니다. 암호화폐 투자자들은 처음에는 브로커가 제공하는 하위 중개 서비스를 통해 비트코인 ETF를 구매할 수 있었지만, 지난 1월 대만 금융감독위원회는 "투자자 보호"를 위해 국내 브로커들에게 고객 주문 접수를 중단하라고 지시했습니다.
대만 금융 서비스 위원회는 나중에 4월에 비트코인 ETF 서비스를 재개하기 위해 브로커와 협상할 것이라고 덧붙였지만 아직 그런 일은 일어나지 않았습니다.
태국
2022년 암호화폐 가격의 붕괴는 태국의 개인 투자자들에게 큰 타격을 입혔으며, 특히 현지 거래소 Zipmex의 붕괴는 더욱 그렇습니다. 이로 인해 규제 당국은 감독을 강화했습니다. 그러나 지난해 말 취임한 스레타 타비신 총리 정부는 태국을 동남아시아의 디지털 자산 거래 중심지로 만들기 위해 적극 추진해왔다. 암호화폐와 디지털 자산 거래에 대한 일부 세금을 면제해 이제 거래자들은 해외 암호화폐 ETF에 투자할 수 있게 됐다.
또한 태국의 암호화폐 거래 사업 경쟁도 바이낸스와 현지 주요 상업은행 중 하나인 카시콘뱅크의 가세로 더욱 치열해지고 있다. 바이낸스는 태국 2위 부자가 운영하는 국내 최대 민간 전력회사인 걸프 에너지 개발(Gulf Energy Development Pcl)과 협력하여 새로운 암호화폐 거래소를 출시했습니다. 최근 규제 당국은 처음으로 뮤추얼 펀드가 암호화폐에 직접 투자하는 것을 허용했습니다.
베트남
Axie Infinity를 개발한 Sky Mavis를 포함하여 많은 Web3 게임이 베트남에서 개발되었습니다. Sipher라는 또 다른 게임도 베트남 개발자가 제작한 것입니다.
암호화폐 거래 플랫폼을 제공하는 나미 재단(Nami Foundation)의 창립자이자 CEO인 지압 반 다이(Giap Van Dai)는 국내 투자자들이 더 높은 수익을 위해 암호화폐를 찾고 있다고 말했습니다.
그는 “암호화폐 및 블록체인과 관련된 베트남의 규정은 아직 확립되지 않았으며 개발자, 투자자 및 시장 성장을 위한 소위 샌드박스를 제공하고 있다”고 말했다.
베트남 법률은 암호화폐 관련 사업을 금지하지 않지만, 암호화폐는 합법적인 결제 수단이 아닙니다. 암호화폐를 발행하여 결제 수단으로 사용하는 것은 기술적으로 불법입니다. 중앙은행은 암호화폐 거래는 위험하며 사기 피해자는 법적 보호를 받을 수 없다고 경고했습니다. 올해 초 정부는 자금세탁 방지를 위해 내년 5월까지 암호화폐에 대한 법적 틀을 마무리하라고 재무부에 요청했다.
